【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-12-14

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-12-14

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-14

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

摘要： 1、银监会整顿消费金融公司参与现金贷：不得输血无放贷资质机构；2、定增收紧引发配股申请倍增，年内逾30份配股预案披露；3、美联储宣布加息25基点，预计明年将加息3次；4、科技部预计2018年新能源汽车销量将达到100万辆；5、国务院将出台国资监管权责清单，对国企分类监管。
　　【要闻必读】
　　【宏观要闻】
　　国务院常务会议：听取国企改革发展和监事会对央企监督检查情况汇报，发挥国资对经济高质量发展的支撑作用；确定进一步扶持和培育新型农业经营主体的措施，推动现代农业发展；听取第三次全国农业普查情况汇报。
　　习近平：12月13日是第四个南京大屠杀死难者国家公祭日。南京大屠杀死难者国家公祭仪式在南京举行，习近平出席国家公祭仪式；人民日报社论：不忘历史，矢志复兴；《世界记忆名录——南京大屠杀档案》首发。
　　李克强12月13日主持召开国务院常务会议，听取国企改革发展和监事会对央企监督检查情况汇报等。会议提及出台国资监管权力和责任清单，对国企实施精准的分类监管。建立监事会监督事项清单，强化对国资运营、境外资产项目等监督检查，严格责任追究。（中国政府网）
　　国资委：主任肖亚庆在人民日报撰文称，国有企业仍然存在改革推进不平衡、体制机制不健全、布局结构不合理等问题，必须以更大的决心、更大的气力把国有企业改革发展推向前进。要完善各类国有资产管理体制；加快国有经济布局优化、结构调整和战略性重组；发展混合所有制经济；形成有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制。
　　央行：周三开展1300亿元逆回购操作，其中7天期700亿元，28天期600亿元。中标利率维持在2.45%、2.75%不变。当日有700亿元逆回购到期。央行连续第三日维持净投放。
　　税务总局：《环境保护税法》将于2018年1月1日起施行，目前全国大部分省份人大常委会近期已相继审议通过本地区环保税方案，为环保税开征铺平了道路，各地均统筹考虑本地区环境承载能力、污染物排放现状和经济社会生态发展目标要求，在法定幅度内确定了税额方案。
　　银监会：整顿消费金融公司参与现金贷，不得输血无放贷资质机构。近日银监会非银部对各银监局下发函件，要求规范整顿辖内消费金融公司参与“现金贷”业务工作，消费金融公司不仅被禁止为无放贷业务资质的机构提供资金，也被禁止自行发放无指定用途贷款。（澎湃）
　　21世纪经济报道：继监管层下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》后，针对持牌消费金融公司，相关监管层也提出了具体细则。其中提到，禁止消费金融公司通过P2P撮合等任何方式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款；禁止消费金融公司通过签订三方协议等方式与无放贷业务资质机构共同出资发放贷款；禁止消费金融公司发放无指定用途贷款等。
　　保监会：改革监管方式，统筹监管资源，突出法人监管，严肃查处违法违规问题，对保险市场乱象保持高压态势，优化风险监测预警和防范化解机制，切实守住不发生系统性风险底线。
　　最高检：准确把握法律政策界限，依法保护企业家合法权益；山东省文物局原局长谢治秀受贿843万一审判11年。最高法发布审理医疗损害责任纠纷案件司法解释，自2017年12月14日起施行。
　　海关总署发布的最新数字显示，10月份，进口货物海关通关时间为11.5小时，较2016年全年缩短54.3%，出口货物海关通关时间为0.81小时，缩短55.1%。前10月，进口货物海关通关时间为17.55小时，缩短30.2%，出口货物通关时间为1.16小时，缩短35.3%。
　　全国社会保障基金理事会理事胡晓义表示，目前全国基本养老保险一年收入、支出规模分别达到4万亿元和3.5万亿元，加上补充养老保险、全国社保基金，合计结存量今年可能超过8万亿元。对这笔巨额民生资金必须实行最严格的监督，除了健全政府监管措施外，要全面构建社会监督机制。
　　科技部部长万钢：科技部将积极作为、应对挑战。例如大力推动新能源汽车发展，2017年新能源汽车产销量将实现70万辆的目标，预计2018年该销量将达到100万辆。科技部致力于推动清洁能源作为主要能源。
　　工信部等十二部门：印发《增材制造产业发展行动计划（2017－2020年）》。提出行动目标，到2020年，增材制造产业年销售收入超过200亿元，年均增速在30%以上。
　　农业部：据农业部网站消息，今年以来，农业部把农业产业扶贫作为优化农业供给结构、补齐农业现代化短板、实现全面小康的重要举措，调动全国农业系统力量务实推进，取得了积极进展。今年前三季度，贫困地区农村居民人均可支配收入增速达到10.5%，高于全国农村平均水平1.8个百分点。
　　联合国报告：中国2017年对全球经济贡献约占三成；旧金山首位华裔市长李孟贤因心脏病发作去世；美国严重山火灾害对圣巴巴拉县多个太平洋沿岸城市构成威胁，卡平特里亚首当其冲。
　　据华尔街日报调查，经济学家预计美联储明年加息3次，预计美联储2019年加息2次。对于经济增长，经济学家预计美国明年经济增速为2.2%，高于美联储9月预期的1.8%，部分原因在于一些经济学家认为税改将推动经济增长。
　　新华社：资管新规就是要给所有的资产管理类机构和产品一把统一的尺子。如此，多年来形成的格局必然被打破。破旧立新中，诉求不一的各方必然会有不同的反应。不管大家意见如何不一致，但有一点是一致的，那就是要守住风险底线，资管产品必须得实现统一监管。
　　证券时报：金融不良资产和企业不良资产总量飙升，目前预估其总量已达10万亿级别。业内人士表示，明年下半年可能会出现一轮低价抛售的二次不良潮，此前一些盲目进场的投资人将面临“割肉”的风险。
　　经济参考报：美国税改方案落地在即，引发全球主要国家和国际组织的广泛关注，并可能带动其他国家跟进税改。对于中国的选择，业内权威专家指出，事实上，我国近年来一直在持续推进营改增等减税降费系列举措。未来，我国应将以改革促结构性减税的路径继续深入推进，同时继续改善营商环境。
　　【港澳】香港特区第十三届全国人大代表选举会议主席团第二次会议在港举行。香港特别行政区第十三届全国人大代表选举会议主席团第二次会议13日在香港举行。根据选举办法的规定，主席团确认49人为香港第十三届全国人大代表候选人。主席团常务主席林郑月娥主持会议。（中新网）
　　Shibor：隔夜shibor报2.788%，上涨6.2个基点。7天shibor报2.851%，上涨2.1个基点。3个月shibor报4.8039%，上涨0.49个基点。
　　【股市聚焦】
　　证监会：发审委12月13日审核2家公司首发申请，深圳明阳电路科技股份有限公司首发获通过、浙江恒强科技股份有限公司首发申请暂缓表决。
　　证监会：持续推进发行体制市场化改革，积极发展机构投资者，发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动更多创新企业利用资本市场发展壮大。要加快我国资本市场的国际化进程，积极推动双向开放，放宽证券期货服务业的准入限制。
　　证监会：并购重组委13日召开审核会议，银泰资源股份有限公司、启迪设计集团股份有限公司、深圳万润科技股份有限公司发行股份购买资产获无条件通过。
　　证监会副主席方星海：要加快我国资本市场的国际化进程，积极推动双向开放，放宽证券期货服务业的准入限制，推动交易所面向“一带一路”走出去，鼓励中外机构、交易所的互利合作和良性竞争。
　　沪深股市：上证综指收涨0.68%报3303.04点，收复10日均线；深成指涨0.91%报11143.89点；创业板指涨0.41%报1806.09点。两市成交3361亿元，创半年来新低。航空股跟随港股大涨，环保板块崛起，ST概念股迎来久违活跃。
　　港股：香港恒生指数收盘涨1.49%，报29222.10点。恒生国企指数涨1.83%，恒生红筹指数涨0.63%。大市成交升至1067.5亿港元，上日成交1048.2亿港元。
　　两市融资余额：截至12月12日，上交所融资余额报5981.21亿，较前一交易日增加7.33亿；深交所融资余额报4141.89亿，增加6.64亿；两市合计10123.1亿，增加13.97亿。
　　龙虎榜：盘后数据显示，12月13日龙虎榜中，共10只个股出现了机构的身影，1只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入的唯一一只股票是中欣氟材，净买入金额仅32.16万元。当天机构净卖出前三分别是中环股份、银信科技、鞍重股份，机构资金流出净额分别是8511万元、3910万元、724万元。
　　私募观点：对于短期市场的进一步走向，多家绩优私募的最新观点认为，本轮市场调整的导火索主要来自于资管新规与国债收益率上行两个方面。而在以银行股为代表的大盘蓝筹整体估值依旧偏低的背景下，综合基本面因素，短中期A股市场仍可保持中性偏多。
　　深圳商报：券商投行人士透露，在近期证监会发行部召开的有关IPO的研讨会上，监管层表态造成中概股IPO审核进度搁置的政策因素将在近期有说法，这类企业符合标准将按照正常审核进度推进。这意味着中概股私有化通过IPO回归A股有望破冰。
　　证券日报：【定增收紧引发配股申请倍增 年内逾30份配股预案披露】财联社12月14日讯，今年以来，截至目前有30多家上市公司披露配股预案，已获审核通过的配股申请不足20例。与此前几年个位数申请量比较，今年发布配股预案的公司明显增多，且成倍增长。一位不愿具名的机构人士表示，配股申请增多与定增收紧相关，但目前并没有形成明显收紧配股的趋势。
　　证券时报：原定于12月13日“闯关”的三只松鼠，在IPO的关键节点上突生波折。据悉，处于上市缄默期的三只松鼠在12月初收到匿名邮件，自称是自媒体团队，要求三只松鼠与其联系，出资500万元与之“合作”，否则将对外公开“相关负面信息”。三只松鼠方面拒绝其要求，选择通过法律维权。
　　新三板：12月13日合计挂牌11637家公司，当日新增8家，成交金额9.02亿，其中做市转让2.9亿，协议转让6.12亿。三板成指报1290.02，涨0.47%，成交额7.68亿。
　　新股申购：
　　中石科技（申购代码：300684）将于12月14日进行网上申购，发行总数为2172万股，网上发行869万股，发行价8.00元，市盈率22.98倍，申购上限0.85万股，顶格申购需8.50万元。
　　德赛西威（申购代码：002920）将于12月14日进行网上申购，发行总数为10000万股，网上发行3000万股，发行价20.42元，市盈率19.78倍，申购上限3.00万股，顶格申购需30.00万元。
　　【题材掘金】
　　消费概念：白酒行业景气持续，短期内受茅台一批价过快上涨等事件的影响，对2018年白酒行业持谨慎乐观态度。家电指数来看明年可能呈现前高后低的格局，上半年有望在估值提升和业绩增长的驱动下继续上升态势。
　　重点推荐：五粮液、泸州老窖、格力电器、美的集团、海信电器、TCL集团、欧普照明、三雄极光。
　　环保概念：在政策强催化的背景下，环保行业在第四季度将有更好的表现。此外招商证券也认为，PPP模式也有助于环保行业的发展，无论从业绩还是估值来看，环保行业已经具备布局良机。
　　建议关注：长青集团、天壕环境、联泰环保、国祯环保、中电环保、雪浪环境、中环环保、海峡环保、清新环保。
　　计算机行业：政企加快大数据项目建设力度，国内大数据产业发展迅速。近几年里每年各级政府投资大数据项目数以百计；预计2020年达到578 亿元，年复合增速高达36.2%。
　　推荐关注：东方国信、汉得信息、鼎捷软件、用友网络、久其软件、拓尔思、华铭智能。
　　电子行业：LED行业全球订单向中国大陆转移的长期趋势将持续，研发能力强、产品定位中高端市场的龙头企业盈利能力稳定，有望继续保持高增长。
　　建议关注：蓝思科技、东山精密、华灿光电、三安光电。
　　【公司简讯】
　　乐视网：贾跃亭被法院列入失信被执行人名单中。
　　深深房A：筹划重大资产重组延期复牌。
　　易联众：获大股东累计增持5%股权。
　　天坛生物：拟获注大股东逾30亿元血制品资产，14日复牌。
　　朗科科技：中科汇通清仓上海宜黎成第一大股东。
　　沃施股份：拟逾20亿并购中海沃邦48.88%股权，新增天然气业务。
　　德威新材：苏州香塘二次举牌，未来或继续增持。
　　海航控股：拟近19亿元收购控股子公司祥鹏航空20.14%股权。
　　ST生化：浙民投天弘要约收购股份过户手续已办理完毕，14日复牌。
　　国民技术：就“前海旗隆失联”回应，正配合公安机关开展相关工作。
　　【楼市观察】
　　安信证券高善文：今年三季度，上市房企存货处于历史最低水平。中国房地产存货去化过程已经结束，很快将进入补库存和存货重建过程，即将进入拐点。市场表现为，今年土地销售收入创新高，越来越多城市加入限贷限购，房价开始上涨。
　　新华社：福建省日前正式出台规定，明确房地产开发企业销售商品住房时，应充分尊重购房人选择购房贷款方式的权利，不得阻挠或拒绝购房人选择使用住房公积金贷款购房，不得以任何形式增加限制条件或附加条件。
　　证券日报：据中原地产研究中心统计数据显示，截至12月11日，北京新建住宅市场合计签约量只有24731套，预计全年将仅成交2.55万套，同比下降46%，这意味着北京新建住宅网签量出现历史最低值。
　　【国际动向】
　　美国参众两院参与谈判的议员将把税改议案最终版本中的企业税率定为21%，高于两院此前分别通过的版本中的20%，并已进入将个人最高税率从39.6%调降至37%的后期谈判。参众两院的税改会议委员会定于周三举行公开会谈，讨论税改的最终方案。
　　据英国《金融时报》近日报道，华盛顿的两党议员们上月在国会两院联合提交了议案。如果这些议案像许多人预计的那样在明年通过的话，那将标志着美国外国投资委员会(CFIUS)的运作方式发生10年来最重大的改革。
　　英国：10月三个月ILO失业率4.3%，预期4.2%；10月三个月ILO就业人数－5.6万，为2015年5月来最大降幅，预期－4万。英国央行内部的当前分歧在于对就业市场的实际疲软程度未能达成一致，而市场预期其于2018年末前不会再次加息。
　　波罗的海干散货指数：跌0.75%，报1730点，结束此前十八日连涨。
　　韩国：据韩联社报道，韩国央行官员称，韩国就加密货币问题召开紧急会议，将在周五宣布有关加密货币交易的举措。
　　【债券市场】
　　全国银行间债券市场结算总量为27674.54亿元，较上日减少2.98%，交易结算总笔数为9935笔。
　　10年期国债利率下跌0.75BP，至3.93%；10年期国开债利率下跌0.74BP，至4.85%。
　　债券分析师姜超表示，过去货币超发，追逐泡沫投机。过去10年货币增速远超经济增速，货币贬值令房地产成为最优资产。未来货币收缩，寻找真正价值。收缩货币令贬值预期开始改善，应从追逐泡沫转向寻找价值。
　　【全球股市】
　　标普500指数收跌1.26点，跌幅0.05%，报2662.85点。道琼斯工业平均指数收涨80.63点，涨幅0.33%，报24585.43点。纳斯达克综合指数收涨13.48点，涨幅0.20%，报6875.80点。道指连续四天创收盘纪录新高，美联储加息符合预期之后金融股拖累标普。
　　德国DAX 30指数收跌0.44%，报13125.64点。法国CAC 40指数收跌0.51%，报5399.45点。英国富时100指数收跌0.05%，报7496.51点。欧股跌离五周高位，意大利政局再来挑动投资者情绪。
　　日经225跌0.47%，报22758.07点。韩国KOSPI指数涨0.79%，报2480.55点。
　　【外汇播报】
　　在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6203，涨0.014%，人民币中间价报6.6251，跌0.13%。
　　NDF：3月报6.6714，6个月报6.7127，1年报6.7834，2年报6.933。
　　【期货行情】
　　上期所：11月份共对13起造成价格异常波动的交易行为进行排查，对其中7起涉嫌违规交易的行为进行立案调查。此外，上期所11月份共处理异常交易行为85起。
　　WTI1月原油期货收跌0.54美元，跌幅1%，报56.60美元/桶。布伦特2月原油期货收跌0.9美元，跌幅1.4%，报62.44美元/桶。
　　2月交割的黄金期货价格上涨6.90美元，涨幅0.6%，收于1248.60美元/盎司。黄金期货价格收高，部分挽回了过去四个交易日连续下跌造成的损失。
　　【商品快报】
　　大商所：自2017年12月14日交易时（即12月13日晚夜盘交易小节时）起，焦煤和焦炭品种的1805合约日内交易手续费标准由成交金额的万分之1.8调整为成交金额的万分之3。
　　截至12月13日下午收盘，商品走势分化。白糖、螺纹钢、沪锡跌逾2%，焦炭、热卷、PVC、硅铁跌逾1%，而涨幅方面，沪铅上涨2.12%，玻璃、甲醇、沪锌涨逾1%。


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【股海早參】

股海早參（12.14）　　一.财经要闻：
　　1.道指涨80.63点，或0.33%，报24585.43点,再创历史新高。
　　2.北京时间14日凌晨3点美联储宣布，将基准利率区间调升25个基点，从1.0%-1.25%上调至1.25%-1.5%。这是美国央行当前加息周期的第5次加息，也是今年内的第3次加息，上一次加息是在今年6月中旬。预计2018年加息3次。
　　3.证监会副主席方星海近日宣讲党的十九大精神，他指出：资本市场要结合实际在新时代取得新气象、新作为。要主动作为、循序渐进，持续推进发行体制市场化改革，积极发展机构投资者，发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动更多创新企业利用资本市场发展壮大……
　　4.昨日航空板块大涨，中国国航涨9.63%，南方航空涨6.98%、吉祥航空涨逾5.42%，东方航空涨4.22%、春秋航空涨3.81%。
　　5.13日北上资金合计净买入28.81亿元，伊利、茅台分别获净买入3.33亿元、2.12亿元。
　　6. 今年前10个月我国工业机器人产量首次突破10万台，同比增长近70%，全年产量预计首次突破12万台。
　　7. 供应偏紧叠加下游补库存、尿素价格持续反弹
　　受气头尿素开工限制影响，尿素市场供应偏紧，叠加下游复合肥补库存，近期尿素价格持续反弹。百川资讯数据显示，13日山东、河南等地尿素价格继续上调，每吨涨幅在20元至40元不等。今年以来尿素市场平均涨幅近10%，相比去年同期涨幅达20%。华鲁恒升（600426）拥有180万吨尿素产能，煤化工路线成本优势明显；阳煤化工（600691）旗下有450万吨产能，并拟收购乙二醇产能。鲁西化工（000830）也拥有部分尿素产能。
　　8.谷歌AI中国中心宣布成立 亚洲第一家
　　12月13日在上海举办的谷歌（Google）开发者大会上，谷歌AI中国中心宣布成立。这是谷歌在亚洲的第一个AI中心。这个中心将与谷歌在世界各地，包括纽约、多伦多、伦敦和苏黎世在内的AI研究小组一起，共同让人工智能更好地服务于全人类。全志科技（300458）在互动平台上表示，公司在图像识别和语音识别等人工智能的相关应用方面进行了布局，合作伙伴包括谷歌、微软、阿里云等知名厂商。同时，公司还拥有Google授权的专属认证通道，为客户提供一站式的GMS（谷歌移动服务），解决客户GMS的后顾之忧。东方网力（300367）依托在安防领域的优势，积极布局人工智能、视频大数据业务。公司与MIT CSAIL(麻省理工学院计算机科学与人工智能实验室)签署合作协议，成为MIT CSAIL联盟正式成员，目前该联盟成员还包括苹果、谷歌、微软、思科等世界科技巨头。未来双方将在机器人、大数据和人工智能领域加强合作。

　　二．下一个热点将花落谁家？
　　1.科技蓝筹股：
　　多名受访基金经理表示明年将关注因风格和情绪招致错杀的中小创公司，主要分布在消费电子、传媒娱乐、云计算、移动互联网和5G等领域。芯片股,联动集成电路以及半导体板块包括士兰微、台基股份、上海贝岭，板块走出整体性行情。
　　2.新能源汽车产销提速 龙头公司份额有望提升
　　??中汽协11日公布的数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成12.2万辆和11.9万辆，环比分别增长32.8%和30.5%，同比分别增长70.1%和83%。
　　近日印发的《党政机关公务用车管理办法》规定党政机关应当配备使用国产汽车，带头使用新能源汽车，按照规定逐步扩大新能源汽车配备比例。

　　三．今日操作提示：
　　“我心依然是中国芯”
　　1.美联储宣布加息25个基点，有利于美元回归本土，对美股构成利好，对全球股市构成利空。但中国股市的这个熊样与美国是否加息没有直接关系。
　　2.昨天无量上涨，今天又是惯例黑周四，屋漏偏逢美国人加息，今天的大盘不跌就好。
　　3.虽然时值年底，市场环境恶劣，“我心依然是中国芯”，芯片股受到各路资金追捧，一个美国加息改变不了“我的中国芯”。风声鹤唳的12月份，守住中国芯，就守住了你的资金。股海指南针股票交流圈近期就坚守“科技蓝筹不变芯”。



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【个股淘金早参】

12月14日个股淘金早参       一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨，创业板指最弱但也是小涨。航运 、酿酒 、家电 、食品和煤炭 等板块指数领涨，权重仅两桶油和券商不给力。题材方面，芯片 、环保 、太阳能、5G 和次新等相对强势，开板新股和大数据 概念分化严重。个股以上涨居多，涨停板19个，其中自然涨停板13个。无跌停板，跌幅3%以上个股不到30个。

          大盘早盘展开回踩后尾盘偷袭且收复前日一半失地，主要是保险和银行尾盘拉上来的多，创业板则受几个权重走弱拖累而较弱。权重、白马和题材各有表现，涨幅居前的那些白马股居多的板块其实仅仅是几个大盘股虚充了指数，当中并未出现多少大涨个股，量能也并未得到配合，无量就是进去容易出来难。带量上涨的只有近期反复活跃的半导体 或芯片板块，这代表着活跃资金的方向，短线也只能在这种题材里才可能赚点钱，因为反复活跃哪怕是当天套了，过两天可能还是会起来。这个板块今天除了一如既往地一波三折外尾盘也偷袭了一把，今天应该还有上冲，只是连续上涨后就更适合高抛，等回踩歇整又是买点，资金本就是在里面来回高抛低吸，节奏至关重要。其他诸如环保和雄安等直线脉冲的题材股持续性则多不好，一旦没顶住回落起来也很快，即使顶住了隔日也会出现接力困难，弱市下资金抱团的趋势题材趋势股更有潜力，其实就是赚快钱不易、以退为进的赚慢钱的模式还勉强能生存。次新板块止跌有助于个股人气恢复，然板块并未出现明确的方向，大涨个股基本上多是跟随其他题材而起，也就是说是被动而非主动上涨，这样的持续性就难有多好，短期估计还会是震荡筑底的节奏。

          大盘反弹的力度还算可以，只是主要靠尾盘偷袭显得有点虚，关键是成交量太小，地量反弹难言持续性，容易冲高回落，短时间内估计还会是横盘震荡整理的节奏。白马和题材齐涨后今天又会是分化行情，加之历来星期四的行情都走的更为艰难，短线也就仍没有乐观的本钱。这种来回拉锯的行情只适合针对那些反复活跃的题材及个股小打小闹，且需要在回踩时参与，涨起来多适合高抛。强势股接力氛围不佳的状况下晚拉的个股可能还更具持续力，拉的太早反而更容易被砸，大涨个股以走N型即大涨后调整几天再起的居多。随意特停导致大涨后的接力性不行，那么游资就只有找那些有涨停记忆的股，这类股更容易拉动，这也算是一个不错的短线选股模式。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：科创信息、中欣氟材、科创新源、金奥博、设研院、春秋电子
       2、  次新+
       次新+年报预增 ：英科医疗
       近期开板新股：怡达股份
       次新+中标：勘设股份
       次新+超跌：万隆光电
       次新+环保：德创环保
       开板新股：好太太
       次新+5G：太辰光

       3、  其他
       超跌+填权 ：赛摩电气
       重组 复牌：南华生物
       芯片：台基股份
       硅片：中环股份
       风能 ：金风科技
       超跌：光正集团

       三、游资和机构龙虎榜
       德创环保（ 603177 ）：中信杭州市心南路及平安北京花市游资封板，一机构卖出303万
       中环股份（ 002129 ）：兴业陕西分公司及中信上海牡丹江路游资封板，一机构买3095万，两机构卖1.16亿
       英科医疗（ 300677 ）：华泰成都南一环路及招商北京北三环东路游资封板
       怡达股份（ 300721 ）：东方桂林中山中路及华泰南通通州人民路游资封板
       南华生物（ 000504 ）：华宝上海东方路及中建北京时代花园南路游资封板
       光正集团（ 002524 ）：银泰西安友谊西路及光大宁波甬江大道游资封板
       好太太（ 603848 ）：华泰深圳荣超商务中心及国君郑州黄河路游资封板
       金风科技（ 002202 ）：中建上海华灵路及中泰上海建国中路游资封板
       勘设股份（ 603458 ）：中信中山中四路及国君成都北一环路游资封板
       太辰光（ 300560 ）：东方上海春晓路及光大宁波中山西路游资封板
       万隆光电（ 300710 ）：华泰南通姚港路及国盛合肥翠微路游资封板
       台基股份（ 300046 ）：财通杭州体育馆及华泰浙江分公司游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○  十二部门发布3D打印 产业发展行动计划，概念股受关注（作者：幽兰行天下）
           3D打印概念股：金运激光 （ 300220 ）、光韵达( 300227 ) 、银邦股份（ 300337 ）、南风股份（ 300004 ）
       ○  谷歌AI中国中心宣布成立，亚洲第一家
           人工智能概念股：全志科技（ 300458 ）、东方网力（ 300367 ）、科大讯飞（ 002230 ）、中科创达（ 300496 ）
       ○  银行业统一APP“云闪付”发布，移动支付 相关公司有望受益
           移动支付概念股：天喻信息（ 300205 ）、新大陆（ 000997 ）、恒宝股份（ 002104 ）、新开普（ 300248 ）
       ○  运营商推动eMTC，明年商用物联网 迎来融合发展
           物联网概念股：广和通（ 300638 ）、美格智能（ 002881 ）、长江通信（ 600345 ）、世纪鼎利（ 300050 ）
       ○  饲用维生素 价格创六年新高，涨价 潮蔓延至小品种
           维生素概念股：圣达生物（ 603079 ）、花园生物（ 300401 ）、金达威（ 002626 ）、安迪苏（ 600299 ）
       ○  中俄东线天然气管道 工程建设加速，大幅提升供气 量
           中俄天然气概念股：金洲管道（ 002443 ）、玉龙股份（ 601028 ）、石化 机械（ 000852 ）
       ○  防控“白色污染”，三部门强制贯彻农用地膜新国标
           农用膜 概念股：新疆天业（ 600075 ）、金发科技（ 600143 ）
       ○  供应偏紧叠加下游补库存，尿素 价格持续反弹
            尿素概念股：华鲁恒升（ 600426 ）、阳煤化工 （ 600691 ）、鲁西化工（ 000830 ）、湖北宜化（ 000422 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.14）　　【资讯导读】
　　饲用维生素价格创六年新高涨价潮蔓延至小品种
　　运营商推动eMTC明年商用物联网迎来融合发展
　　银行业统一APP“云闪付”发布移动支付相关公司有望受益
　　和谐汽车：宝马前11月在华销量增长近14.7%

　　【今日头条】
　　饲用维生素价格创六年新高涨价潮蔓延至小品种
　　据畜牧业专业机构博亚和讯监测，最新一期（截至12月1日）饲用维生素价格报333.6，创出2011年以来近6年新高，较今年初上涨91%，较去年同期上涨79%。从具体品种看，11月全球维生素巨头巴斯夫两度发布不可抗力声明维生素A、维生素E工厂停车数周。近一个月，VA、VE价格分别上涨100%和120%。涨价潮近期开始向小品种蔓延，如维生素D3近两周涨幅近30%，2%生物素（维生素B7）本周涨幅近11%。
　　业内认为，维生素作为精细化工品，难以实现全产业链配套，生产易受原料及中间环节影响，环保整治带来的冲击也更加持续、深远。同时，饲用维生素行业集中度高、国内龙头企业全球产能占比大，具备较强定价权。以及在饲料生产中添加量微小，下游对价格敏感度较低，均为相关品种涨价带来支撑。
　　圣达生物(603079)是全球最大的生物素生产商，全球市占率达30%。业内消息称，近期有生物素工厂发生安全事故；
　　花园生物(300401)是全球最大维生素D3生产商，具备独特的产业链一体化优势。

　　【投资聚焦】
　　运营商推动eMTC明年商用物联网迎来融合发展
　　据媒体报道，近日，中国电信和中国联通(600050)相继宣布将在2018年实现增强机器类通信（eMTC）商用，最早明年第一季度。中国移动表示，2017年底NB-IoT实现全部的商用，eMTC稍慢NB-IoT半年左右。运营商纷纷加快物联网建设，争取在未来的物联网市场上取得先发优势，而物联网多模融合发展将成趋势。
　　eMTC是万物互联技术的一个重要分支，基于LTE协议演进，和NB-IoT都被认为是最具潜力的物联网技术。业内认为，NB-IoT和eMTC技术特征既有交叉也有互补，故二者将会共存并共同发展，并且作为未来5GmMTC大连接场景的基础技术，来实现大连接业务并支撑5G的技术演进。随着营运商eMTC明年商用，物联网将迎来融合竞争时代。
　　广和通(300638)推出全球首款通过Verizon认证的eMTC模组M210，产品全面涵盖LTE、NB-IoT/eMTC
　　美格智能(002881)为全球领先的物联网终端及无线数据方案提供商，基于高通平台的两款产品是多模NB-IoT&MTC&EGPRS窄带物联网通信模组。
　　银行业统一APP“云闪付”发布移动支付相关公司有望受益
　　近日，由中国银联携手各大商业银行共同开发建设、维护运营的移动支付统一平台—“云闪付”APP正式发布。“云闪付”APP，实现了支付入口、弱电子账户申请入口、银行卡管理入口以及银行卡权益优惠展示入口四个层面的统一，同时解决了商户对收单品牌认识不统一的问题。目前，“云闪付”已经支持全国10多万家便利店、上百个菜市场、300多个城市水电煤等公共服务行业商户使用。
　　中国移动支付市场庞大，发展前景广阔。2016年我国三方移动支付市场已达到58.8万亿元，预计未来3年市场增速复合增长有望保持40%以上。银行系“云闪付”的加入，将使得我国移动支付市场竞争更加激烈。随着几大移动支付巨头在商业推广和应用场景等领域的更大投入与布局，相关移动支付产业链公司有望受益。
　　天喻信息(300205)公司在金融IC卡、金融终端等有关的产品和服务方面与银联有技术对接。
　　新大陆(000997)公司智能POS机是集刷卡、NFC和二维码支付为一体的全渠道支付终端，可支持银联二维码等产品。

　　【独家参考】
　　文化长城(300089)：职业教育板块布局逐渐完善
　　怀新资讯获悉，文化长城(300089)近年来通过一系列的产业并购积极布局教育产业，职业教育板块布局现已逐渐完善。公司从2015年正式进军教育行业，目前已控股或参股的教育公司包括联汛教育、智游臻龙、英盛网，涉及教育信息化、职业院校实训室、职业培训机构、企业培训平台等多个业务领域。2017年9月公司公告拟收购IT培训机构翡翠教育100%股权，职业教育板块布局将进一步深化和完善。
　　公司于10月23日已收到证监会行政许可申请受理通知书，收购翡翠教育相关事宜有望在短期内完成。翡翠教育三季度的表现超预期，提前完成2亿元招生培训收入，超过2016年全年。
　　浙江鼎力(603338)：海外布局进入全面加速阶段
　　怀新资讯获悉，浙江鼎力(603338)作为中国高空作业平台制造商龙头，目前在欧洲、美国、日本市场均有突破性进展，多年海外布局培育正进入全面加速阶段。2017年全球高空作业平台租赁商设备保有量接近120万台，其中美国与欧洲十国分别达到58.2与27.6万台。机构测算，仅此两地区年均更新需求达到14-15.5万台，经济乐观预期也将推动新增需求温和上升。公司近两年连续收购了意大利MAGNI、美国CMEC股权，目标以此二家公司为跳板进入欧美成熟市场。公司的产品的性价比较国外品牌更高，在产品的安全性、性能得到市场的检验认可后需求将进一步释放，预计未来海外市场营收占比将进一步提高。

　　【每周港股通】
　　和谐汽车：宝马前11月在华销量增长近14.7%
　　宝马集团官网最新发布数据显示，11月宝马在中国大陆市场交付量达到55,293辆，同比增长12%，1-11月份交付量达542,362辆，同比增长14.7%。据全国乘联会数据，11月份我国乘用车零售销量247.3万辆，同比增长3.9%，1-11月销量累计同比增长2.3%。宝马销售远超行业整体水平，和谐汽车作为国内主要宝马汽车经销商（上半年宝马销量占比达到81.4%）受益明显。分车型看，今年6月上市的全新5系连续三个月占据同级别车型销量榜首，明年密集上市的X2、X7和全新X3以及8系，将使宝马产品“大年”效应进一步增强。公司新能源汽车业务也进展顺利，参股的FMC本周一首次公布了一组首款可驾驶样车外观、内饰局部图，该车将于2018年1月7日在美国国际消费电子展（CES）上全球首秀。FMC近期还引入特斯拉供应链专家魏思涛和前苹果系统工程负责人丛浩仁加盟，并与博世和佛吉亚达成深度战略合作关系。明年进行B轮融资后，和谐汽车将进一步确认投资收益。

　　【财经要闻】
　　国常会：推进国企混合所有制改革，继续推动降杠杆、减负债。
　　方星海：放宽证券期货服务业的准入限制。
　　银监会：积极稳妥推进银行业对外开放，取消外资银行人民币业务等待期。
　　新华社：要守住风险底线，资管产品必须得实现统一监管。
　　美国运营商Verizon明年下半年将部署5G网络。

　　【公告淘金】
　　天坛生物(600161)拟获注大股东逾30亿元血制品资产，将彻底消除与其之间的同业竞争问题。同时，公司将成为国内最大血液制品公司。
　　德威新材(300325)获苏州香塘二次举牌。易联众(300096)获第一大股东举牌。
　　香雪制药(300147)拟不超1.3亿元回购公司股份，价格不超过10元/股，预计回购股份占总股本的1.97%。
　　围海股份(002586)联合中标16.37亿元地下综合管廊PPP项目，中标金额合计占2016年营收的74.64%。
　　东珠景观(603359)中标1.35亿元草原恢复治理工程，占2016年营收的13.78%。
　　海伦哲(300201)拟18亿元于广州东莞投建智能制造产业基地项目，并计划以该基地为公司的华南总部。
　　顺络电子(002138)拟45亿元投建新型电子元件及精密陶瓷项目。

　　【热点数据】
　　中小板近八成公司年报业绩预喜
　　统计显示，在897家中小板上市公司中，除山西证券(002500)和国信证券(002736)2家券商公司外，其他895家目前均己发布2017年年报业绩预告。上述已披露业绩预告的895家中小板公司中，除了西部证券(002673)、第一创业(002797)、青龙管业(002457)、新华都(002264)、成飞集成(002190)和东晶电子(002199)这6家公司表示“不确定”外，其他公司业绩出现大概的“轮廓”。其中预喜的公司有690家，占比达77.09%。
　　预喜的公司中，具体分为预增的公司244家，略增公司277家，续盈公司136家，扭亏公司33家。其中，乐通股份(002319)、宁波东力(002164)、茂硕电源(002660)、柘中股份(002346)和金字火腿(002515)5家公司预计其2017年实现净利润同比预增超十倍。

　　【资金风向】市场情绪回暖资金买入中环股份(002129)
　　周三，两市表现低迷作窄幅震荡，午后白马股拉升，带动市场情绪回暖。截至收盘，两市共计成交3361亿元，较上个交易日减少425亿元；
　　主力合计净流出50.56亿元。沪指涨0.68%报3303点，深成指涨0.91%报11143点，创业板指涨0.41%报1806点。盘面上，多晶硅、运输服务、酿酒、半导体、家电等板块涨幅居前，仅建材、互联、石油等少数几个板块收绿。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是好太太、中环股份(002129)、怡达股份，金额分别达0.54亿元、0.46亿元、0.30亿元。中环股份(002129)光伏单晶产量位居全球第二，受益于光伏需求景气与单晶替代。




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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.14）　　【今日导读】
　　谷歌人工智能中国中心宣布成立 为亚洲第一家
　　中俄东线天然气管道建设加速 大幅提升供气量
　　阿里投资小鹏汽车 BAT全面进入新能源车制造
　　朗科科技(300042)第一大股东将变更 天坛生物(600161)获注资产

　　【中证头条】
　　谷歌AI中国中心宣布成立 亚洲第一家
　　今日（12月13日）在上海举办的谷歌（Google）开发者大会上，谷歌AI中国中心宣布成立。这是谷歌在亚洲的第一个AI中心。这个中心将与谷歌在世界各地，包括纽约、多伦多、伦敦和苏黎世在内的AI研究小组一起，共同让人工智能更好地服务于全人类。
　　点评：谷歌对人工智能重视和研究水平想必大家并不陌生，两代AlphaGo在与中韩两位顶级围棋高手的较量中轻松胜出。人工智能已写入今年的政府工作报告，各种扶持政策频频出台。中国对于人工智能的研究也是突飞猛进。谷歌AI中国中心除了发布自己的产品外，还将通过资助和赞助人工智能会议和研讨会，与充满活力的中国人工智能研究机构密切合作，为中国人工智能研究机构提供支持。
　　全志科技(300458)在互动平台上表示，公司在图像识别和语音识别等人工智能的相关应用方面进行了布局，合作伙伴包括谷歌、微软、阿里云等知名厂商。同时，公司还拥有Google授权的专属认证通道，为客户提供一站式的GMS（谷歌移动服务），解决客户GMS的后顾之忧。
　　东方网力(300367)依托在安防领域的优势，积极布局人工智能、视频大数据业务。公司与MIT CSAIL(麻省理工学院计算机科学与人工智能实验室)签署合作协议，成为MIT CSAIL联盟正式成员，目前该联盟成员还包括苹果、谷歌、微软、思科等世界科技巨头。未来双方将在机器人(300024)、大数据和人工智能领域加强合作。

　　【中证聚焦】
　　中俄东线天然气管道工程建设加速 大幅提升供气量
　　中国石油(601857)天然气集团公司13日宣布，随着中俄东线黑河—长岭段11个点段同时打火开焊，中俄东线天然气管道工程全面加速建设，预计2020年底全线贯通。
　　点评：近期国内天然气供给紧张引发关注。中俄东线天然气管道工程建成投产后，每年将从俄罗斯引进380亿立方米天然气，这对提升我国天然气供应量意义重大。中俄东线天然气管道工程是我国目前口径最大、压力最高的长距离天然气输送管道。这一工程对带动我国钢铁冶炼、制管、装备制造等基础工业的发展将产生积极推动作用。
　　金洲管道(002443)主营高等级石油天然气输送用管道，产品已履盖石油天然气输送全流程。公司是中石油、中石化、中海油管道产品的重要供应商，并获得中石化颁发的“石油化工工程建设推荐产品证书”。
　　玉龙股份(601028)已取得中石油、中石化以及燃气公司的各类入网证或合格供应商资质。公司焊接钢管产品已被广泛应用于中石油、中石化、燃气公司的油、气管网建设。
　　石化机械(000852)主营高端油气装备。

　　【要闻精选】
　　国务院总理李克强12月13日主持召开国务院常务会议，听取国企改革发展和监事会对央企监督检查情况汇报，发挥国资对经济高质量发展的支撑作用；确定进一步扶持和培育新型农业经营主体的措施，推动现代农业发展
　　工信部、发改委、财政部、商务部、国资委等13部委联合印发《增材制造产业发展行动计划（2017-2020年）》。《计划》指出，到2020年，增材制造产业年销售收入超过200亿元，年均增速在30%以上。关键核心技术达到国际同步发展水平，在部分领域实现规模化应用。　《计划》要求，加大财政对产业的支持力度。
　　监测数据显示，11月银行理财产品发行量共13820款，较10月份增加了3207款，增幅为30.22%；平均预期年化收益率为4.68%，较10月份上升了0.05个百分点，创下2015年9月以来的最高值。
　　在重庆举行的第二届国际机器人(300024)检测认证高峰论坛上，工信部装备工业司副司长罗俊杰说，2017年中国工业机器人(300024)产量预计突破12万台，规模约占全球产量的三分之一。

　　【产经透视】
　　阿里投资小鹏汽车 BAT全面进入新能源汽车制造领域
　　据报道，小鹏汽车的工商注册公司“广州橙行智动汽车科技有限公司”的股权结构最近发生变化，其中新增一名股东方为“杭州阿里创业投资有限公司”，占股10%。杭州阿里创业投资有限公司的股东分别为阿里巴巴董事局主席马云，其个人注资2.08亿元，占股80%；阿里巴巴联合创始人谢世煌，注资5200万元占股20%。
　　点评：在新能源汽车领域科技巨头不断的投入资本布局未来，以BAT为例，其中腾讯两次领投蔚来汽车，百度10亿美元领投威马汽车之后，现在阿里正式投资小鹏汽车，目前看来BAT已经全面杀入新能源汽车制造领域。
　　德联集团(002666)子公司佛山德联获得了小鹏汽车制动液和变速箱油供应的项目定点。
　　海马汽车(000572)全资子公司海马汽车(000572)有限公司与小鹏汽车签署协议，双方将合作开展研发、生产、销售小鹏新能源汽车。

　　【公司动向】
　　朗科科技(300042)第一大股东变更
　　朗科科技(300042)公告称，上海宜黎分别与中科汇通、成晓华先生签署协议，协议受让后者持有的公司无限售条件流通股合计33,312,658股，占公司总股本的24.9346%。事项完成后，上海宜黎将成为公司第一大股东。
　　天坛生物(600161)获注大股东逾30亿元血制品资产
　　天坛生物(600161)公告，拟6.23亿元收购控股股股东中国生物持有的成都蓉生10%股权；控股子公司成都蓉生分别以10.1亿元、11.33亿元和5.94亿元收购上海血制、武汉血制及兰州血制100%的股权，成都蓉生以自身股权作为对价支付方式。
　　海伦哲(300201)拟18亿投建智能制造产业基地项目
　　海伦哲(300201)公告，拟在东莞市大岭山镇建设“海伦哲(300201)智能制造产业基地”项目，拟投资金额约18亿元，主要从事新能源充电类电源管理器等全产业链服务。
　　中央商场(600280)拟与阿里子公司银泰投资签订《合资设立新零售发展公司协议》。
　　德威新材(300325)获苏州香塘创业投资有限责任公司及其一致人二次举牌，持股达10%。
　　塞力斯(603716)公告，邓跃辉1.66亿元受让5.89%公司股份，不排除在未来12个月内继续增持。
　　香雪制药(300147)拟回购资金总额不超过人民币1.3 亿元、回购股份价格不超过人民币10元/股的条件下，预计回购股份约为1,300万股，占公司目前已发行总股本比例约 1.97%。
　　易联众(300096)第一大股东张曦增持公司股份2150万股，占公司总股本的5%。
　　*ST金宇(000803)拟定增募资约5.6亿元“补血” 。
　　海源机械(002529)与德国西格里科技有限公司签订合作框架协议。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾5000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是中环股份(002129)，净买入金额5483.01万元；好太太，净买入金额5393.41万元。
　　点评：集成电路产业的“涨潮”，已传导至硅片这一基础材料领域，各路资金争相注入，中环股份(002129)便是其中之一。公司携手无锡市，宣布共同投资30亿美元在宜兴建设集成电路用大硅片生产与制造项目。

　　【新股申购】
　　德赛西威：申购代码002920，申购上限3.00万股，申购价格20.42元，公司主营汽车电子产品。
　　中石科技：申购代码300684，申购上限0.85万股，申购价格8.00元，公司主营导热材料、EMI屏蔽材料、电源滤波器以及一体化解决方案。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【央企改革】：国务院提出促进央企股份制改革，发挥国资对经济高质量发展的支撑作用
　　【土地市场】：上海土地市场再挂牌3宗租赁住宅用地，涉及崇明区、青浦区和宝山区
　　【大商所】：上调双焦1805合约日内交易手续费标准至万分之3
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】公募；险资
　　2、【热点板块前瞻】天然气；物联网
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、德创环保（603177）：中信杭州市心南路及平安北京花市游资封板，一机构卖出303万
　　中环股份（002129）：兴业陕西分公司及中信上海牡丹江路游资封板，一机构买3095万，两机构卖1.16亿
　　2、【机构评级变动】：中泰桥梁(002659) 招商蛇口(001979)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【央企改革】：国务院提出促进央企股份制改革，发挥国资对经济高质量发展的支撑作用。

　　【银监会】：积极稳妥推进银行业对外开放，放宽外国银行商业存在形式选择范围。

　　【现金贷】：监管规范持牌消费金融公司“现金贷”业务，禁止发放无指定用途贷款。

　　【土地市场】：上海土地市场再挂牌3宗租赁住宅用地，涉及崇明区、青浦区和宝山区。

　　【证监会】：现任天津市副市长阎庆民将到任证监会副主席一职，或接替副主席姜洋。

　　【方星海】：放宽证券期货服务业的准入限制，推动更多创新企业利用资本市场发展壮大。

　　【资管产品】：要守住风险底线，资管产品必须得实现统一监管。

　　【新股审核】：深圳明阳电路科技股份有限公司首发获通过、浙江恒强科技股份有限公司首发申请暂缓表决。

　　【险资】：保监会提出严格保险市场准入制度，坚决治理股权和资本金管理等问题。

　　【大商所】：上调双焦1805合约日内交易手续费标准至万分之3。

　　【新股申购提醒】
　　【德赛西威】（002920）发行价20.42元，申购上限3万股，公司主营汽车电子产品。
　　【中石科技】（300684）发行价8元，申购上限8500股，公司产品包括导热材料、EMI屏蔽材料、电源滤波器等。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交7541手，持仓13049手，日增仓-3825手；IH1712成交5258手，持仓8898手，日增仓-2485手；IC1712成交5517手，持仓11263手，日增仓-3170手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水3.49点，IH1712贴水0.34点，IC1712贴水3.64点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13092.5点，涨0.23%；成交8.8436万手，持仓66.4851万手。

　　【国际市场要闻】
　　【美联储】：加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至1.25%-1.5%，2018年或将加息三次。

　　【特朗普】：正在履行自己竞选时的“大规模税改”承诺。国会已经就税改法案达成协议。美国国税局称若税改通过，将在明年2月开始执行。

　　【耶伦】：比特币乃一种高度投机性资产。在支付系统中，比特币的比重非常低。比特币并非稳定的价值来源，也不具备合法的偿付属性。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月14日周四A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【公募】年末，基金公司为新发产品奔走愈加频繁。数据显示，11月来发行的基金产品中，偏股型基金占了约六成，近200亿股基份额募集成功。12月尚未过半，也已创出今年股基的单月募集新高，或为明年市场注入大量“新鲜血液”。业内人士认为，基金年底发行不算顺畅，但偏股型基金却在年底加速发行，除有利于基金规模排名上升以及去库存因素外，更重要的可能在于对明年股市的乐观期许。

　　【险资】记者采访多家保险机构了解到，业内普遍预估2017年保险业投资收益率在5.4%左右，比去年5.66%会有所下降。“今年保险机构的成绩来之不易。”一家资产管理机构另类投资负责人对券商中国记者表示，估计险资今年全年收益在5.4%左右，比去年略有下降，但是在利率见底上行的今年，取得这个成绩十分不容易。究其原因，主要是债市拖了后腿，但所幸股市表现超越预期，让不少公司账面浮盈大增，扳回一城。今年前十月的数据显示，保险资金运用规模稳步增长，但增速放缓。行业资金运用余额达到14.7万亿元，较年初增长9.78%，增速较去年同期降低5.69个百分点。前10月全行业实现投资收益近6000亿元。

　　【热点板块前瞻】
　　【农用地膜】：日前，工业和信息化部、国家标准委、农业部联合召开强制性国家标准《聚乙烯吹塑农用地面覆盖薄膜》发布暨宣贯会。据悉，《聚乙烯吹塑农用地面覆盖薄膜》强制性国家标准规定地膜厚度不得小于0.010毫米，偏差最高不得超出0.003毫米，最低不得低于0.002毫米。上述新标将于2018年5月1日正式实施，此后不再允许生产和销售未达标的农用地膜产品。农膜作为第四大农业生产资料，对于促进我国特别是干旱少雨的西部地区农业发展、农民增收发挥了重要作用。农用地膜新国标的实施将提高地膜的可重复利用和可回收性，对于治理农田“白色污染”、改善农业生态环境、建设美丽乡村将发挥重要作用。新标准是贯彻落实总书记提出的“绿水青山就是金山银山”的重要指示，努力构建节约资源和保护环境的产业结构和生产方式。可以预计，未来三部门将继续联合采取多种措施，支持符合新标准要求的农用地膜产品的扩大应用。

　　【天然气】：近期天然气受上游资源供应不足和新增需求大幅增长等多种因素影响而出现全国性紧缺局面，并由北方波及到湖南省。近一周来，湖南省天然气供需缺口平均已近20%。从12月12日零时起，该省进入天然气供应III级预警状态(黄色预警)。本轮“气荒”首先源于北方地区煤改气叠加采暖季到来，导致天然气需求超出市场预期，预计供需紧张的局面将持续到明年春季采暖季结束。外围市场方面，天然气价格除了受供需紧张支撑之外，突发事件也成为助涨因素。当地时间12日位于奥地利的天然气管道发生爆炸，且是全欧洲最大的输气管道，全欧洲天然气消费量的十分之一都要通过这根管道输送。

　　【高端智能电动车】：年度盛会国际消费电子展(CES)2018将于1月9日至12日在拉斯维加斯举行。作为全球第一大消费数码类展会，CES可以预测未来一年甚至数年的科技行业走向。近日，BYTON拜腾公布了一组首款可驾驶样车BYTON Concept的外观和内饰局部图，该车将于2018年1月在美国拉斯维加斯国际消费电子展(CES)上进行全球首秀。这款车型的与最终上市的量产SUV相比，量产程度接近90%。除了像传统汽车注重驾驶性能的不断提升外，BYTON拜腾希望做“下一代智能终端”。内饰方面，核心亮点之一是智能人车交互系统，车内搭载了长125厘米、高25厘米的共享体验屏(Shared Experience Display)和触摸式方向盘(Touch Wheel)，并支持手势识别、语音识别、触摸控制、生物识别等互动方式。动力方面，其将搭载纯电动力系统，并且有望支持自动驾驶功能。

　　【网络安全】：据媒体消息，昨日首届中国网络安全产业高峰论坛在京开幕。工信部、北京市将共同打造国家网络安全产业园区，到2020年北京市网络安全产业力争达千亿元规模，打造不少于3家年收入超过100亿元的骨干企业。中国信息通信研究院最新统计显示，2016年我国网络安全产业规模增幅达21.7%，预计2017年增长率将达到32.85%。此前工信部将车联网等新领域的网络安全工作作为今年重点，提出加强面向公共云服务、物联网、车联网、工业互联网等领域典型应用场景的安全防护。

　　【量子基金】：日前，安徽省召开量子基金及产业发展座谈会，立足量子科学领域专设的量子科学产业发展基金正式启动运营，基金总规模为100亿元，2017年一期基金先行设立20亿元，已于11月底注册完成。据介绍，该基金由安徽省投资集团负责组建运营，分两部分设立。第一部分由安徽省新设的“三重一创”母基金主导，着重支持安徽量子产业发展，规模约40亿元；第二部分计划由知名机构牵头，母基金参与，总规模不少于60亿元，按照市场化机制设立，遴选国际化团队，在全国、全球布局。

　　【饲用维生素】：据畜牧业专业机构博亚和讯监测，最新一期(截至12月1日)饲用维生素价格报333.6，创出2011年以来近6年新高，较今年初上涨91%，较去年同期上涨79%。从具体品种看，11月全球维生素巨头巴斯夫两度发布不可抗力声明维生素A、维生素E工厂停车数周。近一个月，VA、VE价格分别上涨100%和120%。涨价潮近期开始向小品种蔓延，如维生素D3近两周涨幅近30%，2%生物素(维生素B7)本周涨幅近11%。

　　【商用物联网】：据媒体报道，近日，中国电信和中国联通相继宣布将在2018年实现增强机器类通信(eMTC)商用，最早明年第一季度。中国移动表示，2017年底NB-IoT实现全部的商用，eMTC稍慢NB-IoT半年左右。运营商纷纷加快物联网建设，争取在未来的物联网市场上取得先发优势，而物联网多模融合发展将成趋势。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　德创环保（603177）：中信杭州市心南路及平安北京花市游资封板，一机构卖出303万
　　中环股份（002129）：兴业陕西分公司及中信上海牡丹江路游资封板，一机构买3095万，两机构卖1.16亿
　　英科医疗（300677）：华泰成都南一环路及招商北京北三环东路游资封板
　　怡达股份（300721）：东方桂林中山中路及华泰南通通州人民路游资封板
　　南华生物（000504）：华宝上海东方路及中建北京时代花园南路游资封板
　　光正集团（002524）：银泰西安友谊西路及光大宁波甬江大道游资封板
　　好太太（603848）：华泰深圳荣超商务中心及国君郑州黄河路游资封板
　　金风科技（002202）：中建上海华灵路及中泰上海建国中路游资封板
　　勘设股份（603458）：中信中山中四路及国君成都北一环路游资封板
　　太辰光（300560）：东方上海春晓路及光大宁波中山西路游资封板
　　万隆光电（300710）：华泰南通姚港路及国盛合肥翠微路游资封板
　　台基股份（300046）：财通杭州体育馆及华泰浙江分公司游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 华光股份 600475 12月13日 增持 首次 国海证券
2 当代明诚 600136 12月13日 买入 调高 西南证券
3 中泰桥梁 002659 12月13日 买入 维持 国金证券
4 东方财富 300059 12月13日 买入 维持 东吴证券
5 韵达股份 002120 12月13日 增持 首次 平安证券
6 威孚高科 000581 12月13日 买入 维持 中泰证券
7 浙江鼎力 603338 12月13日 买入 维持 中银国际
8 益生股份 002458 12月13日 增持 维持 中泰证券
9 跨境通 002640 12月13日 增持 首次 东方财富证券
10 华海药业 600521 12月13日 买入 维持 国金证券
11 金卡智能 300349 12月13日 买入 维持 中泰证券
12 招商蛇口 001979 12月13日 买入 维持 东北证券
13 沪电股份 002463 12月13日 增持 首次 东北证券
14 迪森股份 300335 12月13日 买入 维持 广发证券
15 中国重汽 000951 12月13日 买入 维持 广发证券
16 鲁西化工 000830 12月13日 买入 首次 东吴证券
17 涪陵电力 600452 12月13日 买入 维持 中泰证券
18 申能股份 600642 12月13日 增持 维持 申万宏源
19 诚益通 300430 12月13日 增持 维持 东北证券
20 恒锋工具 300488 12月13日 增持 首次 东北证券


　　【中泰桥梁(002659)】　　　　　
　　事件
　　2017年12月11日，公司公告，公司控股股东八大处控股拟以现金对价将所持有的文凯兴剩余20.22%股权转让给中泰桥梁全资子公司文学华信，交易价格拟定为2.7亿元，对应文凯兴整体估值为13.35亿元。本次交易完成后，文凯兴将成为公司的全资子公司。　
　　投资建议
　　交易完成后持有文凯兴100%股权，提高教育业务资产的独立性和完善性。本次交易完成后，上市公司将持有文凯兴100%股权，从而消除了控股股东与公司之间的同业竞争，提高了公司国际教育业务资产的独立性和完善性，为国际教育业务长期发展奠定基础，能够更大程度的整合教育资源，增强公司的竞争实力，有利于促进公司持续健康发展。　　
　　已剥离桥梁钢结构业务，获1.44亿利润，成为A股最纯教育标的。2017年2月至今，上市公司已将所拥有的与桥梁钢结构业务相关的资产、债权债务、经营资质及人员逐步下沉至中泰桥梁全资子公司新中泰公司。公司将新中泰以现金交易的方式转让给中晶建材，依据资产基础法估值6.39亿元，相较净资产4.95亿元增值29%，交易收益为1.44亿元。截止2017年11月24日，标的资产已经完成过户。交易完成后，上市公司主要资产为朝阳凯文学校及海淀凯文学校，成为A股最纯交易标的。本次交易或将一定程度缓解公司在教育业务建设中的现金压力，有助于公司教育业务持续稳步推进。　　
　　高壁垒，高定位，强盈利能力公司，维持“买入”评级。公司旗下有朝阳和海淀两所国际学校，定位高端，满座率提升空间大，未来具有较强成长性同时确定性较强，具有较强的盈利能力。由于近期公司完成原桥梁钢结构业务的剥离，并且本次拟收回文凯兴剩余股权，我们对公司盈利预测进行了调整，我们预测公司2017-2019年EPS为0.269元， 0.108元、0.482元，采取相对估值法， 18、19年对应PE114x， 25x，给予买入评级，因为公司学校为新建学校，海淀学校2016年开学，朝阳学校2017年9月开学，学校从建设到盈利需要一定时间，一般为2-3年，而实现盈利之后盈利增长弹性较大，公司预计2019年迎来盈利快速增长，根据现金流估值，我们给予公司6-18月内目标价20元。　
　　风险提示：学校招生或不及预期，学生学籍管理可能存在一定风险，未来学生升学情况尚不确定，学校课程可能依据国家政策要求有所改动（.国.金.证.券）

　　【招商蛇口(001979)】
　　事件：
　　2017年1-11月，公司累计实现签约销售面积505.25万平方米，同比增加20.68%;签约销售金额1026亿元，同比增加56.23%，已完成全年千亿销售目标。　　
　　提前完成千亿目标，优质土储支撑未来增长。公司的销售金额保持56%的高速增长，晋升“千亿俱乐部”。公司项目布局39个城市，以一二线城市为主，项目去化有保证。项目销售均价达2.03万/平，毛利率位于高位。三季度以来，公司陆续在苏州、天津、上海、常熟、东莞等地新增土储，以支持销售的高速增长。　　
　　多元拓展融资渠道，储备资金支撑发展。公司发行公司债共计24亿元，票面利率分别为5.2%(三年期)、5.4%(五年期)，年底房地产行业资金面趋紧的形势下仍处于低位。公司设立地产基金，地产基金收购上市公司持有的上海招商局大厦、上海招商局广场及北京招商局大厦三项资产相关股权，交易总对价约计50亿元人民币。为公司在地产金融和轻资产业务的首创和试点，促进商业办公楼的去化，提升公司的资产运营能力和地产金融能力。　　
　　长租公寓有望迎来进一步发展。公司近期拟发行“招商创融-招商蛇口长租公寓第一期资产支持专项计划”，发行总额不超过60亿元，首期发行规模不超过人民币20亿元，优化债务结构，为公司长租公寓实现规模化发展提供资金支持。公司目前长租公寓总房源约1.6万间，建筑规模合计约60万方，未来会通过收购兼并、参与城中村改造等方式积极获取房源，长租公寓板块有望迎来长足发展。　
　　维持“买入”评级。预计2017、2018和2019年EPS分别为1.32元、1.59元和1.77元。当前股价对应2017、2018和2019年PE分别为15.34倍、12.75倍和11.48倍。　
　　风险提示：行业政策调控持续收紧;货币政策收紧（.东.北.证.券）