涌浪

桥林

zhdzf600839 发表于 2026-4-11 10:30
楼主，认可您预测，关键是热点，您看好中国电建，能建吗？

谢谢老师的认可。
学生要强调一点：无人可以预测未来（熊猫有句富有哲理的话：能知三日事，富贵千万年）。学生只是理解未来，而且理解的结果和实际的结果相对比，经常错漏百出，颠倒混乱（学生说错的时候多了去了）。
老师既然问到了具体的个股，学生也趁着这个机会表达一下自己对市场的理解：
1、超级牛市的第一波牛市是科技板块搭台，各种泛科技类板块轮番表演。本质上是市场走出超跌的底部（学生认为这个坑沿是4500点）。
2、老师提到的具体股票，还有那些大盘绩优蓝筹股（含银行、保险、券商），它们的大牛市在超级牛市的第二波。本质上是市场夯实4500点这个底部后，开启真正的市场价值体现阶段。
3、最后，还有股神遍地走的最后一波，超级牛市的末期，泡沫盛大的阶段，鸡犬升天（最显著的特点就是，98%的老师觉得学生是个蠢货，水平弱爆了！）。
以上三个阶段，适用于整个超级大牛市（从2019年计算看到2037年截止，共计18年时间）。也适用于超级大牛市中的每一个小阶段，例如超级牛市的第一波（目前运行阶段）：价值修复、价值体现、价值高估。

桥林

周末闲谈（115）

着力即差，趋势为大

周末，学生拜读各位老师的真知灼见。看到讲技术分析好，还是基本面分析更优之辨。学生有些不成熟的心得，写下来与各位老师。
太史公在《史记·货殖列传》中留下十二字真言：“无财作力，少有斗智，既饶争时。”寥寥十二字，道尽了财富积累与人生成就的三个层次——初时一穷二白，只能靠体力打拼；小有积蓄之后，凭智谋周转增值；而真正登堂入室、成就大业者，靠的是“争时”——即捕捉并顺应时代的趋势。
世人常常高估个人努力的作用，低估趋势的力量。我们习惯相信“天道酬勤”“有志者事竟成”，以为只要精心筹谋、加倍用力，便可扭转乾坤。然而现实往往给出相反的答案：你精心算计，周密布局，着力加倍，却抵不过趋势轻轻拂过。就像一艘船，无论桨划得多么用力，如果逆着洋流而行，终究事倍功半；而顺流而下者，哪怕不动一桨，也能一日千里。
历史是最好的教科书。翻开史册，那些看似偶然的事件、人物的兴衰转折，站在当时当事人的视角，充满了随机与意外；但若拉长视线、从趋势的角度回望，一切几乎都是必然。秦末群雄并起，项羽力能扛鼎、百战百胜，却最终自刎乌江；刘邦出身亭长、屡败屡战，却开创四百年汉祚。是项羽不够努力、不够勇猛吗？非也。大势已去，人心思定，项羽逆势而守旧，刘邦顺势而行仁，高下立判。再如晚清洋务运动，李鸿章等人苦心经营数十年，建立北洋水师，兴办近代工业，可谓殚精竭虑，着力不可谓不深。然而世界大势已是工业文明碾压农业文明、制度变革取代器物改良，一场甲午战争，便让数十年的努力化为泡影。不是李鸿章不努力，而是他所在的趋势已走到了尽头。
正因参透了这一层，北宋文坛大宗师苏东坡在临终之时，给世人留下的遗言只有四个字：着力即差。这四个字，不是劝人躺平、放弃努力，而是点破了一个天机：当你用力过猛、刻意强求时，方向往往已经偏了。真正的成就，应当是顺其自然、乘势而行。如同种庄稼，不是日夜拔苗就能丰收，而是遵循春生夏长、秋收冬藏的天时。东坡一生坎坷，少年成名，中年遭贬，晚年流放海南。他曾在仕途上竭力争斗，也曾在文学上苦心雕琢，最终他明白了：人生的至高境界，不是与趋势对抗，而是与趋势共舞。所以他能在黄州种地、在惠州食荔、在儋州传道，无论流落到哪里，都能活得通透自在。这就是“着力即差”的真义——不执着于小我的用力，而顺应大道的流动。
用今时今日的视角回眸历史，感受尤为真切。上世纪八十年代初，改革开放春雷乍响，从计划经济转向市场经济，这是一个巨大的时代趋势。彼时，神州大地遍地黄金：摆地摊、跑运输、开工厂、买股票，只要你敢迈出一步，风就能把你吹起来。然而，多数人的父辈们或囿于信息闭塞，或困于观念束缚，或耽于眼前安稳，或畏惧风险未知，真正乘风而起者寥寥无几。不是他们不够勤奋，那个年代的人比今天更能吃苦耐劳；而是他们中的大多数，没有读懂时代的趋势，或者读懂了却没有勇气顺之而行。
今时今日，我们正站在又一个历史的关口。世界正经历百年未有之大变局——这话不是学生说的，是熊猫老大访问欧洲时公开讲的。科技革命以指数级速度推进，人工智能、新能源、生物技术重塑产业格局；全球地缘政治剧烈震荡，旧秩序瓦解、新秩序未立；国内经济从高速增长转向高质量发展，传统行业洗牌加速，新兴赛道不断涌现。这一切，都意味着趋势的洪流正在转向，新的风口正在形成。能够乘风而起者，又有几何？
学生以为，判断一个人能否抓住趋势，不在于他此刻拥有多少资源，而在于他是否具备两种能力：一是洞察趋势的认知——能从纷繁复杂的现象中，辨认出哪些是短期波动，哪些是长期方向；二是顺应趋势的定力——一旦认准了大方向，即便途中反复、起伏、曲折，也能坚定地走下去，不急不躁，不因一时得失而改弦易辙。得小利靠勤奋，得大利靠认知，而得暴利则需天时、地利、人和三者齐备——天时即趋势的方向，地利即自身的位置，人和即团队与执行力。三者之中，天时为首。
所以，最后的结论仍然是那句朴素的话：在正确的方向上做正确的事。什么是正确的方向？顺趋势而行就是正确的方向。什么是正确的事？符合趋势要求的事就是正确的事。方向一旦正确，即便速度不快，即便偶有波折，最终也能抵达彼岸；方向若错，再快的奔跑也是南辕北辙。
趋势如大潮，人力如小舟。善游者不逆流而争，而借潮而行。顺势者昌，逆势者亡，此千古不易之理。苏东坡说“着力即差”，并非否定努力，而是告诫我们：先看清水的流向，再决定如何用力。否则，越是努力，离大道越远。今日你我，若能明白这一层，便已在百年变局的浪潮中，立于不败之地。

（无杠杆，无深渊）

桥林

1、霉菌借谈判为自己军力部署争取时间达到目的，开始拉紧套在波斯鼠脖子上的绳索。
2、波斯鼠虽然大多数是抱着幻想的碌碌之辈，但波斯人民是英勇且不畏惧霉弟的。
3、霉菌一步步迈入自己挖的泥潭
4、大A低开高走

桥林

桥林 发表于 2026-4-13 09:24
1、霉菌借谈判为自己军力部署争取时间达到目的，开始拉紧套在波斯鼠脖子上的绳索。
2、波斯鼠虽然大多数是 ...

大A低开的太少了，连-1.5%的低开都没做到。
既然大家都不怕，大A走势还要反复，

smarts

不打几个月是不会停战的

fanxinwuyou

明白桥老板的意思。利用外围利空，使劲打压大a、暴力洗盘，让人交出筹码。
其实大家不上当，也没关系啊，散户还是恐高的啊，涨到4200、4300、4400、4500一线，不怕不交出筹码。

桥林

fanxinwuyou 发表于 2026-4-13 14:46
明白桥老板的意思。利用外围利空，使劲打压大a、暴力洗盘，让人交出筹码。
其实大家不上当，也没关系啊， ...

涨的过快，影响了金融强锅的战略规划、战略结构搭建，监管层就该拿着教鞭敲主力的脑壳了...

fanxinwuyou

看了一圈论坛的帖子，主流观点，仍是下跌。
不管是创业板、深成指新高，那是诱多，后续看跌。
也不管大盘连续上涨已重回上涨趋势，仍是看反弹、不看反转，后续仍是一跌。
散户的膝盖真是太软了。
想起了以前关于汉奸访谈的著名的一句话，“我不知道我们会赢”。“也不相信我们会赢”。
用在现在的资本市场，何其贴切。
只许美日韩股市创新高，大a涨一点，就是原罪、就是太高？！

桥林

fanxinwuyou 发表于 2026-4-15 09:26
看了一圈论坛的帖子，主流观点，仍是下跌。
不管是创业板、深成指新高，那是诱多，后续看跌。
也不管大盘 ...

市场中人性的规律永远在往复不断循环：
第一阶段：不信会涨
第二阶段：相信会跌
第三阶段：涨到惊讶
第四阶段：涨到相信
第五阶段：不信会跌
第六阶段：谁说不会涨，就嘲讽谁

现在，处在第一阶段和第二阶段之间......

心理学，是一门不错的投资入门课。

lfw123

fanxinwuyou 发表于 2026-4-15 09:26
看了一圈论坛的帖子，主流观点，仍是下跌。
不管是创业板、深成指新高，那是诱多，后续看跌。
也不管大盘 ...

散户永远都是100%错误。所以跟散户反着做一定没错。

桥林

2月28日，霉伊战争开始，3月5日学生写了一篇小作文供伙伴们之间交流。今天学生用“周末闲谈”的方式，放到论坛上供各位老师参考：

桥林

桥林 发表于 2026-4-15 10:09
2月28日，霉伊战争开始，3月5日学生写了一篇小作文供伙伴们之间交流。今天学生用“周末闲谈”的方式，放到 ...

周末闲谈（116）

两次战争对比，看 A 股 AI 的起点与未来

以1990-2000年霉股互联网在海湾战争中崛起为参照，当前A股AI正处于技术渗透率早期、产业投入爆发期，相当于互联网的1995-1997年，行情远未结束。相较于同期互联网，AI经济凭借刚需支撑、基本面扎实等优势，发展更具韧性，大宗商品的表现差异更能印证这一点。

一、历史镜像：两场战争，两种产业与商品表现

1. 1990-1991 海湾战争 → 互联网萌芽，大宗商品昙花一现

海湾战争引发大宗商品短期暴涨，但战争结束后迅速回落，未形成长期趋势。彼时互联网渗透率不足5%，处于萌芽阶段，对大宗商品需求微弱，无法支撑其长期上涨，产业发展缺乏实体刚需支撑。

战争仅为情绪扰动，互联网后续走出长牛，但早期缺乏实体刚需支撑，与大宗商品无产业共振。

2. 2025-2026 霉伊冲突 → AI启幕，大宗商品刚需共振

霉伊冲突下，大宗商品呈现“避险+AI刚需”双重驱动，铜、铝等受算力基建拉动同步上涨，供需错配明显。这与互联网时代短期波动形成鲜明对比，凸显AI经济的核心优势——具备真实刚性需求，产业落地更扎实。

冲突强化AI自主可控逻辑，大宗商品持续走强印证AI已进入实体落地早期，刚需支撑、落地性强是其相较于同期互联网的核心优势。

二、周期对位：当前AI ≈ 1995年霉股互联网（含大宗商品）

1、对比维度

（1）、1990-2000互联网

（2）、2003-2026AI

（周期）

2、技术渗透率

（1）、5%→20%（早期）

（2）、10%→30%（早期）

（奇点前夜）

3、核心驱动

（1）、硬件—网络—应用

（2）、算力—模型—行业赋能

（基建先行）

4、估值水平

（1）、峰值市盈率超180倍

（2）、核心标的35倍

（AI远未泡沫化）

5、盈利状态

（1）、早期、中期持续亏损

（2）、头部企业已兑现业绩

（AI基本面扎实）

6、市场流动性

（1）、后期加稀刺破泡沫

（2）、当前熊猫、霉弟、呕粥集体处在降稀放水周期

（无系统性崩盘条件）

7、大宗商品在两次新经济浪潮中的定位和表现

（1）、战争波动，与产业无共振，整体疲软

（2）、战争+AI刚需驱动，持续走强，供需错配明显

（AI作为划时代的技术革命对大宗需求更明显，但还未到迫切的地步）

当下A股AI相当于1995年前后的霉股互联网，主升浪未启；相较于同期互联网，AI凭借刚需支撑、基本面扎实的优势，发展阶段更成熟。

三、核心论证：AI刚刚开始，而非快要结束

1. 产业渗透：仍处早期，大宗商品印证潜力

互联网早期对大宗商品需求微弱，而当前AI渗透率10%-20%，距离普及仍有巨大空间，算力基建带来的大宗商品需求爆发，彰显AI相较于同期互联网“实体刚需更足、增长潜力更大”的优势。

渗透率低位叠加刚需优势，AI增长空间巨大，远未到泡沫阶段。

2. 资本开支：聚焦基建，大宗商品同步跟进

互联网资本投入多聚焦软件与模式创新，对实体拉动有限；而AI资本开支集中于算力基建，直接带动大宗商品需求，形成完整落地链条，体现AI“实体属性更强、落地效率更高”的优势。

资本聚焦实体基建，叠加AI落地优势，产业周期仍在上半场。

3. 战争影响：短期扰动，长期加固主线

两场战争均短期压制情绪，但中长期强化科技自主。海湾战争后大宗商品回归平淡，因互联网需求不足；而AI凭借刚需支撑，叠加地缘约束，带动大宗商品持续走强，凸显其抗扰动、落地实的优势。

战争不终结科技周期，AI的刚需与落地优势，佐证其才刚启幕。

4. 流动性与政策：暖风持续，大宗商品提供支撑

互联网泡沫因加息破裂，而当前全球降息、国内政策支持，叠加AI大宗商品刚需支撑，无泡沫破裂条件，相较于同期互联网，AI具备“政策+流动性+刚需”三重优势，发展更稳健。

多重优势加持，AI长期发展基础更牢固。

四、结论：AI长牛才刚启程

海湾战争未阻挡互联网革命，霉伊冲突更挡不住AI崛起。相较于同期互联网，AI凭借刚需支撑、实体落地、政策红利等优势，发展更具韧性，大宗商品的表现差异，印证其处于浪潮起点。

当前AI渗透率刚过临界点，资本开支持续高增、业绩逐步兑现，叠加刚需、政策等多重优势，地缘冲突反而强化自主逻辑。大宗商品的走强，正是AI产业爆发、优势凸显的信号，印证其刚刚开始。

AI不是快要结束，而是刚刚开始。

（无杠杆，无深渊）

桥林

承上启下

桥林

随笔（000323）

1、10-12 个月，四超房价见底；
2、18 个月，筑底完成进入上行初期，上升周期跨度最低30年。后，进入漫长平台期；
3、2029 年底未入手，三代人或将再无力购买
4、四超首选上海，上海重点看内环。
是乘风而起还是随波逐流，关键在抉择。
周末愉快，各位老师，

（无杠杆，无深渊）

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周末愉快！

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周末愉快！各位老师

桥林

随笔（000325）

2026年上半年，普净计划访问熊猫，5月中旬川子也将到访。两大强锅争相示好，但熊猫不会轻易给出友善回应。川子需做出重大让步：解封大部分型号半导体芯片禁售（或全部解封）、取消大部分对熊猫加征关税（或全部取消）。普净担心熊猫倒向霉弟（普净有小九九，所以会担心），也须拿出真金白银。两方竞相报价，形成甲方市场。股市将如何大涨，各位老师可以发挥想象力。
周末愉快，各位老师，


（无杠杆，无深渊）

乱点江山

问题：熊猫不担心普净霉弟合作一把压制熊猫吗？

桥林

乱点江山 发表于 2026-4-24 20:12
问题：熊猫不担心普净霉弟合作一把压制熊猫吗？

为什么要担心呢?

桥林

随笔（000326）

皮衣黄在2026年4月15日接受播客主持人Dwarkesh Patel的访谈中说“‌如果 DeepSeek 首先在菊厂平台上发布，那对霉弟来说将是一个可怕的结果（disastrous result）‌。”
4月24日，DeepSeekV4预览版本正式发布。
DS当着皮衣黄的面，贴脸给霉帝从后到前穿了一个透心凉！

（无杠杆，无深渊）