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概率思维在投资中怎么用

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发表于 2019-9-14 16:00 | 显示全部楼层

概率思维在投资中怎么用

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:hgkmh 浏览:1752 回复:3

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作者:佚名

    投资,说到底是长期的概率游戏。受过系统的数学和概率统计训练的人(比如笔者)做投资,和未受训练的人是显著不同的。随便举几个例子:

1、投资理念、方法、道路的选择

    面对众多的投资投机门派,概率思维投资者一望便知,哪种方法是久赌必输、徒劳无功的,哪种是事倍功半、零和负和的,哪种是长期有效、事半功倍的。比如,巴菲特的理念方法,一看就是康庄大道,持之以恒,便可获得15% 的长期复利,还不累。因此,虽然笔者专业股票投资起步晚,但不会在技术分析、高频交易、小道消息、逆境反转等领域试错,直接聚焦杰出企业,长期跟踪积累,足够低估时买入。

2、过去和未来的区别

    概率思维者不会困惑于沉没成本、历史走势,不会事后诸葛亮的窃喜或懊恼,一切聚焦于对未来胜率的预测。对过去的反思不是纠结于结果,而是着眼于决策过程和方法。要知道,过去发生的事有很大偶然性,只是诸多可能结果中的一种,如果重来,可能出现另一种相反的结果。如果你回到过去重新决策,也许当初的选择还是最优的。

3、长期和短期的区别

    比如我判断恒大在未来三年内能跑赢A股港股中95%的股票,但这不意味着三个月、一年内如何如何。时间周期越短,偶然性很大,完全可能暂时跑输。假如前三个月跑输了,那么后面33个月跑赢的概率就更大了。比如中超联赛,恒大也并非从头到尾的领先,但一个漫长赛季下来,冠军终归恒大。

4、大概率与黑天鹅

    投资就是不断的做大概率的选择,一个接一个。什么叫大概率,单次事件95%或者99%以上。什么叫小概率,5%以下或者1%以下。为什么只买好公司、只在足够安全边际买?因为这是确保每笔买入都大概率赚钱的有效策略,95%的买入都赚钱,还怕投资收益不好?投资的秘密是复利,复利的秘密是大概率,避免重大亏损,自然而然就复利了。有些未受系统概率训练的投资者,特别喜欢拿“黑天鹅”说事儿,动不动就假设一家大企业破产,整天防范概率不到1%的情形。这种性格压根不适合做生意,不适合做投资。做生意、做投资哪有100%赢的?必然要冒可控的风险,搏较大的收益。投资者,要把时间和精力放在寻找大概率获胜的机会上,防止黑天鹅的实用方法是鸡蛋别放一个篮子里,而非杞人忧天。

5、预期与故事

    A股是故事会。每支庄股背后都有个动听的故事,庄家告诉大家故事兑现后你会有多少收益。投资者必须会duli思考故事成真的概率、失败的概率以及相应的结果。投资者还要评估当前的股价,反映了怎样的市场预期。比如恒大的股价反映的是多元化全线失败、地产主业增收不增利的市场预期,如果你确信实际业绩大概率超市场预期,那未来股价就大概率上涨。
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周易解语人生股市捉妖记飞飞浪王波浪研究家园指标公式及程序化交易市场推演

发表于 2019-9-17 10:33 | 显示全部楼层
概率思维在投资中怎么用
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发表于 2020-2-17 08:20 | 显示全部楼层
请用账户说明问题吧!道理都是简单的,行动都是艰难的。
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发表于 2020-2-19 10:30 | 显示全部楼层
不少人喜欢讲道理,很少人讲例子,例子才是最大的道理。
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