【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-11-30

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-11-30

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-30



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【早盘内参】

沪深股市早盘内参：新三板相关改革已经箭在弦上　　宏观经济

　　中国政府网：国务院原则同意《新乡市城市总体规划(2011—2020年)(2017年修订)》，并提出了重视城乡区域统筹发展、合理控制城市规模、完善城市基础设施体系等要求。

　　央行：中国建立了比较健全的宏观审慎政策框架，核心是控制杠杆率。因为凡是发生顺周期行为或者资产泡沫的系统性金融风险，往往和高杠杆有关，所以关键是控制杠杆率。

　　商务部：部长钟山28日与匈牙利外交与对外经济部部长彼得。西雅尔多，在布达佩斯代表两国政府签署《中华人民共和国商务部和匈牙利外交与对外经济部关于电子商务合作的谅解备忘录》。

　　银监会：中国经济仍将面临比较大的下行压力，“也许在明年初或者一季度就能反映出来”。由于前期刺激性经济政策力度过大，货币信用出现巨额扩张，随之带来的不良反应也十分明显，易导致资产出现泡沫化，债务率快速上升，地方政府性债务积重难返，银行业等金融机构资产负债表快速膨胀，并积累大量新的风险。

　　外管局：储备资产不同于一般的国有资产，首要目的是满足需求，它的功能是平准市场需求，恰如本币吞吐对通胀的逆周期调节，储备吞吐是对跨境资金的逆周期调节，无需将储备上升或下降到某个临界线称为心理关口。

　　农业部：在各地各部门的共同努力下，农村承包地确权登记颁证试点工作进展顺利，成效显著。目前全国整省推进此项工作的省份已达28个。

　　发改委：一些改革和放松管制的措施，使中国人口劳动力这一要素可以按照市场规律来配置，这种配置的改进使中国有了过去四十多年的高增长。从未来制度改革的角度，政府还是应该需要通过改革为要素在统一市场内的自由流动、高效配置，提供更好的制度保障，这种保障对未来提高经济增长的质量和效益，都非常必要。

　　央行：11月29日中国央行进行1600亿元7天逆回购操作、700亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有2400亿元逆回购到期。

　　Shibor：11月29日隔夜shibor报2.6830%，下跌11.60个基点；7天shibor报2.8770%，下跌0.60个基点；3个月shibor报4.7438%，上涨1.58个基点。3个月shibor连涨37日，创6月20日以来新高。

　　行业动态

　　商务部：中方对美方此举表现出的贸易保护倾向表示强烈不满。中美之间的铝产品贸易是双向的，人为阻碍双边铝产品贸易的正常秩序，将损害中美双方的利益。中方将采取必要措施，维护中国企业的合法权益。

　　发改委：发布推进2018年煤炭中长期合同签订履行工作的通知，要求各地区有关部门要加强指导协调，积极推动供需双方签订一年及以上、数量相对固定以及有明确价格机制的中长期合同。

　　保监会：3季度末保险公司平均综合偿付能力充足率253%，环比下降1.7个百分点；平均核心偿付能力充足率为241%，环比下降0.7个百分点；综合充足率和核心充足率均显著高于100%和50%的偿付能力达标线。当前保险业偿付能力总体充足，保险业风险总体可控，但风险形势依然严峻。

　　中消协：在“双11”整个体验周期内，先涨价后降价、虚构“原价”、随意标注价格的情况较为突出。539款非预售商品中，不在11月11日也能以“双11”价格或更低价格购买的比例达到78.1%，其中一些平台和商家的商品存在先涨价后降价、“双11”价格不降反升等问题。

　　物流与采购联合会：1-10月，全国社会物流总额为206.3万亿元，同比增长6.8%，比前三季度回落0.1个百分点。1-10月，每百元社会物流总额中的物流总费用4.6元，比前三季度降低0.04元，比年初降低0.16元，为年内最低水平，表明随着供给侧结构性改革的继续深化，各种运输方式协同性有所增强，降成本效果有所显现。

　　深圳特区报：深圳市民政局官网近日公布《关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的若干措施》(征求意见稿)，提出要降低准入门槛，放宽外资准入等，以吸引更多社会资本进入养老服务业领域。

　　股市聚焦

　　证监会：发审委29日审核三家公司的首发申请，无一家通过。上会企业名单为：重庆广电数字传媒股份有限公司、博拉网络股份有限公司、北京全时天地在线网络信息股份有限公司。

　　新华社：市场高度关注的新三板相关改革已经箭在弦上。近段时间以来，由于面临流动性不足、估值功能缺失等问题，新三板服务小微企业的功能日益趋弱，新三板亟待改革的呼声也愈演愈烈。业内人士认为，监管部门将多措并举提高新三板流动性，提振市场信心。据悉，当前，关于新三板的多项改革已得到监管层的统一认识。

　　中国基金报：近日监管层发布了《关于进一步优化“迷你基金”相关监管安排的通知》，其中对“迷你基金”有新的安排：1。在基金产品注册审查过程中，对于旗下“迷你基金”数量较多的基金管理人，原则上对其上报的产品适用6个月的注册审查期限。2。各基金管理人应强化主体责任，健全内部控制，加强风险管理。

　　大商所：近日发布了24只商品期货指数。至此，大商所对外发布的商品期货系列指数达到36只。据悉，本次发布的24只指数均为单商品指数，包含单商品期货价格系列指数和单商品期货主力合约价格系列指数两个系列。

　　证券时报：限售股解禁数量及市值只是依据规则和承诺测算而出，限售股份到期解禁不等于也不可能马上全额减持，实际减持规模远远小于解禁规模，投资者不必过度恐慌。

　　龙虎榜：盘后数据显示，11月29日龙虎榜中，共14只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，8只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是卫星石化、万年青、千方科技，净买入金额分别为5608万元、4710万元、4530万元。

　　新股申购：深南电路等3只新股将于11月30日进行申购，深南电路申购代码为：002916，春秋电子申购代码为：732890，设研院申购代码为：300732.

　　中签号：兄弟科技可转债末五位数：52594；末六位数：442035、942035、844777；末七位数：9296619、4296619、3037591；末八位数：19034364、44034364、69034364、94034364；末九位数：964818135、214818135、464818135、714818135；末十位数：3172273759、0986414578、1408645827、5364623463、2515673108.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指11月29日探底回升，盘中一度下探至3305.57点，最终收盘顽强翻红，小幅收涨0.13%，收报3337.86点。两市合计成交4570亿元，行业板块涨跌互现，钢铁、有色、煤炭三大周期类股强势领涨。

　　港股：香港恒生指数11月29日收盘跌0.2%至29623.83点。

　　沪深港通：截止11月29日收盘，沪股通当日净流入10.15亿元，当日余额119.85亿元；深股通当日净流入4.24亿元，当日余额125.76亿元；北向资金当日净流入14.39亿元。港股通(沪)当日净流入25.13亿元，当日余额79.87亿元；港股通(深)当日净流入6.95亿元，当日余额98.05亿元；南向资金当日净流入32.08亿元。

　　融资融券：截至11月28日，上交所融资余额报6050亿，较前一交易日增加9.18亿；深交所融资余额报4179亿，较前一交易日增加10.59亿；两市合计10229亿，较前一交易日增加19.77亿。

　　板块掘金

　　周期概念：在供给侧改革的预期下，周期行业的供给收缩已经得到了较为充分的演绎，未来市场或从供给转向需求。基本面良好，未来三个季度盈利有望连续环比改善。预计10月份钢铁企业利润环比增10-15%。

　　推荐关注：八一钢铁、*ST华菱、新钢股份、宝钢股份、首钢股份、鞍钢股份、太钢不锈。

　　水泥建材：大盘整体情绪偏谨慎，叠加11月初以来行业限产逻辑逐步兑现，警惕建材行业的短期回调压力。继续看好冬季限产政策为周期类企业带来的持续性盈利支撑。

　　建议关注：海螺水泥、华新水泥、旗滨集团、祁连山、宁夏建材、金圆股份、天山股份。

　　银行板块：今年和明年是银行股估值提升的两年，业绩上行支撑估值提升，也是戴维斯双击效应的两年。经济企稳复苏与低估值共振，银行股年末行情已经开始。四大行负债成本低且存款增长好，显著受益于利率上升，估值仍低。

　　推荐关注：工商银行、农业银行、招行银行、平安银行。

　　人工智能：随着人工智能国家战略顶层规划完成，各地市积极推进人工智能产业落地，培育新经济增长点，人工智能应用落地有望进一步加速。机构认为AI切入成长期，2018年人工智能投资潜力仍存。

　　建议关注：海康威视、大华股份、佳都科技、宝信软件、东软集团、金蝶国际、用友网络。

　　公司简讯

　　江南嘉捷：三六零相关诉讼不会影响重组。

　　贵州茅台：明年将建6600吨茅台酒项目。

　　长安汽车：与平安银行、民生银行合作，发起千亿级汽车产业基金。

　　西部建设：连续三日涨停，不存在未披露的重大事项。

　　丽江旅游：实控人变更为张松山。

　　掌趣科技：董事长、总经理及监事三人辞职，拟提名刘惠城为董事长候选人。

　　*ST云网：收到《行政处罚事先告知书》，控股股东孟凯及公司合共被罚100万元。

　　燕塘乳业：9472万股限售股12月5日上市流通，占总股本60.2%。

　　旋极信息：公司拟回购不超过2381万股。

　　云南城投：出资15亿与中国人寿设立健康养老基金。

　　楼市观察

　　新华社：近日在北京、安徽、江苏、福建等地调查发现，一些消费金融公司、小额贷款公司、中介机构等，在明知申请人贷款用于购房的情况下，依然发放贷款，有的甚至主动诱导客户通过造假躲避监管。

　　易居：10月份房企拿地热情依然不减，30家A股房企土储规模已连续18个月保持同比正增长态势。截至今年10月，30家A股上市房企土地储备面积为7232万平方米， 环比增长6%，同比增长41%。其中，金科股份、首开股份和荣盛发展的10月土地储备规模增幅较大，同比增幅分别为172%、164%和147%。

　　经济参考报：各地发展住房租赁市场动作频频。多位业内人士认为，贯穿租赁业务“开发-运营-消费-退出”全产业链的金融支撑体系有望逐步确立，多方资本竞逐万亿租赁市场。

　　银监会：银监会国有重点金融机构监事会主席于学军表示，房地产市场与去年相比也已发生重大变化，“我相信房地产市场还会进一步冷却”。“一些地区的投资项目也开始出现下马，最近议论比较多的是包头市的地铁项目被叫停。客观上看，靠无限举债大兴土木的确难以持续，这是逻辑的必然”。

　　国际瞭望

　　耶伦：美国经济扩张正变得越来越广泛，金融部门的脆弱性似乎较为温和，近期的低通胀料反映了临时性因素，核心通胀率依旧令人意外地表现低迷，预计没有调整缩表的必要。

　　德国：11月调和CPI环比初值+0.3%，预期+0.2%，前值-0.1%

　　英国：10月M4货币供应环比+0.6%，前值-0.2%，M4货币供应同比+4.1%，前值4.8%。

　　欧盟：英国退欧谈判继续以建设性精神推进。将尝试避免出现硬退欧。在欧洲法院的裁量权方面仍存在分歧。爱尔兰也仍是退欧协商中一大问题；需要解决爱尔兰与北爱尔兰边界问题。财政责任方面的协商尚未结束。

　　欧洲央行：未见加密数字货币带来重大风险。比特币是一种资产而非一种货币，未对法币构成威胁。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元11月29日16:30收盘报6.5988，较上一交易日下跌39点。人民币兑美元中间价下跌67点，报6.6011.

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.06%，报93.2212；欧元兑美元涨0.08%，报1.1857；英镑兑美元涨0.45%，报1.3415；美元兑人民币涨0.07，报6.6091.

　　期货行情

　　国内：11月29日商品走势分化，黑色系走强而有色金属走弱，截止下午收盘，硅铁大涨3.20%，锰硅、螺纹钢、橡胶、铁矿石、热卷涨逾2%，玻璃、鸡蛋、甲醇、焦煤涨逾1%，而跌幅方面，沪铝、沪镍跌逾1%。

　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货跌1%，收1286.20美元/盎司。

　　原油：美国WTI 1月原油期货价格跌1.19%，报57.30美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.44%，报23940.68点，再创收盘历史新高，；纳指跌1.27%，报6824.39点；标普跌0.04%，报2626.07点。中概股整体表现不佳，阿里巴巴跌3.63%，新浪跌3.85%，微博跌4.47%，趣店涨2.62%，百度跌3.50%；迅雷股价暴跌逾30%，本周累计跌幅达到48%；红黄蓝股价跌8.42%。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数涨0.24%，报387.96点；德国DAX指数涨0.02%，报13061.87点；法国CAC40指数涨0.14%，报5398.05点；英国富时100指数跌0.9%，报7393.56点。

　　亚洲：日经225指数11月29日收盘上涨128.76点，涨幅0.57%，报22615.00点。韩国KOSPI指数收盘下跌1.29点，跌幅0.05%，报2512.90点。



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【股海早參】

股海早參（11.30）　　一.重要财经新闻：
　　1. 新华社：IPO通过率降低或成为常态
　　备受市场关注的新一届发审委上任以来，IPO通过率降低明显。与此同时，随着IPO常态化发行的持续，“堰塞湖”压力得到明显缓解。业内人士分析，IPO通过率降低或成常态。
　　2. 高盛：看好明年A股击败港股，楼市资金料流入股市
　　据彭博社报道，高盛首席中国策略师在上周五接受彭博访问时称，看好明年中国股市，预估A股和港股的盈利增速都约为16-18%；从绝对回报来看，A股有望超越港股……
　　以今年中国房地产总销售额约12万亿元人民币估计，约有3000亿元有望流入A股。
　　3. 中金公司表示，年初至今保险板块上涨了超过90%，主要原因在于，长端国债收益率触底反弹后不断上行；今年三季度开始，保险板块利润同比增速由负转正。从目前估值来看，几大保险公司估值都在1.2到1.3之间。考虑到行业非常高的成长性，现在的估值不能算贵。
　　4. 支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设
　　11月29日，支付宝官方宣布杭州城管委和支付宝试点上线道路停车无感支付。开通支付宝免密支付的车主停车结束时，不需要再等待收费员前来收费，不用掏现金甚至不用掏手机缴费，就可以直接开车离场。据测算，车主能因此节省85%离场缴费的时间，收费员的管理效率也能提升一半以上。捷顺科技（002609）目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。金溢科技（002869）目前的智能停车场系统也可以兼容支付宝支付方式，并与支付宝携手打造了ETC联云充值设备。天喻信息（300205）与支付宝、腾讯在技术层面合作，旗下有多种形态的支持无感支付产品。
　　5. 集成电路制造厂陆续投建 产业投资高峰期来临
　　亚翔集成（603929）29日晚公告，中标福建省晋华集成电路有限公司存储器生产线建设项目工艺管线系统，金额3.49亿元，预计2018年6月20日完工。另据媒体报道，中建一局福建晋华存储器生产线项目已于日前封顶。据了解，晋华项目规划面积594亩，一期总投资370亿元，主要建设12英寸内存晶圆生产线，产能规模为月产6万片内存晶圆；二期将新增6万片内存晶圆产能规模。长川科技（300604）主要产品包括测试机和分选机；至纯科技（603690）为国内高纯工艺系统行业的先行者；北方华创（002371）生产等离子刻蚀设备、PVD、CVD、氧化扩散装备及清洗装备等

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　房地产
　　钢铁
　　水泥

　　三.今日操作提示：
　　1.房地产、钢铁、水泥吸引大量资金集结，是大盘蓝筹股炒作主线的继续。既然资金蜂拥而来，行情可能会持续几天，也有一个从疯狂走向死亡的过程。
　　2.尤其是受供给侧改革影响业绩暴增的水泥钢铁股，2018年的业绩难以维持高增长，甚至是负增长，因此，炒作钢铁、水泥是没有前途的，但之前在供给侧改革的大旗下，机构介入很深，这波拉升是为了出货。
　　3. 中金公司表示，“年初至今保险板块上涨了超过90%，考虑到行业非常高的成长性，现在的估值不能算贵。”听话听声，锣鼓听音。中金说“不能算贵”，没敢说“不算贵”，更没敢说“便宜”。为什么不敢说？说得太离谱了别人也不信啊。买股和买菜一个道理，买“便宜的”，不买“不算贵的”。
　　4.今天又是“黑色星期四”吗？不管今天黑不黑，2：40以后再说。


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【个股淘金早参】

11月30日个股淘金早参       一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘震荡微涨，深市几大指数均小跌。地产、建材、造纸、钢铁、化工化纤、有色和煤炭等周期性行业板块领涨，权重仅两桶油跑赢大盘，家电、酿酒、食品和保险等白马股集中的板块领跌，芯片、5G、无人驾驶、云计算、基因和人工智能概念等则领跌题材，次新板块尤其是超跌新股也较弱。个股跌多涨少且两极分化严重，涨停板33个，其中自然涨停板24个，涨停被砸个股14个。大跌个股数较昨日明显增加，跌停板1个，跌幅4%以上个股75个，跌幅榜以次新居多。

         大盘V型反弹收长下影的小阳线，盘中绝大部分时间依然是处于水下游态势，再度回踩半年线后才被权重拉起，尾盘片刻才勉强收红，深市几大指数则均收长下影的阴线，两市成交量放大不小。大金融疲软不堪，然午后大盘被拉起来除了2个地产股外主要是银行和券商的功劳。高位白马股开盘冲一下后又步入跌势，周期类板块则是轮番上涨，这说明蓝筹板块已经在进行高低结构转换，低位股补涨助高位股出货。水泥、化工化纤和钢铁等周期股轮番上涨，炒的主要是涨价及低估值的属性，也可以说是二三线和三四线蓝筹补涨。地产板块大涨主要体现的是几个龙头的溢价效应，炒的应该是明天将公布的11月销售数据的预期，把大盘股当小盘题材股一样炒则是港资的功劳。周期股局部行情可以有，但要像六七月那样爆炒还是有难度，毕竟当前市场氛围远没那时好，涨价的趋势也没那么明显，有的周期行业甚至早就步入了跌价态势，当中有估值优势及行业龙头个股会表现更突出，短线而言板块间会轮动，大盘股基本上不会偏离5日线太远，故而大涨后多不适合追涨。

          盘面大体上呈现的是周期股轮番补涨而高位白马股和成长股交替杀跌的格局，周期股接力科技和次新等成长股成为盘面的主角，他们太强势就压制了题材，题材实在没得炒了游资就搞起了老妖股。老妖股居然能自成板块，超跌的老妖股很小的量就能拉板，也可以说是超跌反弹的逻辑，老妖股强反衬的是题材的弱，不过这也说明短线选股股性至关重要。靠老妖股是涨不出行情的，因为老妖炒的仅仅是股性活的历史记忆，市场要有行情必须得靠热点板块引领，钢铁和和有色等资源股也从来就拉不动大盘，多数时候是与大盘反着来。题材的持续性则不是一般的差，前天的几大亮点芯片、5G、人工智能和次新都位于题材板块跌幅榜，这是个股严重分化的症结所在。不过近几天都是风水轮流转，权重、白马、周期类蓝筹和题材呈现出交替上涨的局面，权重和白马已经争相弱化，周期类蓝筹大涨后风向则又可能短暂的转向题材，尾盘开板新股已经有点动静，近期跌的最惨的开板新股及次新板块基本上可作为题材的风向，它弱的时候题材股基本上没多少看头。

          大盘连续两天砸下去都被收回来，说明3300点大关及半年线的支撑还算强，短线还有继续弱反的可能。大跌后的弱反阶段仍然是一个反弹回踩再反弹的来回折腾的过程，弱反后下周还有再下探的可能，领涨板块天天换就不像是要起一轮大的反弹行情的样子，与大盘反相关的老妖股和资源股强势本就意味着反弹难有大戏。总的来说，市场系统性风险暂时降低但结构性风险犹存，少量机会只适合那些节奏特别好的投机客参与，短线要么是继续等待要么是控制仓位下小打小闹，追涨的氛围仍不好，涨起来更适合高抛。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：药石科技、宏达电子、中新赛克、晨丰科技、润禾材料、豪能股份
       2、  老妖股
       老妖+水泥：上峰水泥、西部建设、同力水泥、四川双马
       老妖+超跌庄股：太阳电缆、柘中股份
       老妖+近期复牌：光启技术
       老妖+次新银行：张家港行
       老妖+增持：深华发A
       老妖+雄安：红墙股份

       3、  地产：保利地产、新城控股、阳光城、万科A
       4、  钢铁：三钢闽光、安阳钢铁
       5、  其他
       次新+环保：中环环保
       开板新股：中农立华
       超跌次新：奇精机械
       重组复牌：中环股份
       360借壳：江南嘉捷
       年报高送：梅泰诺
       丙烯酸：卫星石化
       炭黑：永东股份
       造纸：宜宾纸业
       超跌：一汽夏利
       券商：华鑫股份
       水泥：万年青

       三、游资和机构龙虎榜
       千方科技（ 002373 ）：四机构席位买入4530万
       阳光城（ 000671 ）：一机构席位买入3527万，一机构席位卖出1107万
       海正药业（ 600267 ）：一机构席位买入2879万，一机构席位卖出803万
       同力水泥（ 000885 ）：东北上海局门路及浙商临安万马路游资封板，一机构卖出351万
       四川双马（ 000935 ）：浙商临安万马路及中泰泉州宝洲路游资封板，一机构卖出609万
       一汽夏利（ 000927 ）：中投无锡清扬路及东吴苏州木渎镇游资封板，一机构卖出1785万
       保利地产（ 600048 ）：中信上海分公司及广发江门万达广场游资封板，一机构卖出1.67亿
       卫星石化（ 002648 ）：招商上海娄山关路及海通北京中关村南大街游资封板，两机构买入5608万
       万年青（ 000789 ）：东方上海银城中路及国金沈阳北陵大街游资封板，两机构买6867万，两机构卖2157万
       光启技术（ 002625 ）：中泰宁波江东北路及中投杭州环球中心游资封板
       中环环保（ 300692 ）：华泰湖南分公司及广州青岛福州南路游资封板
       华鑫股份（ 600621 ）：中投无锡清扬路及方正上海保定路游资封板
       中农立华（ 603970 ）：光大温州市府路及国信泸州星光路游资封板
       柘中股份（ 002346 ）：浙商临安万马路及华泰厦门厦禾路游资封板
       三钢闽光（ 002110 ）：海通许昌建设路及中信上海分公司游资封板
       西部建设（ 002302 ）：国君上海威海路及财富长兴道园路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○  支付宝首创杭州道路停车无感支付，加速智慧城市建设（作者：幽兰行天下）
           无感支付概念股：捷顺科技（ 002609 ）、金溢科技（ 002869 ）、天喻信息（ 300205 ）、安居宝（ 300155 ）
       ○  第四届世界互联网大会即将召开，多家上市公司参加
          互联网大会概念股：银江股份（ 300020 ）、振芯科技（ 300101 ）、易华录（ 300212 ）
       ○  “悟空”九天之上捕捉暗物质，重量级成果即将发布
           暗物质概念股：东华软件（ 002065 ）、苏试试验（ 300416 ）
       ○  甲醇价格暴涨，相关公司盈利有望大增
           甲醇概念股：远兴能源（ 000683 ）、山西焦化（ 600740 ）、金牛化工（ 600722 ）、新奥股份（ 600803 ）
       ○  水合肼价格大幅跳涨，产业链企业充分受益
           水合肼概念股：天原集团（ 002386 ）、亚星化学（ 600319 ）、江苏索普（ 600746 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

导读：
　　梅泰诺收问询函后昨日继续涨停 高送转概念热度不减
　　*ST云网及控股股东双双被罚 孟凯再遭警告
　　江南嘉捷连收17个涨停 泰康或成机构投资赢家
　　*ST沪科年末突击出售资产上交所发函问询
　　丽江旅游青松股份实控人变更 新主潜伏后上位


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（11.30）　　【资讯导读】
　　甲醇价格暴涨、相关公司盈利有望大增
　　水合肼价格大幅跳涨、产业链企业充分受益
　　鼎龙股份(300054)有望受益CMP抛光垫进口替代
　　三孚股份(603938)：三氯氢硅大幅涨价逐步在业绩上体现

　　【今日头条】
　　甲醇价格暴涨、相关公司盈利有望大增
　　据媒体报道，近期，国内甲醇市场超出预期失控暴涨。百川资讯最新数据显示，11月29日，华东地区甲醇价格再度上涨100元/吨，最新报价3210元/吨，较10月中旬的2650元/吨上涨21.13%，较去年低点更是上涨超过70%。
　　业内表示，随着供暖季的开始，国内部分焦化企业限产工作已展开，环渤海地区受环保限产影响较大，加之部分装置检修，使得市场呈现供应偏紧的局面，整体库存处于偏低状态。传统下游方面，随着十九大结束，甲醛、二甲醚开工率有一定提升，需求有一定增加。据百川资讯分析，目前甲醇生产成本多在2000-2300元/吨，甲醇生产企业盈利将大幅提升。
　　远兴能源(000683)主要产品中甲醇产能133万吨/年，产销量位居国内同行业前列，甲醇下游产品DMF产销量列全国第四位。
　　山西焦化(600740)拥有34万吨/年焦炉煤气制甲醇生产能力，远期规划产能将达到195万吨/年。

　　【投资聚焦】
　　水合肼价格大幅跳涨、产业链企业充分受益
　　据百川资讯监测，水合肼市场价格今日大幅跳涨20%，最新报价已创下年内新高。11月29日，宁夏日盛精化工水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调20%。山东潍坊亚星化学(600319)水合肼出厂报价30000元/吨，较上一日上调15%。四川宜宾天原水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调13%。下半年以来，水合肼价格持续走强，累计涨幅已达到60%，11月份以后更有加速上涨态势。目前，水合肼主流大厂库存量较少，下游需求较好，看涨预期较强。
　　水合肼是种无色透明发烟液体，主要用于制取医药、发泡剂等。受今年环保核查趋严影响，水合肼产能供给明显受限。目前能开工厂商生产负荷已较高，短期无新增产能。主流大厂均无扩产计划，水合肼供给偏紧预期加强。需求方面，农药、发泡剂等企业开工逐步提升，需求渐涨，对水合肼价格支撑较强。预计水合肼价格后市继续走强，龙头企业充分受益。
　　天原集团(002386)水合肼出货产能全国最大，水合肼价格每上涨1000元，公司年化EPS增厚0.03元。
　　亚星化学(600319)有1.2万吨水合肼产能。

　　【独家参考】
　　鼎龙股份(300054)有望受益CMP抛光垫进口替代
　　怀新资讯获悉，鼎龙股份(300054)CMP抛光垫项目进展顺利，产品已在下游客户处送样与测试两年以上，核心客户突破在即，一期项目2018年有望实现放量。公司于2016年8月投入CMP抛光垫项目的试生产，设计产能达10万片/年。CMP材料是集成电路芯片制成工艺过程中的关键耗材，目前国内CMP材料市场基本被陶氏、Cabot、FUJIMI等外资企业垄断。根据机构预测，目前全球CMP材料市场约20亿美元，2020年预计达到25亿美元。随着中国半导体产业驶入发展快车道，对抛光垫的需求高速增长，公司有望打破国际垄断，实现CMP抛光垫的进口替代，享受百亿级的市场空间。
　　三孚股份(603938)：三氯氢硅大幅涨价逐步在业绩上体现
　　据百川资讯监测，国内三氯氢硅市场价目前稳定在7800-8000元/吨，较三季度初的5300元/吨上涨近50%，业内预计12月价格仍将维持目前水平。三孚股份(603938)是华北地区三氯氢硅生产龙头企业，年产能6.5万吨，占全国总产能的10%和华北地区的40%。公司前三季度三氯氢硅销量6.18万吨，单吨均价4890元/吨，涨价将在四季度逐步反应在订单上，四季度业绩环比大增值得期待。据券商测算，三氯氢硅价差每扩大1000元(按公司8万吨产量进行测算)，公司EPS增厚0.34元，具有较强的业绩弹性。
　　公司IPO募投的高纯四氯化硅项目同样值得关注。公司高纯四氯化硅一期项目已经建成投产，产品通过长飞、富通住友、日本信越、烽火通信(600498)等下游光纤预制棒企业的认证，进入逐步放量阶段。2017年上半年销售1800吨，三季度销售1300多吨，是目前国内仅有的可以大批量稳定供货的高纯四氯化硅的生产企业。随着公司二期项目的建成投产，该产品的盈利能力有望进一步增强，将受益光纤需求爆发所带来的高速增长。

　　【每周港股通】
　　华润医药：国内医药工商龙头
　　华润医药是国内从事制药、医药分销、医药零售的龙头企业，现为中国第二大制药企业、第二大医药流通企业。2013年-2016年，公司营收实现年均复合增长率10.25%，净利润实现年均复合增长2.25%。医药流通、制药、零售分别占2016年营收的83.2%、14.3%、2.5%，分部业务平均毛利率分别为6.61%、58.33%、21.21%。制药业务方面，公司以华润双鹤(600062)、华润三九(000999)和东阿阿胶(000423)为主，其中化药平台双鹤战略收缩大输液板块，通过慢病用药放量恢复快速增长；
　　中药处方药和OTC平台三九则利用口服产品对中药注射剂进行替代，并凭借非处方药和中药配方颗粒恢复业绩；
　　东阿阿胶(000423)致力于价值回归，未来也将受益于消费升级，终端产品提价。医药流通方面，借助“两票制”公司依托上市平台将成为整合者。长期看，公司将受益于上下游一体化布局，资源整合共享后的工商业协同效应将更加显著。

　　【财经要闻】
　　发改委召开专题座谈会，规范有序推进PPP模式。
　　商务部回应美“双反”调查：将采取必要措施维护中国企业权益。
　　蔡自力：水资源税扩大试点，生态意义大于财政收入意义。
　　30家A股房企土储规模已连续18个月同比正增长。
　　“迷你基金”重磅监管：数量较多的公司上报新基金适用6个月审查期限。

　　【公告淘金】
　　旋极信息(300324)拟回购2亿元至5亿元公司股份，回购价格不超过21元/股，该部分回购的股份将进行注销。
　　罗顿发展(600209)拟20亿收购易库易供应链100%股权，交易对方承诺收购标的2017年-2019年净利分别不低于1.7亿元、2.3亿元及3亿元。
　　嘉欣丝绸(002404)上修2017年度业绩预告，由原来预计净利为1.29亿元-1.79亿元修正为1.99亿元-2.49亿元。
　　栋梁新材(002082)拟3.06亿元收购万邦德医疗51%股权，收购标的是一家专业从事高端医疗器械研制、医疗设备制造和提供医院工程服务的新型国际化企业。
　　深圳能源(000027)拟1.72亿元收购赵县亚太燃气有限公司100%股权，进一步增加公司燃气业务比重。
　　东华科技(002140)预中标11.96亿元EPC项目。公司2016年营收为16.73亿元。
　　亚翔集成(603929)中标3.49亿元集成电路公司存储器生产线建设项目。公司2016年营收为20.85亿元。

　　【热点数据】
　　32股获股东增持超亿元
　　统计显示，11月以来，公司重要股东共对250只个股进行净增持、248只个股进行净减持，合计共净增持8012.46万股、净增持市值估算达到10.48亿元。具体来看，本月重要股东已对32股增持过1亿元，对15股净增持超2亿元，其中，对民生银行(600016)、万邦达(300055)、龙净环保(600388)、宏达矿业(600532)和华闻传媒(000793)等5只个股净增持超5亿元。不过，与此同时，重要股东也对34股净减持1亿元，其中对口子窖(603589)、海螺水泥(600585)、国金证券(600109)、二三四五(002195)等4股减持超5亿元。
　　值得关注的是，重要股东增持的动作还在推进，仅28日晚就有深华发A、兴业科技(002674)、永新股份(002014)、孚日股份(002083)和西王食品(000639)等5家公司股东宣布增持或增持计划。

　　【资金风向】
　　市场探底回升　资金买入保利地产(600048)
　　周三，沪指呈V型走势，在探底接近3000点时开始反弹。创业板指表现得相对弱势。截至收盘，两市共计成交4571亿元，较上个交易日增加856亿元；
　　主力合计净流出66亿元。沪指涨0.13%报3338点，深成指跌0.08%报11082点，创业板指跌0.36%报1787点。盘面上，房地产、建材、造纸等板块涨幅居前，家用电器、酿酒、食品饮料等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是保利地产(600048)、万年青(000789)、卫星石化(002648)，金额分别达1.22亿元、1.05亿元、0.68亿元。行情较为弱势，追涨有一定风险，建议控制仓位为主。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（11.30）　　【今日导读】
　　支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设
　　第四届世界互联网大会即将召开 多家上市公司将参加
　　“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果明日将发布
　　禾丰牧业(603609)拟定增募资加码主业 旋极信息(300324)回购公司股份

　　【中证头条】
　　支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设
　　今日（11月29日），支付宝官方宣布杭州城管委和支付宝试点上线道路停车无感支付。开通支付宝免密支付的车主停车结束时，不需要再等待收费员前来收费，不用掏现金甚至不用掏手机缴费，就可以直接开车离场。据测算，车主能因此节省85%离场缴费的时间，收费员的管理效率也能提升一半以上。
　　点评：“无感支付”是支付宝的“空付”概念在停车管理方面的实际应用，在“空付”概念下，任何物品都可以被赋予它在互联网中的价值，变成支付的载体。公开数据显示，继今年6月20日，上海虹桥机场落地全国首个支付宝无感支付停车场后，目前北京、上海、广州、深圳、杭州等十几个城市，覆盖高铁站、体育场馆、商业综合体、医院、学校等丰富生活场景的停车场都已相继实现无感支付，预计到年底可覆盖停车场近1万个。
　　捷顺科技(002609)目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。
　　金溢科技(002869)目前的智能停车场系统也可以兼容支付宝支付方式，并与支付宝携手打造了ETC联云充值设备。
　　天喻信息(300205)与支付宝、腾讯在技术层面合作，旗下有多种形态的支持无感支付产品。

　　【中证聚焦】
　　第四届世界互联网大会即将召开 多家上市公司参加
　　第四届世界互联网大会将于12月3日至5日在浙江乌镇举行。本届大会主题为“发展数字经济 促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。中央领导同志将出席大会并致辞。大会充分发挥论坛、世界互联网领先科技成果发布和博览会三大功能优势，精心设置20个分论坛，涉及数字经济、前沿技术、互联网与社会、网络空间治理、交流合作等前沿热点问题。
　　◆大会将发布一批本年度全球互联网领域最领先的科技成果。“互联网之光”博览会汇集了400余家全球知名互联网企业和创新型企业，将集中展示世界互联网最新发展趋势和前沿技术。参会嘉宾来自世界五大洲，包括国际组织负责人、互联网企业领军人物、互联网名人、专家学者等。
　　据公开信息，上市公司银江股份(300020)、振芯科技(300101)、易华录(300212)等将参会。

　　【要闻精选】
　　农业部新闻办公室举行新闻发布会称，推进农村承包地确权登记颁证试点省份已达28个。
　　近日监管层发布了《关于进一步优化“迷你基金”相关监管安排的通知》，其中对“迷你基金”有新的安排：在基金产品注册审查过程中，对于旗下“迷你基金”数量较多的基金管理人，原则上对其上报的产品适用6个月的注册审查期限。
　　今日（11月29日）国内建筑钢材价格继续上涨。具体价格来看，全国25个主要城市均价4570元/吨，较昨日价格上涨65元/吨。
　　为满足市场需求，贵州茅台(600519)集团将在2018年开工建设6600吨茅台酒项目，以保证2023年形成5.6万吨茅台酒、8万吨系列酒生产规模。

　　【产经透视】
　　“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果即将发布
　　据微博中科院之声，我国暗物质卫星“悟空”11月30日将在“Nature”上发布第一篇论文，或涉及暗物质的存在依据数据。中国在2015年12月17日由长征二号丁运载火箭发射升空，将中国首颗暗物质探测卫星“悟空”送上500公里预定轨道。两年过去，首批科研成果即将发布。
　　点评：宇宙中分布着约68%的暗能量和27%暗物质，而我们看得见、摸得着的普通物质仅占5%。暗物质、暗能量被称为是影响当今量子粒子物理+天体物理的“两片乌云”。为捕捉暗物质粒子湮灭或衰变后留下的痕迹，为寻找宇宙起源，科学家们一直都在尽力寻找这些夜空中最“暗”的星。功夫最好的“悟空”能否彻底拨开现代物理学头顶的乌云，让人类真正了解肉眼之外，自己所处的真实世界？让我们拭目以待！
　　东华软件(002065)参与暗物质卫星“悟空”地面支撑系统中IT子系统的建设工作，为卫星数据接收与处理、在轨运行服务。
　　苏试试验(300416)子公司苏州广博为暗物质粒子探测卫星提供BGO探测器力学环境模拟试验、BGO探测器热循环及高温老练试验等多项服务。

　　【公司动向】
　　禾丰牧业(603609)定增募资 投向熟食加工和种猪场
　　禾丰牧业(603609)公告，拟定增募集资金不超过11.95亿元主要投向熟食加工项目和种猪场项目。项目的实施，有利于公司完善养殖加工产业链布局，进一步增强综合实力及整体竞争力。
　　旋极信息(300324)拟回购2亿元至5亿元公司股份
　　旋极信息(300324)计划以自筹资金进行股份回购，回购的资金总额最低不低于人民币2亿元，最高不超过人民币5亿元，资金来源为自筹资金。回购股份的价格不超过人民币21元/股，该部分回购的股份将进行注销。
　　青松股份(300132)控股股东、实控人变更为杨建新。
　　新疆城建(600545)7.15亿收购卓郎智能机械剩余5%股权，证券简称变更为“卓郎智能”。
　　栋梁新材(002082)拟3.06亿元收购万邦德医疗51%股权。
　　嘉欣丝绸(002404)上调2017年度业绩预告，净利预增100%-150%。
　　ST生化(000403)公告，佳兆业旗下子公司航运健康收购控股股东所持18.57%股份。
　　天晟新材(300169)公告，晟衍及其一致行动人持股比例上升至30%。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，分别是万年青(000789)，净买入额1.05亿元；
　　保利地产(600048)，净买入额1.22亿元。
　　点评：房地产调控加强，但行业龙头受影响较小。保利地产(600048)目前估值不到15倍。随着白马消费股潮落，风水轮流转，现在到地产。

　　【新股申购】
　　深南电路：申购代码002916，申购上限2.80万股，申购价格19.30元，公司主营印制电路板。
　　设研院：申购代码300732，申购上限1.80万股，申购价格41.42元，公司主营工程咨询。
　　春秋电子：申购代码732890，申购上限1.30万股，申购价格23.72元，公司主营消费电子产品结构件模组及相关精密模具。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【上海市】：深化自贸试验区建设，探索自由贸易港建设。
　　【土地储备】：截至2017年10月，易居监测的50个典型城市土地储备面积为66028万平方米，环比增长3%，同比增长15%。研究人员指出，部分热点城市当前土地供需比较活跃，带来了土地储备规模的整体上升。
　　【美国总统特朗普】：保证税改法案将通过；富人将不会从税改中受益；一旦通过税改法案，将重新聚焦医改法案；如果美国没有遭遇飓风灾害，GDP增速就会达到4%。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募基金；公募基金
　　2、【热点板块前瞻】核电；甲醇　
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中环环保（ 300692 ）：华泰湖南分公司及广州青岛福州南路游资封板
　　2、【机构评级变动】：黄河旋风(600172) 　兔宝宝(002043)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【上海市】：深化自贸试验区建设，探索自由贸易港建设。
　　【土地储备】：截至2017年10月，易居监测的50个典型城市土地储备面积为66028万平方米，环比增长3%，同比增长15%。研究人员指出，部分热点城市当前土地供需比较活跃，带来了土地储备规模的整体上升。
　　【证监会】：11月29日上会的重庆广电数字传媒股份有限公司、博拉网络股份有限公司、北京全时天地在线网络信息股份有限公司三家企业IPO全部被否。
　　【IPO】：毛利率明显高于行业平均水平的拟IPO公司大都“凶多吉少”。
　　【境外上市】：今年以来已有22家中国企业在境外完成上市，据悉，证监会下一步将继续简化企业境外上市的审批流程，提高效率。与此同时，市场期待已久的港股全流通也在境外上市制度改革的范畴内。
　　【资产证券化】：资产证券化累计发行规模突破2.7万亿元，未来将保持高速增长态势。
　　【减持】：一周十公司宣布取消减持计划，市场人士分析称：为股价企稳提供有力支撑。

　　【国际市场要闻】
　　1、美国总统特朗普：保证税改法案将通过；富人将不会从税改中受益；一旦通过税改法案，将重新聚焦医改法案；如果美国没有遭遇飓风灾害，GDP增速就会达到4%。
　　2、美联储主席耶伦国会听证会要点：①美国经济增速回暖，暂时性因素造成通胀偏低，强化了美联储12月加息预期②渐进式加息路径是合适的，要避免过快加息导致的经济衰退③目前为止缩表对市场的影响很小，预计没有调整缩表的必要④就业增速强劲⑤不希望在多德?弗兰克法案改革上出现倒退。
　　3、美联储经济状况褐皮书：自10月至11月中旬，美国经济持续缓慢或适度增长；物价压力有所增强；大多数地区薪资增长温和适中；多数地区就业增长温和，就业市场普遍收紧；所有地区制造业活动均有所扩张，预计经济活动将持续上扬；部分受访对象对税改表示担忧或不确定。
　　4、美联储威廉姆斯（2018年FOMC票委）：需要继续缓慢的加息；如果不加息至更正常的水平，会带来经济衰退的风险；从现在到2018年底，四次加息是合理的；仍在观望税改计划如何影响经济的细节问题。
　　5、美联储卡什卡利（2017年FOMC票委）：如果通胀持续走低，美联储没理由在刺激政策上踩刹车；相较于基础通胀，核心通胀是更好的指标。
　　6、美国三季度实际GDP年化季环比上修至3.3%，为3年新高，预期3.2%，初值3%。美国三季度个人消费支出年化季环比修正值2.3%，预期2.5%，初值2.4%。华尔街日报：美国第三季度经济增速强于预期，第三季度企业利润也出现了反弹。GDP出现增长主要受到私人库存与净出口这两大因素的推动。大量指标表明美国在进入节日季节后，经济表现良好。
　　7、法国三季度GDP初值同比升2.2%，预期2.2%，前值2.2%；环比升0.5%，预期0.5%，前值0.5%。
　　8、日本央行副行长中曾宏：日本央行必须继续执行合适的货币政策；需要将经济走势与物价及金融状况纳入考量；继续宽松政策的其中一个对银行利润造成下行压力的因素之一；宽松的政策目前鼓励银行业更多的放贷。
　　9、OECD最新经济展望报告显示，全球经济2018年料将继续增长，但是次年回落。金融资产价格与对未来增长的预期和政策立场不一致，加剧了修正下行风险。

　　【申购提醒】
　　【深南电路（002916）】：发行价19.3元，申购上限2.8万股，主营印刷电路板（PCB）。
　　【设研院（300732）】：发行价41.42元，申购上限1.8万股，前身为河南省交通规划勘察设计院。
　　【春秋电子（732890）】：发行价23.72元，申购上限1.3万股，主营消费 电子产品结构件模组。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交18724手，持仓31163手，日增仓-150手；IH1712成交11989手，持仓19119手，日增仓979手；IC1712成交11922手，持仓24267手，日增仓-126手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水17.95点，IH1712贴水0.08点，IC1712贴水45.17点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13267.5点，涨0.42%；成交11.7636万手，持仓12.9009万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月30日周四股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募基金】：　上周(11.20~11.24)，A股出现大幅震荡，上证指数与深证成指分别下跌0.86%和1.1%。统计数据显示，上周两市共113家上市公司披露调研报道，从行业分布来看，被调研公司主要集中在电子、机械设备、计算机等行业。从具体调研机构来看，私募博道投资调研了金科文化、越秀金控，淡水泉调研了广电运通、大北农，千合资本调研了温氏股份，星石投资调研了纳思达、幸福蓝海。
　　【公募基金】：上周A股市场经历了前半周的连续上涨后，周四出现大幅杀跌，许多投资者因为市场的震荡调整，对后市开始悲观。目前市场上存量资金、情绪亢奋、结构扭曲、波动增大等现象共存。

　　【热点板块前瞻】
　　【白酒】：数据显示，今年前三季度白酒上市公司营收同比增长27.6%，净利同比增长40.53%。四季度为白酒销售旺季，从双十一的表现来看，京东超市平台白酒销售额超过去年同期的两倍，天猫平台榜单中茅台、五粮液、洋河三家名列前十，去年则为两家。双十一销售火爆，四季度白酒销售大概率延续旺盛行情。
　　【核电】：根据我国《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，到2020年我国在运和在建核电装机容量将达到8800万千瓦，预计至2020年将招标30台以上机组，若按照每台机组150亿元计算，则总体市场空间近5000亿元。另外，业内预计到2020年，全球将新建约130台核电机组，到2030年前将达到约300台，其中，“一带一路”国家和周边国家将占到新建机组数的约80%。我国力争2030年前在“一带一路”沿线国家建造约30台海外机组。
　　【钢铁】：29日，螺纹钢1805合约上涨2.57%，最高上探至3966元/吨，创两个多月新高，该合约最近8个交易日上涨逾9%。此外，热卷以及产业链相关的硅铁、锰硅等品种，近期涨势都较为凌厉。分析人士指出，首先，环保政策严格，冬季限产支撑着钢铁价格，现货价格处于高位。其次，库存方面，全国主要钢材品种库存总量已连续七周下降。还值得注意的是，作为风向标的BDI指数连续8天反弹。
　　【国改】：年终及开年之际，上海国资国企改革正在酝酿新的动力。消息显示，上海国资国企系统正在筹划新的改革措施，以匹配新时期对上海国企的新要求。本轮上海国资国企改革以来，上海国企集团在公司制改革、整体上市、兼并重组方面的动作已纷纷落地，未来上海国企将更多推进混合所有制改革和二次混改，部分已整体上市国企或已部分混改国企的改革契机正在显现。
　　【甲醇】：业内表示，随着供暖季的开始，国内部分焦化企业限产工作已展开，环渤海地区受环保限产影响较大，加之部分装置检修，使得市场呈现供应偏紧的局面，整体库存处于偏低状态。传统下游方面，甲醛、二甲醚开工率有一定提升，需求有一定增加。据分析，目前甲醇生产成本多在2000-2300元/吨，甲醇生产企业盈利将大幅提升。
　　【涤纶长丝】：PTA、MEG等原料在涤纶长丝成本中占比最大。据悉，上周PTA上游原料PX价格上涨3.5%至7200元/吨，MEG价格强势整理。往下游看，涤纶长丝在涤纶面料成本中占比高，产业链地位突出，目前正值需求旺季，而长丝库存从10月中旬起持续下降。受供需改善推动，涤纶长丝景气有望延续。
　　【水合肼】：据监测，水合肼市场价格今日大幅跳涨20%，最新报价已创下年内新高。11月29日，宁夏日盛精化工水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调20%。山东潍坊亚星化学水合肼出厂报价30000元/吨，较上一日上调15%。四川宜宾天原水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调13%。下半年以来，水合肼价格持续走强，累计涨幅已达到60%，11月份以后更有加速上涨态势。目前，水合肼主流大厂库存量较少，下游需求较好，看涨预期较强。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　千方科技（ 002373 ）：四机构席位买入4530万
　　阳光城（ 000671 ）：一机构席位买入3527万，一机构席位卖出1107万
　　海正药业（ 600267 ）：一机构席位买入2879万，一机构席位卖出803万
　　同力水泥（ 000885 ）：东北上海局门路及浙商临安万马路游资封板，一机构卖出351万
　　四川双马（ 000935 ）：浙商临安万马路及中泰泉州宝洲路游资封板，一机构卖出609万
　　一汽夏利（ 000927 ）：中投无锡清扬路及东吴苏州木渎镇游资封板，一机构卖出1785万
　　保利地产（ 600048 ）：中信上海分公司及广发江门万达广场游资封板，一机构卖出1.67亿
　　卫星石化（ 002648 ）：招商上海娄山关路及海通北京中关村南大街游资封板，两机构买入5608万
　　万年青（ 000789 ）：东方上海银城中路及国金沈阳北陵大街游资封板，两机构买6867万，两机构卖2157万
　　光启技术（ 002625 ）：中泰宁波江东北路及中投杭州环球中心游资封板
　　中环环保（ 300692 ）：华泰湖南分公司及广州青岛福州南路游资封板
　　华鑫股份（ 600621 ）：中投无锡清扬路及方正上海保定路游资封板
　　中农立华（ 603970 ）：光大温州市府路及国信泸州星光路游资封板
　　柘中股份（ 002346 ）：浙商临安万马路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　三钢闽光（ 002110 ）：海通许昌建设路及中信上海分公司游资封板
　　西部建设（ 002302 ）：国君上海威海路及财富长兴道园路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 喜临门 603008 11月28日 买入 维持 华泰证券
2 亿利洁能 600277 11月28日 买入 维持 东兴证券
3 北方国际 000065 11月28日 买入 维持 中泰证券
4 志邦股份 603801 11月28日 增持 首次 中泰证券
5 安图生物 603658 11月28日 增持 维持 国金证券
6 龙马环卫 603686 11月28日 买入 维持 申万宏源
7 黄河旋风 600172 11月28日 增持 维持 东北证券
8 梅泰诺 300038 11月28日 买入 维持 中泰证券
9 佳都科技 600728 11月28日 买入 维持 招商证券
10 华海药业 600521 11月28日 买入 维持 广发证券
11 赛轮金宇 601058 11月28日 买入 维持 长城证券
12 诺力股份 603611 11月28日 买入 维持 太平洋
13 兔宝宝 002043 11月28日 买入 首次 国海证券
14 光迅科技 002281 11月28日 买入 维持 招商证券
15 欧菲光 002456 11月28日 买入 维持 安信证券
16 千方科技 002373 11月28日 买入 维持 安信证券
17 雷鸣科化 600985 11月28日 买入 首次 安信证券
18 聚光科技 300203 11月28日 买入 维持 安信证券
19 长盈精密 300115 11月28日 买入 维持 招商证券
20 博世科 300422 11月28日 买入 维持 东吴证券


　　【黄河旋风(600172)】：智能制造如火如荼，明匠IPP基金再下一城　　　　　
　　事件：近日，公司发布公告，全资子公司上海明匠参与设立佛山顺德复本明匠投资管理合伙企业，基金认缴规模3亿元民币，上海明匠作为劣后级有限合伙人出资比例为32%，主要用于广东顺德明匠智能系统有限公司的股权及债权，最终投向明匠智能的智能化工厂改造项目，基金的设立可以更好的为生产制造企业提供生产线智能改造服务。


　　点评：

　　金刚石和超硬材料龙头，本部业务稳步发展。公司传统主业涵盖金刚石、超硬材料及制品，是目前国内规模领先、品种最齐全的超硬材料供应商。近年来受下游行业影响，增速放缓，2016年本部业务实现收入18.17亿，同比增长7%，整体保持稳定发展。此外，公司宝石级大单晶金刚石产业化项目进展顺利，达产后将成为新的利润增长点。


　　"工业4.0"智能制造领军企业，全行业智能制造系统集成商。子公司明匠智能是目前国内少有的几家能够打通智能核心零部件-软件-本体制造-系统集成等产业链各个环节的企业，智能核心零部件到软件的自主设计生产。经过多年的行业积累，明匠已经发展为我国"工业4.0"智能制造领军企业，全行业智能制造系统集成商。


　　明匠开创IPP模式备受关注，全国推广效果显着：明匠智能在全国率先采用IPP模式（工业资产合作伙伴），利用有限的财政资金，撬动社会资本，并借助"上海明匠"在国内外工业4.0领域领先的技术优势，极高的行业地位，在风险可控的前提下，逐步完成工业企业产业升级，目前已经取得丰硕成果，项目包括广西南宁5亿智能制造产业基金项目，大自然家居3亿IPP产业基金模式智能工厂项目等，订满饱满，效果显着。我们认为未来随着产业基金模式的顺利推广和项目的成功实施，明匠在智能制造领域的地位将得到进一步巩固，市场份额持续扩大，项目订单大幅增长也水到渠成。


　　投资建议与评级：预计公司2017-2019年的净利润为4.47亿元、5.53亿元和6.84亿元，EPS为0.31元、0.39元、0.48元，对应市盈率分别为30倍、24倍、20倍。给予"增持"评级。


　　风险提示：金刚石业务发展不及预期；基金项目落地不及预期　（.东.北.证.券）

　　【兔宝宝(002043)】：动态点评：高增长行业龙头，渠道及业务持续拓展
　　大行业，小公司，龙头受益。公司所处板材行业市场规模约2000亿，作为行业龙头，2016年公司营业收入38亿，市占率不足3%，是典型"大行业，小公司"格局。公司将国内市场分为核心市场、重点市场、外围市场，其中在核心市场的市占率10%-20%不等，在重点市场市占率普遍在10%以下，在消费升级和环保要求不断提高的环境下，行业集中度提升已成为趋势，公司作为行业龙头发展空间大。


　　渠道扩张顺利，单店收入提升。公司现有各类专卖店2000多家。且2017-2019年是公司战略上的大规模建店阶段，每年预计新增门店320家左右，预计到2019年县级以上省市可全部覆盖，其中地板门店逐步实现重点市场县级以上城市覆盖，木门及衣柜门店实现核心市场重要县级以上的城市覆盖。公司2017年上半年核心市场、重点市场、外围市场收入同比分别增长75.32%、219.46%、131.14%。其中，核心市场由于渠道布局已相对成熟、销售增长主要来自单店收入的提升，在板材行业整体增速放缓的环境下，反映公司市占率的不断提高；重点市场和外围市场现阶段收入增速主要依靠专卖店数量扩张的拉动及新开店收入体量的扩大（专卖店从投入到达到规定体量大概需3年时间，规定体量是指做到当地市场份额第一）。两市场的高速增长，反映出公司强大的异地复制能力，预计未来随渠道不断下沉，公司收入规模有望持续扩大。


　　立足零售市场，借助品质优势，拓展工程业务。公司坚持"巩固C端、拓展B端"的经营思路，在精装修比例不断加大，地产商集中度持续提升的环境下，成立工程业务部门，稳步推进与家装公司及地产商的合作。预计今后建筑中对特殊材料如隔音、防雷电、高防火级别等板材的需求将越来越多，公司在此类板材的生产中优势明显，将一定程度上促进工程订单的获得。另外，公司也在考虑设立地区销售公司，用于开发房地产商、大型工程业务、家居企业业务等。由于现有经销商零售业务销售情况良好，涉足工程业务动力不足，地区销售公司的成立，将进一步推进公司工程业务的市场拓展。


　　涉足家装业务，"易装"有望带来新增长。公司的"易装"业务目前处于1.0阶段，即制作并销售柜体。经公司调查，接近80%的板材客户有望转化升级成为柜体及整体橱柜（易装2.0）客户。若板材客户升级为柜体客户，客单价预计提升35%。若升级为整体橱柜客户，公司则可借此销售多种高毛利辅料，从而提高公司整体毛利率水平。目前公司已开设"易装"线下体验店50多家，尚处于起步阶段。随着"易装"业务日渐成熟，有望为公司带来新的盈利增长点。


　　盈利预测和投资评级：公司所处行业空间大，作为行业龙头，受益集中度提升。渠道建设先发优势明显，且目前异地拓展顺利。后续工程端及"易装"业务有望带来盈利增量，看好中长期成长。我们预计2017-2019年EPS分别为0.44、0.65、0.83元，当前股价对应PE 24、17、13倍，首次覆盖给予"买入"评级。


　　风险提示：原材料价格大幅提升，地产增速大幅下降，新业务拓展不达预期。（.国.海.证.券）