大国崛起之超级慢牛-10年3倍的建设银行

bdyouyou

大国崛起之超级慢牛-10年3倍的建设银行

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：bdyouyou 浏览：48511 回复：66

建设银行当前市值为18625亿，2017年的净利润为2422亿，当前市盈率为7.68倍。股东权益1.8万亿，市净率1.08倍。分红方案是10派2.91元。


未来情况的预测，我们先给出一个增长区间，净利率增长保持0%到10%的区间。这个和我国m2总体增量是匹配的。那么平均我国的m2未来将保持8%的增长，那我保守一些未来十年建设银行平均4%的净利润的增长。


2018年的情况是，净利润2519亿，pe为7.39倍，pb为0.908倍。分红为10派3.02元。


2019年的情况是，净利润2619亿，pe为7.11倍，pb为0.801倍。分红为10派3.14元。


2020年的情况是，净利润2723亿，pe为6.83倍，pb为0.72倍。分红为10派3.26元。


2021年的情况是，净利润2832亿，pe为6.57倍，pb为0.649倍。分红为10派3.39元。


2022年的情况是，净利润2945亿，pe为6.32倍，pb为0.588倍。分红为10派3.52元。


2023年的情况是，净利润3063亿，pe为6.08倍，pb为0.536倍。分红为10派3.66元。


2024年的情况是，净利润3185亿，pe为5.84倍，pb为0.49倍。分红为10派3.8元。


2025年的情况是，净利润3312亿，pe为5.62倍，pb为0.45倍。分红为10派3.95元。


2026年的情况是，净利润3444亿，pe为5.4倍，pb为0.417倍。分红为10派4.11元。


2027年的情况是，净利润3582亿，pe为5.2倍，pb为0.386倍。分红为10派4.27元。


以上就是建设银行未来十年的推演。现价是7.45元，如果现价买入10万股，也就是74.5万元的买入成本。十年下来总共可以拿到股息分红36.12万元。同时a股长期持股一年以上不需要交红利税。所以36.12万元是净拿到手。


此时除了拿了36.12万元的分红外。还拥有10万股的建设银行a股。至于当时股价值多少钱。如果按照国际大行的平均估值pb等于1来算。股价为19.28元。也就是10万股的价值很有可能是192.8万元。加上红利收入。资产一共为228.92万元。一共盈利3.07倍。


最后得出结论持有建设银行10年收益约为3倍。

古堡

为何不考虑下1988？

bdyouyou

1988也不错，估值更低，受益于一路一带。不过综合负债端与资产端来看，利息成本，建行与招行最低，资产质量，建行与招行最高，所以我持有建设银行与招商银行。

bdyouyou

前段时间和对门邻居聊天，他是新加坡一家大型基金公司经理，回吉隆坡探亲，他讲国际投行和主权基金一直在买入“中国核心资产”，这些长线资金相当看好中国崛起之长线慢牛!

古堡

bdyouyou 发表于 2018-3-31 11:10
1988也不错，估值更低，受益于一路一带。不过综合负债端与资产端来看，利息成本，建行与招行最低，资产质量 ...

bdyouyou

一直关注学习古堡兄的评论，受益匪浅!

wowuyu1007

这些长线资金相当看好中国崛起之长线慢牛下一个10年优质的股必定长期回报

bdyouyou

wowuyu1007 发表于 2018-3-31 11:27
这些长线资金相当看好中国崛起之长线慢牛下一个10年优质的股必定长期回报

必须的!

y872

10年三倍，年收益率11.6%。如果分红继续投资收益率还会高一点。
收益率不算高，贵在风险小而且穿越牛熊。

bdyouyou

y872 发表于 2018-3-31 11:32
10年三倍，年收益率11.6%。如果分红继续投资收益率还会高一点。
收益率不算高，贵在风险小而且穿越牛熊。

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bdyouyou

我的账户分为3个，养老账户长期持有:红利基金、医药基金、蓝筹龙头组合；孩子教育账户10年计划:沪深300增强、中证500增强；投资账户3-5年计划:50ETF 300ETF 500ETF 恒生国企ETF 医药ETF .

bdyouyou

养老和教育账户的特殊目的，使得账户被封存，避免了股市波动对心理的影响。3个账户合计占金融资产的60%，其余40%是7%-8%的固定收益产品，所以长期收益不高，好在每年都是正收益

bdyouyou

算下来，房租、股息、利息加在一起是每年家庭开销的4倍-5倍，加上刚刚交完的海外美元寿险和医疗险，生活挺平静!

bdyouyou

平静的生活!

kissajax

真正的价值投资大概是楼主这样吧

wowuyu1007

bdyouyou 发表于 2018-3-31 12:04
我的账户分为3个，养老账户长期持有:红利基金、医药基金、蓝筹龙头组合；孩子教育账户10年计划:沪深300增强 ...

投资300ETF 或者 50 ETF  比如去年自己投资的  港股国企指数成份股里面大多数都是成份股， 之前用迷你期指 或者 期指代替  ETF 仓位 长线投资。 不过现在国企指数已经不划算了，成份股加进来腾讯控股反而拖累香港国企指数。
另外一个投资策略 都是  多仓 农产品期货， 农产品期货直接差点比较好的是芝加哥 农产品。    现在也基本上也清掉仓位了。  之前买的时候跟朋友讲， 比喻存100吨 粮食， 存到2年。 还需要仓库，仓库费。 但是买长线农产品期货 。 但是杠杠性 可以最大利用资金。而农产品价格越跌 ，越买。  而国内农产品不太适用。

另外一个之前研究发现  A50 里面的成份股 和  上证50 成份股 有共同特性。  上证50 里面出牛股。 而A50 成份股里面 除去 相同的股， 然后筛选剩余的。 A50 也一样出牛股。  A50 这个指数 国内不太了解，  自己汇改 的时候 ，出去的资金都， 进行配资的  美元计价的A50 .   A50 跟随 国内走势，  而之前出去资金考虑到RMB 贬值问题。 但是又看好 国内A50 走势。 所以 换美元， 多A50期货.
到  去年2017年   基本清掉A50 仓位。 现在 A50 期货 升水比较麻烦。 升水移仓 会损失利润。

在之前国外期指上面，都是多头仓位，代替ETF 。

今年开始， 投资股票了。 研究很长时间发现。 现在买入的优质个股，未来5年或者 更久点。  现在选对的个股，翻倍没问题， 就要看自己选择的个股。

另外 500ETF 增强版。   在500指数里面 有个叫做 成长股， 成长股长到后就会剔除。 重新估算分配500指数 权重的平衡。  你去看中证500 历史成长率很高。 但是现在中证500市值整体太胖了。 太胖了会出现拉不动500ETF 的。   如果讲这个  可能大多数人会反对。 或者不明白。  500ETF 过去就跟小孩长成成人 也就是  10-65 公斤这个前成人这段时间 体重涨幅最大。 当成年后 基本体重都在 60 公斤。而在成长下去  成长率会伴随500 市值越多 回报率越底。

以上都是 之前的操作经验。

现在主要是研究 个股， 认为未来 好公司更好。   中国资本市场 还需要成长。需要时间。   现在放眼看去国内市场（除了金融市场） 没有什么好投资。   因为中国现在的包括物价 各类产业 已经到一个高度水平了，这个水平也就是， 市场包括  物价  经济等等 会在 未来几年  休养生息。  而好公司，会在这几年沉淀和为 今后做准备。  就如工商银行一样。 之前 2010年 到2014 年沉寂了4年。 反而等到股价爆发的大多数都卖掉了。

bdyouyou

kissajax 发表于 2018-3-31 14:09
真正的价值投资大概是楼主这样吧

平民“夹头”其实也是基本面框架下的趋势投资，重视资产配置、低估分散、复利增值，不求赚的多，但求赚的久!:

bdyouyou

wowuyu1007 发表于 2018-3-31 15:30
投资300ETF 或者 50 ETF  比如去年自己投资的  港股国企指数成份股里面大多数都是成份股， 之前用迷你期 ...

眼界开阔!

小罗和小苏

请问如果能找到10年有3倍的股票，为什么不找收益更高的股来做呢？如格力，美的。也或者科大讯飞这样的股，收益在10年内有可能到10倍以上，不是更好吗？？？？

凤凰羽衣

小罗和小苏 发表于 2018-3-31 21:54
请问如果能找到10年有3倍的股票，为什么不找收益更高的股来做呢？如格力，美的。也或者科大讯飞这样的股， ...

你说美的格力也就算了，还科大讯飞，中国AI排名在他之前的有BAT，平安，华为，未来可能还有京东小米