基本面之财务——三大报表

出战江湖

基本面之财务——三大报表

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：出战江湖 浏览：94185 回复：0

前言：
1、我不是会计专业的，我自学会计，所以如果写的不好，在会计专业的股友和行家眼里，有不对的地方，请谅解并欢迎批评和指正。
2、因为本贴的股友来自各行各业，很多对财务的了解还停留在那几个耳熟能详的指标上。所以我写会计内容的时候，尽量通俗些，不像会计教材上，用语那么专业。所以专业人士理解下我的意图。简单的说，我是以会计小白为标准的。
3、经过几百甚至千年的发展，会计知识是一门成熟而又丰富的专业知识。所以有些文字我是摘录，甚至全文转载。本贴并不用于商业用途，所以对于忘了标注原作者的，希望谅解。

一、基本面
基本面之财务——三大报表

        为了向股东和投资者、向银行等债权人、向税务等政府部门以及其他相关单位反映上市公司的资产状态、经营成果、经营质量和现金流动情况等，上市公司定期公开发布财务报表。财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。我们通常说的三大报表就是指资产负债表、利润表和现金流量表。附注不是报表，而是对会计报表的补充说明，也是财务会计报告的重要组成部分。
        （1）资产负债表
        资产负债表主要是告诉我们，在出报表的那一时刻，这个公司资产情况如何，负债（会计小白知道什么是负债吧？就是欠人家的钱，负有的债务）情况如何，是穷还是富？穷的话，穷到什么地步，富得话，富得是不是流油。所以，这张报表，关键一点是看是什么时候出的，时点对这张报表的影响很大。因为，昨天穷，不一定今天就穷，今天富，不一定明天也一定也会富。三十年河东，四十年河西，没有一个人会在一辈子总是一个状况，对吧？！
        在这张报表里，有一个最重要的一个公式或关系：资产=负债+所有者权益。所有者权益通俗的说就投资人自己真正掏的钱。如何理解这公式呢？我自己想了一个非常好的例子：你花了一百万买了一栋房子。这栋房子你自己付了30万，银行贷款70万。30万就是所有者权益，就是投资人你自己真正掏的钱。另外70万是负债，以后要偿还的，但虽然是负债且以后偿还，但是你可以控制、拥有和使用。即：这栋房子你可以整栋住，可以整栋租；可以整栋简装，可以整栋豪装。所以，
        这套房子的总资产是多少呢？自然是100万！即你的30万加借的70万。这100万就是你这栋房子的总资产。资产=负债 + 所有者权益，这个公式大家明白了吧？
        企业也是如此，有一部分钱是投资人或者说股东自己掏的，这块资产专业名词叫所有者权益。另外一部分是向银行等机构借的，以后要（加上利息）偿还，这块资产专业名词叫负债。但无论是自己掏的（所有者权益），还是借的（负债），在当前你都具有控制和使用权，所以都是你的资产。
        （2）利润表
　    　利润表又叫损益表（损，亏损；益，收益。财务人员有些人喜欢说损益），这张报表主要是告诉我们，在这段时间里（资产负债表是时点），公司利润情况如何。再简单说，在这段时间里，是赚是赔？哪块儿赚哪块儿赔？如是赚了，赚多少；如果是赔了，赔多少。赚是哪块儿赚的？赔是哪块儿赔的？这段时间，可以是一个月，一个季度或一年。股市一般是季度和年。
        在这张报表里，有一个重要的公式或关系：收入— 成本（或费用）=利润。这个好理解，小学数学里书上就写了。各行各业的企业如此之多，收入和成本自然五花八门。所以为了统一，将收入与成本作了分类，即主营（收支）、其他业务（收支）、营业外（收支）。这三项，下文会讲。
        （3）现金流量表
　    　现金流量表主要是告诉我们，在这段时间里，这个公司收进了多少现金，付出去了多少现金，还余下多少现金。同利润一样，各行各业的企业如此之多，现金收入和支出自然五花八门。所以为了统一，根据现金用途划分为经营活动、投资活动和融资活动三个分类。
        在这张报表里，有一个重要的公式或关系：流入的现金—流出的现金 = 余下的现金。
        这三大报表并不是一起出现的，尤其现金流量表被国际会计准则委员会统一要求，还是1989年的事。

        这三大报表，各有他的优势，但也各有他的劣势，不能孤立的看。另外这三大报表只是反映这一时点或时段的财务数据，只能反映这一时点或时段的资产质量和经营状况，并不能直接反映未来。我们反对孤立的看财务报表。财务报表本身在于通过这些财务数据，了解上市公司的资产质量、经营质量、经营能力。
        例1：报表显示：总资产1亿，负债9000万，所有者权益1000万（其中未分配利润—9亿），一年主营收入50万，其他业务收入和营业外收入50万，银行现金只有30万。那么一看，哦，这家上市公司要倒闭了嘛！不仅所有收入加起来一年才只100万，而且负债9000万，历史欠债9亿。这样的公司哪能投资？
        例2：报表显示：总资产1亿，负债100万，所有者权益9900万, 假设其他报表内容正常。仅三项来说，已经反映了问题。总资产基本就等于所有者权益，资产确实是安全的，但是负债这么少说明什么？说明经营管理层不敢以借贷的方式来扩大生产。我们知道，高风险才有高收益，一点风险都不承担，经管管理层过于保守，也未必是什么好事吧？假设其他情况正常，一个保守的管理层野心不够，魄力不够，成就能有多大？
        所以三大报表本身是能反映上市公司相当多的资产质量、经营质量和经营能力等的。
        可能有人要问了，为什么搞三大报表这么复杂？原因很简单，现代社会，企业买入商品或劳务的时间，和付款的时间，是经常不一致的。有的是提前预付，有的是滞后付款，有的是分期付款。滞后付款和分期付款有时候相隔时间很长，甚至几年的时间。比如向银行贷款买房，分期付款，时间就很长啊。

        我以贵州茅台为例，贴了四张报表图。大家看下面的图。
        说明：现在很多软件上对报表有加工，其实我很不喜欢他们的加工，把一些报表科目给拿掉了，最原始最原味，才是最有味道的。

————————————（下面是举例说明为什么要三大报表，可看可不看）———————————————
        例1：你2014年12月20日在我这儿买了一万瓶茅台酒，价值1千万。协议说，按5年分期付款，每年200万。假设你四年按期付款800万，最后一年你公司破产了200万你还不起了。那么我的会计怎么计算呢？我今年卖掉了1万瓶酒，虽然钱没收到，但我确实卖了啊。所以在利润表账上可以记1千万主营收入。但是这1千万又没到账不是？所以利润表记1千万主营收入反映不了钱什么时候到账问题。资产负债表和现金流量表就可以帮助了。当今年年底收到今年的200万之后，就可以记银行存款收到200万。明年一季度资产负债表，就可以记“应收账款800万”——这就说明我那1千万主营收入，还有800万人家欠着呢，钱应收但还没收回来。在现金流量表里，今年年报关于此项销售活动，就记入经营活动现金流入200万。到第三年即2016年年底你付给我200万：这200万不是2016年里你和我的业务往来款，而是今年2014年一万瓶酒的业务往来款，所以钱你给我了，但对于我而言这钱不是2016年赚的。2014年利润表上可是清楚的记着的“主营收入1000万”，还摆在那儿呢。但你把200万钱，给我了不是，我银行账户头上多了200万不是？所以资产负债表上记银行存款收到200万（对应的应收账款要减少200万，这时是资产负债表内部的调整了），现金流量表上就可以记入“经营活动现金流入200万”。大家是不是有点感觉，利润表是不是不管钱有没有到账，只管这段时间有没有卖出商品有没有交易事项？现金流量表是不是只管钱流入或流出，而不管这笔钱是哪一年的业务往来？唉，就是这样的。
大家或许要问了，这么做不是麻烦吗？看反例：
        例2：银行到款1千万。假设只记1千万到账，而不记1千万是什么时候的业务往来款，就容易被人利用。比如这钱现在到，但是这钱是三年前另外一个总经理时候谈下的业务，这功劳不能算在现任总经理头上。如果现任总经理无能，但这1千万却偏偏又是在这无能的总经理任上到账的，简单记账岂不是权责不清，利益不清？你可能说，自家人知道啊？但是财务报表不仅给自家人看，还给外面其他人看的。大股东可能有代表人在公司，小股东呢？小股东股份少往往没有代表人在公司，他怎么知道这功劳不是现任总经理的？股票市场的投资人呢？其他部门呢？简单的说，内部人知道，外部人不知道啊。内部人为了抢功劳，自然不会主动对外部人说的。1千万错误的记在现任总经理头上，掩盖了现任总经理的无能。所以简单记账这条路已经被历史淘汰了。
        为了记清什么时候发生一笔交易，这笔交易的钱款又是什么时候到账的，财务人员经过几百年甚至上千年的摸索，积累而制定了三大报表。这三大报表加上附注，通过内在的关系，复式记账（通俗点简化点就是两头记账，一头记钱，一头记产品和原材料），将交易与款项的来龙去脉记载的一清二楚。当然：财务造假是例外。