【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2018-05-21

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2018-05-21

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2018-05-


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【早盘内参】

　每日精选

　　1、新华社：正在对美国进行访问的习近平主席特使、中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤于当地时间19日上午接受了媒体采访。他表示，此次中美经贸磋商的最大成果是双方达成共识，不打贸易战，并停止互相加征关税。


　　2、经济观察网：5月18日《上市公司国有股权监督管理办法》正式对外公开。下一步，国资委将尽快研究出台确定合理持股比例的配套办法。后续一系列配套文件应该会在7月1号前到位，不同的企业合理持股比例也不同。目前，后续相关文件还在商议中。

　　3、新华社：全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开。中共中央总书记、国家主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，加大力度推进生态文明建设、解决生态环境问题，坚决打好污染防治攻坚战，推动我国生态文明建设迈上新台阶。

　　4、证监会：近期，部分自媒体报道提及，在创业板、中小板、主板申请首发上市，申请人最近一年净利润至少分别要达到3000万元、5000万元、8000万元，否则不能通过发审会审核。对此证监会发言人称，对主板、中小板、创业板首发企业进行审核，审核政策始终没有变化。

　　5、21世纪经济报道：5月18日，证监会核发2家企业IPO批文，筹资总金额不超过60亿元，包括宁德时代。据之前的公开招股说明书显示，宁德时代募资规模高达140亿，但证监会公布的数据显示，宁德时代和另外一家获得批文的企业合计募资额度将不超过60亿，这也意味着宁德时代的募资规模将大幅缩减。

　　宏观经济

　　央行：即日起港澳人民币业务清算行存放央行深圳和珠海支行清算账户人民币存款的存款准备金率调整为零。将会同相关货币当局执行好现有的双边本币互换协议，进一步便利贸易和投资、维护金融市场稳定。

　　发改委：我委外资司对8家企业及有关承销商、律所等中介机构进行了工作约谈，指出了企业发行外债存在的违规之处，并要求企业和中介机构各负其责，遵守2044号文事前备案登记要求及境外发债的相关规定，切实做好外债发行相关工作。

　　经济参考报：金融业对外开放不是过去传统意义上的招商引资，金融业对外开放也不是放任不管的爆炸式改革，金融业对外开放更不是机构和数量的简单堆积。对我国和世界而言，中国金融业的对外开放，是建立在经济高质量发展基础之上的对外开放，对外开放的质量将直接关系到全球经济稳健运行和经济全球化进程。

　　经济日报：商务部国际贸易经济合作研究院院长发表署名文章称，综合考虑世界局势、国内主要矛盾和经济发展状况，我国坚定不移继续对外开放，积极主动扩大进口，既是作为世界大国的责任担当，也是遵循经济贸易发展规律而作出的主动选择。

　　外管局： 4月银行代客结售汇顺差924亿元人民币，为2014年6月以来最大顺差，3月为逆差165亿元。1至4月银行累计代客结售汇顺差808亿元，1至3月为逆差116亿元。4月银行结售汇顺差669亿元，3月为逆差580亿元。1至4月银行累计结售汇逆差486亿元，1至3月为逆差1155亿元。

　　金融时报：近一个多月以来，两次“重磅级”会议就国企降负债和去杠杆作出部署，可见中央层面对国企降杠杆和防范金融风险的高度重视。业内专家表示，在毫不松懈的政策环境和资产负债约束、分类管控、结构性去杠杆等手段支持下，国企去杠杆有望步入“快车道”。

　　人民日报：最新数据显示，2018年1-4月，我国吸收外资持续增长，非理性对外投资得到有效遏制，对外投资合作保持平稳健康发展。专家指出，在中国经济进入高质量发展的新阶段，中国开放力度正在变得更大、开放水平正在变得更高。

　　中国证券报：分析人士指出，美债收益率持续冲高，有助于继续提振美元多头人气，但市场止盈压力也不容忽视，尽管美元涨势未完，但预计人民币汇率表现仍将强于其它主要货币，未来继续贬值的空间有限。

　　央行：中国央行5月18日不进行公开市场操作，当日无逆回购到期。上周累计净投放4100亿元。

　　Shibor:5月18日隔夜shibor报2.5630%，下跌3.4个基点。7天shibor报2.7680%，下跌3.5个基点。3个月shibor报4.1470%，上涨4.6个基点。

　　行业动态

　　商务部：经调查，调查机关发现近期国内猪肉价格持续下降，许多养殖户生计面临困难，在此情况下，对原产于美国的进口高粱采取反倾销反补贴措施不符合公共利益。依据商务部2018年第38号公告征收的反倾销临时保证金如数退还。

　　银保监会：保险公司开展税延养老保险业务应当具备以下条件：注册资本金和净资产均不低于人民币15亿元；满足保险公司偿付能力管理有关规定，上一年度末和最近季度末的综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于100%等。

　　发改委：当前煤炭供需形势总体平稳，供给和运力均有保障，煤炭价格大幅上涨没有市场基础。有关部门将采取一系列措施，引导市场煤价回归并稳定在合理区间。

　　农业农村部：据农业农村部农情调度，截至5月17日，全国已春播各类农作物近八成，进度快于上年同期。其中，春播大豆过七成，面积增加。下一步，农业农村部将指导东北地区落实好耕地轮作休耕政策，确保完成大豆扩种任务。

　　新华网：交通运输部公路局副局长孙永红18日表示，要推动取消高速公路省界收费站，利用高速公路电子不停车收费(ETC)等新的信息技术，通过提高车辆通行效率，达到降低物流成本的目的。

　　工信部副部长王江平：我国钢铁行业面临的困难有产能过剩问题，但核心还是结构性问题，低端供给过剩和高端供给不足并存。钢铁产能过剩是全球性问题，要齐心协力、付诸行动。

　　中国新闻网：“北斗卫星导航产品认证试点工作推进会暨试点工作启动会”在广州召开。这也标志着北斗卫星导航产品认证试点工作正式落地启动。会议进行了认证试点工作启动仪式，中国北斗卫星导航产品检测认证联盟与第一批包括合众思壮、北斗星通等十多家北斗知名企业签订了合作协议。

　　发改委：加大对失信主体的惩戒力度，各地方可以根据工作需要和地方实际，制定地方电子商务失信主体认定标准，并将认定后的电子商务领域“黑名单”纳入联合惩戒。相关部门已有失信企业认定标准的，按其规定执行。

　　股市聚焦

　　证监会：近期查获一起利用沪港通账户跨境操纵的典型案件，涉案机构涉嫌操纵沪市4只股票，获利2000万元。调查发现，两家私募基金的从业人员预先合谋，利用资金优势在香港开立账户的同时，在内地利用亲友开立A股账户，交易金额33亿元。

　　证监会：注意到近期债券市场的兑付风险较高的现象。证监会已提醒相关部门重点做好风险的提前排查、预警、监测和综合研判，和对已经发生的违约进行处置。证监会对后续可能出现风险正在开展摸排工作。

　　第一财经：从业内获悉，近期证监会向一些基金公司下发窗口指导意见，要求普通开放式基金单一投资者持有基金份额的比例不能超过30%(包括30%)，否则无法备案成立。最近已经有基金公司的产品因此无法备案成立。

　　证券时报：深交所副总经理王红在第六届中国创业投资高峰论坛称，正在加快制订创新企业上市的试点配套规则体系，积极稳妥地推进试点工作的顺利开展。同时，正在针对支持新经济企业的基础性、战略性、前瞻性问题。

　　上交所：紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务。完善市场体系建设，统筹推进股票、债券、基金、衍生品市场协调发展；深化落实交易所一线监管主体责任，依法全面从严监管。坚决防止股市大起大落、暴涨暴跌，确保资本市场行稳致远。

　　上海证券报：近期有关部门召集部分券商进行座谈，就股票质押式回购业务风控、两融绕标套现融资等具体问题展开了讨论。有关部门在会上叫停了两融绕标套现融资的操作模式，再次强调了股票质押违约处置的流程。

　　上交所：重点审核了560多家公司年报，审核中有六方面问题值得关注：一是“三高”并购重组的“后遗症”凸显。二是部分公司风险相对集中。三是两类非标意见有所增加。四是个别公司业绩真实性存疑。五是有些公司存在内、外部治理隐患。六是会计准则的适用问题仍然比较突出。

　　证券时报：中国上市公司研究院首次调整“新股168”成分股榜单，本期调入的64只个股分行业看，医药、科技、机械设备板块股票居多，分别有12只、10只、8只。被调出个股大多自2017年以来业绩下滑，所属行业居多的是化工、电子、机械设备。

　　龙虎榜：盘后数据显示，5月18日龙虎榜中，共15只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是海油工程 、通源石油 、杰瑞股份 ，净买入金额分别为4016万元、958万元、712万元。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指 5月18日强势拉升，收盘上涨1.24%，收报3193.30点；创业板指先抑后扬，收盘上涨0.30%，收报1836.75点。两市合计成交3762亿元，行业板块多数收涨，石油股强势爆发，中国石油大涨7.33%，收报8.49元，创2015年7月以来最大单日涨幅。

　　港股：香港恒生指数5月18日收盘升0.3%至31,047.91点。

　　沪深港通：截至5月18日收盘，沪股通当日净流入24.86亿元，当日余额495.14亿元；深股通当日净流入11.43亿元，当日余额508.57亿元；北向资金当日净流入36.29亿元。港股通(沪)当日净流入4.01亿元，当日余额415.99亿元；港股通(深)当日净流入7.28亿元，当日余额412.72亿元；南向资金当日净流入11.29亿元。

　　融资融券：截至5月17日，上交所融资余额报5951.58亿元，较前一交易日增加7.42亿元；深交所融资余额报3885.11亿元，增加12.59亿元；两市合计9836.69亿元，增加20.01亿元。

　　公司简讯

　　常山药业：副总经理黄国胜超额减持2531股，并将超额收益上缴公司。

　　万科A:5月18日出现26笔大宗交易，成交额共计18.46亿元。

　　东旭光电：签石墨烯系列产品合作协议。

　　金龙机电：控股股东部分质押股份触及平仓线。

　　融钰集团回应股价大跌： 将积极稳定控制权 ， 寻求资产注入 。

　　乐视网：终止实施第二、三期股权激励计划，天津嘉睿汇鑫对乐融致新增资3亿元。

　　民盛金科：终止收购民众证券51%股权。

　　鑫茂科技：控股股东溢价转让控股权，实控人拟变更。

　　岭南股份：签署2.38亿元雄安新区苗景兼用林建设项目合同。

　　超频三：拟1.72亿元收购炯达能源剩余49%股权。

　　楼市观察

　　住建部：重申坚持房地产调控目标不动摇、力度不放松，并对进一步做好房地产调控工作提出明确要求：加快制定实施住房发展规划、抓紧调整住房和用地供应结构、切实加强资金管控、大力整顿规范市场秩序、加强舆论引导和预期管理、进一步落实地方调控主体责任。

　　新华网：从海南省地税局获悉，海南严厉打击骗购等违规行为，曾某霞等139名人员由于虚假申报个人所得税近日被取消购房资格。

　　证券时报：住房市场化为这么多房企提供了生机，建了那么多高质量楼盘，现在的问题不是市场化，而在于市场化还不够，土地供应太有限。一旦政府介入分配环节，总会有诸多问题，难以避免权力寻租。

　　国际资讯

　　新华网：美国贸易代表莱特希泽17日表示，美国、加拿大和墨西哥远未就更新北美自贸协定谈判达成一致。莱特希泽当天在一份声明中说，美加墨三国在知识产权、农业市场开放、能源、劳工、原产地规则、地理标识等领域还存在巨大分歧。

　　加拿大：3月零售销售环比 0.6%，预期 0.3%。3月核心零售销售环比 -0.2%，预期 0.5%。4月CPI环比 0.3%，预期 0.3%。4月CPI同比 2.2%，预期 2.3%。

　　意大利政府组阁协议：应对开支赤字设限以提升经济增长；有必要评估包括稳定与增长公约、财政契约在内的欧盟经济管治规则；将取消令银行可在无司法授权的情况下从个人借贷者收回贷款的规则；将取消明年上调汽车增值税和消费税的计划。

　　俄罗斯能源部长Novak:将在6月份的维也纳会议上讨论OPEC+和石油市场问题。

　　欧洲央行管委Lane:认为英国硬退欧的可能性不大。

　　外汇播报

　　人民币：5月18日，在岸人民币兑美元官方收盘价报6.3760，较上一交易日官方收盘价跌89点，较上一交易日夜盘收盘跌115点。人民币对美元汇率中间价报6.3763，较前一交易日下调84点。

　　期货行情

　　国内：截至5月18日下午国内商品期货收盘，沥青收涨6%，棉纱、郑棉、鸡蛋涨逾3%，橡胶、沪镍、苹果、原油涨逾2%，郑油、沪铅等涨逾1%，锰硅、沪铜、沪银、玉米灯收涨。焦煤收跌2.2%，螺纹、PVC、玻璃跌逾1%，焦炭、铁矿、热卷、郑煤、郑醇、沪锡、塑料、豆粕、白糖、硅铁、沪铝、沪锌、菜粕、沪金等收跌。

　　黄金：COMEX 6月黄金期货收涨1.90美元，涨幅大约0.2%，报1291.30美元/盎司。

　　原油：WTI 6月原油期货收跌0.21美元，跌幅0.29%，报71.28美元/桶；布伦特7月原油期货收跌0.79美元，跌幅1.00%，报78.51美元/桶。



　　全球股市

　　欧美：泛欧斯托克600指数下跌0.3%，报收于394.67点；标普500指数收跌0.26%，报2712.97点；纳斯达克指数收跌0.38%，报7354.34点；道琼斯指数收涨0.01%，报24715.09点。

　　亚洲：5月18日，日本日经225指数收涨0.4%，报22903.36点，创三个月新高。韩国首尔综指收涨0.5%。

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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及今日操作策略
周五大盘低开高走大涨1.24%，深市更弱，深成指和创业板指仅小涨，中小板指还微跌。石油、天然气、煤炭和化纤等板块领涨，两桶油和大金融等权重全线大涨，次新板块在分化中局部表现，芯片、软件、医药和医疗等板块较弱。个股以上涨居多然分化严重，涨停板42个，其中自然涨停板35个，涨停被砸个股13个。跌停板10个且均为问题股及闪崩的庄股，大跌4%以上个股仍有46个。

市场止跌反弹，然呈现的是分化格局，看似大涨但未必赚钱，中石油涨幅排名能进前五十就是说明。两桶油和大金融等权重贡献指数，无量上涨的行情下他们整体难持续，再涨的话抽血效应会更明显。热点题材则延续的是一日一切换的格局，周一富士康、周二特斯拉、周三食品、周四化工、周五石油，衣食行用轮了一个遍，如此切换也就是刚启动时第一时间跟进了才有赚头，涨起来后隔日去接力挨打的多，个别股强者恒强，而跟风股多被打趴下。周五罕见的走出了翘尾而非惯性杀跌的格局倒是出乎意料，除了石油涨价刺激的两桶油外大金融都集体大涨显然是对周末消息面的向好预期，故而消息面就至关重要。

周末重磅消息比较多，多空都不少，总体上还是偏多。最大级别的利空就是国有股减持细则发布，年净转让5%以内不报批未来对股市影响不是一点点大而且是慢刀子割肉般不时存在，继一大批民企通过减持疯狂割韭菜后又一扇大门正在打开。其次就是新股，继富士康后又一个独角兽马不停蹄地核发上市，虽然募资金额大减但丝毫不给市场缓冲就不知道后市还有多少独角兽会接踵而至，加上药明康德才短短多久就插队上三个大家伙，这种节奏举世罕见，难道某会真的以为市场承受能力增强了？最大的利好当然属中美贸易谈判，中方以妥协和让利换取时间可谓让市场赢得喘息机会，印证了那句话时间就是金钱，关键就看中国能否把握这段时间自我强大，在很多关乎经济命脉又像中兴那样容易被人掐住脖子的领域自力更生、自主自控。双方签订共同声明这是超预期的，这意味着一直困扰股市的心理恐慌结束，毕竟之前影响股市的主要就是心理层面。停止互相加征关税利好市场，之前美国针对性打击的中国制造2025迎来缓冲时间，中兴问题虽还没说但估计后续也会有转机，中兴等5g产业链迎来生机，而之前因回击美方而炒作的农产品等贸易战概念将受承压，知识产权概念也利好但之前已有的预期就比较强烈。妥协的重点在扩大进口，这对国内农产品、医疗和能源等相关行业是冲击，当然对老百姓来说能够获取更廉价和质优的商品和服务则是好事。

周五大盘反弹超预期，算是对贸易谈判消息面的提前表现，既然已经提前表现，那么再对市场提振的力度就有限，若因此而高开太多的话则得谨慎，周五大涨本就是权重硬撑起了指数而两市量能放大却并不明显，盘中来回折腾的力度可能不小。相较于沪市大盘而言更看好创业板，震荡行情中弹性越大越有活力，随着贸易战不再后之前很多受困的科技股也将回春，大盘大涨过后的震荡阶段主要也是题材股的结构性行情。总的来说，随着贸易战停火后市场风向偏好会提升，短线机会增多，但并不意味着持续大涨普涨行情来临，只是主题性热点增多后结构性机会在交替出现，跟对热点题材依然是关键。短线要么是第一时间跟随主流热点强势股，要么是等盘中回踩时跟随预期低吸潜伏，开盘就一个劲乱冲的话不确定性大，消息面左右的市场势必会波澜起伏，得注意节奏。

二、盘中主要热点题材及点评
1、 油气
石油涨价：海默科技、海油工程、惠博普、通源石油、杰瑞股份、潜能恒信、中海油服
老次新（次新）+石油：道森股份、中曼石油、博迈科、贝肯能源、如通股份
天然气：蓝焰控股、皖天然气、厚普股份、重庆燃气
沥青：宝利国际

点评：周五最大的亮点，与油气相关的产业链几乎都大涨。主角石油股是受油价上涨刺激，不过也是对消息面的滞后反应，油价其实已经上涨好些天，周五才真正爆发也算是一天一个热点的轮动反应。涨起来就高潮除了近期情绪过激的市场环境外两桶油大涨后导致的跷跷板效应没像以前那样明显反而激起了资金的跟风热情，其实两桶油才是真正受益的，很多没资源却只涉及油气开采服务的公司受益太间接也有限。板块高潮后明天会是大分化行情但后市还有反复，短线除了去弱留强外也得精选，毕竟扩大对美石油进口对国内企业有冲击，在美有石油业务的倒是利好。从情绪上来看超跌小市值个股是短线持续性会更好，譬如老次新和当中的创业板小票等。天然气股则是受天然气涨价刺激，其实真正受益的LNG及有气源品种却没咋涨，有的带燃气字样的公司燃气涨价导致成本上升对其实则是利空而非利好，对这类个股仅当短线情绪性炒作就好，真正持久的还得看实质性受益品种。
板块掀起涨停潮，但缺乏绝对领涨个股。油气股中涨停时间最早的蓝焰控股（ 000968 ）偏向于天然气，煤层气概念受益于燃气涨价，短线应该还能表现但基于过往股性及图形未必好接力。道森股份（ 603800 ）连续两天领涨石油股，算是龙头，在美国业务较多是亮点，短线正常还会强者恒强。跟随其后的是海默科技（ 300084 ），公司在美国有油田及页岩气业务，短线也可能有潜力。一大早就涨停的宝利国际（ 300135 ）是沥青概念股，跟随石油涨价的节奏，这个容易受沥青期货影响。

2、 次新+
次新+粤港澳+石油涨价：宏川智慧
次新+化工：南京聚隆、阿科力
次新+造纸：仙鹤股份
次新+重组：科锐国际

点评：板块分化严重，大涨个股较周四减少很多，而开板新股尾盘还跳水，估计是基于对新股的预期，而核发的新股也印证了盘面走势。无量上涨的行情下次新这类小市值个股会是短线活跃资金关注的重点，市场缩量而板块却持续放量就体现出资金的动向，板块受新股因素影响会分化但叠加题材的次新+仍需持续关注，近期强势热点题材中的次新也包括老次新的涨势比老股明显更突出。
最强的宏川智慧（ 002930 ）六连板可谓已经成妖，妖股再去论究竟炒什么意义不大，本身就是多重利好因素叠加而成，明天还可能强者恒强甚至开一字都有可能，但这也是问题所在，连续缩量本就体现的是预期太一致，主要是持股者的盛宴。化工股南京聚隆（ 300644 ）开一字体现的是龙头强者恒强的特征，但助攻太少也会影响其空间，这种换手板再夹杂一字的个股更考验隔天的接力，能冲一下新高但难一蹴而就。

3、 食品
老次新+食品：盐津铺子、来伊份
海底捞：惠发股份、佳沃股份
点评：食品板块呈现出大分化而只剩极个别强势股表现的格局，走势基本如预期，海底捞香港上市刺激的也是个别股。板块接下来短线难整体表现，个别强势股及趋势股还会折腾下。最强的盐津铺子（ 002847 ）已经四连板，大幅低开后却能直线拉板走出大长腿出乎意料，也算是给乱摁跌停出货的人一个教训，明天仍得看能否由弱转强，若能的话就有成妖可能，这种票也只有高举高打才能体现出资金的接力意志，若该强不强而势弱的话被砸就容易。连续大涨被砸却开一字的惠发股份（ 603536 ）是受海底捞上市刺激，一字被砸且回板后几度开板体现的是股性问题，巨量换手洗掉潜伏盘后关键看开盘，开盘强的话容易高举高打，而一旦开的不如预期的话则可能导致多杀多。

4、 其他
海南自贸：海南瑞泽、钧达股份
镍涨价：恒顺众昇
黏胶：澳洋科技
高铁：博深工具
摘帽：宝塔实业
填权：佳发安泰
妖股：永和智控
超跌：南纺股份

三、游资和机构龙虎榜
海油工程（ 600583 ）：两家机构席位买入1.15亿，三机构卖7493万
中油工程（ 600339 ）：三家机构席位买入2855万，两机构卖7836万
通源石油（ 300164 ）：安信上海杨高南路及东吴苏州西北街游资封板，一机构买958万
杰瑞股份（ 002353 ）：中信北京总部游资封板，两机构席位买5175万，四机构卖4463万
科锐国际（ 300662 ）：华泰深圳荣超商务中心及智慧广场游资封板，一机构卖2258万
宝塔实业（ 000595 ）：中泰奉化南山路及东财慈溪三北西大街游资封板
恒顺众昇（ 300208 ）：华融南京北京东路及长江上海世纪大道游资封板
宏川智慧（002930）：中信北京远大路及中投湛江江百园路游资封板
海南瑞泽（ 002596 ）：国君深圳深南大道及华泰江西分公司游资封板
蓝焰控股（000968）：华泰上海武定路及国君成都北一环路游资封板
潜能恒信（ 300191 ）：长江上海东明路及中投杭州环球中心游资封板
惠发股份（603536）：财通杭州体育馆及中泰宁波江东北路游资封板
阿科力（ 603722 ）：国君南京太平南路及华泰无锡解放西路游资封板
盐津铺子（002847）：国盛宁波桑田路及招商上海江苏路游资封板
永和智控（ 002795 ）：财通临安西苑路及中投无锡清扬路游资封板
如通股份（ 603036 ）：海通保定东风东路及杭州文化路游资封板
仙鹤股份（ 603733 ）：银河绍兴及东方上海延平路游资封板

四、周末重要题材资讯
○ 中国增加对美油气进口，相关公司受关注
油气+涉美概念股：道森股份（603800）、海默科技（300084）、美都能源（ 600175 ）、宝莫股份（ 002476 ）
○ 最高规格环保大会召开，xi*做重大定调
环保概念股：鹏鹞环保（ 300664 ）、中环环保（ 300692 ）、环能科技（ 300425 ）、海峡环保（ 603817 ）
○ 宁德时代IPO获批，或成创业板市值第一
宁德时代概念股：华自科技（ 300490 ）、科达利（ 002850 ）、天华超净（ 300390 ）、格林美（ 002340 ）
○ 首款裸眼3D全息手机将发，裸眼3D时代或到来
裸眼3D概念股：金刚玻璃（ 300093 ）、星星科技（ 300256 ）、苏大维格( 300331 )、深天马A( 000050 )
○ 上合峰会导致停工停产供需现缺口，石墨价格连续飙升
石墨概念股：新华锦（ 600735 ）、中国宝安（ 000009 ）、方大炭素（ 600516 ）、宝泰隆（ 601011 ）
○ 上合峰会导致停产检修，纯碱价格或持续上涨
纯碱概念股：山东海化（ 000822 ）、世龙实业（ 002748 ）、三友化工( 600409 )、远兴能源（ 000683 ）

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【股海早參】

一. 财经要闻：
　　1. 中美就经贸磋商发表联合声明，
　　2. 证监会核发两家企业IPO批文，宁德时代超50亿募资打破创业板纪录
　　3. 继5月7日-11日当周沪深股通累计实现超100亿元净买入金额的出色表现后，上周北上资金再度表现出充沛的热情，累计实现净买入金额161.43亿元，录得2014年11月份以来北上资金单周净买入金额第四的惊艳成绩。
　　4. 证监会最新披露的IPO审核进度显示排队企业数量已降至287家，多家企业的排队周期缩至10个月。
　　5. 国务院副总理刘 鹤接受媒体采访表示中美达成共识，不打贸易战
　　6. 美国财长姆努钦：美中就框架问题达成协议 同意停打贸易战
　　7. 全国生态环境保护大会召开 坚决打好污染防治攻坚战
　　全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开。习出席会议并发表重要讲话。他强调，加大力度推进生态文明建设、解决生态环境问题，坚决打好污染防治攻坚战，推动我国生态文明建设迈上新台阶。确保到2035年，生态环境质量实现根本好转，美丽中国目标基本实现。上市公司中，清新环境（002573）主营燃煤电厂烟气脱硫脱硝装置的建造和运营。中环环保（300692）主营污水处理业务及环境工程业务。
　　8. 中美达成共识不打贸易战、多个领域将加强合作
　　中美两国19日就双边经贸磋商发表联合声明。双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。为满足中国人民不断增长的消费需求和促进高质量经济发展，中方将大量增加自美购买商品和服务。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。双方高度重视知识产权保护，同意加强合作。
　　9. 卫星导航条例起草获进展、北斗产业迎发展契机
　　2018中国卫星导航与位置服务白皮书发布会5月18日在北京召幵，会议披露《中华人民共和国卫星导航条例》起草工作取得积极进展，现已完成草案初稿拟制，即将形成征求意见稿。另外，第九届中国卫星导航学术年会将于5月23日至25日召开。
　　据介绍，卫星导航条例将通过法治手段强化顶层设计和统筹发展，保障北斗系统工程建设、稳定运行、提供连续可靠的服务，促进北斗系统的广泛应用。2017年我国卫星导航与位置服务产值已达到2550亿元，较2016年增长20.4%,北斗对产业核心产值的贡献率已达到80%。
　　二．下一个热点将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　1.腾讯控股总裁刘炽平：腾讯金融科技业务同比增幅达三位数。腾讯有投资Tesla，现时Tesla在中国或有动作，未来会探讨在中国地区的服务合作，称除了投资电动车及新能源汽车，还会与传统车厂合作，进行产业布局。
　　2.特斯拉CEO马斯克称，特斯拉Model 3产量本周可能会超过500辆/日。如果这能实现，则意味着其日产量较上月提升了75%。
　　3.天齐锂业将按照每股65美元的价格，以现金方式收购Nutrien持有的6260万股SQM的A类股票，整体估值约为40.7亿美元。SQM是全球最大的锂生产商之一。天齐锂业总裁吴薇表示，鉴于SQM长期稳定的财务回报和稳定的股息，天齐锂业的股东将从此次交易中受益匪浅。
　　三．今日操作提示：
　　两大利好，夏季攻势，红五月
　　五月，迎来两大利好：
　　利好一：A股“6.1”正式入摩，“五一”后的两周，资金大规模北上，大盘和个股却不怎么涨，但量变积累到一定时候必然引起质变。
　　利好二：中美贸易谈判结束，双方达成一致，停止贸易战。近两个月来的A股市场最大的利空消除了，压抑已久的激情将得到释放。
　　中外机构借中美贸易战打压股市的行为就此结束，北上资金将更加有恃无恐地北上扫货，夏季攻势展开，五月行情红似火。
　　2018年的夏季攻势启动了，积极做多！
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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】

中美经贸磋商达成共识市场风险偏好望修复
中国增加对美油气进口相关公司受关注
最高规格全国环保大会召开行业发展继续提速
上合峰会导致停工停产供需现缺口石墨价格连续飙升


【主编视角】中美经贸磋商达成共识市场风险偏好望修复
中美经贸磋商达成共识，不打贸易战，并停止互相加征关税。中美贸易摩擦暂缓，短期来看预计贸易摩擦不会升级，系统性风险担忧缓解，有助于A股市场风险偏好的修复。近期市场相对低迷，上周四两成交仅3569亿元，处于很低的水平。周五尾盘在中美贸易取得进展消息的刺激下明显回升。6月份开始A股正式纳入A股MSCI，将获得外资流入，短期利好虽然有限，但对市场长期是重大利好。在中美贸易摩擦缓解的背景下，市场有望迎来较好的时间窗口。白马股基本面较好，成长股相对估值不高，两个方向均值得关注。


【今日头条】中国增加对美油气进口相关公司受关注
中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明：双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。中方将大量增加自美购买商品和服务。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。

在国际能源市场，美国是一个新兴供应者，有充足的石油和天然气等能源供应。借助以页岩油气资源勘探开发为主调的能源革命，美国已成为重要的能源出口国。过去一年，美国原油出口大涨，从150万桶/日的水平增长至近期的逾200万桶/日。最近一周，美国原油出口第一次升至260万桶/日。在美国有油气资产的公司，有望直接受益扩大对美油气进口。美都能源（600175）拥有美国Woodbine油田区块、Devon油田区块等共计五个油田区块，总面积约303平方公里，目前总井数为301口。同时，布油突破80美元/桶，持续创三年新高，油气相关产业也有望向好。宝莫股份（002476）专注于油田相关化学品研发、生产和销售。


【投资聚焦】最高规格全国环保大会召开行业发展继续提速
全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开，习近平出席会议并发表重要讲话，强调生态文明建设是关系中华民族永续发展的根本大计。加快推进生态文明顶层设计和制度体系建设，加强法治建设，建立并实施中央环境保护督察制度，深入实施大气、水、土壤污染防治三大行动计划，率先发布《中国落实2030年可持续发展议程国别方案》。

业内表示，本次全国环保大会规格极高，众多高层参与会议。会议提出了实现美丽中国的两个阶段性目标——到2035年，生态环境质量实现根本好转，美丽中国目标基本实现；到本世纪中叶，建成美丽中国。在顶层设计的指导下，环保投资有望持续增加，行业相关公司有望受益。龙净环保（600388）为大气治理技术龙头。海峡环保（603817）是福州区域污水处理市场绝对龙头。


【投资聚焦】上合峰会导致停工停产供需现缺口石墨价格连续飙升
据行业媒体报道，进入5月份，青岛地区部分球化石墨生产企业上调产品价格，实际成交价格调涨1000-2000元/吨。现该地区球化石墨价格普遍报18500-25000元/吨。
业内认为，此次价格调涨的推手是6月份青岛举行上合峰会。根据规定，自本周起，青岛地区球化石墨提纯供需基本全面停工，预计到6月中旬前后才能恢复生产。山东地区为球化石墨生产主要聚集地，一个多月的停产期，再加上目前行业库存低位，为此次球化石墨价格调涨奠定了基础。总体来看，目前球化石墨市场货源较为紧张，随着锂电市场旺季的来临，球化石墨需求量仍将增长，供需将出现缺口，预计后市球化石墨价格实际成交价格仍将有一定程度调涨。新华锦（600735）新华锦集团为海川控股控股股东，而海川控股则持有青岛黑龙石墨有限公司34%股权，后者球化石墨年产能达1.8万吨。中国宝安（000009）全资子公司贝特瑞新能源球化石墨产能1万吨。


【独家参考】道明光学：铝塑膜出货量将稳步增加
道明光学（002632）铝塑膜业务已有一定客户储备，预计公司铝塑膜出货量将稳步增加。公司是国内极少数能够量产铝塑膜的企业之一，从2017年8月份开始月销售量已经接近20万平方米，2017年全年销售数量达到103.14万平米，实现销售收入2050万元，铝塑膜产品逐步进入稳定销售期。三元电池软包装主要使用铝塑膜，重量轻、安全性好，在动力锂电池领域的渗透率不断提升，铝塑膜90%市场份额主要由昭和电工、日本DNP及凸版印刷把持，公司的铝塑膜产品正在下游动力电池厂商进行认证，目前进展顺利，有望成为软包电池铝塑膜国产替代的领跑者。


【独家参考】江淮汽车：新能源基地6月将达到预定可使用状态
江淮汽车（600418）近日在互动平台上表示，公司新能源基地预计6月将达到预定可使用状态。公司新能源汽车业务一季度表现较好，共销售1.17万辆，同比增长619.1%。公司在iEV系列纯电动车上研发投入大，其电池液冷技术更是领先，产品线也不断扩充。公司与大众的全新合资品牌思皓将于今年三季度上市其首款车型E20X；同时，公司与蔚来之间的合作将按照计划约定执行，目前双方正在集中精力做好ES8的高品质量产、交付的准备工作。


【财经要闻】
中美达成共识，不打贸易战。
习近平在全国生态环境保护大会上强调：坚决打好污染防治攻坚战，推动生态文明建设迈上新台阶。
证监会：推动发行上市制度战略性转向，加快高新技术企业审核节奏。
发改委：近期将采取增产量、增产能等9项措施促市场煤价回归合理区间。
七城市陆续升级楼市调控措施。
宁德时代等2家企业获IPO批文，筹资不超60亿元。


【公告淘金】
鑫茂科技（000836）11%股份溢价转让，转让价格协商确定为8.5013元/股（当前股价为5.26元/股），实控人或变更。

科陆电子（002121）拟不超2亿元回购股份以实施股权激励，公司目前市值约111亿元。捷成股份（300182）实控人拟增持不超2%股份。

顺丰控股（002352）4月快递业务营收同比增长33.67%。韵达股份（002120）4月快递业务收入同比增长30.95%

大众公用（600635）逾16亿元收购江阴天然气资产，直接或间接合计持有江阴天力37.23%的股权，加大了在燃气产业方面的投资比重。

博腾股份（300363）与华森制药签署药物开发战略合作框架协议。


【热点数据】上半月机构“摸底”415家公司
统计显示，5月上半月有415家公司接受了机构的调研，较4月份同期(4月1日至4月16日)的119只大幅增加逾4倍。其中获10家以上(含10家)机构调研的上市公司有132家，被30家以上机构调研的上市公司有42家。
具体来看，5月份以来，信维通信共计接待210家机构组团调研，位居A股首位；紧随其后的是海康威视，共计接待175家机构调研；第三的是接待49家机构调研的跨境通。此外，广联达、神雾环保、神雾节能3家公司接待参与调研的机构家数均在100家以上。


【资金风向】市场大幅上升资金买入海油工程
上周五，沪指开盘后在平盘线上下震荡，午后在石油板块的带动下大幅拉升，带动了整个市场的做多热情，创业板也跟随着大幅上涨。截至收盘，沪指涨1.24%报3193点，深成指涨0.35%报10673点，创业板指涨0.30%报1837点。两市共计成交3762亿元，较上个交易日增加190亿元；主力合计净流出80亿元。盘面上，石油、供气供热、煤炭等板块涨幅居前，半导体、仓储物流、电气仪表等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是海油工程、仙鹤股份、杰瑞股份，金额分别达1.01亿元、0.88亿元、0.75亿元。


【一周回顾】
上周沪指实现了周线四连阳的行情，在周五石油板块的带动下，市场呈现了普涨格局，热点主要集中在了周期品种上。总体来看，沪指周涨幅为0.95%，深成指周涨幅为0.36%，创业板周涨幅为0.11%。
上期富资讯推荐的镍价上涨概念股恒顺众昇4日最大涨幅为11.46%。


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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
　　○全国生态环境保护大会召开 坚决打好污染防治攻坚战
　　○三部门发布监督管理办法 规范上市公司国有股权变动
　　○谷歌被曝正在研发独立增强现实头显 开拓消费级市场
　　【中证头条】
　　全国生态环境保护大会召开 坚决打好污染防治攻坚战
　　全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，加大力度推进生态文明建设、解决生态环境问题，坚决打好污染防治攻坚战，推动我国生态文明建设迈上新台阶。确保到2035年，生态环境质量实现根本好转，美丽中国目标基本实现。
　　点评：污染防治攻坚战是十九大部署的“三大攻坚战”之一。近年来，国务院相继出台实施大气、水、土壤污染防治三大行动计划。在污染防治政策的推动下，相关环保产业也迎来发展契机。据前瞻产业研究院不完全统计，我国节能环保行业总产值从2012年的2.99万亿元增加到2017年的6.87万亿元，与上年相比增长18.5%。随着我国在环境保护方面标准的不断提高，环境保护、修复规模也将迎来不断的增长。此外，因环保产业发展前景良好，近几年我国环境保护投资保持着比较高的增速。业内预计，2018年我国环保行业总产值将达到8.13万亿元。
　　◆上市公司中，清新环境（002573）主营燃煤电厂烟气脱硫脱硝装置的建造和运营。中环环保（300692）主营污水处理业务及环境工程业务。
　　【中证聚焦】
　　三部门联合发布监督管理办法 规范上市公司国有股权变动
　　5月18日，国务院国资委、财政部、证监会联合发布的《上市公司国有股权监督管理办法》。对上市公司国有股权转让制度和规则进行了统一，严格国有资产分级监管，合理设置管理权限，调整完善部分规则，并将于7月1日正式实施。
　　点评：《办法》有利于将来国有资本上市的管理，央企整体上市是发展方向，下一步国有企业对市值的管理会越来越重视。新规范有利于股权平等，增加民企和社会资本在董事会的发言权，避免两者成为财务投资人，有利于混改深入进行。
　　◆上市公司中，万润股份（002643）为中国节能环保集团旗下公司，深桑达A（000032）实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司。
　　【要闻精选】
　　○据参加中美经贸磋商的有关人士透露，此次磋商是积极的、建设性的、富有成果的。
　　○证监会：IPO审核政策始终没有变化，严把资本市场入门关。
　　○芯恩(青岛)集成电路有限公司芯片项目启动签约仪式18日在青岛国际经济合作区(中德生态园)举行，这是中国国内启动的首个CIDM（协同式芯片）集成电路项目。该CIDM集成电路项目总投资约150亿元人民币。
　　○“北斗卫星导航产品认证试点工作推进会暨试点工作启动会”在广州召开，标志着北斗卫星导航产品认证试点工作正式落地启动。另外，《中华人民共和国卫星导航条例》起草工作取得积极进展，即将形成征求意见稿。
　　○近日，我国自主研制的大客发动机验证机（CJ-1000AX）首台整机在上海点火成功，核心机转速最高达到6600rpm。
　　【产经透视】
　　谷歌被曝正研发独立增强现实头显 开拓消费级市场
　　近期一份文件显示，谷歌内部正在研发一款独立增强现实AR头显，这款头显在谷歌内部被称为A65。文件显示A65很可能搭载高通QCS603处理器，这款芯片将支持OpenGL, OpenCL和Vulkan图形，通过高通的神经处理引擎和谷歌的Android神经网络应用程序编程接口，来进行人工智能的神经网络的处理。
　　◆这是谷歌第二次进军AR市场，此前曾以Google Glass眼镜进行过试水，但由于对嵌入式摄像头隐私的担忧，谷歌将该产品从消费级市场中撤出，目前多使用在商用市场。这款AR头显将更加针对消费级市场。相关概念股有GQY视讯（300076）、苏大维格（300331）等。
　　【公司动向】
　　鑫茂科技控股股东溢价转让控股权 实控人拟变更
　　鑫茂科技（000836）公告，公司控股股东西藏金杖拟将所持公司全部股份1.34亿股（占总股本的11.09%），协议转让给浙江富通科技集团有限公司，转让价约8.5元/股，合计11.39亿元。18日，鑫茂科技报收5.26元，此次交易价较公司最新收盘价溢价61.6%。若股份转让完成，富通科技将成公司第一大股东，公司实控人将由徐洪变为王建沂。
　　○桂林旅游（000978）与林芝腾讯等设合资公司，运营官方旅游平台“I游桂林”。
　　○欧浦智网(002711）拟定增募资约12.4亿，建立钢铁智慧云平台。
　　○大众公用(600635) 逾16亿收购两公司股权，加码燃气产业。
　　○*ST佳电（000922）公告，第四代核能核心设备主氦风机出厂试验成功。
　　○上海银行(601229) 上港集团耗资逾3亿元增持。
　　○劲胜智能(300083) 控股股东转让5%股权。
　　【资金观潮】
　　18日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元
　　在18日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为海油工程（600583），净买入额1.01亿元。
　　◆海油工程受益原油价格上涨。当日该股第一二大席位均为机构席位，分别买入7195.30万元和4313.63万元。
　　【一周回顾】
　　○5月16日中证头条“我国碳纳米管纤维实现重大突破 强度超越任何纤维材料”，重点推荐标的东宏股份次日涨停；5月15日产经透视“苹果期货连续大涨 大幅减产是最大推手”，重点推荐标的朗源股份随后两个交易日连续冲击涨停。

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【今日股市猛料点评与黑马追踪】


操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　 　【习近平】：在全国生态环境保护大会上强调坚决打好污染防治攻坚战，推动生态文明建设迈上新台阶。
　　　【刘鹤】：强烈感觉到特朗普希望发展良好的中美关系，也强烈感觉到特朗普希望解决双边经贸的问题，使经贸关系成为两国关系的压舱石和助推器。而且，我们愿意相向而行，我们认为合作的潜力巨大。
　　【环保大会】：全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开，习近平出席会议并发表重要讲话，强调生态文明建设是关系中华民族永续发展的根本大计。加快推进生态文明顶层设计和制度体系建设，加强法治建设，建立并实施中央环境保护督察制度，深入实施大气、水、土壤污染防治三大行动计划，率先发布《中国落实2030年可持续发展议程国别方案》。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】：油气+涉美概念 环保概念　
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、宏川智慧（002930）：中信北京远大路及中投湛江江百园路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中炬高新(600872) 日发精机(002520)


　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【习近平】：在全国生态环境保护大会上强调坚决打好污染防治攻坚战，推动生态文明建设迈上新台阶。

　　【刘鹤】：强烈感觉到特朗普希望发展良好的中美关系，也强烈感觉到特朗普希望解决双边经贸的问题，使经贸关系成为两国关系的压舱石和助推器。而且，我们愿意相向而行，我们认为合作的潜力巨大。

　　【中国国际广播电台】：中方将大幅度从美国购买农产品、石油和清洁能源、高科技产品。

　　【住建部重申】：坚持房地产调控目标不动摇、力度不放松。

　　【发改委】：近期将采取增产量、增产能等9项措施促市场煤价回归合理区间。

　　【银保监会】：发布《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》，一系列规章制度出齐将使税延养老险进入产品落地阶段。

　　【央广网】：海南明确赛马竞猜型体彩等产业招商单位，细则待定。

　　【证监会】：18日核准宁德时代、绿色动力两家企业首发申请，筹资总额不超过60亿元。

　　【证监会】：IPO审核政策始终没有变化，严把资本市场入门关；推动发行上市制度战略性转向，加快高新技术企业审核节奏。

　　【上证报】：IPO“堰塞湖”已从最高峰时的约900家降至不到300家。在近期上会的拟IPO公司中，不少是2017年7月之后才申报的，从首次提交材料到上会审核仅有10个月的时间。
　　【姜洋】：以积极主动的姿态落实证券基金期货业对外开放承诺；积极支持粤港澳三地资本市场共同繁荣发展。
　　【三部门】：18日联合发布《上市公司国有股权监督管理办法》，上市公司国有股东的增减持将更加灵活。
　 【油气进口】：中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明：双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。中方将大量增加自美购买商品和服务。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。
　　【环保大会】：全国生态环境保护大会18日至19日在北京召开，习近平出席会议并发表重要讲话，强调生态文明建设是关系中华民族永续发展的根本大计。加快推进生态文明顶层设计和制度体系建设，加强法治建设，建立并实施中央环境保护督察制度，深入实施大气、水、土壤污染防治三大行动计划，率先发布《中国落实2030年可持续发展议程国别方案》。
　　【上合峰会】：据行业媒体报道，进入5月份，青岛地区部分球化石墨生产企业上调产品价格，实际成交价格调涨1000-2000元/吨。现该地区球化石墨价格普遍报18500-25000元/吨。
　　【国企改革】：5月18日，国务院国资委、财政部、证监会联合发布的《上市公司国有股权监督管理办法》。对上市公司国有股权转让制度和规则进行了统一，严格国有资产分级监管，合理设置管理权限，调整完善部分规则，并将于7月1日正式实施。
　　【AR】：近期一份文件显示，谷歌内部正在研发一款独立增强现实AR头显，这款头显在谷歌内部被称为A65。文件显示A65很可能搭载高通QCS603处理器，这款芯片将支持OpenGL， OpenCL和Vulkan图形，通过高通的神经处理引擎和谷歌的Android神经网络应用程序编程接口，来进行人工智能的神经网络的处理。
　　【卫星导航】：2018中国卫星导航与位置服务白皮书发布会5月18日在北京召幵，会议披露《中华人民共和国卫星导航条例》起草工作取得积极进展，现已完成草案初稿拟制，即将形成征求意见稿。另外，第九届中国卫星导航学术年会将于5月23日至25日召开。

　　【期指】
　 　期指成交持仓方面，IF1806成交19009手，持仓33314手，日增仓4556手；IH1806成交12817手，持仓18903手，日增仓3415手；IC1806成交11485手，持仓28363手，日增仓3619手。
　　期指升贴水方面，IF1806贴水0.06点，IH1806贴水5.33点，IC1806贴水19.95点。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，5月21日周一A股市气象预期：阳。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　 【私募】医药板块行情近期加速扩散，建议继续坚守各个子行业龙头公司。具体投资标的可以关注本次被纳入MSCI指数体系的18只医药股，这批医药个股主要以行业一线白马及细分领域龙头为主，普遍拥有较好的基本面，在医药板块中具有相当的代表性。随着外资对A股的配置比例不断提升，这批医药股中长期投资价值有望进一步凸显。
　　【公募】　家电板块本周出现一定幅度回调，但机构人士目前对该板块前景并不悲观。一是前期板块回调幅度较大，近期业绩确定性强的标的再次获得投资者青睐；二是受A股纳入MSCI新兴市场指数影响，主动型资金择机配置相关标的。对家电行业二季度增长充满信心。

　　【热点板块前瞻】
　 ○中国增加对美油气进口，相关公司受关注
　　油气+涉美概念股：道森股份（603800）、海默科技（300084）、美都能源（600175）、宝莫股份（002476）
　　○最高规格环保大会召开，习近平做重大定调
　　环保概念股：鹏鹞环保（300664）、中环环保（300692）、环能科技（300425）、海峡环保（603817）
　　○宁德时代IPO获批，或成创业板市值第一
　　宁德时代概念股：华自科技（300490）、科达利（002850）、天华超净（300390）、格林美（002340）
　　○首款裸眼3D全息手机将发，裸眼3D时代或到来
　　裸眼3D概念股：金刚玻璃（300093）、星星科技（300256）、苏大维格(300331)、深天马A(000050)○上合峰会导致停工停产供需现缺口，石墨价格连续飙升
　　石墨概念股：新华锦（600735）、中国宝安（000009）、方大炭素（600516）、宝泰隆（601011）
　　○上合峰会导致停产检修，纯碱价格或持续上涨
　　纯碱概念股：山东海化（000822）、世龙实业（002748）、三友化工(600409)、远兴能源（000683）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

【机构游资动向】
海油工程（600583）：两家机构席位买入1.15亿，三机构卖7493万

中油工程（600339）：三家机构席位买入2855万，两机构卖7836万

通源石油（300164）：安信上海杨高南路及东吴苏州西北街游资封板，一机构买958万

杰瑞股份（002353）：中信北京总部游资封板，两机构席位买5175万，四机构卖4463万

科锐国际（300662）：华泰深圳荣超商务中心及智慧广场游资封板，一机构卖2258万

宝塔实业（000595）：中泰奉化南山路及东财慈溪三北西大街游资封板

恒顺众昇（300208）：华融南京北京东路及长江上海世纪大道游资封板

宏川智慧（002930）：中信北京远大路及中投湛江江百园路游资封板

海南瑞泽（002596）：国君深圳深南大道及华泰江西分公司游资封板

蓝焰控股（000968）：华泰上海武定路及国君成都北一环路游资封板

潜能恒信（300191）：长江上海东明路及中投杭州环球中心游资封板

惠发股份（603536）：财通杭州体育馆及中泰宁波江东北路游资封板

阿科力（603722）：国君南京太平南路及华泰无锡解放西路游资封板

盐津铺子（002847）：国盛宁波桑田路及招商上海江苏路游资封板

永和智控（002795）：财通临安西苑路及中投无锡清扬路游资封板

如通股份（603036）：海通保定东风东路及杭州文化路游资封板

仙鹤股份（603733）：银河绍兴及东方上海延平路游资封板

【机构评级变动】

序号 日期 代码 名称 原文评级 评级变动 机构
1 5月21日 600872 中炬高新 增持 维持 华泰证券
2 5月20日 600348 阳泉煤业 买入 首次 东莞证券
3 5月20日 300628 亿联网络 增持 首次 华泰证券
4 5月18日 603008 喜临门 买入 维持 国海证券
5 5月18日 000930 中粮生化 买入 维持 天风证券
6 5月18日 600872 中炬高新 买入 维持 信达证券
7 5月18日 000888 峨眉山A 增持 维持 华泰证券
8 5月18日 601138 工业富联 - 无 方正证券
9 5月18日 300616 尚品宅配 买入 维持 太平洋
10 5月18日 600416 湘电股份 中性 调低 开源证券
11 5月18日 600711 盛屯矿业 买入 维持 天风证券
12 5月18日 600271 航天信息 增持 维持 新时代
13 5月18日 300662 科锐国际 增持 维持 申万宏源
14 5月18日 603208 江山欧派 买入 首次 中泰证券
15 5月18日 600600 青岛啤酒 买入 维持 中泰证券
16 5月18日 300443 金雷风电 增持 首次 中泰证券
17 5月18日 600010 包钢股份 - 无 中泰证券
18 5月18日 002851 麦格米特 买入 维持 国泰君安
19 5月18日 601225 陕西煤业 增持 首次 平安证券
20 5月18日 300178 腾邦国际 增持 首次 中信建投


【中炬高新(600872)】：全年稳健增长，Q2业绩有望超预期
　Q2业绩增速有望超预期，预计调味品业务18年全年稳健增长
　　2018Q1中炬高新调味品业务由于受到去年高基数影响，收入增长相对放缓，我们认为此前市场对一季度业绩增速放缓反应过度。二季度由于去年基数较低，公司调味品业务增速有望超预期。我们认为公司调味品业务全年整体仍保持稳健增长的态势，调味品收入增速仍有望保持在10-15%，维持“增持”评级。


　　18Q1受高基数影响收入增速放缓
　　2018Q1公司整体实现营业收入11.54亿元，同比增长18.42%；实现归母净利润1.70亿元，同比增加47.4%。2018Q1美味鲜公司实现收入增长10.12亿元，同比增长6.58%；实现净利润1.39亿元，同比增长27.9%。美味鲜公司Q1收入增速相对放缓的主要原因在于2017年同期基数较高。根据渠道调研，公司2018Q1销售任务计划实际完成情况良好。


　　提价造成17年季度波动较大，Q2低基数下有望实现高增长
　　2017年3月公司宣布提价，并于4月开始执行，经销商提前进货导致2017Q1美味鲜收入同比增速较高，达到32.7%。从单季收入占比的角度来看，2017年美味鲜公司单季收入占比波动较2016年明显加大，若将2017Q1还原至合理增速水平，则2018Q1收入增速仍在15-20%，调味品业务总体呈稳健增长态势。2018Q2公司在去年低基数的基础上有望实现较高增速。


　　品类进入快速拓张期，渠道拓张有望受益
　　公司阳西基地的食品生产项目将在未来3-6年为公司新增65万吨调味品产能，具体为30万吨食用油、20万吨蚝油、10万吨醋及5万吨料酒产能。我们预计食品项目产能进入释放期后公司酱油产品的收入占比将从70%下降到60%左右。调味品相较啤酒、饮料等其他快消品而言周转速度较慢，因此品类齐全、规模较大的调味品企业可以通过为经销商及时供应多品类的产品，提高经销商每次进货、运输以及发货的效率，这在帮助调味品企业进行渠道巩固和铺设方面具有重要意义。我们认为，进入品类快速拓张期，未来公司空白市场拓张料更加顺利，区域发展将更加平衡。


　　盈利预测与估值
　　我们认为调味品行业已经进入集中度快速提升阶段，中炬高新在规模效应、品类拓张以及渠道掌控力等多方面都将持续显现优势，增长空间较大。根据公司2017年年报及2018年一季报实际经营情况，预计公司2018 -2020年EPS分别为0.76元、0.91元和1.10元（2018- 2019年原为0.82元和1.01元），YOY分别为34%、20%和20%（2019 -2020年原为29%和23%）。根据可比公司2018年36倍PE平均估值，给予公司调味品业务2018年35- 36倍PE估值，叠加房地产业务35亿市值，上调目标价至31.06-31.82元，维持“增持”评级。


　　风险提示：食品安全问题，宏观经济疲软导致调味品行业增速大幅下降。

　　(华泰证券)


　　【阳泉煤业(600348)】：低估值无烟煤龙头，受益下游景气度提升
公司简介：国内最大的无烟煤上市公司。公司地处我国六大无烟煤基地之一的山西阳泉，公司的实际控制人是山西省国资委。公司煤炭多为优质无烟煤和贫瘦煤，资源储量达到45.3亿吨，可采储量达到25.2亿吨。目前公司在产产能约3200万吨/年，是国内最大的无烟煤上市公司。目前稳定生产的主力矿井为一矿、二矿、平舒矿、开元矿、新景矿和景福矿六个生产矿井；另外，裕泰矿、兴裕矿、榆树坡矿逐渐投入生产。


　　无烟块煤和粉煤销售占比有望恢复，带动公司盈利能力提升。无烟块煤下游主要应用于下游煤化工行业，无烟粉煤（喷吹煤）下游主要应用于钢铁行业。2015年之前，公司无烟块煤和粉煤销售数量分别占公司煤炭销售总量的10%以上，合计占20%以上。2015年之后，由于煤化工和钢铁行业景气度每况愈下，对无烟块煤和粉煤需求下降，致使公司无烟块煤和粉煤销售数量占煤炭销售总量比例大幅下降，在2016年合计比例只有11.4%。虽然公司洗末煤（主要用于火力发电）毛利率近年来有所提升，但是毛利率仍然低于无烟块煤和粉煤毛利率。随着下游煤化工和钢铁行业景气度回升，公司无烟块煤和粉煤各自销量占比有望逐渐恢复到10%左右，推动公司综合毛利率的提升，带动公司盈利能力提升。


　　积极购置产能置换指标，未来公司产能仍有增长空间。2017年7月13日，公司公告具体产能置换量需求，需购置产能总计为937.6万吨/年。控股子公司泊里公司置换指标为500万吨/年，其中集团内部置换产能272.20万吨/年，外部置换产能227.80万吨/年。截止2017年12月31日，外部产能为227.80万吨/年中有205.30万吨已经完成交易。产能置换有效解决公司煤炭业务内生增长问题，为公司未来自产煤产量增长提供了保障。


　　尿素、甲醇、醋酸等煤化工产品价格走高推动无烟煤价格上涨。无烟煤和尿素价格关联度较高，无烟块煤主要用于化工造气，再以生产的合成气（CO、H2）为基础生产合成氨及甲醇生产，合成氨主要用于尿素等氮肥的生产。随着尿素行业高成本产能逐渐退出市场，特别是气体尿素受制于“气慌”开工率显著下降，促使尿素价格不断走高，价格从2017年第四季度1500元/上涨到2000元/吨左右。无烟煤价格也从2017年第四季度900元/吨加速上涨到1200元/吨左右。另外，受欧佩克限产和中东局势影响，石油价格不断走高，原油期货价格由年初的60美元/桶左右上涨到目前接近80美元/桶，涨幅高达30%，推动化工产品价格不断走高。国内缺油少气，很大一部分化工产品是以煤炭生产，并且以无烟块煤气化合成氨，生产甲醇、醋酸、煤基甲醇制烯烃等等一系列化工产品。这也将拉动无烟块煤的需求。


　　给予公司“推荐”投资评级。我们预计公司2018年、2019年EPS分别0.87元、0.89元，目前股价对应PE分别为8.3倍、8.1倍，估值优势非常明显，给予公司“推荐”投资评级。

　　（东莞证券）





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