搜索
由繁至简的炒股秘籍股票配资送值得信赖我出资你炒股赚大钱自己操盘配资财源滚滚
查看: 1502|回复: 0

[上市公司] 乐普医疗(300003):阿托伐他汀通过一致性评价,高速放量值得期待

[复制链接]
发表于 2018-7-18 10:38 | 显示全部楼层

乐普医疗(300003):阿托伐他汀通过一致性评价,高速放量值得期待

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:在大学逃课 浏览:1502 回复:0

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
乐普医疗(300003)

事件: 阿托伐他汀钙片 10mg 和 20mg 规格均通过一致性评价。

阿托伐他汀通过一致性评价高速放量值得期待,氯吡格雷等重磅品种也将陆续通过一致性评价。 阿托伐他汀钙片是应用最广的降脂药,市场规模接近 160 亿元。从市场竞争格局来看,目前主要有 6 家企业,原研药占比超过 60%,嘉林药业占比超过 20%,新东港市占率仅 6%。 新东港是第二家通过一致性评价的阿托伐他汀制剂企业, 与原研药质量和疗效相当,处在相同起跑线上。从市场竞争策略来看,新东港的阿托伐他汀定价仅为原研药的 40%,凭借价格优势+基层渠道及 OTC 渠道营销优势,将实现快速放量。 2017 年公司阿托伐他汀收入 3.7 亿,同比增长 118%,估计 2018 年仍将实现翻倍以上增长。 阿托伐他汀是公司第一个通过一致性评价的重磅品种,后续还有氯吡格雷等重磅品种陆续通过一致性评价,借助政策红利快速抢占市场份额,推动公司业绩快速增长。

持续完善心血管产品线,保障业绩持续高增长。 在心血管领域,公司通过自主研发和外延并购持续扩张产品线,覆盖了器械、药品、服务、新型业态的多维度全方位发展, 获得更多患者并提供全方位心血管健康管理产业链。心血管产品线重磅产品包括: 首个国产双腔起搏器正在全国大规模推广放量;国内首个完全可降解支架 NeoVas 有望在 2018Q3 获批上市; 心电图自动分析和诊断系统 AI-ECG Platform 预计将在 2018 年获得美国 FDA 批准上市; 左心耳封堵器已完成 1 年临床随访预计 Q4 将申请注册; 100 亿级别的重磅产品氯吡格雷和阿托伐他汀正在高速放量, 30-50 亿级的品种苯磺酸氨氯地平、缬沙坦,另外还有更多 10 亿级别的品种形成丰富的产品组合。器械+药品协同推动业绩高增长。

战略布局肿瘤免疫治疗和降糖药产品线,打造新的业绩增长点。 在肿瘤免疫治疗领域,公司布局了包括临床检验、伴随诊断、单抗治疗、溶瘤病毒等综合性治疗平台,适应症包括胃癌、肺癌、乳腺癌等高发肿瘤。其中进展最快的参股子公司君实生物的 PD-1 单抗已获得 CFDA 上市申请受理。在糖尿病领域,公司已经基本完成各类降糖药的布局,如α-葡萄糖苷酶抑制剂阿卡波糖、 DPP-4抑制剂西格列汀和阿格列汀、重磅胰岛素(甘精、门冬)、 GLP-1 抑制剂(艾塞那肽、杜拉鲁肽)等,形成了口服+注射剂的全产品线布局,能够满足各类糖尿病患者的治疗。我们预计未来 5 年内肿瘤免疫治疗和糖尿病领域的多个重磅产品将陆续获批,成为公司新的业绩增长点。

盈利预测与投资建议。 预计 2018-2020 年 EPS 分别为 0.78 元、 1.03 元、 1.37元, 对应 PE 分别为 49 倍、 37 倍、 28 倍, 维持“买入”评级。

风险提示: 产品销量或低于预期的风险、产品招标降价的风险、新产品获批进度或低于预期的风险。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2015-9-6

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD俱乐部(1997-2019)官方域名:macd.cn   MACD网校(2006-2019)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—17:30]:18292674919   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
增值电信业务经营许可证: 陕ICP19026207号—2  陕ICP备20004035号

举报|意见反馈|Archiver|手机版|小黑屋|MACD俱乐部 ( 陕ICP备20004035号 )

GMT+8, 2024-3-29 21:15 , Processed in 0.057620 second(s), 8 queries , Redis On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表