【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-11-24

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-11-24

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-24

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

股市早盘内参：燃料电池汽车补贴在2020年前保持不变　

　宏观经济  

　　中国政府网：李克强主持召开国务院常务会议，提到继续为企业减轻负担，清理规范涉企经营服务性收费；完善产权保护制度，依法保护产权；加强网购、进出口等知识产权执法。

　　21世纪经济报道：央行及银监会将召集多地金融办负责人召开会议，主题包含网络小额贷款整顿。此次会议召集规格很高，由央行和银监会相关领导主持。参会的主要包括17个批准小贷公司开展网贷业务的省市，如广东、重庆、江西、安徽、西藏、宁夏、浙江等。各地要汇报当地批设网络小贷机构情况以及对监管方面的安排。

　　人民日报：周小川刊文称，建立健全金融控股公司规制和监管，严格限制和规范非金融企业投资金融机构，从制度上隔离实业板块和金融板块。推进金融机构公司治理改革，切实承担起风险管理、遏制大案要案滋生的主体责任。更好实现“三驾马车”的对外开放：一是贸易投资的对外开放；二是深化人民币汇率形成机制改革；三是减少外汇管制。

　　银监会：中国金融的问题最核心是管不住货币。这是中国所有金融问题的重要根源。于学军认为，金融业改革的目标和愿景有三条，一是中国的金融改革达到的目的是建立严格有效的货币管理体系；二是整个金融体系要进一步市场化、国际化，以此进一步提高配置效率；三是金融的监管职责定位要更加协调、高效。

　　第一财经：中国是否开征遗产税一直备受关注，近日，财政部网站一则提案答复函正式回应这一问题：我国目前并未开征遗产税，也从未发布遗产税相关条例或条例草案。下一步，财政部将继续跟踪国际上遗产税的发展趋势，进一步研究遗产税有关问题。

　　商务部：坚持新发展理念，以供给侧结构性改革为主线，坚持创新发展，增强商务发展动能；坚持协调发展，优化商务发展格局；坚持绿色发展，提高商务持续发展能力；坚持开放发展，着力提升开放质量；坚持共享发展，强化商务服务民生。

　　证券时报：在政策强监管下，现金贷市场风声鹤唳，给现金贷提供资金和入口的助贷机构也开始坐不住了，信托、银行等机构纷纷撇清与现金贷的关系。但在暴利的驱使下，现金贷平台争夺流量和入口的积极性依然不减。

　　央行：11月22日中国央行进行1000亿元7天逆回购操作、800亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有1900亿元逆回购到期。

　　Shibor：11月22日隔夜shibor报2.8090%，上涨0.10个基点；7天shibor报2.8680%，上涨0.70个基点；3个月shibor报4.6375%，上涨1.32个基点。3个月shibor连涨32日，创6月23日以来新高。

　　行业动态  

　　统计局：10月铁路货运量3.22亿吨，同比增长4.8%；9月同比增长9.2%。1-10月铁路货运量报30.8亿吨，同比增长13.5%；1至9月同比增长14.6%。

　　上海证券报：上海、江苏如皋、浙江台州、湖北武汉、佛山南海区等地均已经出台支持氢燃料电池发展的政策措施。广东、山东等多地也有望跟进出台扶持政策。此外，根据新能源补贴新政，纯电动补贴逐步退坡，但燃料电池汽车补贴在2020年前保持不变。

　　保监会：从监管的实践看，保险监管要“长牙齿”，不能只说不做。监管不能只靠风险提示和道义劝说，要敢于作出不同于市场的独立判断，而不是被市场的意志所左右。要敢于质疑，能够说“不”，拒绝监管上的“父爱主义”，提高依法监管的能力。

　　新华社：当务之急要明确押金该由谁来管并拿出应急处理方案。押金问题关系到共享单车行业的长远发展和未来，有关政府部门要形成合力，认真研究押金监管的方式方法，拿出具体措施，如执行负面清单制度等，共同把押金监管的篱笆扎紧，让共享单车越骑越稳。

　　证券日报：今年以来，钢铁国企盈利能力持续增长，分析人士表示，钢铁行业国企业绩的回暖也直接反映出行业整体景气度的提升，钢铁板块整体的估值优势也进一步显现。统计显示，近30日内，沪深两市近九成钢铁股的投资机会受到券商看好，未来走势值得期待。

　　中国证券网：中国有色金属工业协会会长陈全训在今天开幕的2017年中国国际铅锌周暨第二十届中国国际铅锌年会上表示，今年前三季度铅锌行业效益显著提升，规模以上企业实现利润216亿元。陈全训指出，当前行业仍然面临诸多挑战。突出表现为资源与环境的双重约束，供给过剩和成本上升的双重挤压，科技创新和拓展应用的双重短板。

　　保监会：保险业的本源是保障人民生产生活的需要，但从目前人身险业务结构来看，健康、养老等长期寿险业务发展不足，财产险中车险占比过高，超过70%，企财险、责任险等专业险种的份额不高。同时，在医疗、农业、巨灾等领域，仍存在巨大的保障缺口。

　　中国证券网：2018年度全国煤炭交易会于11月21至23日在河北省秦皇岛市召开。全国煤炭交易会最主要的任务就是推动煤炭企业与下游大用户签订中长期协议。多位煤炭企业、研究人士表示，预计今年5500大卡动力煤年度长协价基本与去年持平，即535元/吨。

　　股市聚焦  

　　证监会：刘士余表示，要把发展直接融资放在更加突出位置，加快建设多层次资本市场，深化新三板改革，规范发展区域性股权市场，积极探索股权众筹试点，努力推动形成资本市场双向开放新格局。他还表示，要保持“本领恐慌”意识，加强监管能力建设，推进监管科技化智能化网络化。

　　证监会：将持续改革股票发行和退市等制度，进一步健全优胜劣汰机制，积极引导各类长期资金有序入市，大力发展机构投资者，推动证券法、期货法以及私募基金管理条例的修订和制定工作，强化对发审委委员的监督制约，完善上市公司治理。

　　上交所：进一步推进资本市场对外开放，加强与境外交易所在机构合建、设施连通等方面的务实合作。具体措施包括：优化沪港通，持续推进沪伦通；深化与“一带一路”国家资本市场合作，积极参与有关交易所治理，并提供技术、产品研发等方面的支持；支持交易所国际合作平台建设和发展，支持中欧国际交易所建设和发展等。

　　深圳证监局：要求深圳辖区证券资格会计师事务所严格贯彻风险导向审计理念，高度关注上市公司资产交易、债务重组、会计政策会计估计变更和前期差错更正、资产减值的计提及转回、关联方交易、其他常规性交易非常规化的运作和处理等六方面问题。

　　证券时报：10月份以来，A股继续震荡向上行情，波动明显加大。在此期间，借道交易型开放式指数基金(ETF)跟踪A股的投资者筹码开始松动，不断有资金撤出，多只A股ETF四季度以来遭遇份额缩水即明显的资金净流出，投资者年底获利了结心态明显。

　　郑商所：自11月28日结算时起，白糖期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为10%，涨跌停板幅度由原比例调整为6%。

　　龙虎榜：盘后数据显示，11月22日龙虎榜中，共20只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，14只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是快乐购、新国都、乐惠国际，净买入金额分别为8157万元、3341万元、958万元。

　　新股申购：科创信息和中欣氟材将于11月23日进行申购，科创信息申购代码为：300730，中欣氟材申购代码为：002915.

　　中签号：香飘飘末“4”位数：1683、6683、1132；末“5”位数：46282、58782、71282、83782、96282、33782、21282、08782；末“6”位数：491329、991329；末“7”位数：0239636、2239636、4239636、6239636、8239636；末“8”位数：36072399.

　　中签号：好太太末“4”位数：0601、5601、6114；末“5”位数：40943、60943、80943、20943、00943；末“7”位数：4069540、6069540、8069540、2069540、0069540、2629674；末“8”位数：53897393；末“9”位数：070409550.

　　数据一览  

　　沪深股市：沪指11月22日延续震荡上攻态势，收盘小幅上扬0.59%，日K线强势三连阳，继续站稳在3400点上方，收报3430.46点。两市合计成交5659亿元，行业板块涨跌互现。上证50指数今日收涨0.84%，突破3000点大关，盘中最高涨至3038.28点，收报3012.36点，再度创29个月新高。

　　港股：香港恒生指数11月22日收盘涨0.6%至30003.49点，为十年高位。

　　沪深港通：截止11月22日收盘，沪股通当日净流入3.68亿元，当日余额126.32亿元；深股通当日净流入1.69亿元，当日余额128.31亿元；北向资金当日净流入5.37亿元。港股通(沪)当日净流入14.29亿元，当日余额90.71亿元；港股通(深)当日净流入17.27亿元，当日余额87.73亿元；南向资金当日净流入31.56亿元。

　　融资融券：截至11月21日，上交所融资余额报6108亿，较前一交易日增加47.44亿；深交所融资余额报4202亿，较前一交易日增加25.18亿；两市合计10311亿，较前一交易日增加72.62亿。

　　板块掘金  

　　军工板块：十九大确定了强国兴军目标，明年军队建设将是重点。军改关键岗位人事调整到位、十三五规划进入第三年，明年装备研发与采购经费同比有望出现较大增幅，军工业绩将改善。

　　重点推荐：中航机电、中航黑豹、航发动力、四创电子、海兰信、中国动力。

　　消费板块：在业内人士看来，白马股今年获得各方资金明显关注，强者恒强态势明显。在市场波动中，个股分化剧烈，白马阵营中的消费细分龙头值得投资者重点关注。

　　重点关注：五粮液、美的集团、伊利股份、苏宁云商、泸州老窖、格力电器、永辉超市、片仔癀。

　　银行板块：监管靴子落地，资管业务再起航：资管指导意见出台拉开明年银行业监管强化的序幕。持续看好银行业在利差和资产质量修复逻辑下的盈利和估值的同步回升。

　　推荐关注：工商银行、农业银行、招行银行、平安银行。

　　氢燃料概念：“目前整个产业发展条件已经具备，就看这个雪球怎么滚起来。”对于整个氢燃料电池产业来说，这是书写历史的时代。燃料电池产业已经具备了商业化的条件，产业化步伐会很快，大概需要两三年的时间。

　　建议关注：雄韬股份、大洋电机、雪人股份、富瑞特装。

　　公司简讯  

　　汇顶科技：国家集成电路大基金超28亿收购公司6.65%股份。

　　乐通股份：控股股东拟增持8%-13%股份。

　　尔康制药：公司2016年度财报出现会计差错，遭证监会立案稽查。

　　凯普生物：推出高送转方案不存在配合成泉资本减持的情况。

　　华大基因：核查完毕，周四复牌。

　　金亚科技：公司股票存在退市风险，周四复牌。

　　中兴通讯：与日本软银在4.5GHz频段开启5G试验，拟2020年商用。

　　一汽股份：一汽夏利不在第三批国企混改名单内。

　　步森股份：拟终止参与设立网络小额贷款有限公司。

　　楼市观察  

　　上海市：11月21日，上海再推6幅租赁住房用地，分别位于周浦、莘庄、南浦，总建筑面积约35万平方米。今年以来，上海尚未推出外环以内的居住用地地块，而租赁住房用地不乏内环以内的黄金地段。

　　经济参考报：由国土部牵头的住宅用地出让合同执行情况检查大限将至。按照工作部署，各省级国土资源主管部门将于今年11月30日前完成检查、提交报告。此次检查目的是促进已供应住宅用地尽快形成住房有效供给。通过检查督促加快住宅用地开发建设，有助于改善住房供求关系，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。

　　证券日报：刚刚过去的一周有9个城市再度升级有关租赁的政策。今年以来截至目前，包括北京、上海、广州、天津、杭州、成都等城市共计成交自持和租赁用地超过100宗，可提供约400万平方米的租赁面积，整体来看，发展租房租赁市场绝不是短期策略，而应该是长期策略。

　　济南：日前出台新规，要求房地产企业不得拒绝公积金贷款。对拒绝公积金贷款的房地产企业，情节严重的，可被暂停网签。

　　国际瞭望  

　　美国：11月18日当周首次申请失业救济人数23.9万，预期24万，前值24.9万。

　　欧盟委员会：副主席东布罗夫斯基斯称，仍然没有到达可以讨论英国脱欧后情况的阶段；英国银行将失去欧盟牌照；意大利有无法达标欧盟预算规则的风险。

　　高盛：预计美股牛市还要再涨三年；得益于美国和全球经济增长高于趋势，利率水平较低以及美国有望在明年初落实税改下调公司税率从而带动企业利润增长；预计利润周期的延长将支撑美国股市上涨直至2020年。

　　贝莱德：亚洲前景趋佳，现在加入亚洲股市上涨潮还不算太晚；增持了更多中国股票，因看好盈利前景；但保守看待香港及新加坡股市；目前在香港、新加坡、马来西亚及台湾股市的配置低于指标，对印尼及印度的超配程度较高。

　　穆迪：英国能源价格下降趋势将延续至2022年；意大利未来五年能源价格料在42-47欧元/兆瓦时。

　　德国《世界报》：德国各政党已就可能的重新大选日期进行了非正式讨论，最合适的日期为2018年4月22日；

　　标普：委内瑞拉本币主权信用评级和未担保高级发行评级仍处于负面信用观察名单上；确认委内瑞拉长短期外币主权发行人信用评级为“SD/D”；将委内瑞拉2025和2026年到期的全球债券评级从CC下调至D.

　　外汇播报  

　　人民币：在岸人民币兑美元11月22日16:30收盘报6.6159，较上一交易日上涨178点。人民币兑美元中间价报6.6290.

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.72%，报93.2938；欧元兑美元涨0.7023%，报1.1815；英镑兑美元涨0.53%，报1.3313；美元兑人民币跌0.28%，报6.6085.

　　期货行情  

　　国内：截至11月22日下午收盘，焦煤大涨6.7%领涨，焦炭收涨4.3%，鸡蛋、螺纹钢、沪锌收盘涨超2%，沪铅、沪铜、橡胶、热卷涨超1%，沪镍、铁矿石收涨。锰硅、玻璃、硅铁、郑棉、白糖、郑煤、沪金、沪锡、沪铝收跌。

　　黄金：美国COMEX 12月黄金期货价格收涨0.8%，报1292.2美元/盎司。

　　原油：WTI 1月原油期货收涨2.09%，报58.02美元/桶，创2015年6月底以来收盘新高。

　　全球股市

　　美股：道指跌0.27%，报23526.18点；纳指涨0.07%，报6867.36点，再创历史新高；标普跌0.08%，报2597.08点。现金贷类中概股再度集体下挫，拍拍贷跌24.26%，宝尊电商收跌16.97%，趣店收跌16.36%，简普科技收跌12.88%，信而富收跌6.04%，宜人贷收跌4.88%。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.27%，报387.06点；德国DAX指数跌1.16%，报13015.04点；法国CAC40指数跌0.25%，报5352.76点；英国富时100指数涨0.10%，报7419.02点。

　　亚洲：日经225指数11月22日收盘上涨0.48%，报22523.15点；韩国首尔综指11月22日收盘上涨0.39%，报2540.50点。



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【股海早參】

股海早參（11.24）　　一.重要财经新闻：
　　1.沪股通渠道23日净买入逾20亿元，成为今年以来沪股通单日净买入第九大金额。
　　2.国务院办公厅日前印发《关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知》，推动制造业转型升级。
　　3.环保部23日表示雄安新区生态环境保护规划已初步完成，正等待规划专家的论证。
　　4.国产大飞机C919于23日完成转场后的首次试飞，标志着其型号合格审定试飞工作正式展开。
　　5.苹果公司中国网站显示，iPhone X的发货时间已由此前的“2-3周”缩短为“1-2周”。
　　6.联通航空WiFi即将进行业务演示 市场前景巨大
　　据北京日报，中国联通昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　国际海事卫星组织（Inmarsat）针对亚太地区的一份机上无线网络报告显示，在中国，90％的乘客更愿意选择具备机上网络的航班，68％的乘客愿意为优质网络服务额外付费。54％的乘客将具备无线功能视作第一想要的机上服务，远超飞机餐（18％）和传统娱乐设施（16％）。
　　海特高新（002023）与航美集团、中国联通联手，共同发力我国机载Wifi市场。三方共同成立致力于机载Wifi的新公司“联通航美”，努力为实现天地互联互通提供整体技术解决方案，旨在全面加速我国机载Wifi市场化进程。辉煌科技（002296）旗下飞天联合已成功向飞机、高铁提供WiFi系统。
　　7.通信领域“双院”筹划重组 央企改革显著提速
　　烽火通信（600498）、光迅科技（002281）、长江通信（600345）、理工光科（300557）齐发公告，它们共同的间接控股股东武汉邮电科学研究院正在与电信科学技术研究院筹划重组事宜。就在一天前，电信科学技术研究院旗下的大唐电信（600198）、高鸿股份（000851）刚刚公告，该院正在筹划重组，方案尚未确定。资料显示，电信科学技术研究院目前的院长童国华，正是武汉邮电科学研究院的前任院长。分析人士看好“双院”整合优势资产，引领全球光通信行业发展的前景。
　　8.我国生物3D打印技术获突破 助力新药创制开发
　　据新华社报道，我国首台高通量集成化生物3D打印机23日在杭州发布，其关键技术创新为“离散制造微层析成像技术”，可在3D打印的同时，基于微层析技术进行增材成像，理论上成像深度不受限，高分辨率、非接触、无细胞损伤，可在线实时反馈控制打印参数，实现对3D打印产品无损质控。专家组评价认为，该打印机的成功研制，不但推进了3D打印医疗器械、人工组织器官的临床转化进程，也为新药筛选提供了全新的解决方案，将推动中国新药创制与开发。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　5G研发启动第三阶段 商用渐近催生产业链机遇
　　工信部网站23日显示，为促进第五代移动通信（5G）创新发展，提升技术研发水平，加速产业成熟，推动融合应用创新，按照5G技术研发试验总体安排，现启动5G技术研发试验第三阶段工作。率先制定测试方案和测试规范，明确第三阶段测试目标、内容和指标要求。重点面向5G商用前的产品研发、验证和产业协同，开展商用前的设备单站、组网、互操作，以及系统、芯片、仪表等产业链上下游的互联互通测试，全面推进产业链主要环节基本达到商用水平。

　　三.今日操作提示：
　　zzz粉丝这一次在指南针“梦”的指导下，提前1天，仅仅1天，在“马失前蹄”前安全下马，恰到好处地再次及时逃顶，不亚于当年“5.30半夜鸡叫”，vvv团队在5月29日全部撤离。
　　在大盘暴跌的前1天，zzz在博客和公众号上以大标题的形式警示“大盘头部已现！”驼峰、断头铡刀无情地摧毁了五一以来的上升通道，大盘将毋容置疑地一直调整到元旦。只可惜，利益驱动的某些分析师在昨天收盘后仍然在接力挽留广大散户说“蓝筹股下跌很健康”，分明是在诱导散会回来接盘大白马蓝筹股，因为机构在这个板块上还没有出完货。这些人用心何其歹毒？！

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【个股淘金早参】

11月24日个股淘金早参      一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开低走大跌2.29%，深市几大指数均暴跌3%以上。板块皆墨，有色、两桶油和银行等相对抗跌，家电、半导体、食品、酿酒和保险等领跌。题材方面，超跌股和少数芯片股局部表现，安防、太阳能、苹果、基因、人工智能和次新等领跌。个股普跌，涨停板27个，其中自然涨停板11个，涨停被砸个股12个。大跌个股呈批出现，跌停板21个，大跌6%以上个股两百余个，跌幅3%以上个股千余个。

          大盘出现久违的长阴杀跌走势且一阴吞三阳，深市更弱，创业板指更是创了近期新低。指数都跌3% ，然跌幅超过3%的个股占比却是三成多一点，个股远没周五百股跌停那天惨，主要是大盘股跌的厉害。跌的最惨的是小票尤其是次新股，然而砸盘的主角却是白马股。白马股经过一番恶炒后终于迎来杀跌态势，不论是老蓝筹还是新蓝筹都未能幸免。其实这两天猛拉银行和两桶油就感觉到不对劲，而昨天早盘更是补涨到有色、煤炭和钢铁等资源股的最后一程，白马的标杆茅台连跌五天而最强的保险板块也连续大跌，领涨的杀跌、补涨的轮涨完毕就意味着一轮行情结束。强趋势的白马股杀跌起来杀伤力巨大，因为里面的资金多是抱团为主，抱团的机构砸盘起来绝对会比散户和游资更狠，巨量的融资盘更是能起到助跌的作用，而趋势股一旦趋势转向就会引发技术派纷纷兑现。午后一度有资金想从近期开板新股寻求突破，出发点没错但市场氛围确实太差，关键的是昨天下午冲起来的几个新股开盘就自刎已经让里面的资金心灰意冷，况且几个股轮流拉而未形成合力就意味着败局已定，冲不上去就构成了诱多走势，砸起来倒是很齐心。接下来高位大盘股不管是老蓝筹还是新蓝筹仍得谨慎，未补跌的还会补跌，即使偶有反抽也不去参与为好，位置相对不高的新蓝筹调整过后还会有机会。下一步的突破口应该是小盘题材股，起码反弹初期需要他们来引领人气，毕竟跌的多的小票弹起来更快，不过这仅仅是后话，反弹没那么快，还需要静待时机。

          大盘展开二次探底，回踩本在预期中，只是没想到会杀的那么惨烈，杀的某队连托都托不住，连体现政绩而不跌破1%的红线都不管用，这就是投资者不得已而用脚投票的结果，也是对盘前上证报“A股蓝筹指数具备酝酿波澜壮阔牛市的基础”最深刻地打脸。因为杀跌力度过大，且还有很多后知后觉的资金没反应过来，故而明早还有惯性下探的可能，需要有急探杀出恐慌盘才会出现有力度的回抽，否则回抽的话意义也不大。短线还是严控仓位、多看少动为好，这种行情不怕踏空就怕买错，什么时候出现风格转换了才是短线出手时机。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：贵州燃气、药石科技、剑桥科技、新余国科、怡达股份、一品红、盘龙药业、中农立华、水星家纺、佛燃股份、山东出版
       2、  其他
       大基金入股+芯片：汇顶科技
       次新+高送预期：长缆科技
       超跌+开板新股：德生科技
       超跌：电光科技、威尔泰
       超跌+金融科技：京天利
       超跌次新+5G：中富通
       超跌+电竞：盛天网络
       360借壳：江南嘉捷
       核高基：大立科技
       开板新股：珀莱雅
       芯片：北京君正
       重组：快乐购

       三、游资和机构龙虎榜
       威华股份（ 002240 ）：一机构席位买入999万
       泰和新城（ 002254 ）：一机构席位买入453万
       阳光电源（ 300274 ）：三机构席位买入1.63亿，四机构卖出1.39亿
       爱柯迪（ 600933 ）：一机构席位买入2669万，四机构席位卖出2161万
       快乐购（ 300413 ）：东方杭州龙井路及海通许昌建设路游资封板，两机构买入5568万
       中富通（ 300560 ）：申万湘潭建设北路及国融杭州江晖路游资封板，一机构卖出451万
       盛天网络（ 300494 ）：财通杭州体育馆路及东兴邵武五一九路游资封板，一机构卖出570万
       珀莱雅（ 603605 ）：华泰深圳荣超商务中心及国君顺德东乐路游资封板，两机构卖出1057万
       大立科技（ 002214 ）：招商深圳蛇口工业七路及东方上海东方路游资封板，一机构卖出2795万
       威尔泰（ 002058 ）：中建北京东直门南大街及东兴南平滨江中路游资封板
       京天利（ 300399 ）：万联广州东风中路及光大广州中山二路游资封板
       德胜科技（ 002809 ）：光大佛山季华六路及中信上海溧阳路游资封板
       北京君正（ 300223 ）：兴业厦门湖滨南路及东方杭州龙井路游资封板
       长缆科技（ 002879 ）：银河杭州庆春路及海通杭州解放路游资封板
       电光科技（ 002730 ）：东方证券桂林中山中路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       弱市下资金对这一块都不感冒，当前也无新的重大利好题材，故而这一块内容今晚省略



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


【资讯导读】
　　“中国制造2025”将建国家级示范区重点领域最受关注
　　中国移动全球合作伙伴大会召开5G应用受关注
　　中金环境(300145)：环保大平台布局逐步完善
　　北方华创(002371)：半导体设备业务迎新一轮高速成长

　　【今日头条】
　　“中国制造2025”将建国家级示范区重点领域最受关注
　　国务院办公厅日前印发《关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知》，对“中国制造2025”国家级示范区创建工作进行全面部署。《通知》指出，通过创建示范区，鼓励和支持地方探索实体经济尤其是制造业转型升级的新路径、新模式，对于加快实施《中国制造2025》，推动制造业转型升级，提高实体经济发展质量，加强制造强国建设具有重要意义。《通知》强调，各省区市政府要高度重视创建工作，加强统筹指导和督促落实，确保扎实有序推进。
　　业内认为，“中国制造2025”发布实施两年多来，顶层设计基本完成，正进入加快推进落实阶段。在设立一批典型标志性项目和工程、试点示范城市基础上，此次设立国家级示范区将带来级别的提升，从而获得更多自主权限和政策支持，相关重点领域优质企业将获得多方位扶持，如高端制造“名片”的高铁产业、信息通信设备等，对应龙头企业如中国中车(601766)、中兴通讯(000063)。

　　【投资聚焦】
　　中国移动全球合作伙伴大会召开5G应用受关注
　　11月23日，2017年中国移动全球合作伙伴大会在广州拉开序幕，其中5G应用备受关注。中兴通讯(000063)重点展示了与中国移动合作的5G产业化最新成果和5G创新应用：全球首个5G IoDT测试、5G无线宽带接入等。华为发布了全球首款3.5GHz频段的小型化5G预商用CPE样机，并联合中国移动研究院基于5G端到端解决方案演示了16路4K超高清视频实时点播业务，单用户峰值速率达1.3Gbps以上。
　　近期，工信部规划3.5-5GHz中频段用于5G广覆盖，中国5G商用进程迈出新的关键一步。工信部确定3.5GHz、4.9GHz作为我国5G部署的优先频段，指引未来资本开支增量。按照3.5GHz测算，为实现4G同等覆盖能力，国内三大运营商在5G周期资本支出预计将不少于1.33万亿元，相比4G增长56%；
　　若部分部署在4.9GHz频段，则资本支出总额有望达到2万亿元。5G产业链公司有望受益需求增长。
　　通宇通讯(002792)是中国移动5G联合创新中心合作伙伴，相关产品已交付商用测试。
　　天孚通信(300394)是国内光纤连接的领军企业，定增加码布局高速光器件。

　　【独家参考】
　　中金环境(300145)：环保大平台布局逐步完善
　　中金环境(300145)近年来通过外延并购积极布局环保大平台，目前已逐步完善。公司分别在2015年和2016年收购金山环保和中咨华宇，由原先的水泵制造切入污泥处置及环评咨询领域。近期公司又通过收购浙江金泰莱，进军危废产业。污泥处置、环评咨询、危废均为当前环保行业高景气度的细分蓝海领域，公司在这些领域取得的先发优势，以及未来可期的以环评咨询为入口、制造与环保产业形成相互协同之势，在中长期有望对公司订单获取与业绩释放带来积极的支撑作用。
　　此外，公司购买金泰莱股权对价13.93元/股、员工持股16.62元/股、股权激励行权价格15.42元/股、董事长二级市场增持价格13.81元/股，与23日收盘价13.87元/股均有倒挂。
　　北方华创(002371)：半导体设备业务迎新一轮高速成长
　　受益于大陆晶圆厂建设潮，北方华创(002371)半导体设备目前需求旺盛、订单饱满。2018年将是大陆晶圆厂建设最集中的一年，预计设备采购需求将在2017H2-2018H1达到高峰。公司作为国内半导体设备龙头，将受益于下游旺盛的设备需求和国产化率的逐步提升，开启新一轮高速成长。同时，公司在半导体设备领域积极寻求外延并购机会，计划以1500万美元收购清洗机设备厂商Akrion，有望与公司形成协同效应。
　　此外，公司微电子装备扩产项目进展顺利。截至2017年上半年末，该项目完成比例29.61%；
　　10月，公司又在此基础上新增相关建设和改造项目。项目达产后预计总共将为公司每年新增利润2.2亿元，有望为公司打开新的成长空间。

　　【财经要闻】
　　证监会主席助理宣昌能：提高直接融资比重，服务供给侧结构性改革。
　　工信部：启动5G技术研发试验第三阶段工作。
　　互联网小贷管理办法下周发布，现金贷不会“一刀切”。
　　前10月电信业务总量完成21127亿元，同比增长68.1%。
　　国产大飞机C919的型号合格审定试飞工作正式展开。

　　【公告淘金】
　　花王股份(603007)实控人肖国强之女肖姣君拟6个月内增持金额为5000万-1亿元人民币。
　　华西能源(002630)签订18.61亿元PPP项目，占2016年营收的54.73%。
　　旭升股份(603305)拟公开发行可转债不超过4.2亿元投资于新能源汽车精密铸锻件项目。
　　易成新能(300080)收购平煤国能锂电70%股份，拓展锂电产业。
　　长信科技(300088)于11月23日获两高管增持70.5万股，未来6个月内或继续增持。
　　广汽集团(601238)与中国移动战略合作，推动车联网业务。

　　【热点数据】
　　126公司近三个季度业绩环比连增
　　目前为止2017年年度业绩预告已公布1257家，数据显示，近三个季度业绩环比连续增长的公司有126家。其中粤传媒(002181)、沃森生物(300142)、远望谷(002161)等公司第四季度的净利润环比增幅最大，分别高达3164.76%、2056.02%、1598.54%。
　　在上述126家业绩环比连增的公司，有18家公司在业绩不断改善的背景下，年度业绩已跨入了绩优股行列，每股收益超过0.800元，其中尚品宅配(300616)、天齐锂业(002466)、宁波华翔(002048)的每股收益最高，分别为3.4719元、2.1723元、1.6835元。

　　【资金风向】
　　市场大幅下跌资金买入快乐购(300413)
　　周四，沪指低开后一直在平盘线下方震荡，临近午盘收市开始大幅下跌，午后更是出现了恐慌性杀跌，创出今年以来单日最大跌幅。创业板指表现得更为弱势。截至收盘，两市共计成交5545亿元，较上个交易日减少115亿元；
　　主力合计净流出354亿元。沪指跌2.29%报3352点，深成指跌3.33%报11176点，创业板指跌3.16%报1795点。盘面上，电气仪表、家用电器、半导体等板块跌幅居前，无上涨板块。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是快乐购(300413)、珀莱雅、长缆科技(002879)，金额分别达0.77亿元、0.73亿元、0.61亿元。大盘今日创出了年内单日最大跌幅，白马股风险逐渐显现，控制仓位为主。


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【上证内参】中证早知道
【今日导读】
　　中国联通(600050)航空WiFi即将进行业务演示 巨大市场将开启
　　中央农村工作会议下月召开 乡村振兴战略或实质性推进
　　环保部携手财政部 研究排污权有偿使用和交易相关政策
　　光启技术(002625)收购光启尖端 银江股份(300020)成立城市大脑研究中心

　　【中证头条】
　　联通航空WiFi即将进行业务演示 市场前景巨大
　　据北京日报，中国联通(600050)昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通(600050)已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　◆国际海事卫星组织（Inmarsat）针对亚太地区的一份机上无线网络报告显示，在中国，90％的乘客更愿意选择具备机上网络的航班，68％的乘客愿意为优质网络服务额外付费。54％的乘客将具备无线功能视作第一想要的机上服务，远超飞机餐（18％）和传统娱乐设施（16％）。
　　点评：对于机上Wi-Fi刚刚起步的中国来说，这是一个前景巨大的市场。民航局统计数字显示，去年国内民航旅客运输量超过4.88亿人次。中国人均航线时间约为2.5小时，这也就意味着，每年中国人大约有超过10亿小时在飞机上，如果通过互联网把这些时间利用起来，将产生巨大的商业价值。IHS咨询公司预计，到2022年，全球一半的商用飞机将提供无线网络服务。Inmarsat与伦敦政经（LSE）联合进行的一项研究预测，到2035年，互联飞机将覆盖全球，这将催生约1300亿美元的新市场，惠及航空公司、硬件设备供应商、内容提供商、零售商、酒店出行服务商以及广告商。
　　海特高新(002023)与航美集团、中国联通(600050)联手，共同发力我国机载Wifi市场。三方共同成立致力于机载Wifi的新公司“联通航美”，努力为实现天地互联互通提供整体技术解决方案，旨在全面加速我国机载Wifi市场化进程。
　　辉煌科技(002296)旗下飞天联合已成功向飞机、高铁提供WiFi系统。

　　【中证聚焦】
　　中央农村工作会议下月召开 乡村振兴战略有望实质性推进
　　按照惯例，中央农村工作会议将于下月召开。多位业内专家表示，明年“三农”领域的工作重点将是深入推进乡村振兴战略。即将召开的中央农村工作会议和明年中央一号文件将会围绕该战略实施作出部署，具体措施包括继续推进农村产权等制度的改革，深入推进农业供给侧结构性改革，以及加快小农户和现代农业的有机衔接等多个方面。
　　点评：我国农业生产长期以来以家庭为单位，生产效率低下。解决农业生产劣势的根本方式在于通过土地流转扩大经营规模，实现农业产业化。十九大报告提出，实施乡村振兴战略。据中央财经领导小组办公室副主任杨伟民此前透露，乡村振兴战略是又一个解决三农问题的重大战略，下一步将制定相应规划。中央农村工作会议也会就此作出部署。
　　华西股份(000936)、韩建河山(603616)等都是乡村振兴的典范，其实际控制人分别为江阴市华士镇华西新市村村民委员会和北京市房山韩村河镇韩村河村经济合作社。

　　【要闻精选】
　　今日上午，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议如期召开。有消息称，从一位接近银监会人士处获悉，目前银监会正在内部起草的‘互联网小贷管理办法’下发时间表已经确定，将于下周发布。
　　工业和信息化部今日印发《公共互联网网络安全突发事件应急预案》。
　　工信部发布通知，启动5G技术研发试验第三阶段工作。
　　环保部规划财务司负责人尤艳馨表示，编制雄安新区生态环境保护规划，启动实施一批治污工作。

　　【产经透视】
　　环保部携手财政部 研究排污权有偿使用和交易相关政策
　　从今日举行的环保部例行新闻发布会上获悉，环保部正在跟财政部沟通，研究下一步排污权有偿使用和交易工作的相关政策。据环保部规划财务司负责人尤艳馨介绍，现在全国共有28个省份开展了排污交易权使用试点，有11个省份是国家试点，其余都是各个省主动自行开展试点。从试点工作进展情况来看，总体取得了初步成效。
　　点评：排污权有偿使用和交易制度是发挥市场机制在污染物减排中作用的重要制度性安排，有利于污染物总量控制，也有利于企业减排经济价值市场化。据世界银行预测，2020年全球碳交易总额有望达到3.5万亿美元，我国则有望成为全球排污权交易第二大市场，排污权交易市场可以说拥有诱人的“钱景”。随着我国排污权有偿交易规模的扩大，第三方污染治理模式将大规模兴起，相关环保企业受益。
　　中电环保(300172)是我国领先的“三废”治理综合性环保企业，公司正在积极拓展污染第三方治理模式。
　　远达环保(600292)拥有排污权期货交易业务和环保指标交易市场。

　　【公司动向】
　　光启技术(002625)拟4.46亿元收购光启尖端
　　光启技术(002625)披露重组草案修订稿，拟以4.46亿元现金购买光启合众持有的光启尖端100%的股权。光启尖端从事超材料前沿技术研究和军工超材料解决方案提供及产品生产。
　　银江股份(300020)成立未来城市与交通大脑研究中心
　　11月23日下午，银江股份(300020)举办未来城市与交通大脑研究中心成立仪式，聚“交”未来智“通”世界。银江股份(300020)未来城市与交通大脑研究中心将聚合政府、企业、高校的创新资源，解决未来城市与交通变革发展中的问题，进行基础性和创新性应用技术研究，培育引领新时代发展需求的“创新型专业人才”。
　　中鼎股份(000887)成上汽集团(600104)新能源汽车相关产品供应商。
　　汇鸿集团(600981)减持华泰证券(601688)和江苏银行(600919)股票，获利超2.8亿元。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾7000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是快乐购(300413)，净买入金额7719.90万元。珀莱雅，净买入7299.41万元。
　　点评：快乐购(300413)11月20日公告，拟作价115.5亿元购买快乐阳光、芒果互娱、天娱传媒、芒果影视、芒果娱乐所有股权，股票11月21日复牌连续已连续3日涨停，但第二个涨停板盘中一度翻绿，后市追高谨慎。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：办公厅发布关于创建"中国制造2025"国家级示范区的通知，通知要求，示范区要充分发挥地区产业优势，主动对接国家重大战略，科学确定制造业发展方向，营造产业链、创新链、人才链、政策链衔接贯通的生态环境，建设先进制造业体系。
　　【解禁】：数据显示，从今年12月开始，解禁规模将陡增。12月解禁规模将达到3804.56亿元，2018年1月解禁压力将创新高达到4626.4亿元，为2016年以来单月解禁规模最高，或将对市场产生一定冲击。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募基金；公募基金
　　2、【热点板块前瞻】航空WiFi；生物3D打印
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、德胜科技（ 002809 ）：光大佛山季华六路及中信上海溧阳路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中铁工业(600528) 新纶科技(002341)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：办公厅发布关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知，通知要求，示范区要充分发挥地区产业优势，主动对接国家重大战略，科学确定制造业发展方向，营造产业链、创新链、人才链、政策链衔接贯通的生态环境，建设先进制造业体系。
　　【工信部】：发布通知，启动5G技术研发试验第三阶段工作。通知要求率先制定测试方案和测试规范，明确第三阶段测试目标、内容和指标要求。
　　【互联网小贷】：昨日上午，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议如期召开。一位参会人士表示：“‘清理整顿会议’还处于内部讨论阶段，需要等有关政策出台。不过今日从一位接近银监会人士处获悉，目前银监会正在内部起草的‘互联网小贷管理办法’下发时间表已经确定，将于下周发布。”
　　【解禁】：数据显示，从今年12月开始，解禁规模将陡增。12月解禁规模将达到3804.56亿元，2018年1月解禁压力将创新高达到4626.4亿元，为2016年以来单月解禁规模最高，或将对市场产生一定冲击。
　　【证监会】：11月23日披露，发审委定于11月27日召开2017年第51次、52次发行审核委员会工作会议，审议6家公司发行可转债事项。具体为广电网络、海翔药业、新泉股份、湖北广电、康泰生物、星源材质6家公司。
　　【郑商所】：自2017年11月30日夜盘起，白糖期权交易手续费收取标准为1.5元/手，行权(履约)手续费收取标准为1.5元/手，行权(履约)转化的期货持仓不收手续费。

　　【国际市场要闻】
　　1、德国三季度季调后GDP终值环比增0.8%，预期增0.8%，初值增0.8%；未季调GDP终值同比增2.3%，预期增2.3%，初值增2.3%；工作日调整后GDP终值同比增2.8%，预期增2.8%，初值增2.8%。英国三季度GDP修正值环比增0.4%，预期增0.4%，前值增0.4%。
　　2、欧洲央行会议纪要：欧洲央行官员担心市场可能期待将QE延长更久；私人领域购债不会在QE削减范围内；央行认为短期存在上行增长风险；十月会议讨论了小规模、短期限削减QE方案和大规模、长期限削减方案；经济增速数据给通胀预估路径更强的信心。
　　3、欧洲央行管委维勒鲁瓦：欧元区复苏是强劲且广泛的。欧洲央行执委科尔：欧洲央行存款机制利率将长期维持在-0.4%；比特币是有风险的，不过欧洲央行对区块链感兴趣。
　　4、欧元区11月制造业PMI初值60，创2000年4月以来最高，预期58.2，前值58.5；服务业PMI初值56.2，预期55.2，前值55；综合PMI初值57.5，为2011年4月以来最高，预期56，前值56。
　　5、法国11月制造业PMI初值57.5，预期55.9，前值56.1；服务业PMI初值60.2，预期57，前值57.3；综合PMI初值60.1，升至六年半新高，预期57.2，前值57.4。
　　6、法国资产管理公司Tobam正计划推出欧洲首个比特币共同基金，以满足机构投资者对这种加密货币日渐增长的兴趣。

　　【申购提醒】
　　无

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交19574手，持仓33577手，日增仓667手；IH1712成交14855手，持仓20324手，日增仓549手；IC1712成交12836手，持仓24955手，日增仓45手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水3.40点，IH1712贴水0.33点，IC1712贴水66.31点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13412.5点，跌3.18%；成交36.4070万手，持仓60.8500万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月24日周五股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募基金】：成泉资本董事长胡继光回应外界质疑称，市场上比成泉资本勤奋的团队很少，成泉资本取得今天的成绩，是全体员工加班努力工作的结果。
　　【公募基金】：三季度末，已经有不少公募基金提前布局“中国芯”板块。最近一周，南下资金更是不断加仓在港股上市的芯片龙头股。这些大资金似乎已经嗅到了芯片行业的巨大成长空间。

　　【热点板块前瞻】
　　【中国制造2025】：国务院办公厅日前印发《关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知》，对“中国制造2025”国家级示范区创建工作进行全面部署。《通知》指出，通过创建示范区，鼓励和支持地方探索实体经济尤其是制造业转型升级的新路径、新模式，对于加快实施《中国制造2025》，推动制造业转型升级，提高实体经济发展质量，加强制造强国建设具有重要意义。《通知》强调，各省区市政府要高度重视创建工作，加强统筹指导和督促落实，确保扎实有序推进。
　　【5G】：11月23日，2017年中国移动全球合作伙伴大会在广州拉开序幕，其中5G应用备受关注。中兴通讯重点展示了与中国移动合作的5G产业化最新成果和5G创新应用：全球首个5G IoDT测试、5G无线宽带接入等。华为发布了全球首款3.5GHz频段的小型化5G预商用CPE样机，并联合中国移动研究院基于5G端到端解决方案演示了16路4K超高清视频实时点播业务，单用户峰值速率达1.3Gbps以上。
　　【生物3D打印】：据新华社报道，我国首台高通量集成化生物3D打印机23日在杭州发布，其关键技术创新为“离散制造微层析成像技术”，可在3D打印的同时，基于微层析技术进行增材成像，理论上成像深度不受限，高分辨率、非接触、无细胞损伤，可在线实时反馈控制打印参数，实现对3D打印产品无损质控。专家组评价认为，该打印机的成功研制，不但推进了3D打印医疗器械、人工组织器官的临床转化进程，也为新药筛选提供了全新的解决方案，将推动中国新药创制与开发。
　　【航空WiFi】：据北京日报，中国联通昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　【乡村振兴】：按照惯例，中央农村工作会议将于下月召开。多位业内专家表示，明年“三农”领域的工作重点将是深入推进乡村振兴战略。即将召开的中央农村工作会议和明年中央一号文件将会围绕该战略实施作出部署，具体措施包括继续推进农村产权等制度的改革，深入推进农业供给侧结构性改革，以及加快小农户和现代农业的有机衔接等多个方面。
　　【污染治理】：从今日举行的环保部例行新闻发布会上获悉，环保部正在跟财政部沟通，研究下一步排污权有偿使用和交易工作的相关政策。据环保部规划财务司负责人尤艳馨介绍，现在全国共有28个省份开展了排污交易权使用试点，有11个省份是国家试点，其余都是各个省主动自行开展试点。从试点工作进展情况来看，总体取得了初步成效。
　　【央企改革】：烽火通信、光迅科技、长江通信、理工光科齐发公告，它们共同的间接控股股东武汉邮电科学研究院正在与电信科学技术研究院筹划重组事宜。就在一天前，电信科学技术研究院旗下的大唐电信、高鸿股份刚刚公告，该院正在筹划重组，方案尚未确定。资料显示，电信科学技术研究院目前的院长童国华，正是武汉邮电科学研究院的前任院长。分析人士看好“双院”整合优势资产，引领全球光通信行业发展的前景。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　威华股份（ 002240 ）：一机构席位买入999万
　　泰和新城（ 002254 ）：一机构席位买入453万
　　阳光电源（ 300274 ）：三机构席位买入1.63亿，四机构卖出1.39亿
　　爱柯迪（ 600933 ）：一机构席位买入2669万，四机构席位卖出2161万
　　快乐购（ 300413 ）：东方杭州龙井路及海通许昌建设路游资封板，两机构买入5568万
　　中富通（ 300560 ）：申万湘潭建设北路及国融杭州江晖路游资封板，一机构卖出451万
　　盛天网络（ 300494 ）：财通杭州体育馆路及东兴邵武五一九路游资封板，一机构卖出570万
　　珀莱雅（ 603605 ）：华泰深圳荣超商务中心及国君顺德东乐路游资封板，两机构卖出1057万
　　大立科技（ 002214 ）：招商深圳蛇口工业七路及东方上海东方路游资封板，一机构卖出2795万
　　威尔泰（ 002058 ）：中建北京东直门南大街及东兴南平滨江中路游资封板
　　京天利（ 300399 ）：万联广州东风中路及光大广州中山二路游资封板
　　德胜科技（ 002809 ）：光大佛山季华六路及中信上海溧阳路游资封板
　　北京君正（ 300223 ）：兴业厦门湖滨南路及东方杭州龙井路游资封板
　　长缆科技（ 002879 ）：银河杭州庆春路及海通杭州解放路游资封板
　　电光科技（ 002730 ）：东方证券桂林中山中路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 中铁工业 600528 11月23日 买入 调高 中泰证券
2 华铭智能 300462 11月23日 买入 维持 国金证券
3 南山铝业 600219 11月23日 买入 首次 国金证券
4 南方航空 600029 11月23日 买入 维持 安信证券
5 海大集团 002311 11月23日 买入 调高 东北证券
6 菲利华 300395 11月23日 增持 首次 东北证券
7 奥特佳 002239 11月23日 增持 维持 平安证券
8 启明星辰 002439 11月23日 买入 维持 平安证券
9 均胜电子 600699 11月23日 买入 维持 群益证券
10 科斯伍德 300192 11月23日 买入 首次 广发证券
11 启明星辰 002439 11月23日 买入 维持 东吴证券
12 中国国旅 601888 11月23日 买入 维持 华泰证券
13 立昂技术 300603 11月23日 买入 维持 安信证券
14 东方财富 300059 11月23日 增持 维持 申万宏源
15 新纶科技 002341 11月23日 买入 维持 国海证券
16 中金环境 300145 11月23日 买入 维持 国海证券
17 洪城水业 600461 11月23日 增持 维持 长城证券
18 鼎龙股份 300054 11月23日 买入 维持 太平洋
19 豫园股份 600655 11月23日 增持 首次 东海证券


　　【中铁工业(600528)】：进军新制式轨道交通车辆，轨交全产业链打开空间　　　　　　　　　　与天晟新材合资设立中铁轨交装备；进军新制式轨交车辆
　　公司董事会审议通过与常州天晟新材在南京合资设立中铁轨道交通装备有限公司，正式进军多制式新型轨交车辆。新设公司业务包括多制式新型轨交车辆及核心零部件，其中公司持股比例为55%。


　　我们认为，这有利于公司把握当前国家大力支持新型轨道交通产业的发展机遇，通过研发制造新制式轨道交通车辆及相关系统设备，为客户对新制式轨道交通需求提供一揽子综合解决方案，打造新型轨道交通全产业链优势。


　　在充分发挥公司道岔、桥梁钢结构、工程施工机械等原有业务的竞争优势的同时，强化中铁工业制造主业，提升整体市场竞争力，实现公司做强做优做大和转型升级。我们认为公司布局轨交全产业链，有望打开市值空间。


　　公司置入资产前3季度收入增长15%，延续增长趋势
　　2017年前三季度，公司置入资产实现收入110.6亿元，同比增长14.62%；归母净利润9.0亿元，同比增长7.16%；扣非后归母净利8.5亿元，同比增长4.82%。


　　1-9月新签订单182亿元，同比增长19%，保障公司业绩持续增长。


　　2017年1-6月份，公司累计新签合同额123.05亿元，同比增长26.44%。我们判断公司盾构机业务订单保持快速增长。


　　前身为中铁二局，置入中国中铁高端装备业务，业绩承诺3年合计近40亿元。公司前身是中铁二局，为央企中国中铁旗下。2017年1月公司实施重大资产重组，置出原中铁二局资产，置入资产中国中铁高端制造板块。2016年度置入资产归母净利9.9亿元，同比增长32.5%；业绩承诺3年合计近40亿元。


　　盾构机、铁路道岔、钢结构龙头，受益轨交高景气、钢结构桥梁推广子公司中铁装备为盾构机市场龙头，国内市场占比达40%，有望受益地铁快速发展。铁路道岔、钢结构桥梁居行业龙头位置，“十三五”期间，轨交行业将保持较高景气度，保障铁路道岔稳健增长。钢结构桥梁占比底，未来替代钢混、石砌桥梁市场空间巨大。


　　投资建议：轨交全产业链打开市值空间，上调评级至“买入”！


　　我们认为公司进军新制式轨道交通车辆，轨交全产业链打开市值空间！公司盾构机受益地铁高景气度，业绩有望超预期。轨交投资保持高位，保障铁路道岔市场稳健增长。受益钢结构桥梁推广，钢结构盈利能力有望持续提高。预计2017-2019年归属母公司净利润13.2、17.0、20.5亿元，对应PE为22、17、14倍。目前公司股价低于之前60亿元增发的增发价（15.85元）。


　　风险提示：地铁建设不及预期，行业竞争加剧风险；原材料价格波动风险。（.中.泰.证.券）

　　【新纶科技(002341)】：光学胶带业务放量，拟收购千洪电子100%股权实现产业链延伸未来业绩弹性持续扩大
　　传统超净无尘室工程行业龙头，成功转型功能薄膜领域开启成长新征程。公司传统业务为超净无尘实验室工程及配套产品的研发、生产和销售，现已完成国内近百项超净无尘室工程项目，业务中主要包括超净无尘室设计和建造，以及配套防尘防静电手套、衣帽和鞋等易耗品的研发、生产和销售，超净清洗等级达到10级。从2013年起公司积极布局转型进入功能薄材料领域，主要布局TAC光学膜、铝塑膜和OCA胶带等产品量产工作，开启成长新征程。


　　整合铝塑膜产业优质标的业务，布局高端动力锂电应用领域。公司2016年7月收购日本凸版印刷株式会社旗下公司的锂离子电池铝塑复合膜外包装材料业务实现200万平米/月铝塑膜产能，2016年底公司在常州设计扩产300万平米/月，预计2018年三季度投产，达产后公司将拥有500万平方米/月铝塑膜产能，公司产品将逐步从消费锂电铝塑膜业务向高端动力锂电池铝塑膜领域拓展。


　　电子功能材料业务加速拓展，多产品齐放量扩大公司业绩弹性。公司从2013年转型起开始在常州投建电子功能材料产业基地，一期项目11条精密涂布线于2015年末投产，主要生产高端净化保护膜、防爆膜、双面胶带、光学胶带及散热石墨等系列功能性产品，同时公司投资11.2亿元建设9400万平方米TAC膜项目，预计2018年中期投产，公司电子功能材料多产品齐放量扩大公司业绩弹性。


　　拟定增收购千洪电子100%股权，实现产业链延伸提升行业综合竞争优势。公司拟发行5570万股，募集11.17亿元，同时支付3.38亿元，收购千洪电子100%股权。千洪电子主要业务包括消费电子功能器件的研发生产和销售，属于功能膜材料下游的模切厂商，千洪电子下游客户包括OPPO、VIVO等一线手机厂商和东方亮彩、长盈精密等消费电子领域供应商，千洪电子于2017年成为瑞声科技（AAC）、廊坊富士康的合格供应商。千洪电子承诺2017至2019年实现归母净利润分别不低于1.1亿元、1.5亿元和1.9亿元。收购千洪电子后公司实现在消费电子领域实现产业链延伸，提升行业综合竞争优势。


　　盈利预测和投资评级：我们看好公司超净无尘工程受益于下游电子领域快速发展的进程，基于审慎原则在不考虑公司本轮收购千洪电子100%股权对公司业绩及股本影响条件下，公司进入苹果、OPPO和VIVO等知名手机厂商供应链的发展趋势，预计公司未来在功能材料领域多产品齐放量发展空间广阔，上调公司2017-2019年EPS分别为0.37、0.70和0.96元/股，维持“买入”评级。


　　风险提示：公司铝塑膜项目建设进度低于预期；公司TAC膜项目建设进度低于预期；公司产品下游需求低于预期；公司定增发行进度及收购标的业绩兑现情况低于预期。（.国.海.证.券）

sarahliya99