苦修 读书加点评之------《股票作手回忆录》、《股票大作手操盘术》

苦修僧

接第十章
本章介绍了2个实战观点
1、不要因为股价便宜买入，不要因为股价昂贵卖出
2、行情大部分在窄幅震荡时要学会等待，重点观察的是最小压力位的突破。


自我点评：永远要相信自己的判断不要被任何人左右

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第十一章"棉花大王“诞生记：培养良好的思维习惯


之前小李也接触过期货市场，但是没有股票那样精通和钻研，然而期货市场小李也屡次表明一直向往的平台。PS:个人认为一个成熟的职业交易员，这里注意是职业交易员，注定最终往双向市场迈入，否则不叫职业，股市这种看天吃饭只有做多的地方，时间成本是无法每年持续给你带来稳定的收益的，这点十分重要。
三月份市场棉花做空势态正在蔓延，所有人因为新闻的不断放大，产生做空情绪而盲目做空，这里简单指”羊群效应“，我认为这种毫无道理的大肆做空最终会被市场吃回，于是在我认真研究了期货各种基本面和未来分析后，我决定大胆做多棉花，经过一周的做多后，棉花期货开始上涨于是我开始转入下一个交割合约继续做多，市场果然和我预料的那样开始触底回升，而且以迅速的价格开始上涨，这时我再次利用《大世界》炒作新闻成功出掉了大批头寸，这时我被大家成为”棉花大王“。
这里我们可以发现，真正成功和脱颖而出的人总是和大部分人背道而驰，正如利弗摩尔那样，虽然在他每次逆大众逆流操作时非常不招人喜欢，但是他每次大手笔获利基本都是和大众相反，这也印证了在金融市场，大部分人的观点都是错误的。

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第十二章 坚守自己的操盘哲学

中间穿插了一个小故事就是一个推销图书员的故事。
里面也这个推销员也说明了小李子的内心，金钱增加多少已经多小李来说仅仅意味着保证金的多少而已，（这里书中作者已经反复强调）说明对于小李来说金钱的满足是不足够的，而业绩的增加和世人对他的赞扬和尊重显的更为重要。这里书中用的原话是自尊。
PS：所以很多人不理解为何小李已经拥有几辈子花不完的钱为何还要屡屡大仓位博弈呢？ 本章就给了很好的答案，现实中的利弗摩尔是十分空虚的，他从一个穷小子一穷二白也没有朋友，在一生的交易过程中只要听信他人往往导致他的失败，本章描述了利弗摩尔从来都是自己一个人独立思考，即使租下昂贵的私人大厦也在开市之前，一个人坐在那里独立思考，对于花天酒地只是他的精神寄托而已，大肆花钱可以带来一种空虚的满足感，唯一的家庭也并不幸福，老婆的出轨，和儿子问题都是他的软肋。即使周末也多数是独自在私人银行里思考，在破产期间也基本一个人，（这里透过书本都可以看出满满的寂寞感）那么唯一对小李子带来一种满足感是什么呢？结合本书来看，他自己说自己唯一擅长的就是金融市场。所以结合以上就不奇怪了，只有大手笔的成功，市场上的报道，和带来的成功才真正对小李子是真正的快乐，这不是钱的问题，而是一种成就感，所以如果太小的资金是获得不了”棉花大王“，”做空第1人“等这种称号的，正因如此小手笔的成功对利弗摩尔来说基本不会带来太多的满足感。
所以这里我想到了港片《大时代》里的许文彪，当一个人觉的无比空虚的时候其结果基本不会好，然而许文彪至少还有颖欣，对比来看利弗摩尔则更加的空虚。


本章主要内容，介绍了要始终相信自己的策略不要轻易听信他人的言论，一些言论往往会影响到自己的判断。（这里非常有实战价值，大家可能都吃过这种亏，本身自己制定的做多或做空计划，由于一些身边的人或者新闻影响自己的判断，从而和自己做出相反的策略最终失败）
小李本章就是听信一个非常权威的人事对棉花的判断，从而由原本做空改为做空，中间又犯了第2个错误，就是斩杀获利的头寸弥补亏损的头寸，正确的方法我们应遵继续持有强势的品种而抛弃弱势品种。这导致棉花在不断亏损的情况下，用小麦的盈利来弥补棉花亏损的头寸，导致越做越亏直至再次破产。（这里已经第3次了。。破产之频繁令人发至。上文我也总结了，大仓位才是利弗摩尔的特点。对于小李来说爆发式的成功带来的快乐远比资金管理重要的多，利弗摩尔遵循的是做金融市场被大家认可的人既一战出名的快感，所以相比资金的增长对他来说是次要的，所以很多人评价他资金管理不好是因为大家的目标不同，即使坐拥1亿美金对小李来说仅仅是保证金的增加而已。）

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第十三章 （第十二章不知什么原因未审核过）
寄人篱下的悲惨遭遇：受制于人，赚不到钱


是的小李再次破产，这时候有人伸出橄榄枝一个叫丹尼尔。威廉森的富二代。他无偿给我赞助资金，让我继续操作，这对破产的我来说是一根救命稻草，我没有理由放弃。于是，我开始继续操作，当赚到12万的时候我想归还他借给我的2.5万美金，可是对方拒绝了，告诉我这才赚了一点小钱，并在之后的操作上不断提示我怎么操作。这明显是一个影响自我判断的屏障，所以之后由于束缚我一路赔钱，而我不知道的是我仅仅是他的一个“烟雾弹”而已。


PS：大家可能不会遇到这么好心的赞助商，但在现实生活当中一定不要借钱或者替亲戚朋友操作，第1、他会加大你的仓位和风险，第2、虽然表面上是一个平等的合作，但是你心理无情的蒙上一层屏障，那就是用别人的钱第1怕赔第2渴望赚钱，这就会影响你之前的操作计划和模式，最后一旦亏损，那么之前看起来平等的合作关系，可能直接恶化，更可能导致朋友反目、亲戚从此不相往来。所以还是之前的话，做自己力所能及的事情，坚持duli思考，不要加大风险。

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第十四章：在股票和小麦期货中东山再起！时刻保持警惕，看准股市阴晴


  在我离开威廉后，整整4年我一分未赚，(想念之前的游艇和海滩。。），因为股市进入漫长的整理期。
  这是我第1次感到了无奈，长期的债务加上市场没有行情（欠债确实让很多人陷入绝望甚至悲观，小李也如此，长期的债务可能是他后期存在抑郁的隐患之一）。我找到了所有欠款人给予保证，但这不是所有人都可以接受的，加上新闻的报道，致使我连出门都感觉羞耻（强烈的自尊心）。我已经欠了很多债务他们中间很多是朋友或亲近的人，我没有理由再向他们伸手我也没有这个资本（这也可能导致最后小李穷途破路的前兆，这样连续的破产最终是不会再有人借钱给他的）。在穷途破路之时我再次找到丹尼尔.威廉，向他借了2.5万，我认真的审视自己的错误，重新整理思路认真分析现有的股市行情（每次东山再起之前好像都是这样。。。但是他还是会再次破产的。。。）。在不断的等待后华尔街重新开始繁荣大盘一路向上，所有人都欢欣鼓舞，（PS：所以行情和赚钱有着必不可分的关系，他不在乎你有多强的技术，行情来了才是所有投资者的盛宴，至此我对股票市场依然这个看法）。
  之后由于再次复制之前的故事。。小李子大肆做多股票，在欢呼声中做空棉花（期间再次提到突破整数关口100、200的技巧）再次赚取几百万，不仅偿还了所有债务（100万），并且给妻子和孩子买了信托基金，他坚信不会在被市场抢走他赚来的钱（然而后面的事情并非小李所想。。在一些资料可以看出最终妻子变卖了他所有的家产并且提前动用了信托，当然这些资料是否真实只能靠大家感觉了）。

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第十五章 咖啡期货交易的惨败：官方政策也是无法预料的危险因素

  本讲了一些不可控因素，小李成功预测了战前战后的情况，分析出咖啡由于船只进口和产量因素价格走高，无奈战时价格委员会由于众多做空资本家联合使得咖啡交易修改规则，导致小李不得不提前卖出手中头寸。
这中修改规则的情况是无法避免的（PS:这种大家应该见的也很多嘻嘻，修改规则是不成熟市场的明显标志，20世纪初期的美国也是如此）简单总结本章就是一些不可控因素是无法避免的

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8bl 发表于 2019-10-10 19:23
从楼主的评述看，楼主确实看过此书，不过，也仅仅是看过，而已。

看了你的几个豁缴论坛的网喷帖子，能回你已经是我的污点了

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第十六章 工于心计的内部消息传布者：耳听为虚 眼见为实


PS：本章比较拖沓,简单概括，市场上有无数所谓内部信息的骗子，市场上无时无刻不充斥这些散步的谎言，如果你能打开新闻2分钟得到的信息便能在金融市场上赚钱或者用10分钟F10研究一个基本面便开始操作的话，那么这个市场将不会有人赔钱。每个信息都有他的价值，当你随意的来的信息那将一文不值，如果有这个时间不如花花时间仔细看看苦修的帖子：） 或者买几本有用的书更好。当然这并不否认所有的消息，记得去年期货市场苹果刚上市的时候，由于霜冻现象产生库存影响，这时候精于调研的高手，会走访各地产地批发市场，研究各年度苹果产量价格报告和对比图，计算出套期保值和现货之间的利润差距，从而买多苹果，这些漫长的调研会在去年苹果做多中单手获利700%以上的利润。

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第十七章  经验和记忆培养出的行为本能（盘感）


  了解我的朋友认为我很多次成功的案例都来源所谓的无缘无故无理由的第六感。
  我承认，在股市中，有时我的确会有一种药做某件事的无法节制的冲动。这和我做多还是做空无关。我就是一定要出局，出局了我才能舒服。我对此的解释是我看到了许多危险性的信号。这些信号可能没有一个能称得上足够清晰或者足够有力。（PS：这种情况我们基本可以认为是盘感，大家在看盘中也有一种某明的感觉支持着你下单的冲动）。
本章举了两个例子一个是 钢铁股的卖出和期货小麦的操作，总结下来就是如果当你感觉事情不对或者持有的时候非常难受的时候那么果断出局，这样至少已经说明你在判断上已经开始犹豫，一旦发现有些行情不是很好分析了，那么就先扯出来。用利弗莫尔的话说这个市场最大的技术就是积累的经验。

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第十八章 投机者的勇气，其实就是按照自己的判断行事的决心


狙击热带贸易，在大盘一路低迷的情况下，一只热带贸易股票非常活跃，但我认为他始终要跌，于是分批开始加仓做空，这里面的一些细节就是当中间的拨动不要慌张和卖出，坚定趋势在合理的位置分批加仓，在疯狂中出局。

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第十九章 价值还是价格？

  本章其实和和标题还有我们实战关系并不大，讲的是20世纪初的一些逼空操作，恶意贪婪的人性导致，即使逼空操作有时候毫无价值。
PS：目前不管是股市还是期货逼空手法都是违法的，所以我相信越来越透明的未来市场这些恶意手法和我们关系不大所以就不过多叙述了。

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第二十章 不要和大盘争辩，任何时候都不要忘记，你的目的是挣钱


本章介绍了小李比较崇拜的一个操盘手基恩，在百度里并未找到其资料，感觉后半部分和标题有些不太相关。本章没有太多的亮点，那么直接进入下一章。


第二十一章 最好的消息人士是大盘


操盘帝国钢铁。
  有这样一种股票相信大家见得比较多，他们盘子大，业绩也还不错，但是长期横盘不涨也不跌，只要进去对于散户来说都是漫长的煎熬，这些股票大部分股东持股，流通盘相对比例较少，一旦进入不涨不跌，最后受不住煎熬出局。这种股票非常多，尤其是上证大盘股。但是这种股往往慢于牛市一拍，他们需要的是在牛市中期发力，大家只要做好基本面调研，发现这种蓝筹滞涨股票往往你几年都看不到他出彩，一旦爆发也许是市场中最靓的仔~
本章讲解了一些需要实地了解的一些蓝筹绩优类股票和消息往往都是滞后的，对于散户而已最好的消息就是价格的反应，也就是俗称的股市先于实体先于经济。

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第二十二章 用明智的无私来避免愚蠢的自私


帮助好友操盘联合炉具公司股票抛售。
较大额度的股票抛售和一般散户的小单子不同，他需要足够的承接盘才能出在合适的价位。这也说明了散户里所谓的“庄家”实则操作并不容易，他们体量大，必须在真正下跌行情到来之前用散户的承接力量出货，否则就会被闷在高价，另一方面收集起来依然要比大部分散户的成本低还要做到不吸引跟风，所以散户的误区是庄家很神奇都赚钱，其实不然，连实体都挣钱都那么难，哪有那么多高明的庄家呢？挣钱是这个地球上几大难题，大资金也不例外！
由于炉具公司股票持有者聚集在少部分人手中，一旦大面积抛售可能带来恐慌性下跌，难点在于如何保持股价的同时又足够的承接盘出货。
所以本次出货采用了1、利益联合体，吧持有股票的股东聚集起来保持大家都不在低价出货2、联合宣传手段烘托股价上涨 3、利用小部分资金进行抬价
说白了就是联合坐庄。。这和我们小散其实关系不大，但是简单的了解下大资金的运作过程- -我们散户所做的就是要在他们哄抬中找到合适价格出局，而不是盲目幻想那些不着边的高度。要记住大资金运作能出货的位置就是拉升阶段而不是下跌阶段。

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第二十三章 要警惕匿名的权威言论


本章简单概述就是不要相信所谓一些“专家”或者新闻的消息，比如现在大家接收到的一些电话类、weixin类、新闻传销类。这些廉价的消息怎么可能有价值呢？
有时间不如多多给苦修点赞，多读几本书：）

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第二十四章 真想不可能出自之情人士之口，这是投机游戏的本质


本章简单白话文概述，“天上没有掉馅饼的事”。有些人他们懒与学习技术，缺痴迷打探“消息”，这类人终究会以失败告终，正如题目来说（本章和23章内容基本相仿）。
真正有价值的东西绝对不会让你轻易知道，首先要了解自己是什么角色，如果您有能力并且有渠道打听到真正的一手资料那么另说，如果仅仅是一些所谓的内部人士，或者一些所谓的消息派人士那么就自己斟酌吧。一个公司的核心就是在于核心机密，比如可口可乐的配方，汽车发动机的图纸，核心技术概要等，这些东西绝不会轻易透露给第3方，所以大家想想一个真正有价值的信息怎么可能随随便便让散户得知呢？


（全篇完）

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关于花边:（本贴由于讲述利弗莫尔和自传评价所以内容不全后期会继续补充）
关于天才：书中和后人反复评价利弗莫尔是一个天生金融街的投机天才，但是从其15岁接触此行业一生从未有第二职业来看，更多的是一种熟练，正所谓孰能生巧，当一个人专心做一件事情20年不成功也难..所以在利弗莫尔这接近50年的金融实战来说,更多的是对行业的经验。（仅个人认为）

关于专科还是非专科？:我们可以看出一般大部分伟大的交易员比如巴菲特、索罗斯、彼得林奇，都有其从事专业的领域和高学历（所谓的专科生），而市场也不乏有很多野路子比如（徐X大哥、利弗莫尔）这类普遍是学历比较低，初高中未毕业一早进入金融市场。我这里并不是盲目的说专科生如何优秀，而是从另一个原因分析，他们为何要辍学，为何十几岁就接触了与其身份不符的行业，其家庭因素不可忽视。所以良好的家庭环境，专业的知识积累在我看来都是必不可少的环节，包括人生后期，如果您的家庭天天吵架，亲戚朋友乱成一麻，那您还有什么心情专心做事呢？至少从结果来看，专科生和正统毕业的优秀操盘手占多数，其结果和处事方法也是有所不同的，所以建议大家还是践踏实地，慢慢积累基本的知识一步一步来。


关于家庭：这些资料并没有确实和可靠的信息来源，所以是真是假大家自己衡量吧。
早年家境并不富裕，农民出身的他性格倔强，（应该比较淘气）14岁离家出走进入金融行业。20多岁从书中可以看出基本是独来独往，所谓的朋友也基本都是利益上的，没有看到他提及非常重要的朋友。婚姻方面：感觉也不是特别幸福，花天酒地的他据记载最高期间有同时20个情妇，1900年23岁第1任妻子乔丹，随后破产离婚；第2任妻子桃乐茜,由于花天酒地加上妻子本身也熏酒，期间因熏酒还至其长子中弹终身残疾，最后也不欢而散，妻子卷走了他大部分财产而且在离婚同一天火速嫁给另一人。。。；第3任1933年56岁，美国歌手哈里特美斯(比利弗莫尔小30岁)，其第3任妻子并未离婚，直至后期破产依然没有离婚，但是诡异的是利弗莫尔是哈里特美斯第5任丈夫，其之前4任都以自杀而亡..其次子因为母亲影响也债务缠身,终日熏酒。注:书中提及的信托儿资金应该是给第二任妻子和孩子的，但是据资料显示已经被提现加之前的房子首饰都低价变卖，可想而知第2任妻子也不是什么好鸟。   总结就是 家庭并不和谐

传习录

学习。            

8bl

苦修僧 发表于 2019-12-8 22:51
看了你的几个豁缴论坛的网喷帖子，能回你已经是我的污点了

你是对的