风险下的机会

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风险下的机会

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：策略帮、 浏览：16843 回复：0

文 / 策略帮

连续发了两篇量化数据统计文章，今天转回常态，喜欢观看量化数据统计文章的投资者需到另处观看。近期整个市场都在关注着贸易战的一静一动，策略帮认为贸易战虽给市场带来了较大的波动，但同时也将给市场指明了不少的投资机会。

首先贸易战美国主要是针对国内科技类发起，这其中存在着国外大佬意图抑制国内科技的发展，物必其反，这将引起国内强烈的科技发展回击。历史上无数次美国对中国的碰撞，最终都以双方的合作协议告终。所以我们相信这一次应该也不会例外。参考驱动纳斯达克走牛市的关键推动力集中于软件、半导体板块，所以这两大行业将存在着中国未来科技走牛的长期机会。另外软件代表着国内的安全因素，近期国内政府已经将一些全球知名技术品牌从政府采购名单中删除，同时增加上千种本土产品，国内科技软件迎来进口替代的加速期。

今天收盘后策略帮看到财联社推送的一条消息称：中国考虑贬值人民币以应对与美国的贸易争端，这无疑将激活正处于复苏期的服装纺织行业。另外2018 年 1-2 月，吃穿类网上零售增速大幅提升，可重点关注侧重网销的服装纺织个股。

对于目前行情，维持前期观点，前期策略帮已经多次从各因子点明当前市场的指数风险，今天不再强调，投资朋友可回看历史文章。

注：公司一角（每日展示一家量化选股思路的上市公司，不构成推荐理由）

拓展潜力之300523辰安科技

国内公共安全应急平台龙头

辰安科技是国内公共安全龙头，A股唯一一家公共安全软件企业！辰安科技是清华大学孵化的高科技企业，背靠清华大学公共安全研究院，参与国务院应急平台顶层架构设计和应急行业技术指标规范制定，曾获国家科学进步一等奖，打造行业壁垒。公司业务专注度高，在市场上并无强力竞争对手，稀缺性强。

公司以公共安全与应急平台业务为主线，逐步形成了围绕公共安全产业的三个业务板块。一、公共安全与应急平台板块，提供公共安全应急平台软件、公共安全 应急平台装备产品与服务，主要覆盖政府、环境与核应急、安监、气象预警等行业；二、城市安全板块，将公司具备优势的公共安全软件业务延伸到城市物联网安全领域，主要涉及城市生命线工程监测与人防工程监管业务，包括桥梁、供水、燃气等城市生命线工程以及地下人防工程的物联网监测、监控、预警、预报、数据接入与大数据分析等系统；三、海外公共安全板块，主要为海外发展中国家提供国家级的公共安全整体解决方案和软件平台，构建国家级的一体化公共安全平台和综合接处警平台，提高其公共安全与社会治安水平。

地市应急平台建设尚在途中，产业高景气持续

应急平台是从上到下的体系化平台系统，全国范围内的应急平台互联互通建设，使之成为应急管理信息化市场的生力军，是整个市场发展的推动力。按总体规划，应急平台将在 47 个副省级以上单位进行部署，除此之外，还将有240个中等规模地级城市、2200 多个区县将投资应急平台建设，预计对应市场空间为91亿元。截至目前，已有30 余个副省级以上单位初步完成了应急平台建设，但是地级市和区县的应急平台建设尚在途中，产业高景气持续。

应急平台主要由软件、装备、支撑系统、发布终端等部分组成。根据应急救援装备产业技术创新战略联盟的数据显示，应急平台中软件占 16%，装备占 25%，支撑系统占 46%，接报发布终端占 8%，后续运维占 5%。平台软件是应急平台的核心，主要包括综合应用系统和数据库系统两大部分，用以实现应急平台的风险分析、信息报告、监测监控、预测预警、综合研判、 辅助决策、综合协调与总结评估等功能。随着平台建设的推进，应急平台软件的投资份额不断增大，在 2013 年、2014 年分别达到 2.55 亿元和 3.90 亿 元。

在应急平台产业链条中，辰安科技主要提供应急平台软件和装备类产品，其中软件是公司的拳头产品，市占率稳居第一，在省一级应急平台市场市占率超过 60%。

城市生命线监测系统带来新的增长点

城市生命线工程主要是城市的交通系统、供水系统、供电系统、供热系统、供气系统、通讯系统等公众日常生活密不可分的城市基础设施系统。当城市生命线系统遭到灾害破坏时，不仅是其本身系统的破坏，而且对城市以及城市居民产生更加严重的次生危害，具有多样性、多发性、同时性和诱发性等特点。

城市生命线与公众生活息息相关，它的被破坏不光会造成直接的经济损失，而且会对居民生活带来更加严重的次生灾害，因此，急需相关的措施对现有的城市生命线进行优化和保护。

继16年完工合肥城市生命线首期试点后，公司在17年上半年已中标合肥市9.2亿二期项目，示范效应明显。目前合肥模式正在向其他城市推广，假设该模式向其他一、二、三线城市成功复制，粗略估计城市生命线监测市场空间可达近600亿元，公司作为城市生命线业务的龙头供应商，业务可能出现跳跃式成长，成为公司的明星业务。对于城市生命线业务，目前正在与多个城市接洽、跟踪中，已有在设计的项目，争取2018年能够执行。

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海外市场打开新局面

公司海外业务起步于南美国家厄瓜多尔的 ECU911 项目，目前已经深耕拉丁美洲多年，同时公司积极进军中亚、东南亚和非洲市场，有望为非洲市场带来很好的示范效应，打开新的市场空间。

根据目前公开资料查询，尚未发现国内其他厂商应急平台软件大规模出口海外并应用的案例。从国际竞争角度，以往会遇到美国、欧洲、日本的公司参与国际公共安全项目竞争，但我们逐步发现，这些公司向发展中国家和欠发达国家输出软件产品及技术时通常不提供增值及二轮开发服务，而中国企业能够提供更多的服务和支持。此外，从社会发展角度讲，欧美等发达国家的自然灾害水平、灾害数量、犯罪率总体相对较低，而中国国土面积较大，自然灾害、事故灾难、公共卫生等各种社会问题和灾害较多，中国的产品和技术在一般的发展中国家和欠发达国家更加实用并有效。

随着海外业务不断拓张，公司近年开始在拉丁美洲的委内瑞拉、厄瓜多尔、巴西、特立尼达和多巴哥等国家派驻了市场营销人员，基本覆盖拉丁美洲地区。此外，公司在印度尼西亚、哈萨克斯 坦及新加坡也派驻市场人员，支持东南亚、中亚地区的市场拓展工作，同时拟在厄瓜多尔首都基多和委内瑞拉首都加拉加斯建设2个海外中心。

2017年6月，公司中标安哥拉总金额 6257.56 万美元的公共安全一体化平台项目。该项目的中标意义重大，意味着公司已经成功拓展开非洲市场，考虑到该项目的示范效应，未来公司进一步拓展非洲市场值得期待。与此同时，考虑到公司发展战略，即未来希望成为全球公共安全与应急技术的引领者，为至少十个以上的国家提供公共安全产品与服务，鉴于海外单体项目规模较大，未来五年，海外业务还将为公司贡献巨大的营收。由于海外项目基本都以国家为单位推进，参考公司在委内瑞拉的项目金额，按照每个国家2亿美元的合同金额计算，随着一带一路战略的延伸和落地，海外公共安全市场空间达104亿美元。

作者：策略帮