【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-11-06

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-11-06

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-06


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【早盘内参】

摘要：1、央行行长周小川认为，高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源；2；上交所理事长吴清称，稳步推进新股发行制度改革，保持新股发行常态化；3、证监会表示，支持境外市场上市的优质中资企业回到境内市场进行并购重组；4、工信部支持符合条件的工业互联网企业开展股权融资。
　　【宏观经济】
　　央行：央行行长周小川在《党的十九大报告辅导读本》撰文指出，一些金融机构和企业利用监管空白或缺陷“打擦边球”，套利行为严重。理财业务多层嵌套，资产负债期限错配，存在隐性刚性兑付，责权利扭曲。少数金融“大鳄”与握有审批权监管权的“内鬼”合谋，火中取栗，实施利益输送，个别监管干部被监管对象俘获，金融投资者消费者权益保护尚不到位。周小川认为，高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，在实体部门体现为过度负债，在金融领域体现为信用过快扩张。
　　央行：11月3日未进行逆回购操作，开展4040亿1年期MLF。有900亿逆回购和2070亿MLF到期。
　　发改委：在2014年5月起施行的《境外投资项目核准和备案管理办法》基础上，顺应境外投资发展需要，总结境外投资管理实践，形成了《企业境外投资管理办法(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。
　　国资委：党委书记郝鹏在学习时报发表文章称，要坚定不移搞好国有企业，做强做优做大国有资本。要深化落实“1+N”政策体系，加快突破改革重点领域和关键环节，加快建立有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制。
　　金融时报：10月份以来，面对债市情绪脆弱性引发的下跌，叠加海外因素的影响，央行通过公开市场操作的持续净投放，表明了政策层面维稳资金面的态度，此次(11月3日)MLF提前超额续做，表明央行稳健中性操作格局不变。央行将通过MLF在11月份净投放80亿元中长期流动性，在保持中性平稳、削峰填谷的操作思路下维稳资金面。
　　上证报：临近年底，金融机构开始提前筹谋跨年资金，中长期利率曲线又现倒挂。11月3日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)3个月和6个月利率倒挂，分别报4.4217%和4.4165%，倒挂0.52个基点。与此同时，3个月以上期限之间的资金利差也都开始收窄，中长端利率曲线走势趋平。
　　Shibor：11月3日隔夜shibor报2.5772%，下跌4.88个基点；7天shibor报2.8249%，下跌3.41个基点；3个月shibor报4.4217%，上涨1.18个基点。
　　【行业动态】
　　中国政府网：全国冬春农田水利基本建设会议11月3日召开。国务院总理李克强作出重要批示：加强农田水利基本建设，是深化农业供给侧结构性改革、实现强农惠农富农的迫切要求和基础保障。
　　发改委：日前已经出台了《推进快递业绿色包装工作的实施方案》，正在协调起草《关于推广标准托盘、发展单元化物流的意见》。下一步，将及时调整相关的政策，准备会同相关部门研究调整“限塑令”，研究制定在电商、快递、外卖等行业率先限制一系列不可降解塑料包装使用的相关实施方案，并且督促地方，特别是城市加大落实的力度。
　　工信部：副部长陈肇雄称，支持符合条件的工业互联网企业开展股权融资，积极推动项目收益债、可转债等在工业互联网领域的应用，引导社会风险投资基金向工业互联网领域倾斜，加大精准信贷扶持力度，鼓励银行业金融机构创新信贷产品，探索开放质押贷款业务，延展产业链金融服务范围，扩展针对性的保险服务。
　　环保部：发布关于“2+26”城市部分工业行业2017-2018年秋冬季开展错峰生产的通知。通知要求，采暖季钢铁焦化铸造行业实施部分错峰生产，石家庄、唐山、邯郸、安阳等重点城市钢铁产能限产50%，重污染天气预警期间要尽可能采取停产或限产实现应急减排。
　　工商总局：最新公告显示，11月1日，中国铁路总公司所属的成都、南宁、西安、沈阳4个铁路局的名称变更已经通过核准。这是中国铁路总公司正式启动公司制改革之后，首批通过名称变更核准的4家铁路局。
　　保监会：2013年以来，得益于投资收益的拉动，交强险逐步实现经营微利，因高额亏损造成的金融风险得到有效遏制。2016年交强险承保亏损金额为22亿元，同比减少27亿元，加上投资收益后实现经营利润46亿元，累计经营亏损有所减少。
　　卓创资讯：根据行业研究机构卓创资讯提供的数据，截至11月3日的一周，中国独立炼油厂的开工率升至64.13%，这是截至6月16日当周以来的最高水平。
　　【股市要闻】
　　央行：行长周小川在《党的十九大报告辅导读本》中撰文，在提及深化金融市场改革，优化社会融资结构时，周小川指出， 积极有序发展股权融资，稳步提高直接融资比重。要拓展多层次、多元化、互补型股权融资渠道，改革股票发行制度，减少市场价格(指数)干预，从根上消除利益输送和腐败滋生土壤。同时加强对中小投资者权益的保护，完善市场化并购重组机制。
　　证监会：发布养老目标证券投资资金指引，向社会公开征求意见。发言人表示，将对以下方面作出专门安排：包括产品投资策略力求稳健；投资于权益资产比例低、封闭安排等；基金定期开放活设置投资者最低持有期限，避免短期申赎；鼓励设置优惠利率。
　　证监会：证监会发言人高莉表示，已经注意到媒体报道的多位涉及乐视IPO发审委委员被查的报道，已经转给相关部门，正在进一步了解核实。如果有结果，也将及时向社会公布。
　　证监会：证监会发言人高莉表示，经济发展境内境外两个市场协调发挥作用，目前A股市场环境在不断优化。企业可以自主选择境内境外市场，支持境外市场上市的优质中资企业回到境内市场进行并购重组。
　　证监会：公布首例私募债券欺诈发行案刑事案件审判结果。圣达威为顺利发行债券，隐瞒财务公司负债数千万元的重要事实，提供虚假财务报表，在深交所发行并骗取5000万元私募债，未按约定用于公司业务，而是用于偿还民间借贷等，导致本息无法正常偿付，造成投资人损失。
　　上交所：上交所理事长吴清称，稳步推进新股发行制度改革。要保持新股发行常态化，进一步完善新股发行条件，进一步强化中介机构责任，进一步加大市场基础配套制度建设，稳步推进新股发行市场化改革，强化新股发行对实体经济的支持力度。加大退市工作力度。
　　郑商所：自2017年11月6日结算时起，棉花期货合约交易保证金标准由原比例调整为5%，涨跌停板幅度由原比例调整为4%。自2017年11月6日晚夜盘交易时起，棉花品种当日开平仓交易手续费减半收取；菜粕品种日内平今仓交易手续费由3元/手调为1.5元/手。
　　可转债：据证监会消息，蒙草生态、万达信息、内蒙华电、吉视传媒、中航电子发行可转债事项11月6日上会。至此，今年发审委审核上市公司可转债申请的数量将达到39家。新规之下，可转债的供给速度正持续加快，若是以目前的速度审核发行，对市场资金造成的压力将不亚于IPO.
　　新股批文：证监会核准了5家企业的首发申请，上交所主板：华能澜沧江水电股份有限公司、浙江晨丰科技股份有限公司，深交所中小板：深圳市中新赛克科技股份有限公司，深交所创业板：江苏天常复合材料股份有限公司、宁波润禾高新材料科技股份有限公司。上述企业筹资总额不超过54亿元。
　　新股过会：惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司首发获通过，钜泉光电科技(上海)股份有限公司首发未通过。
　　新股上会：春秋电子、国金黄金、锦和商业、尼毕鲁、神农股份、山东玻纤等6家企业11月7日首发上会。中英科技、中石伟业、光弘科技等3家企业11月8日首发上会。
　　中签号：怡达股份中签结果出炉，末“4”位数：3310、8310；末“5”位数：89811、39811；末“7”位数：9532940、4532940；末“8”位数：76973169、01973169、26973169、51973169；末“9”位数：113967461.
　　中签号：盘龙药业中签结果出炉，末“4”位数：0314、5314；末“6”位数：104487、304487、504487、704487、904487；末“7”位数：0266871、2266871、4266871、6266871、8266871；末“8”位数：35731900、55731900、75731900、95731900、15731900；末“9”位数：183147797.
　　中签号：隆基股份可转债结果出炉，末“5”位数：14774、27274、39774、52274、64774、77274、89774、02274、13914；“7”位数：4587487、5837487、7087487、8337487、9587487、3337487、2087487、0837487；末“8”位数：88754346、63754346、38754346、13754346；末“9”位数 448097678、948097678；末“10”位数：3942180658、3845313093、4309995114、3715599979.
　　【公司快讯】
　　江南嘉捷：11月20日召开临时股东大会将审议360借壳方案。
　　喜临门：拟发行9.95亿元可转债，扩大生产规模。
　　江特电机：股东拟增持不低于6000万元。
　　必康股份：实控人李宗松于2017年11月2日增持253.46万股。
　　德威新材：股东拟增持不超5%股份。
　　顾地科技：董事、高管拟减持不超315.36万股。
　　中航高科：京国发基金计划减持公司股份3110万股。
　　读者传媒：光大投资拟减持不超1484万股。
　　中信证券：股东中信信托本次拟减持公司不超过1890.7万股。
　　麦捷科技：股东新艺公司及副总拟合计减持不超2.6%公司股份。
　　【楼市观察】
　　新华社：从住房和城乡建设部获悉，为促进房地产市场平稳健康发展，住建部近日会同人民银行、银监会联合部署规范购房融资行为，加强房地产领域反洗钱工作。严禁房地产开发企业、房地产中介机构违规提供购房首付融资。
　　北京市：土地市场有朝阳、海淀区2宗共有产权住房用地成交，土地面积约16公顷，建筑规模约38万平方米，约能建设超过4000套共有产权房；此外还有1宗平谷区“限房价、竞地价”的普通商品住宅用地流拍。
　　上海市：2017年10月，上海市新建商品住宅新增供应面积0.74万平方米，环比下跌96.69%，为历年来月度供应低点；成交面积33.54万平方米，环比下跌36.80%。这一成交面积，为年内新低和近些年历年同期新低，同时也是自2011年以来，新房市场单月成交的第五低点。
　　广州市：2017年10月，广州全市经中介促成的二手房住宅网签量共计6392套(包括已签约、已递件、已结案)，环比下降15.07%，同比去年下滑41.86%；网签均价21797元/㎡，出现年内首次环比下滑，下滑幅度为0.82%。
　　郑州市：即日起，市物价局和房管局将组成5个市级联合检查组，对全市房地产开发企业在售楼盘和房地产中介门店未明码标价、价格欺诈、捂盘惜售等情况进行联合检查。
　　海南省：住房公积金管理局11月3日介绍，由于该省住房公积金个贷率超出住建部要求的警戒线，为保证尚未获得刚需住房的缴存职工可获得资金用于购房，避免轮候现象发生，故决定暂停商转公贷款政策。
　　【全球市场】
　　美国：10月非农就业人口+26.1万，预期+31.3万，前值由-3.3万修正为+1.8万。10月失业率4.1%，预期4.2%，前值4.2%。
　　美国：10月ISM非制造业指数60.1，创2005年8月份以来新高，预期58.5，前值59.8.
　　欧盟：发言人表示，下一轮英国退欧谈判时间定为周四至周五。
　　英国：10月综合PMI为55.8，预期53.8，前值54.1.
　　西班牙：10月失业人数较前月增1.67%至347万人，加泰罗尼亚失业人数增幅最大。
　　新加坡：金管局与中国证监会将加强监管合作，协助市场发展。
　　苹果公司：11月3日股价创历史新高，市值突破9000亿美元。
　　高盛：将美国第四季度GDP预期从2.6%下调至2.4%，因第三季度库存加速累积将影响第四季度GDP.
　　人民币：11月3日在岸人民币兑美元官方收盘价报6.6285，较上一交易日官方收盘价跌222点。人民币兑美元中间价报6.6072，升值至2017年10月18日以来最高。
　　美元：11月3日美元指数涨0.20%，报94.9191；欧元兑美元跌0.42%，报1.1608.
　　期货：11月3日商品多数上涨，化工品走强，截止下午收盘，甲醇上涨2.43%，丙烯上涨2.22%，焦煤、乙烯、淀粉涨逾1%。
　　黄金：11月3日美国COMEX12月黄金期货实盘价格周五收盘下跌8.90美元，跌幅0.7%，报1269.20美元/盎司。
　　原油：11月3日WTI12月原油期货收涨1.10美元，涨幅2.02%，报55.64美元/桶。布伦特1月原油期货收涨1.45美元，涨幅2.39%，报62.07美元/桶。
　　全球股市
　　美股：11月3日美国三大股指齐创收盘新高。道指收涨0.1%，报23539.19点。纳指收涨0.74%，报6764.44点。标普收涨0.31%，报2587.84点。
　　欧股：11月3日富时泛欧绩优300指数收涨0.26%，报1557.91点。德国DAX指数收盘上涨0.31%，报13482.25点；英国富时100指数收盘上涨0.05%，报7559.25点；法国CAC40指数收盘上涨0.14%，报5518.25点；西班牙IBEX35指数收盘下跌99.80点，跌幅0.95%，报10358.00点。
　　亚洲：11月3日日本东京证券交易所今日因文化节休市一日。韩国KOSPI指数收盘上涨11.61点，涨幅0.46%，报2557.97点。
　　【数据一览】
　　沪深股市：沪指11月3日低开低走，盘中一度跌逾1%，尾盘企稳回升，最终收盘小幅下跌0.34%，收报3371.74点，盘中回踩60日均线。
　　港股：香港恒生指数11月3日收盘上涨84.97点，涨幅0.30%，报28603.61点。
　　沪深港通：截止11月3日收盘，沪股通当日净流入-1.89亿元，当日余额131.89亿元；深股通当日净流入5.34亿元，当日余额124.66亿元；北向资金当日净流入3.45亿元。港股通(沪)当日净流入11.83亿元，当日余额93.17亿元；港股通(深)当日净流入8.00亿元，当日余额97.00亿元；南向资金当日净流入19.83亿元。
　　融资融券：截至11月2日，上交所融资余额报5919亿元，较前一交易日减少11亿元；深交所融资余额报4076亿元，较前一交易日增加7亿元；两市合计9995亿元，较前一交易日减少4亿元。


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【股海早參】

　一.财经要闻:
　　1.苹果公司独自迈入9000亿美元市值俱乐部
　　北京时间3日晚消息，得益于财报靓丽，苹果公司股价上周五开盘大涨逾3%，在整个美股市场独领风骚，率先升破9000亿美元大关。
　　财报还显示，苹果公司在中国业务恢复增长，大中华区营收为98.01亿美元，较去年同期的87.85亿美元增长12%。
　　苹果CEO库克以“破表”来形容iPhone X预购的火热程度，一扫有关需求平平的疑虑。
　　2.“养老目标基金”来了
　　以追求养老资产长期稳健增值为目的的养老目标投资基金，将作为新成员加入我国公募基金产品序列。
　　证监会日前发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，并向社会公开征求意见。发布该指引意在支持公募基金行业服务个人投资者养老投资，在养老金市场化改革中更好发挥公募基金专业投资的作用。
　　根据《指引》，“养老目标”基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资者长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。
　　按照“平稳起步、规则明确、稳妥推进、控制风险”的原则，《指引》对养老目标基金在以下方面作出了专门安排：
　　一是要求产品在投资策略上力求稳健，引入海外市场较为成熟且广泛应用的资产配置策略，力争获得长期稳健收益。
　　二是将基金投资权益类资产的比例与基金封闭运作期限或投资者持有时间挂钩，鼓励投资者长期持有，获取长期稳健收益。
　　三是要求基金采用定期开放的运作方式，或设置投资者最短持有期限，避免短期申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响。
　　四是鼓励养老目标基金设置优惠的费率，让利于民，支持投资者进行长期养老投资。
　　五是突出“人合”，设置基金管理人条件，支持优秀的基金经理管理养老目标基金。
　　六是要求基金名称中包含“养老目标”字样，且反映投资策略，便于投资者识别并形成专门产品类别。
　　证监会新闻发言人高莉在昨日召开的例行新闻发布会上就此表示，当前制定《指引》并推出养老目标基金，具有非常重要的意义和必要性。
　　3.证监会核发5家企业IPO批文,拟筹资不超过54亿元
　　4.上交所理事长吴清日前在接受采访时表示将致力于开展“新蓝筹”行动，还在积极研究推出沪深300ETF期权。
　　5.油耗积分考核大超预期 新能源车或加速放量
　　工信部网站3日披露《关于2016年度、2017年度乘用车企业平均燃料消耗量管理有关工作的通知》，要求对乘用车企业2016年度、2017年度平均燃料消耗量和新能源汽车积分实施核算。2016年度、2017年度企业平均燃料消耗量负积分不能抵偿归零的，将导致超标燃油车的生产和新品投放受阻。相比此前2018年实施新能源积分核算的预期，该政策发布大超市场预期。
　　据机构测算，2016年、2017年不可结转抵偿的油耗负积分高达120万-150万分，按照每辆新能源车平均3分计算，需多生产40万-50万辆新能源汽车才能对冲。在政策倒逼下，今年年底电动乘用车可能会快速冲量，部分油耗压力的企业会考虑年底突击生产。另外，明年将产生新能源车积分交易，假设按照2000元/分算，交易额预计在24亿元左右。
　　6.动力电池回收高峰将至 责任延伸制度将建立
　　据新京报报道，日前全国人大常委会结合审议“固废法”执法检查报告举行专题询问，工信部部长苗圩应询时谈到了新能源车电池问题，“在新能源汽车动力电池回收利用方面，可以建立生产者责任延伸制度。汽车厂在卖汽车的时候要对电池的回收利用负责任，我们昨天部里开会研究，准备在动力电池回收利用上先行一步。”
　　按每辆纯电动车装载700kg动力电池计算，2025年所产的纯电动汽车使用的电池重量预计将达到280万吨，2030年更达到700万吨。机构认为，随着新能源汽车快速推广、动力锂电需求爆发，未来2年内行业或将面临第一波动力锂电报废与回收再利用的需求高峰。
　　南都电源（300068）借助在铅蓄电池回收领域的成功经验，逐步切入锂电池回收的相关领域；格林美（002340）近年来重点打造“电池回收—原料再造—材料再造—电池包再造—新能源汽车服务”的全生命周期循环价值链。
　　7.摩拜进军共享汽车 各路巨头争抢千亿级市场
　　摩拜单车3日与贵州新特电动汽车签约，双方发起成立了共享汽车投资基金，将就定制摩拜出行共享汽车、助力电动车展开合作。据媒体报道，该项目是贵州规模为100亿元新能源产业基金项目的一部分，定制的品牌为“MOCAR摩卡”。
　　力帆股份（601777）10月9日公告拟取得力帆控股旗下新能源汽车智能出行平台“盼达用车”的15%股权，近日又宣布与俄罗斯共享汽车公司Lifcar展开合作；海马汽车（000572）联手庞大汽贸成立了海马庞大新能源汽车租赁有限公司

　　二.下一个热点将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　1.锂电设备招标旺季来临行业龙头分享百亿订单
　　据媒体报道，四季度迎来锂电设备订单招标旺季，目前CATL、上汽、力神等动力电池企业已经开始招标流程。在CATL、银隆、比亚迪等大型锂电厂锂电设备招标旺季推动下，市场订单有望提升。据介绍，多家公司2018-2020年新增产能超过150GWh，共计需求600亿设备。
　　先导智能（300450）是锂电池装备龙头，为比亚迪、CATL、特斯拉等供应锂电卷绕机产品。
　　2.油耗积分考核大超预期 新能源车或加速放量
　　工信部网站3日披露《关于2016年度、2017年度乘用车企业平均燃料消耗量管理有关工作的通知》，要求对乘用车企业2016年度、2017年度平均燃料消耗量和新能源汽车积分实施核算。2016年度、2017年度企业平均燃料消耗量负积分不能抵偿归零的，将导致超标燃油车的生产和新品投放受阻。相比此前2018年实施新能源积分核算的预期，该政策发布大超市场预期。
　　据机构测算，2016年、2017年不可结转抵偿的油耗负积分高达120万-150万分，按照每辆新能源车平均3分计算，需多生产40万-50万辆新能源汽车才能对冲。在政策倒逼下，今年年底电动乘用车可能会快速冲量，部分油耗压力的企业会考虑年底突击生产。另外，明年将产生新能源车积分交易，假设按照2000元/分算，交易额预计在24亿元左右。
　　3.摩拜进军共享汽车 各路巨头争抢千亿级市场
　　摩拜单车3日与贵州新特电动汽车签约，双方发起成立了共享汽车投资基金，将就定制摩拜出行共享汽车、助力电动车展开合作。据媒体报道，该项目是贵州规模为100亿元新能源产业基金项目的一部分，定制的品牌为“MOCAR摩卡”。

　　三.今日操作注意事项：
　　周末两大利好：
　　1.中长期利好：证监会日前发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，支持公募基金行业服务个人投资者养老投资。“养老目标基金”不同于普通的公募基金，带有“养老”二字将会吸引更多的银行资金和理财产品的加入，同时，带有“养老”二字，也会得到政策面的特殊照顾。“养老目标基金”的诞生对绩优蓝筹股是利好，将进一步增强A股市场长期投资理念。
　　但这是中长期利好，资金的募集和实施运作，还需要一段时间的筹备。
　　2.短期利好：监会核发5家企业IPO批文,拟筹资不超过54亿元
　　比上周减半，又回到此前每周筹资50亿的水平。说明上周管理层将每周筹资规模提高到95亿的水平的试探性动作失败，市场无法承受。解铃还须系铃人，上周大盘的大跌就源于这试探性动作。这对周一大盘构成利好，虽然此前的50亿水平也是“大跃进”。



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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡小跌0.34%，几大指数全线下跌，深市更弱。酿酒 、食品、保险和医药等板块上涨，造纸 、钢铁 、有色、煤炭 和地产等领跌。热点题材只剩芯片 、次新和苹果概念等局部表现，特斯拉 、房屋租赁、自由港、粤港澳 、环保 和医疗等领跌。个股以下跌居多，涨停板28个，其中自然涨停板11个，涨停被砸个股多达12个。跌停板3个，跌幅4%以上个股仍逾150个。

          大盘延续调整态势，本来大跌且一度下探至60日线，然尾盘二十多分钟在大金融 和中石化等权重集体脉冲下收复大半部分失地。盘面呈现的是权重护盘、有色等资源类蓝筹砸盘、少数题材局部活跃而之前强势的多数题材大跌及个股亏钱效应明显的格局，权重起到的仅仅是护指数的作用，多数情况下盘面最大的不确定性其实就是来源于权重，两桶油、保险和银行等权重时而拉时而砸，他们频繁这样搞就给人掩护主力资金撤退的感觉，也扰乱了题材股的节奏，题材稍有点动静就被他们打下来。连续两天大盘看似收盘没跌多少，但个股跌的很惨，关键的是个股持续性太差，大跌个股呈批出现、涨停被砸个股比自然涨停板还多、不少前一天涨停被砸个股继续跌及好几个前一天涨停个股大跌等都是亏钱效应的表现。个股赚钱效应匮乏的局面已经持续半个多月，下周或许会有所好转。从周五的盘面来看敢于冲板的个股在增加，这意味着资金主动攻击度增强，只是被砸的有点多而已。而芯片概念已经持续活跃三天，只是涨停板不多且引领大势走向的力度有限而已，这说明小有亮点的题材还是在开始酝酿。这些都是短线生态 恢复的必经阶段，个股和题材的氛围都需要经历一个从低迷、缓冲再到活跃的过程。

          大盘没啥好说的，调整都在预期中，60日附近正常会有小反弹，只是周五尾盘权重脉冲的力度过大反而提前兑现了短线能反弹的空间。消息面上看周末公布的新股数量打破了维持好长一段时间的9家的格局，毫无疑问要理解为利好，这对次新及小盘题材股都有提振作用，短线而言局部且有限的机会主要还是得从次新中去找，需要注意得是走趋势的次新本就适合低吸，不要因消息面利好而打乱节奏。总体而言短线操作上还是得控制仓位、谨慎参与，激进者可以小仓位试探性出击，耐心等待赚钱效应好转后再积极行动。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：聚灿光电、风语筑、京华激光、阿科力、凯伦股份、集泰股份、德生科技、华森制药、合盛硅业、泰瑞机器、永福股份、庄园牧场、广哈通信、佳力图、英可瑞、丽岛新材
       2、  次新：
       开板新股：掌阅科技、阿石创
       超跌开板新股：华通热力
       次新+中标：亚翔集成
       超跌次新：高斯贝尔
       次新+5G ：中通国脉
       3、  芯片：通富微电、景嘉微
       4、  其他
       超跌+填权 ：优博讯
       3D打印 ：金运激光
       360：天业股份
       重组 ：雅克科技

       三、盘中强势股点评
       掌阅科技（ 603533 ）：刚开板的新股，上市以来已经上涨十二三倍，得益于低价发行及数字阅读的行业地位。论估值可能已经高估，开板后继续强势只能说是短线的情绪溢价，本来前两天已经放量，然而周五竞价的量就大幅消化之前的一字板累积的量，从而秒板。不过这种一字板太多的票需要经历一个从一致到分歧的过程，没有经过充分洗盘的话短线难走太远。明天还有冲劲，但这种涨多了且盘子不小的股能否接力还是边走边看为好，开板新股关键要看盘面的情绪。

       高斯贝尔（ 002848 ）：天地板，无端跌停却又被直线拉涨停的超跌次新股 。这票的题材和技术图形都算不上特别，能够从跌停到涨停只能说是近期流行拉大长腿的氛围所致，盘小也容易拉，拉起来盘子轻的话就是成功，否则就是成仁。个人觉得只能是第一时间抓住了才是机会，再盲目追涨接力还是有不确定性，这种大长腿演变成套路后持续性逐渐在打折扣

       亚翔集成（ 603929 ）：中标的利好刺激下大幅高开后涨停，大跌后大涨主要是消息面左右，加之集成电路 有板块效应才封的很死。这票之前一直走的是趋势，短线的股性并不是很活，当前的位置也不适合跳空后持续大涨，大涨后不好追涨，歇整后或许还有表现机会。

       华通热力（ 002893 ）：超跌的前期开板新股，走势上看有点跟随雄安地热 概念的意味，只是率先拉起的几个地热股都被砸，而它本身与地热其实关联也不大，图形上看应该有隔日溢价。成交回报来看是惯常一日游的佛山游资主导且一家独大，这不好追涨接力，一般来说他主导的个股隔天都有冲劲但也容易被砸，大势氛围好的时候等他砸完后可能还有资金去接力，弱市下则难说。

       优博讯（ 300531 ）：超跌反弹的去年年报 填权股，只能说是超跌反弹，去年的填权股放到现在题材并不突出，估计是游资想学前两天 300546 拉板的模式，因为近期成交量太小而拉起来容易。这样的个股难跌，但上市趋势的确立需要来回折腾，短线的持续性有限。

       通富微电（ 002156 ）：前期强势的芯片股跌回原地后再起。这票的亮点是集成电路封装，上次炒的则是特斯拉携手旗下的AMD开发自动驾驶芯片。芯片有点板块效应，这决定其明天还有点冲劲，只是对板块有限的带动作用及不佳的过往股性决定其短线持续力有限，当前所处的位置还是不错，估计会在曲折中前进。

       四、游资和机构龙虎榜
       阿石创（ 300706 ）：中投杭州环球中心及光大奉化南山路游资封板，一机构买2441万
       通富微电（002156）：华泰湖南分公司及华鑫常州晋陵中路游资封板，一机构卖563万
       天业股份（ 600807 ）：广发吴江仲英大道及申万济南文化西路游资封板
       高斯贝尔（002848）：东方桂林中山中路及国君南京太平南路游资封板
       金运激光（ 300220 ）：东兴上海肇嘉浜路及安信梅州新中路游资封板
       景嘉微（ 300474 ）：东方上海银城中路及中信北京安外大街游资封板
       优博讯（300531）：中信淄博分公司及国联成都锦城大道游资封板
       中通国脉（ 603559 ）：中投无锡清扬路及兴业广西分公司游资封板
       华通热力（002893）：光大佛山季华六路游资封板

       五、周末重要题材资讯
       ○  中国铁路总公司改革加速推进，设备投资将进一步复苏（作者：幽兰行天下）
           铁路设备 概念股：飞鹿股份（ 300665 ）、晋西车轴（ 600495 ）、晋亿实业（ 601002 ）、电工合金（ 300697 ）
       ○  美正就巨额能源投资项目与中石化谈判，落实在即
           中美能源合作概念股：石化机械（ 000852 ）、镇海股份（ 603637 ）、石化油服（ 600871 ）、泰山石油（ 000554 ）
       ○  数字阅读受到资本高度追捧，相关公司估值有望提升
           数字阅读概念股：平治信息（ 300571 ）、中文在线（ 300364 ）
       ○  多因素刺激需求缺口扩大，ITO靶材原料铟价格暴涨
           铟概念股：锡业股份( 000960 ) 、锌业股份（ 000751 ）、株冶集团（ 600961 ）、西藏珠峰（ 600338）
       ○  双十一 包裹或创新高，智能物流 迎爆发式增长
           智能物流概念股：东杰智能（ 300486 ）、湘邮科技（ 600476 ）、今天国际（ 300532 ）、音飞储存（ 603066 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

导读：
　　焦作万方董事会洗牌 三大股东竞相提名新董事
　　智慧农业大股东借款9亿逾期未还 所持2亿股遭质押
　　金亚科技折戟"重组路" 长期被立案调查股价面目全非
　　*ST新亿再现风波 控股股东称重整投资人志在夺权
　　*ST吉恩债务危机尚未解 控股股东所持股份又被轮候冻结
　　拟购标的资产估值下降 长城影视重组方案再缩水
　　卖资产与对外增资并举 *ST上普忙保壳



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
　　市场分化加剧　强者恒强格局明显
　　数字阅读受到资本高度追捧　相关公司估值有望提升
　　多因素刺激需求缺口扩大　ITO靶材原料铟价格暴涨
　　佳都科技(600728)加速拓展人工智能技术应用领域

　　【主编视角】
　　市场分化加剧　强者恒强格局明显
　　上周市场两市陷入调整，全周沪指下跌1.32%，深成指下跌达2%，创业板指数下跌3.34%。全周跌幅超过10%的个股高达227只，而涨幅超过10%的个股即使包括次新股也仅71只。市场分化愈发明显，保险、银行、医药、白酒等防御板块继续强势，国家战略的半导体产业链成为两市最大亮点，而多数板块的交投清淡，股价台阶继续向下。
　　周五晚证监会核发5家企业IPO批文，筹资总金额不超过54亿元，较上期数量和金额都明显减持，对中小市值板块偏暖。从近期表现看，市场极端分化，赚钱效应降至冰点，市场风险加大。在存量资金博弈的背景下，弱势板块若无大的刺激，短期内难以出现大的行情，而强势板块呈现强者恒强的态势。短期来看，严控仓位显得更加重要，去弱留强继续关注强势有支撑板块。

　　【今日头条】
　　数字阅读受到资本高度追捧　相关公司估值有望提升
　　近期，数字阅读两大巨头阅文集团、掌阅科技(603533)将陆续登陆资本市场，受到资金高度追捧。阅文集团将于11月8日在港交所上市，公开发售录得超额认购逾620倍，冻结资金高达5200亿港元，成为香港史上第二大新股冻资王，市值将达499亿港元。掌阅科技(603533)9月21日登陆A股之后，连续24个涨停板，最新股价57.44元，较发行价4.05元大涨逾14倍，市值230亿元。
　　近年来数字阅读发展快速，数据显示，中国数字阅读用户规模为3.33亿人，2016年市场规模为120亿元，网络文学、电子书、听书市场规模占比为38.1%、37.6%和24.3%。机构预计到2019年，数字阅读整体市场规模将达到267亿元，未来三年复合增速为31%。龙头企业市值高涨，相关公司估值有望提升。
　　平治信息(300571)全平台共计注册用户数3500万，在微信端的影响力与掌阅、起点中文网等数字阅读领先者相当，最新市值不到50亿元。
　　中文在线(300364)数字内容、签约作家覆盖率等多项数据方面位居业内第二，仅次于阅文集团，旗下17k小说网注册用户数超过5000万人。

　　【投资聚焦】
　　多因素刺激需求缺口扩大　ITO靶材原料铟价格暴涨
　　据有色行业信息专业机构安泰科数据显示，11月2日，精铟价格继续大涨3.2%，报1600-1650元/千克，较前一日上涨50元。10月，投资资金进入瞬间将精铟市场引爆，精铟价格10月以来涨幅逾30%，无锡电子盘报价8月以来涨幅更是超60%。目前投资资金仍在以不计成本的方式采购，造成现货和电子盘价格持续上涨。
　　铟锭主要用于生产ITO靶材，占全球铟消费量的70%。随着以京东方、TCL集团(000100)等一大批企业对ITO靶材需求量飞速增加，溅射靶材龙头江丰电子(300666)屡创新高估值提升。业内人士指出，国内ITO靶材企业需求显著增加，目前已突破200吨/年，全球每年ITO靶材生产约需要铟1200吨，未来国内需求将超过全球的一半。我国第一片铜铟镓硒薄膜太阳能(000591)高效模组在安徽蚌埠成功下线，将刺激竞争公司加速投产，成为铟需求的主要新市场。铟作为5G时代通信设备不可缺少的材料，随着5G时代的到来，铟需求将迎来爆炸性增长。分析师认为，因冬季环保限产、春节假期等因素将约束产量释放，因此春季之前供应难以大幅增加，价格持续上涨是大概率事件。
　　锡业股份(000960)铟产量27.4吨，华联锌铟的铟冶炼技改完成后，公司铟产量达87.4吨，为高纯铟、铟基合金、ITO靶材产业化等提供原料保障。
　　锌业股份(000751)为亚洲第一大的半导体金属铟生产企业，铟产能30吨/年。

　　【独家参考】
　　佳都科技(600728)加速拓展人工智能技术应用领域
　　佳都科技(600728)近年来加速拓展人工智能技术的应用领域，公司业绩表现不断超市场预期。人工智能已上升至国家战略高度，在智慧城市、公共安全、轨道交通、政府治理及交通服务等行业应用场景丰富。公司在智慧轨交领域具有良好业务优势，在智能安防方面亦取得突破式发展，公司在优势的华南地区外，已顺利开拓新疆、贵州等安防强需求市场。同时，近期公司还出资7.5亿元设立人工智能产业投资并购基金，不断丰富自身人工智能技术应用储备，助推更多智能应用场景的实现。公司所在的智能轨交和智慧城市均为高成长领域，叠加公司机器视觉和大数据技术方面的应用，公司有望进入加速增长期。
　　金禾实业(002597)三氯蔗糖持续放量驱动业绩高增长
　　金禾实业(002597)正在不断拓展三氯蔗糖等新型甜味剂或精细化工领域。公司三氯蔗糖目前总产能达2000吨，全球范围内仅次于英国泰莱，同时公司将根据市场情况进行下一步的扩产计划。目前三氯蔗糖价格在28-30万元/吨，价格为阿斯巴甜的4倍左右，但是显著的安全性及口感使其成为欧美市场发展速度最快的合成甜味剂，发展潜力较大。机构预测，当价格下降到25万/吨左右，三氯蔗糖对上一代甜味剂的替代效应将全面释放。受益于规模效应和基础化工产业链一体化，公司生产成本低于行业平均的约30%，利润安全边际，价格回归可压缩中小工厂利润空间加速其退出市场，市场集中度提升将加速三氯蔗糖放量，公司利润有望加速增长。

　　【财经要闻】
　　李克强会见比尔·盖茨 积极评价双方在新一代核电技术研发领域的合作。
　　上交所：稳步推进新股发行制度改革，保持新股发行常态化。
　　证监会回应“360回归A股”：支持境外优质中资企业回归A股。
　　周小川：部分互联网企业以普惠金融为名，行庞氏骗局之实。
　　央行媒体：MLF如期超额续做，削峰填谷思路不变。

　　【公告淘金】
　　德威新材(300325)股东拟6个月内增持不低于2.5亿元，且合计增持数量不超5%股份。
　　均胜电子(600699)全资子公司KSS引入战投，其中公司拟出资1.5亿美元，国投创新管理的先进基金出资2.5亿美元，对公司全资子公司KSS进行增资。
　　荣晟环保(603165)拟8033万收购德力晟环保100%股份，德力晟的核心资产是平湖农商行的长期股权投资。
　　天通股份(600330)拟1亿元增资全资子公司天通吉成，拓展半导体产业。
　　四维图新(002405)与宝马（中国）汽车贸易有限公司签署了导航电子地图许可协议。
　　中联重科(000157)获1.36亿政府补助，占2016年净利的14.6%。

　　【热点数据】
　　125公司近三个季度利润环比连增
　　截至目前为止2017年年度业绩预告已公布1227家，数据显示，近三个季度业绩环比连续增长的公司有125家。其中粤传媒(002181)、沃森生物(300142)、远望谷(002161)等公司第四季度的净利润环比增幅最大，分别高达3164.76%、2056.02%、1598.54%。
　　上述125家业绩环比连增的公司中，有18家公司在业绩不断改善的背景下，年度业绩已跨入了绩优股行列，年度每股收益超过0.800元，其中尚品宅配(300616)、天齐锂业(002466)、宁波华翔(002048)的每股收益最高，分别为3.4719元、2.1723元、1.6835元。

　　【资金风向】
　　市场大幅下跌 资金买入景嘉微(300474)
　　周五，沪指低开后大幅下行，跌至60日线，尾盘在权重的护盘下跌幅有所收窄。创业板指则走势则更为弱势。截至收盘，两市共计成交4655亿元，较上个交易日减少56亿元；
　　主力合计净流出201亿元。沪指跌0.34%报3372点，深成指跌0.68%报11215点，创业板指跌0.79%报1833点。盘面上，半导体、酿酒、食品饮料等板块涨幅居前，造纸、电信运营、钢铁等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是景嘉微(300474)、韦尔股份(603501)、富通微电，金额分别达0.73亿元、0.53亿元、0.45亿元。沪指跌破20日线、创业板跌破60日线，大盘风险较高，需控制仓位。

　　【一周回顾】
　　上周沪指大幅下挫，沪指跌破20日线，在60日线得到一定的支撑，沪指周跌幅为1.32%。创业板指则跌破60日线，周跌幅为3.34%。盘面上，热点主要集中在半导体概念上。
　　上期财富资讯推荐的碳排放交易概念股置信电气(600517)期间3日最大涨幅为26.72。




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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
　　铁路总公司改革加速推进 设备投资将进一步复苏
　　美正就巨额能源投资项目与中石化谈判 落实在即
　　360借壳A借壳上市落听 和开发者一起共享市场
　　光迅科技(002281)携科大国盾 布局量子通信上游核心器件

　　【中证头条】
　　中国铁路总公司改革加速推进 设备投资将进一步复苏
　　国家工商总局最新公告显示，11月1日，中国铁路总公司所属的成都、南宁、西安、沈阳4个铁路局的名称变更已经通过核准。这是中国铁路总公司正式启动公司制改革之后，首批通过名称变更核准的4家铁路局。
　　点评：中国铁路总公司此前召开公司制改革工作会议，明确提出“11月底前依法组建公司法人治理结构，完成工商变更登记，年底前完成公司制改革， 2018年起全面按照新的体制机制运行。”此外还要“稳妥推进铁路企业上市”，“积极吸引社会资本投资”。券商预计，当前已经进入了铁路改革密集催化的加速阶段，铁总改革在高铁、土地、普铁以及制度上的全面推进，有望带来四季度设备投资的进一步复苏。
　　飞鹿股份(300665)是国内铁路包括中国铁路总公司旗下各路局车辆装备维修基地（段、所）客车、货车防腐涂料和高铁防水涂料的最主要供应商之一，今年6月中标“复兴号”动车组全身涂装；
　　晋西车轴(600495)时速 350 公里、250 公里动车组车轴已顺利完成运行考核和技术评审，高速列车车轴市占率有望提升，公司二季度业绩开始突飞猛进，营收净利润大幅增长。

　　【中证聚焦】
　　美正就巨额能源投资项目与中石化谈判 落实在即
　　据外媒消息，目前特朗普政府正在与中石化公司就价值70亿美元的能源投资项目进行谈判。该能源项目包括建设一条长700英里的输油管线以及一个储油厂。同时，中石化还将为美方扩充一个现存的储油厂。上述协议有望在特朗普访华期间落实。此前报道亦有指出，美国能源与大宗商品企业将是陪同总统特朗普11月访华的企业代表团主力。
　　石化机械(000852)旗下沙市钢管为中石化供应50%以上钢管；
　　早在2012年，该钢管厂产品已通过沙特阿美认证，列入沙特阿美在中国所采购的材料序列。
　　镇海股份(603637)专业从事石油化工工程的建设和技术服务，可向客户提供从工程前期的规划咨询到设计、采购、施工管理、开车、结算审核直到运营服务的一站式解决方案，目前正在实施中国石化(600028)燕山、武汉、镇海等多个总包合同。

　　【要闻精选】
　　第四届世界互联网大会将于12月3日到5日在浙江乌镇举行。本届大会将以“发展数字经济促进开放共享，携手共建网络空间命运共同体”为主题，围绕数字经济、前沿技术、互联网与社会、网络空间治理和交流合作等五个方面进行探讨交流。
　　3日，全国首单住房租赁类REITs（房地产投资信托基金）产品------新派公寓权益型房托资产支持专项计划正式发行，并将于近期在深交所综合协议交易平台挂牌转让。
　　国务院总理李克强会见比尔-盖茨，积极评价双方在新一代核电技术研发领域的合作。
　　10月31日，杭州国芯在深圳发布了国内首款物联网人工智能芯片GX8010，芯片采用了多核异构的架构，把NPU、DSP、NPC等集成在一颗芯片中，具备低功耗、可离线、可移动的优势，可面向AI语音识别的物联网产品应用。
　　中国连锁经营协会首次对外发布社团标准《无人值守商店运营指引》，就运营管理模式、商品安全、食品安全、售后服务等作出规范和指导。

　　【产经透视】
　　360借壳A借壳上市落听 和开发者一起共享市场
　　11月3日凌晨，江南嘉捷(601313)发布360借壳方案公告，360正式登陆A股。借壳重组方案交易对价504亿元。本次交易完成后，奇信志成将持有江南嘉捷(601313)总股本的48.74%，为公司控股股东。360创始人周鸿祎合计控制江南嘉捷(601313)63.70%的股份，为江南嘉捷(601313)实际控制人。
　　点评：作为国内最大的互联网安全公司，360的王者归来无疑将重塑A股信息安全板块的格局，进一步巩固在网络安全领域的龙头地位。360凭借自身在消费级网络安全产品领域多年来的积累，正逐步打造出其独有的生态圈。与360在网络安全等领域有业务合作的企业有望借势迎来重大发展机遇。
　　东方网力(300367)与奇虎360合资设立奇虎网力公司，发展面向大众消费市场和中小企业市场的视频监控、安防服务，公司还推出360家庭卫士（小水滴）产品，深度介入360网安生态圈。
　　易华录(300212)在互动平台透露，在数据湖网络安全防护业务上与360开展合作。

　　【公司动向】
　　光迅科技(002281)牵手科大国盾 布局量子通信上游核心光电子器件
　　光迅科技(002281)公告，与科大国盾量子技术股份有限公司共同投资成立山东国迅量子芯科技有限公司。布局量子通信上游核心光电子器件，进行量子通信光电子器件的研发、生产及销售。
　　天和防务(300397)签近100亿军民融合产业投资合作项目
　　天和防务(300397)公告，公司与商洛市政府签订《军民融合产业投资合作框架协议书》，双方就军民融合科技园与军民融合感知大数据服务系统示范项目建设、培育军民融合数据产业集群等合作事项达成一致。其中，军民融合感知大数据服务系统示范项目概算投资80亿元，天和军民融合科技园投资15亿元。
　　国祯环保(300388)股东拟协议转让12.9%股份给安徽铁路基金。
　　蓝晓科技(300487)拟出资1500万元参与设立盐湖分离材料公司。
　　德威新材(300325)股东拟增持不超5%股份，增持金额不低于人民币25000万元。
　　中油工程(600339)子公司签署86.59亿元合同。
　　四维图新(002405)与宝马签署导航电子地图许可协议。
　　多喜爱(002761)舟山天地人和拟受让公司7.85%股份。
　　盛屯矿业(600711)拟2.23亿港元参与万国国际矿业定增。
　　东方明珠(600637)出资11亿合作设投资平台，推进“娱乐+金融”战略实施。
　　天通股份(600330)1亿元增资天通吉成 增加半导体设备研发投入。
　　均胜电子(600699)无人驾驶业务子公司KSS获4亿美元增资。
　　西宁特钢(600117) 13.65亿向控股股东转让下属子公司股权。

　　【资金观潮】
　　11月3日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾5000万元
　　在11月3日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是景嘉微(300474)，净买入金额7271.29万元；
　　韦尔股份(603501)，净买入金额5275.82万元。
　　点评：韦尔股份(603501)主营半导体分立器件。研机构Gartner发布数据，2017年全球半导体收入预计将达4111亿美元，比2016年增长了19.7%。这是2010年金融危机爆发以来最大的增长。我国集成电路对外依存度极高，随着政府支持政策不断加码，国内半导体企业迎来重大发展机会。

　　【一周回顾】
　　本周中证快报重点资讯主要有：腾讯落子智能酒店 “企鹅”加速追赶“飞猪”；
　　滴滴出行启动合资项目 建设电动汽车充电网络；
　　环保新标签 “地沟油”摇身变柴油首次面向社会供应；
　　阿里称双11不再是网购节 开启线上线下协同新零售模式；
　　美国总统特朗普即将访华 或将推动两国能源领域更多合作；
　　腾讯全球合作伙伴大会召开在即 马化腾倡议打造“数字生态共同体”；
　　京东到家智能货柜覆盖主要一二线城市 打造全场景消费模式等。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【融资结构】：中国人民银行行长周小川在《党的十九大报告辅导读本》中撰文，解答如何守住不发生系统性金融风险的底线。在提及深化金融市场改革，优化社会融资结构时，周小川指出，积极有序发展股权融资，稳步提高直接融资比重。
　　【央行】：11月3日MLF提前超额续做，表明央行稳健中性操作格局不变。央行将通过MLF在11月份净投放80亿元中长期流动性，在保持中性平稳、削峰填谷的操作思路下维稳资金面。
　　【工信部】：11月3日，中国电子信息行业联合会第一届第四次理事会在北京召开。副部长陈肇雄表示，希望各相关单位以联合会为平台，进一步加强交流、深化合作，共同为推动电子信息产业做大做强贡献力量。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】央企改革；智能物流
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中通国脉（603559）：中投无锡清扬路及兴业广西分公司游资封板
　　2、【机构评级变动】：三花智控(002050) 伟星新材(002372)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【融资结构】：中国人民银行行长周小川在《党的十九大报告辅导读本》中撰文，解答如何守住不发生系统性金融风险的底线。在提及深化金融市场改革，优化社会融资结构时，周小川指出，积极有序发展股权融资，稳步提高直接融资比重。
　　【央行】：11月3日MLF提前超额续做，表明央行稳健中性操作格局不变。央行将通过MLF在11月份净投放80亿元中长期流动性，在保持中性平稳、削峰填谷的操作思路下维稳资金面。
　　【工信部】：11月3日，中国电子信息行业联合会第一届第四次理事会在北京召开。副部长陈肇雄表示，希望各相关单位以联合会为平台，进一步加强交流、深化合作，共同为推动电子信息产业做大做强贡献力量。
　　【环保部】：4日晚通报京津冀及周边地区大气污染防治强化督查情况显示，部分地区散煤治理进展缓慢，有部分工业企业扬尘治理设施不正常运行，无组织排放严重。

　　【上交所】：理事长吴清接受专访时表示，将稳步推进新股发行制度改革。此外，吴清还透露了一项对全体上市公司而言都不容忽视的重磅信息：上交所正在启动上市公司现场检查。
　　【限售股解禁】：11月6日至10日，沪深两市将有30.24亿股限售股上市流通，以11月3日收盘价计算，市值约520.9亿元，与本周相比，量少价增。在下周39家解禁公司中，有10家限售股数量超过1亿股，其中陕西黑猫以4.86亿股居首。
　　【中基协】：金融产品属性不明、风险不清是当前最主要的金融风险之一。监管标准与业务本质的错配，给监管套利留下巨大空间，也让金融风险无法得到充分披露和有效监管；基金本质是受托理财，须坚持“投资者利益优先”。
　　【绩优股】：绩优公司得到投资者青睐，既是市场向价值投资理性回归的重要表现，也是以实体经济为代表的上市公司业绩改善的必然结果。
　　【三季报】：截至10月31日，沪深两市3419家上市企业如期公布了三季报：整体看业绩稳步增长，内在质量有所提升。作为经济运行中最活跃的“细胞”，上市公司业绩报告从微观层面释放出宏观经济走势的三个信号。
　　【申购提醒】
　　今日无新股申购
　　小康发债(783127)、时达发债(072527)最小申购单位均为10张(1000元)，申购上限均为1万张(100万元)。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1711成交13262手，持仓22627手，日增仓425手；IH1711成交8432手，持仓14243手，日增仓663手；IC1711成交11202手，持仓18125手，日增仓513手。
　　期指升贴水方面，IF1711升水29.3点，IH1711升水5.47点，IC1711升水64.98点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报12790点，跌幅为0.27%；成交14.44万手，持仓64.56万手。

　　【国际市场要闻】
　　【美国】：美国国会税务联合委员会(JCT)发布众议院新版共和党税改计划分析报告，称税改议案每10年将造成1.41万亿美元净税收损失。
　　【苹果】：媒体称已有大量用户在11月3日顺利拿到iPhone X，但部分用户反映无法顺利激活。此次无法激活的iPhone X，涉及美国电报电话公司(AT&T)、威瑞森(Verizon)和Sprint公司的部分用户。
　　【美股】：美国2017年冬令时将于2017年11月5日当地时间早上02：00(北京时间15：00)开始，届时时钟将往回拨一个小时，与北京时间时差将变成13个小时，冬令时至2018年03月11日结束。美国股票市场的交易时段将延后1小时，所对应的北京时间将变为周一至周五22：30到次日凌晨5：00。11月6日为进入冬令时后美股的首个交易日。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月06日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】统计显示，上周共有136只股现身龙虎榜，其中，机构专用席位出现在51只个股龙虎榜上，合计净卖出4.42亿元。并且从各交易日看，上周的5个交易日机构专用席位均为净卖出。
　　【公募】继MSCI在今年6月决定将A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数后，近日MSCI明晟发布了“纳入A股的指数”，以及详细的A股指数体系变更时间表。伴随A股纳入MSCI指数相关工作迎来实质性推进，嗅觉敏锐的公募基金也开始着手对相关产品进行“跑马圈地”。证监会最新公布的数据显示，4家基金公司已提交了7只MSCI指数基金的审批申请。在基金公司相关人士看来，A股“入摩”将推动国际资金配置中国市场，考虑到此类产品的稀缺性，提早布局将占据先发优势。

　　【热点板块前瞻】
　　【央企改革】：国资委党委书记郝鹏近日发文称，要加快突破改革重点领域和关键环节，加快建立有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制，积极推动国有经济布局优化、结构调整、战略性重组，深化国有资本投资、运营公司试点，发展混合所有制经济。
　　【集成电路】：据外媒消息，全球最大的半导体公司之一的博通(Broadcom)正在考虑收购高通公司。博通公司出价如果按70美元/股计算，则这一交易高达1030亿美元，将成为集成电路行业史上最大的一宗并购，而博通与高通合并之后的新公司将成为仅次于英特尔和三星电子的世界第三大集成电路生产商。
　　【工业互联网】：11月3日，国新办举行新闻发布会介绍《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，信息化和软件服务业司司长谢少锋表示，在工作部署方面要从供给侧和需求侧两端发力，聚焦融合重点，注重夯实平台发展基础，着力提升平台运营能力，打造多层次、系统性的工业互联网平台发展体系。
　　【智能物流】：媒体报道，根据预测，今年双11包裹量将超15亿件，同比增长35%再创新高。通过人工智能技术处理海量数据，90%以上的快递包裹有望实现智能分单，这意味着商家从发货时就可以避开可能产生拥堵的快递公司。而对消费者来说，今年收到的包裹很有可能是机器人、机械臂、或者全自动的分拣线等输送出来的。
　　【铟】：据有色行业信息专业机构安泰科数据显示，11月2日，精铟价格继续大涨3.2%，报1600-1650元/千克，较前一日上涨50元。10月，投资资金进入瞬间将精铟市场引爆，精铟价格10月以来涨幅逾30%，无锡电子盘报价8月以来涨幅更是超60%。目前投资资金仍在以不计成本的方式采购，造成现货和电子盘价格持续上涨。
　　【中铁总】：国家工商总局最新公告显示，11月1日，中国铁路总公司所属的成都、南宁、西安、沈阳4个铁路局的名称变更已经通过核准。这是中国铁路总公司正式启动公司制改革之后，首批通过名称变更核准的4家铁路局。
　　【新能源车】：工信部网站3日披露《关于2016年度、2017年度乘用车 企业平均燃料消耗量管理有关工作的通知》，要求对乘用车企业2016年度、2017年度平均燃料消耗量和新能源汽车 积分实施核算。2016年度、2017年度企业平均燃料消耗量负积分不能抵偿归零的，将导致超标燃油 车的生产和新品投放受阻。相比此前2018年实施新能源积分核算的预期，该政策发布大超市场预期。
　　【动力电池】：据报道，日前全国人大常委会结合审议“固废法”执法检查报告举行专题询问，工信部部长苗圩应询时谈到了新能源车电池问题，“在新能源汽车动力电池回收利用方面，可以建立生产者责任延伸制度。汽车厂在卖汽车的时候要对电池的回收利用负责任，我们昨天部里开会研究，准备在动力电池回收利用上先行一步。”



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　阿石创（300706）：中投杭州环球中心及光大奉化南山路游资封板，一机构买2441万
　　通富微电（002156）：华泰湖南分公司及华鑫常州晋陵中路游资封板，一机构卖563万
　　天业股份（600807）：广发吴江仲英大道及申万济南文化西路游资封板
　　高斯贝尔（002848）：东方桂林中山中路及国君南京太平南路游资封板
　　金运激光（300220）：东兴上海肇嘉浜路及安信梅州新中路游资封板
　　景嘉微（300474）：东方上海银城中路及中信北京安外大街游资封板
　　优博讯（300531）：中信淄博分公司及国联成都锦城大道游资封板
　　中通国脉（603559）：中投无锡清扬路及兴业广西分公司游资封板
　　华通热力（002893）：光大佛山季华六路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 三花智控 002050 11月6日 买入 维持 东吴证券
2 伟星新材 002372 11月6日 买入 维持 国海证券
3 凯盛科技 600552 11月5日 买入 维持 广发证券
4 开滦股份 600997 11月5日 增持 调高 广发证券
5 联美控股 600167 11月5日 买入 维持 广发证券
6 *ST华菱 000932 11月3日 买入 首次 国海证券
7 科达洁能 600499 11月3日 买入 维持 国海证券
8 顾家家居 603816 11月3日 增持 维持 申万宏源
9 长江电力 600900 11月3日 买入 维持 申万宏源
10 兆易创新 603986 11月3日 买入 维持 广发证券
11 葛洲坝 600068 11月3日 买入 维持 安信证券
12 宏发股份 600885 11月3日 买入 维持 安信证券
13 康尼机电 603111 11月3日 买入 维持 安信证券   


　　【三花智控(002050)】：新能源拉动汽车热管理，家电板块持续复苏　　　　　　　　　
　　事件点评：

　　收购三花汽零落地，新能源汽车热管理业务将成重要增长点。三花汽零长期专注于汽车热管理业务，现已开拓法雷奥、马勒贝洱等知名汽车热管理系统集成商，以及奔驰、通用、特斯拉等整车厂的业务。公司技术研发实力强，车用电子膨胀阀与新能源换热器已经进入特斯拉Model 3车型供应链（公司公告16年来自特斯拉营收0.166亿），按照50万辆车，2000元单车营收测算，特斯拉带来营收弹性10亿。三花汽零业绩承诺为17-19年净利润分别为1.69/2.08/2.45亿元，未来随着新能源汽车的进一步放量，新能源汽车热管理业务将成为公司重要的增长点。


　　家电主业稳健，制冷业务随空调放量，微通道和亚威科业务受益海外经济复苏。制冷业务是公司目前的主要盈利来源，受益下游空调行业景气度提升，据国家统计局数据，2017年1-8月，空调累计生产13，300.20万台，同比增长18.70%，国内空调行业景气度预计维持，将有力带动公司制冷业务的增长；微通道业务主要在北美，市占率全球第一，长期收益北美空调销量复苏，短期受汇兑损益影响；亚威科业务主要在德国，同时咖啡机、洗碗机等白色家电在国内渗透率空间大。


　　三花汽零三季度并表，业绩增长稳健符合预期。公司发布2017年三季报，公司实现营业收入71.90亿元，并表调整后同增23.50%；归母净利润9.79亿元，并表调整后同增25.76%，业绩符合市场和我们的预期。受益于三花汽零并表，公司前三季度毛利率为30.82%，同比增加1.36个百分点。


　　盈利预测和投资建议：18年我们预计是新能源整车国内外放量的一年，国内17年低基数+国内外新爆款车型上市+国内双积分政策的逐步落地，三大因素带动销量的提升，其中寻找产业格局最优质的环节，我们锁定了汽车零部件的龙头，我们认为热管理板块中三花智控具有全球龙头的优势地位，随着单车用量提升和整车销量的提升，三花智控类似于宏发股份，属于经营稳健型的公司，长期看业绩平稳提升。我们预计公司2017-2019年归母净利润为12.57/15.90/19.66亿元，同增46.6%/26.5%/23.7%，EPS分别为0.59/0.75/0.93元。给予2018年公司28倍估值，对应目标市值450亿，目标价21元，首次给予“买入”评级。


　　风险提示：原材料价格波动风险；汇率波动风险；下游空调需求不及预期；新能源汽车销量不及预期。

　　（.东.吴.证.券）

　　【伟星新材(002372)】：管道业务稳步增长，新业务有序推进
　　零售业务稳增长，工程业务订单质量持续提高。公司1-3季度共实现营业收入25.8亿元，归母净利5.4亿元，同比分别增长20.1%及22.7%。其中，PPR业务增长20%-25%，受益于单房管道用量增加（并联管道占比提升），客单价有所提升。虽PVC及PE产品原材料价格大幅上涨，公司通过涨价将成本部分转嫁，毛利率仅小幅下滑（今年1-3季度毛利率46.90%，去年同期为47.59%）。公司工程业务客户主要来自自来水及燃气公司，公司注重现金流的安全性，今年市政业务订单的质量整体有所提高。


　　市占率提高、业务增量等因素平滑房地产下滑影响。进入三季度，房地产景气有小幅下滑，但公司业绩依然维持较高增速，原因一是随消费升级，隐蔽工程受关注度不断提高，许多小企业无法满足消费者对服务的要求，公司作为产品及工程服务优质的管材行业龙头，更加受到消费者的青睐，加之部分小企业因环保督查严格，逐步被淘汰，公司市占率不断提高，近年来业绩增速持续高于管材行业整体增速；二是二手房交易量的提升，以及自住型房产装修周期的到来，为公司业务带来增量；三是近年来国家推广的新农村建设，在江浙及中西部地区发展良好，农村别墅类建筑单房用管量约为普通城市住宅的5倍，一定程度上扩大了管材行业的市场规模；四是今年北方煤改气的推动对燃气塑料管道的销售有正面效应。


　　全屋装修趋势助力公司主营发展。在传统毛坯房的建筑中，为压低整体报价，建筑商往往很少使用成本较高但质量优越的PPR管材，而对于全屋装修的房屋，房地产商对质量要求较高，更多倾向于指定采购具有品牌的产品。随着国家大力推广全屋装修，预计将利好产品质量优越的龙头企业，且公司在全国各地设有渠道，配送及服务相对及时，有望进一步吸引地产商及装饰公司采购。目前，公司总部已经成立房产事业部、家装事业部等以适应全屋装修的趋势。


　　防水涂料业务有序推进、值得期待。公司今年6月中旬开始进行防水涂料试点，现在仍处试点第一阶段。公司的防水涂料在产品品质及施工工艺方面都受到市场认可：产品品质对标国际一线品牌，施工工艺好于在国内缺乏配套产品渠道及施工队伍的外资品牌。在开拓防水涂料市场方面，公司有其自身的多项优势：一是公司传统管材业务具有强大的营销渠道，防水涂料与PPR管材在很大程度上可以共享渠道，降低业务拓展成本；二是防水涂料市场为典型“大行业、小公司”格局，成功切入有利于扩大公司整体市场空间；三是随消费升级，消费者对高品质家庭防水的需求越来越强烈，公司在家装领域“产品+服务”的模式契合消费者的需求。我们看好公司发展防水涂料业务的前景，静待其业绩放量。


　　盈利预测和投资评级：维持买入评级。公司传统业务发展稳健，受益消费升级、全屋装修等趋势，市占率持续提升；防水涂料业务稳步推进，有望为公司贡献新的利润增长。我们预计公司2017-2019年EPS为0.82元、1.01元、1.23元，对应当前PE 21.65倍、17.49倍、14.36倍，维持“买入”评级。


　　风险提示：房地产投资大幅下降，新业务拓展不达预期等。（.国.海.证.券）

sarahliya99