乘离率在葛兰碧八大交易法中的运用

御风平衡点

乘离率在葛兰碧八大交易法中的运用

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：御风平衡点 浏览：4994 回复：0

      一．什么是乘离率
　　
　　乖离率(BIAS)，又称偏离率，简称Y值，是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比，以反映一定时期内价格与其移动平均线（MA值）偏离程度的指标，从而得出价格在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成回档或反弹的可能性，以及价格在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。
　　
　　所谓乖离率(BIAS)是指指数或个期货品种当日收盘价与平均数之间的差距，将乖离程度除以平均数的百分比即为乖离率，其计算公式为：BIAS=(当日指数或收盘价-N日平均指数或收盘价)÷N日平均指数或收盘价×100%
　　
　　二．与葛兰碧八大交易法的关系
　　
　　乖离率是根据葛兰碧法则推演而成的，是道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础的衍生体系。
　　
　　是反映某一期货品种的收盘与某一时期的移动平均线之间偏离程度的一种技术指标。乖离率主要用来预警价格的暴涨和暴跌引发的行情逆转，即当价格在上方远离移动平均线时，就可以卖出；当金价在下方远离移动平均线时，就可以买进。总体而言就是乖离率的特性为当前价格距平均线太远时，便会向 平均线靠近。但并没有明确显示出究竟距离多远才会向平均线靠近，因此利用乖离率来预测期货价格变动情形，不失为技术分析的重要参考指标，尤对于葛兰碧八大交易法中的第四条和第八条提供直接性参考，建立理论依据。
　　
　　葛兰碧八大法则：
　　
　　（1）平均线从下降逐渐转为盘式上升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。
　　
　　（2）价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进信号。
　　
　　（3）价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，也是买进信号。
　　
　　（4）价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，也为买进时机。
　　
　　（5）平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。
　　
　　（6）价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出信号。
　　
　　（7）价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出信号。
　　
　　（8）价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，也为卖出时机。
　　
　　三.乘离率基本应用法则
　　
　　1、 乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若期货价格大于平均线，则为正乖离；期货价格小于平均线，则为负乖离；当期货价格与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部；
　　
　　    2、 期货价格与6日平均线乖离率达＋5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5％以下时为超卖现象，为买入时机。
　　
　　    3、 期货价格与12日平均线乖离率达＋7％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-7％以下时为超卖现象，为买入时机。
　　
　　    4、 期货价格与24日平均线乖离率达＋11％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－11％以下为超卖现象，为买入时机。
　　
　　    5、 指数和期货价格因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，期货价格与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研判标准。
　　
　　     6、 每当期货价格与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第八条法则所揭示的期货价格运行规律。
　　
　　     7、 在趋势上升阶段期货价格如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。   
　　
　　  8、 在趋势下降阶段期货价格如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
　　
　　四 . 心里分析
　　
　　乖离率是指期货价格与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示期货价格与平均移动线之间的差距。如果期货价格在均线之上，则为正值；如果期货价格在均线之下，则为负值。
　　
　　这里主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本，利好利空的刺激，造成期货价格暴涨暴跌。期货价格离均线太远，就会随时有短期反转的可能，乖离率的绝对值越大，期货价格向均线靠近的可能性就越大，这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因。
　　
　　1,在各种书籍上所谈论的BIAS指标设置参数仅仅是参考的,投资者应该在实际操作中寻找分界线的位置.
　　
　　2,当BIAS指标快速上升至第一峰或者是第一谷的时候,而这时候也是最容易犯错的时候,投资者需要小心.
　　
　　3,BIAS指标应当和葛兰碧八大交易法一同使用,两者结合,效果更佳.当然,当更多的技术指标相结合,BIAS指标的错误也会大大的下降