资金管理与心理分析
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：2000lg
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本帖最后由 2000lg 于 2018-3-31 13:34 编辑
2018年短短3个月，A股市场波动巨大。可以描述为：直线上升——直线下跌——再直线上升——再直线下跌——现在又在直线上升。。。这种剧烈的震荡，一把梭的，几乎全部被埋，反复追涨、割肉、再追涨、再割肉，就这几个来回，别看创业板指数创今年新高，想解套没戏。3月中旬，创业板指数猛涨，有多少人在哪里重仓看多？23号的股灾千股跌停，这类人肯定是割肉的。倘若不割肉死扛到现在，虽然解套，但是这种错误的交易，以后会有致命的打击等着你。比如几十年一遇的5178点，你想等B浪回调时出局，不会给你机会的，真有B浪的时候你也看不出来。几轮股灾连续跌停，不早早割肉，即便以前做对了N次，就会因为这一次导致全盘皆输。总有人说这种概率很小不需要考虑，以后假如炒A股还有40年，只需要再出现一次，保准歇菜。总结一句话就是：连续赚小钱容易，最后亏一把大的更容易。
为什么能连续赚到小钱？因为技术派通过波浪理论、江恩理论、缠论等等一系列的分析，有的时候会很准，不管你是学了多少年还是刚入门的新人，总有那么几次很准的，然而并没什么卵用。一次剧烈的暴跌就把你打回原形。价值投资派通过分析股票价值是不是低估，分析对了就代表能赚钱吗，并不是，比如从去年到现在一路定投沪深300的，到现在大多数都亏损，因为上升的过程中通过工资、其他收入一路加仓，最后只要稍微波动大了点就打回原形。那么问题来了，在你投了一年的时候，不亏不赚，你是卖呢还是继续坚守呢？如果继续定投，越跌越买，可以肯定过几年还会赚，但是心理这一关你又过不去，眼看着创业板暴涨，蓝筹股暴跌，早已心慌意乱。
不管买股票还是买指数，只要是不注重资金管理的，技术派和价值投资派没有什么区别， 最后都是一场空。投机的鼻祖利弗莫尔，天才无人能及，最后饮弹自尽，他的破产并不是因为他投机，本质原因是没有管理好资金。他的技术水平谁能超越？即便学到了他的程度那又如何，最后还是一场空。倘若在他疯狂的时候，将一大半资金取出来，剩余一部分继续疯狂投机，以他多次破产，单枪匹马，均能东山再起的本事，至今也不会有人超越他。可是没有如果，失败就是失败了。但我们可以吸取教训，总结经验。建议入市前熟读《股票作手回忆录》，这是巴菲特指定的股市教科书。巴菲特之所以是股神，是因为他价值投资吗？他的资金管理相当高明，你看看历史，在一些重要的顶部时，他有多少资金在股市里面？他如果像利弗莫尔那样管理资金，即使对所投公司分析的再精准，也早破产了。
最重要的东西论坛里没人研究，反倒是喜欢研究各种技术分析，以为只要通过努力，学好技术分析就能稳定获利。看看利弗莫尔的结果吧，水平不可能超越他的，我们只是普通人。艾略特，江恩，缠论等等理论很有用，但也只能当批判性的学习，不能过度迷信。不信咱就看看事实，论坛里的技术派们，不都是赚几次小钱，亏一次大钱吗？
回顾下今年的走势图，在下图的位置中有三种颜色。凡是亏损的几乎都是在绿色的位置处开始重仓交易，粉色的位置处犹豫观望。现在回头再看最好的方式是：粉色处重仓，黄色处减仓或换股，绿色处清仓。虽然不可能那么精准，大概的资金管理，还是很容易做到的。 这3个月直线上升直线下跌，连着三个来回，这么剧烈的波动，没有一个人能预测到。我当然更预测不到，但不是想打击你们，今年3个月短线资金的收益率已经近30%，所有操作都在《A股跌出了一次小机会》《2018年第2局》《2018年第3局》《2018年第4局》《2018年第5局》的帖子中提前写了。尤其是第3局，点位和预期有差距，临时直播了个股操作，详细写了资金管理方法，反败为胜。今年的操作和图中完全一致，位置低的时候仓位重，拉起来减仓，高位清仓。虽然有错过的机会，那又如何，赚到钱包的才是硬道理。
现在创业板涨起来了还没买的，心放在肚子里，你踏空不了，只会套牢。截至目前为止今年还有多少人是正收益的？有一点可以确定，到年底，会比现在更惨。
资金管理是一门很深的学问，只有资金管理好，心态上才会放松，一起优化、探索吧，共勉。
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发表于 2018-3-31 13:32
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