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[个股交流] 基本面之财务——三大报表

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发表于 2018-4-25 09:15 | 显示全部楼层

基本面之财务——三大报表

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:出战江湖 浏览:35056 回复:0

前言:
1、我不是会计专业的,我自学会计,所以如果写的不好,在会计专业的股友和行家眼里,有不对的地方,请谅解并欢迎批评和指正。
2、因为本贴的股友来自各行各业,很多对财务的了解还停留在那几个耳熟能详的指标上。所以我写会计内容的时候,尽量通俗些,不像会计教材上,用语那么专业。所以专业人士理解下我的意图。简单的说,我是以会计小白为标准的。
3、经过几百甚至千年的发展,会计知识是一门成熟而又丰富的专业知识。所以有些文字我是摘录,甚至全文转载。本贴并不用于商业用途,所以对于忘了标注原作者的,希望谅解。

一、基本面
基本面之财务——三大报表

        为了向股东和投资者、向银行等债权人、向税务等政府部门以及其他相关单位反映上市公司的资产状态、经营成果、经营质量和现金流动情况等,上市公司定期公开发布财务报表。财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。我们通常说的三大报表就是指资产负债表、利润表和现金流量表。附注不是报表,而是对会计报表的补充说明,也是财务会计报告的重要组成部分。
        (1)资产负债表
        资产负债表主要是告诉我们,在出报表的那一时刻,这个公司资产情况如何,负债(会计小白知道什么是负债吧?就是欠人家的钱,负有的债务)情况如何,是穷还是富?穷的话,穷到什么地步,富得话,富得是不是流油。所以,这张报表,关键一点是看是什么时候出的,时点对这张报表的影响很大。因为,昨天穷,不一定今天就穷,今天富,不一定明天也一定也会富。三十年河东,四十年河西,没有一个人会在一辈子总是一个状况,对吧?!
        在这张报表里,有一个最重要的一个公式或关系:资产=负债+所有者权益。所有者权益通俗的说就投资人自己真正掏的钱。如何理解这公式呢?我自己想了一个非常好的例子:你花了一百万买了一栋房子。这栋房子你自己付了30万,银行贷款70万。30万就是所有者权益,就是投资人你自己真正掏的钱。另外70万是负债,以后要偿还的,但虽然是负债且以后偿还,但是你可以控制、拥有和使用。即:这栋房子你可以整栋住,可以整栋租;可以整栋简装,可以整栋豪装。所以,
        这套房子的总资产是多少呢?自然是100万!即你的30万加借的70万。这100万就是你这栋房子的总资产。资产=负债 + 所有者权益,这个公式大家明白了吧?
        企业也是如此,有一部分钱是投资人或者说股东自己掏的,这块资产专业名词叫所有者权益。另外一部分是向银行等机构借的,以后要(加上利息)偿还,这块资产专业名词叫负债。但无论是自己掏的(所有者权益),还是借的(负债),在当前你都具有控制和使用权,所以都是你的资产。
        (2)利润表
      利润表又叫损益表(损,亏损;益,收益。财务人员有些人喜欢说损益),这张报表主要是告诉我们,在这段时间里(资产负债表是时点),公司利润情况如何。再简单说,在这段时间里,是赚是赔?哪块儿赚哪块儿赔?如是赚了,赚多少;如果是赔了,赔多少。赚是哪块儿赚的?赔是哪块儿赔的?这段时间,可以是一个月,一个季度或一年。股市一般是季度和年。
        在这张报表里,有一个重要的公式或关系:收入— 成本(或费用)=利润。这个好理解,小学数学里书上就写了。各行各业的企业如此之多,收入和成本自然五花八门。所以为了统一,将收入与成本作了分类,即主营(收支)、其他业务(收支)、营业外(收支)。这三项,下文会讲。
        (3)现金流量表
      现金流量表主要是告诉我们,在这段时间里,这个公司收进了多少现金,付出去了多少现金,还余下多少现金。同利润一样,各行各业的企业如此之多,现金收入和支出自然五花八门。所以为了统一,根据现金用途划分为经营活动、投资活动和融资活动三个分类。
        在这张报表里,有一个重要的公式或关系:流入的现金—流出的现金 = 余下的现金。
        这三大报表并不是一起出现的,尤其现金流量表被国际会计准则委员会统一要求,还是1989年的事。

        这三大报表,各有他的优势,但也各有他的劣势,不能孤立的看。另外这三大报表只是反映这一时点或时段的财务数据,只能反映这一时点或时段的资产质量和经营状况,并不能直接反映未来。我们反对孤立的看财务报表。财务报表本身在于通过这些财务数据,了解上市公司的资产质量、经营质量、经营能力。
        例1:报表显示:总资产1亿,负债9000万,所有者权益1000万(其中未分配利润—9亿),一年主营收入50万,其他业务收入和营业外收入50万,银行现金只有30万。那么一看,哦,这家上市公司要倒闭了嘛!不仅所有收入加起来一年才只100万,而且负债9000万,历史欠债9亿。这样的公司哪能投资?
        例2:报表显示:总资产1亿,负债100万,所有者权益9900万, 假设其他报表内容正常。仅三项来说,已经反映了问题。总资产基本就等于所有者权益,资产确实是安全的,但是负债这么少说明什么?说明经营管理层不敢以借贷的方式来扩大生产。我们知道,高风险才有高收益,一点风险都不承担,经管管理层过于保守,也未必是什么好事吧?假设其他情况正常,一个保守的管理层野心不够,魄力不够,成就能有多大?
        所以三大报表本身是能反映上市公司相当多的资产质量、经营质量和经营能力等的。
        可能有人要问了,为什么搞三大报表这么复杂?原因很简单,现代社会,企业买入商品或劳务的时间,和付款的时间,是经常不一致的。有的是提前预付,有的是滞后付款,有的是分期付款。滞后付款和分期付款有时候相隔时间很长,甚至几年的时间。比如向银行贷款买房,分期付款,时间就很长啊。

        我以贵州茅台为例,贴了四张报表图。大家看下面的图。
        说明:现在很多软件上对报表有加工,其实我很不喜欢他们的加工,把一些报表科目给拿掉了,最原始最原味,才是最有味道的。

————————————(下面是举例说明为什么要三大报表,可看可不看)———————————————
        例1:你2014年12月20日在我这儿买了一万瓶茅台酒,价值1千万。协议说,按5年分期付款,每年200万。假设你四年按期付款800万,最后一年你公司破产了200万你还不起了。那么我的会计怎么计算呢?我今年卖掉了1万瓶酒,虽然钱没收到,但我确实卖了啊。所以在利润表账上可以记1千万主营收入。但是这1千万又没到账不是?所以利润表记1千万主营收入反映不了钱什么时候到账问题。资产负债表和现金流量表就可以帮助了。当今年年底收到今年的200万之后,就可以记银行存款收到200万。明年一季度资产负债表,就可以记“应收账款800万”——这就说明我那1千万主营收入,还有800万人家欠着呢,钱应收但还没收回来。在现金流量表里,今年年报关于此项销售活动,就记入经营活动现金流入200万。到第三年即2016年年底你付给我200万:这200万不是2016年里你和我的业务往来款,而是今年2014年一万瓶酒的业务往来款,所以钱你给我了,但对于我而言这钱不是2016年赚的。2014年利润表上可是清楚的记着的“主营收入1000万”,还摆在那儿呢。但你把200万钱,给我了不是,我银行账户头上多了200万不是?所以资产负债表上记银行存款收到200万(对应的应收账款要减少200万,这时是资产负债表内部的调整了),现金流量表上就可以记入“经营活动现金流入200万”。大家是不是有点感觉,利润表是不是不管钱有没有到账,只管这段时间有没有卖出商品有没有交易事项?现金流量表是不是只管钱流入或流出,而不管这笔钱是哪一年的业务往来?唉,就是这样的。
大家或许要问了,这么做不是麻烦吗?看反例:
        例2:银行到款1千万。假设只记1千万到账,而不记1千万是什么时候的业务往来款,就容易被人利用。比如这钱现在到,但是这钱是三年前另外一个总经理时候谈下的业务,这功劳不能算在现任总经理头上。如果现任总经理无能,但这1千万却偏偏又是在这无能的总经理任上到账的,简单记账岂不是权责不清,利益不清?你可能说,自家人知道啊?但是财务报表不仅给自家人看,还给外面其他人看的。大股东可能有代表人在公司,小股东呢?小股东股份少往往没有代表人在公司,他怎么知道这功劳不是现任总经理的?股票市场的投资人呢?其他部门呢?简单的说,内部人知道,外部人不知道啊。内部人为了抢功劳,自然不会主动对外部人说的。1千万错误的记在现任总经理头上,掩盖了现任总经理的无能。所以简单记账这条路已经被历史淘汰了。
        为了记清什么时候发生一笔交易,这笔交易的钱款又是什么时候到账的,财务人员经过几百年甚至上千年的摸索,积累而制定了三大报表。这三大报表加上附注,通过内在的关系,复式记账(通俗点简化点就是两头记账,一头记钱,一头记产品和原材料),将交易与款项的来龙去脉记载的一清二楚。当然:财务造假是例外。










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long66s + 6 + 6 + 6 2018-5-14 15:19 MACD有楼主更精彩!^_^

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