【金融群英会】 每日股市内参荟萃 2020-08-04

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【金融群英会】 每日股市内参荟萃 2020-08-04

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v【金融群英会】 每日股市内参荟萃 2020-08-04

股市早盘内參 今日股市行情 （08.04）


　　一. 财经要闻：
　　1.道指涨236点，纳指再创历史新高。黄金期货盘中最高上涨至每盎司2009.50美元，再次刷新历史纪录！
　　2.两市总成交13339亿元，又连续四个交易日破万亿。包括ST股在内，共有257只个股涨停，0只个股跌停。
　　3.北向资金连续3个交易日净流出。昨日净流出金额1.95亿元，其中沪股通净流出21.71亿元，深股通净流入19.75亿元。
　　4.8月开门红鼓舞人心 ，又现多只爆款新基金。景顺长城“昨募集规模突破百亿，不再接受募集。 昨首发的”宝盈创新“也因”爆棚“而提前结束募集
　　5.〇截至7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为79.11%，维持在中高水平。从增减仓指标来看，8月计划减仓的私募明显减少。
　　〇上周偏股混合型基金平均仓位为84.73%，环比提升2.18个百分点。板块配置方面，上周基金在一般消费、科技上配置比例提升较快。
　　〇玻璃期货8月3日涨停，继续刷新上市7年多以来的价格新高。目前玻璃库存压力较小，且地产新开工端持续向竣工端传导，旺季需求更旺。
　　〇CME工程机械网预计，7月份挖掘机销量1.75万台，同比增长约42%。目前下游基建投资存在较强支撑，且环保升级有利于挖掘机老机型更换。
　　6. 钴产品价格大幅上涨、产业链补库存望超预期
　　7. 疫情导致短视频和社交平台火爆，网友对手机摄像头的要求越来越高，各手机公司在多摄像头、高清像素等方面展开了激烈竞争。统计显示，手机的多摄像头（2个以上）配备率目前已接近90％，镜头模块2018年仅为37亿个，2020年将达到55亿个，到2024-2025年达到80亿个。这导致摄像头材料的需求猛增。水晶光电（002273）是国内光学光电子材料领先厂商，已形成高端光学树脂、3D成像、镜头等完备供应体系。鲁西化工（000830）拥有20万吨/年聚碳酸酯产能

　　二.潜在热点：
　　三大市场热点：
　　国防军工、
　　芯片、
　　医药生物

　　三．今日观点：
　　监管放松，主力肆无忌惮
　　1. 热点：国防军工、芯片、医药生物
　　2. 板块内个股联动性强：上述每个热点板块都是大兵团作战，参与人数多，行动高度一致。
　　3. 持续作战能力强：很多只个股都是5-10个涨停板，少见风险提示，主力拉升个股毫无忌惮，很少被停牌警示，监管放松。
　　4. 长线资金守株待兔，短线资金要敢于追涨市场热点，要敢于赚钱，要敢于数板。


2020年8月04日股市内参 个股淘金早餐


一、周一盘面分析及今日操作策略
昨日大盘高开震荡上涨1.75%，深市几大指数均涨逾2%。权重仅券商勉强跑赢大盘，酿酒、银行和食品等板块垫后，卫星导航+军工、芯片+软件等科技、疫苗、影视概念等则领涨热点题材。个股普涨，涨停板226个，其中一字板26个，涨停被砸个股46个。无跌停板，大跌3%以上个股20个。

市场延续反弹走势，几大指数大幅高开后看似都收光头阳线，但盘中是波澜曲折。盘面大体呈现的是权重搭台，题材唱戏的格局，风格偏向于题材。热点题材主要是军工+导航、芯片+软件等科技、医药+疫苗、科创板、字节跳动、影视等轮番表现，可谓多点开花。结局就是一大堆先涨的票缩量加速而走向了高潮，后涨的军工则是一涨就高潮，从而盘面情绪太过燥热。高潮过后明天分化分歧难免，没涨的还会轮涨，而情绪越高的热点越可能分化，炒久了的医药疫苗及一涨就高潮的军工接力难度可能更大，机会更要注重分化分歧后。

医药股很多票是趋势，太高的票趋势加速后多是持股者的盛宴，太后知后觉地接力宜慎重，没加速的相对稳当些，低位的会有些轮涨气氛。军工主要是北斗的驱动，板块才调整一两天立马强势崛起奠定了后续反复的潜力，主要是短线高潮后后手难把握节奏的问题，之前每次高潮后基本上都不好接力，更何况已经是好几次高潮。科技股则是内在轮动，周五是消费电子，今天则轮到了芯片和软件等，这比当中某个板块一涨就高潮要好，轮动有分歧才能持久和反复。按理来说，指数放量大涨时券商等大金融该出力，然而券商除了尾盘拉了下外基本上没什么动作，说明并非指数行情，已经有资金预期轮动而尾盘提前埋伏，意味着明天涨起来的话也会是抛压重重。

大盘放量大涨，亮点主要不在力度而在量能，若非放量的话盘中的几度跳水就砸下去了。几大指数距前高都已经不远，得需要持续放量才行，前些天是明显缩量的，没那么多量来解放前期的套牢盘而急躁地上冲的话容易摔跤。指数明天还有个惯性冲高，但持续大涨可能性不大，相反容易冲高回落，多点震荡歇整的蓄势才利于走远，今天虽然是大涨，但分时明显是反弹回落的来回折腾，明天上蹿下跳可能会更为激烈。操作上不是大方向的问题，而是得注意下节奏，情绪高潮后短线宜留一半清醒留一半醉，跟风且已经涨高的票宜高抛减仓。短线得注意情绪高潮到分化分歧的节奏演变，明早情绪惯性高昂的话先慎重点，等大分歧后才好找机会。中前排个股很多已经是连续缩量加速或者是准备缩量加速而没有了舒服的接力点，先手躺赢，后手干瞪眼，一旦有几个票情绪不对劲就会影响一大批而引致市场剧烈波动，得提防出现些高位大阴棒的坑。

二、盘中主要热点题材
1、 卫星导航+军工
军工：南岭民爆、银邦股份、中信海直、东安动力、爱乐达、江龙船艇、中航电测、万泽股份、航锦科技、康拓红外、利君股份、精准信息、金盾股份、佳讯飞鸿、航天科技、航天发展、龙溪股份、红相股份、新研股份、中国海防、中航高科、西仪股份、航天电器
卫星导航：北斗星通、合众思壮、天奥电子、启明信息、中国卫星、北方导航、华测导航、烽火电子、多伦科技、中国卫通、欧比特、波导股份、中科星图
无人机：长鹰信质、洪都航空、神剑股份、航天彩虹
次新+军工：天箭科技、北摩高科、中船汉光
军工+超材料：光启技术、泰豪科技

2、 医药医疗
医药：奇正藏药、易明医药、华神科技、莱美药业、亚宝药业、一品红、山河药辅、上海医药、东诚药业、罗欣药业、安迪苏
医疗：创新医疗、荣泰健康、冠昊生物、振德医疗
医疗检测：昌红科技、明德生物、达安基因
新冠疫苗：西藏药业、复星医药、华兰生物
疫苗注射器：万邦德、三鑫医疗、康德莱
疫苗冷链：英特集团、澳柯玛、鹭燕医药
疫苗瓶：正川股份、浩物股份、东风股份
药品包装材料：阿科力、仙鹤股份
疫苗生产用填料：蓝晓科技
次新+狂犬疫苗：康华生物
血制品：博晖创新

3、 芯片：经纬辉开、北方华创、新莱应材、至纯科技、中国长城、紫光国微、鼎龙股份
4、 字节跳动：凯撒文化、美盛文化、环球印务、宣亚国际、省广集团、华软科技
5、 其他
有色：东方锆业、华钰矿业、金岭矿业、中钢天源、中色股份
次新：雪龙集团、甬金股份、双飞股份、盛视科技、赛伍技术
深圳本地：新城市、深赛格、南山控股、深振业A、深圳机场
东莞本地：东莞控股、国立科技、粤宏远A、祥鑫科技
影视：华谊兄弟、北京文化、思美传媒、光线传媒
汽车：一汽富维、广汇汽车、豪能股份、隆盛科技
软件：恒华科技、科创信息、中国软件、中新赛克
食品：梅花生物、金丹科技、妙可蓝多、来伊份
物流：嘉友国际、音飞储存、宏川智慧
锂电：天际股份、星云股份、赢合科技
业绩：索通发展、良信电器、南京公用
农业：隆平高科、辉隆股份、雪榕生物
光伏：鄂尔多斯、安彩高科、南玻A
免税+深圳本地：盐田港、深物业A
业绩+苹果：环旭电子、赛腾股份
5G：太辰光、广和通、铭普光磁
西藏本地：西藏旅游、高争民爆
股权变更：鼎捷软件、恒丰纸业
光刻胶：光华科技、雅克科技
精装修：三棵树、东易日盛
油气：神开股份、国际实业
券商：中原证券、华安证券
OLED：同兴达、激智科技
光伏玻璃+深圳：海南发展
杀菌机器人：中元股份
多元金融：中航资本
蚂蚁金服：内蒙君正
跨境电商：焦点科技
数字货币：数字认证
月桂二酸：新日恒力
智能制造：海天精工
开板新股：首都在线
新疆本地：新疆火炬
医废处理：润邦股份
Mini LED：鸿利智汇
金刚线：三超新材
阻燃剂：万盛股份
智慧社区：安居宝
私有化：海尔智家
水产：中水渔业
环保：农尚环境
免税：岭南控股
电竞：浙数文化
收购：好莱客

三、游资和机构龙虎榜
睿创微纳（ 688002 ）：二机构买1.44亿
深圳机场（ 000089 ）：四机构买1.89亿
易明医药（ 002826 ）：三个交易日一机构买790万
万泰生物（ 603392 ）：三个交易日二机构买1.86亿
万盛股份（ 603010 ）：三个交易日一机构买6582万
昊海生科（ 688366 ）：二机构买1754万，一机构卖1715万
传艺科技（ 002866 ）：三机构买4106万，三机构卖7344万
华凯创意（ 300592 ）：二机构买1108万，一机构卖1012万
三棵树（ 603737 ）：三个交易日三机构买7637万，二机构卖7584万
海南发展（ 002163 ）：三个交易日一机构买4921万，三机构卖1.39亿
中船汉光（ 300847 ）：银河惠州淡水及中建投武汉中北路游资封板，一机构买177万
紫光国微（ 002049 ）：南京南京大钟亭及中信上海溧阳路游资封板，一机构买8121万
隆平高科（ 000998 ）：华泰上海江宁路及中建投杭州庆春路游资封板，二机构买1.51亿
中国长城（ 000066 ）：国君南京太平南路及华泰深圳益田路游资封板，一机构买8470万
首都在线（300846）：招商北京安外大街及中信北京远大路游资封板，一机构买1244万
华兰生物（ 002007 ）：财通杭州创意路游资封板，三机构买2.13亿，一机构卖6613万
航天发展（ 000547 ）：财通杭州上塘路游资封板，一机构买3417万，一机构卖448万
鄂尔多斯（ 600295 ）：广发西安南广济街及银河北京中关村大街游资封板
省广集团（ 002400 ）：光大北京金融大街及国君南京太平南路游资封板
航锦科技（ 000818 ）：广发深圳民田路及中信上海漕溪北路游资封板
达安基因（ 002030 ）：中泰深圳后海大道及国君杭州心中路游资封板
北斗星通（ 002151 ）：上海南京致远路及广发江门万达广场游资封板
泰豪科技（ 600590 ）：安信广州凤凰北路及华泰深圳益田路游资封板
仙鹤股份（ 603733 ）：华鑫杭州飞云江路及申万衢州县西街游资封板
中科星图（ 688568 ）：中信上海分公司及天风福华路游资封板
雪龙集团（ 603949 ）：华泰总部及国都济南分公司游资封板


【上证内参】中证早知道（08.04）


　　【今日导读】
　　○摄像头材料严重缺货、企业以吨为单位增加库存
　　○人民银行成立金融科技公司、技术驱动金融创新
　　○鸡蛋价格一个月飙涨逾六成、蛋鸡养殖全面盈利
　　【中证头条】
　　摄像头材料严重缺货、企业正以吨为单位增加库存
　　疫情导致短视频和社交平台火爆，网友对手机摄像头的要求越来越高，各手机公司在多摄像头、高清像素等方面展开了激烈竞争。统计显示，手机的多摄像头（2个以上）配备率目前已接近90％，镜头模块2018年仅为37亿个，2020年将达到55亿个，到2024-2025年达到80亿个。这导致摄像头材料的需求猛增。
　　点评：智能手机镜头材料是在聚烯烃和聚碳酸酯等通用的石化原料中加入光电树脂，产能主要掌握在三菱气体化学、三井化学等少数几家日本大企业手中，具有很强的垄断能力。为了避免影响手机的设计自由度，需要造出又薄、透明度又高而且易入模的树脂，有制造能力的企业有限。业内人士分析，镜头材料特别是高端光电树脂的短缺将持续至少2年以上。
　　水晶光电（002273）是国内光学光电子材料领先厂商，已形成高端光学树脂、3D成像、镜头等完备供应体系。
　　鲁西化工（000830）拥有20万吨/年聚碳酸酯产能。
　　【中证聚焦】
　　央行成立金融科技公司、技术驱动金融创新
　　天眼查信息显示，近日，央行旗下金融科技公司“成方金融科技有限公司”正式成立，注册资本200780万人民币，由中国人民银行征信中心、中国人民银行清算总中心以及央行全资控股的中国金币总公司、中国金融电子化公司、中国印钞造币总公司共五家央行系公司出资建立，法定代表人为张永福。
　　点评：金融科技是技术驱动的金融创新。2019年8月，央行正式披露了《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，随着这个领域有了顶层设计的第一份科学、全面的三年发展规划，相关政策也紧密出台，开启了金融科技行驶的列车。机构指出，随着以银行为代表的金融核心系统建设启动，金融科技千亿级市场已启动。
　　A股相关概念股主要有汇金股份（300368）、润和软件（300339）等。
　　【要闻精选】
　　○8月3日，人民银行召开2020年下半年工作电视会议。会议要求，积极稳妥推进法定数字货币研发。
　　○北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其表示，已经着手下一代北斗建设。
　　○工信部：开展2020年网络安全技术应用试点示范工作。
　　○7月财新中国制造业PMI升至52.8，为九年半来最高。
　　○发改委：做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作。
　　○近日，华为在苏州举办华为自动驾驶网络技术峰会，并宣布成立华为数通自动驾驶网络联合实验室。
　　【产经透视】
　　鸡蛋价格一个月飙涨逾六成、蛋鸡养殖全面盈利
　　统计数据显示，截至7月29日，全国主产区鸡蛋均价上涨至3.99元/斤，较月初上涨1.61元/斤，累计涨幅达67.65%，尤其是在下旬，涨势进一步加大，部分地区日度上涨幅度达0.2-0.3元/斤，目前除东北以及河北部分地区外，其他产区多已上涨至4元/斤以上，蛋鸡养殖全面进入盈利状态。
　　点评：业内人士称，随着疫情防控进入常态化，市场对鸡蛋的需求已渐渐恢复，目前蛋价回调也属正常。随着中秋、国庆临近，鸡蛋将进入传统的消费旺季，预计蛋价近期仍有一定上涨空间。
　　A股相关概念股主要有天马科技（603668）、民和股份（002234）等。
　　【公司动向】
　　星网宇达（002829）签2.19亿元军用无人机合同。
　　横店东磁（002056）年产1.6GW高效晶硅电池项目投产。
　　汇顶科技（603160）宣布完成收购德国芯片设计公司DCT。
　　安利股份（300218）公告，苹果及其相关代工企业按月滚动下达订单，8月份订单额2200万元左右。
　　北汽蓝谷（600733）拟向北汽集团等定增募资不超55亿元，用于ARCFOX品牌高端车型开发及网络建设项目、5G智能网联系统提升等项目。
　　8月3日，搭载广和通（300638）FM150 5G模组的研华科技5G SD-WAN边缘网络应用平台FWA-1112VC和FWA-1212VC正式发布。
　　雄韬股份（002733）自主研发的国内最大功率氢燃料电池发动机将在大同批量生产。
　　南山铝业（600219）控股股东及其关联企业之部分员工筹划增持公司股份，预计总规模不超4亿元。
　　华东重机（002685）拟引入某国有企业战略投资方。
　　东富龙（300171）在互动平台表示，公司预灌封生产线可用于疫苗、单抗、小分子肝素、胰岛素、玻尿酸等各种无菌产品的生产和包装。
　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾2亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超2亿元，分别是隆平高科（000998），净买入额2.79亿元；中国长城（000066），净买入额2.58亿元。
　　◆隆平高科第一大买入席位机构专用，买入额1.07亿元。
　　○北上资金今日净流出1.95亿。中国中免净卖出10.65亿，立讯精密净卖出4.07亿，五粮液净卖出4.02亿，财通证券净卖出3.95亿。北上资金净买入沃森生物、格力电器等，分别净买入2.63亿元、3.38亿元。
　　【新股申购】
　　○锋尚文化：申购代码300860，顶格申购需配市值5.00万元，申购上限0.50万股，申购价格138.02元，公司主营文化创意。
　　○美畅股份：申购代码300861，顶格申购需配市值7.50万元，申购上限0.75万股，申购价格43.76元，公司主营电镀金刚石线。


【上证内参】时报早知道（08.04）


　　【资讯导读】
　　>地热开发央企港股一月翻倍、“十四五”规划专章聚焦地热能
　　>国内丁二烯价格1个月大涨38%、相关公司盈利能力增强
　　>钴产品价格大幅上涨、产业链补库存望超预期
　　>丹邦科技：研发的多层石墨烯碳基薄膜材料有隐身屏蔽功能
　　>莱宝高科：公司车载触摸屏8-10 月订单需求逐步攀升
　　【今日头条】
　　>地热开发央企港股一月翻倍、“十四五”规划专章聚焦地热能
　　7月初至今，港股中国地热能（8128）股价上涨超过90%，期间最高涨幅达200%。公司是央企中国节能环保集团旗下地热能开发平台，自主掌握地热采集技术，业务涵盖地热开发全产业链。受益于毛利及收入增长，公司上半年扭亏为盈。据了解，地热能“十四五”规划将作为可再生能源“十四五”规划的专题章节，目前初稿已完成，正根据业界论证意见修改完善。初稿提出，将打造雄安新区地热产业高质量发展样板，占领全球行业制高点。
　　业内认为，地热能具有供能持续稳定、高效循.环利用、可再生等优点。同时，中国地热能资源丰富，但资源探明率和利用程度较低，开发利用潜力很大。通过科学利用，可高效减少温室气体排放、有效治理雾霾天气，改善生态环境。法国调研公司ReportLinker最新报告称，未来7年全球地热能市场有望从“预热”进入“火热”，中国将成为引领趋势的关键国家。今年以来，浙江、陕西、山东、江苏、河北等省份相继出台政策推动地热能对工业和民用建筑进行集中供暖（冷）。随着相关“十四五”规划出台，地热能开发将进入爆发式增长。
　　石化机械（000852）是中石化集团唯一的油气技术装备研发、制造、技术服务企业，中石化旗下新星公司将雄县打造成为全国首座地热供暖“无烟城”；
　　汉钟精机（002158）螺杆压缩机供货国内主流地源热泵企业。
　　【投资聚焦】
　　>国内丁二烯价格1个月大涨38%、相关公司盈利能力增强
　　据百川数据显示，7月国内丁二烯市场行情大幅上涨，下半月涨势尤其明显。截止7月30日，国内丁二烯现货价格达到4750元/吨，近两周上涨22%，7月累计上涨38%。
　　业内认为，本轮国内丁二烯价格上涨主要原因包括：外盘价格上涨、国内部分装置停车以及下游开工率较高。全球范围内丁二烯价格上涨，主要原因是石脑油价格上行以及亚洲地区丁二烯现货供应偏紧。截止7月30日，韩国FOB丁二烯中间价达到480美元/吨，近两周上涨26%，7月累计上涨45%。7月以来，国内多家丁二烯装置检修，这对国内丁二烯供给造成一定影响，在外盘价格持续上涨下，也在一定程度上助力国内产品价格持续上行。下游顺丁橡胶、丁苯橡胶等较高的开工率也在需求端对丁二烯价格上涨形成支撑。券商认为，在原料价格涨幅有限下，丁二烯价格上涨带动产品盈利能力增强。
　　拥有丁二烯产能的上市公司中：
　　齐翔腾达（002408）拥有15万吨/年丁二烯产能，
　　华锦股份（000059）拥有10万吨/年丁二烯产能。
　　>钴产品价格大幅上涨、产业链补库存望超预期
　　7月以来，国内钴产品市场价格价大幅上涨，近日呈现加速上涨态势，无锡电子盘钴价指数7月以来累计涨幅已近20%，电解钴、硫酸钴、氯化钴价格累计涨幅均近10%。据上海有色网最新数据，8月3日，电解钴均价26.75万元/吨，较上一日上涨1.13%；四氧化三钴均价报19.0万元/吨，较上一日上涨1.60%，氧化钴均价报18.75万元/吨，较上一日上涨1.63%。国际MB钴价小幅上涨，标准级MB钴价报13.75-14.2美元/磅，合金级MB钴价报13.9-14.2美元/磅。目前钴原料供应紧张，电解钴主流供应商库存较低惜售。
　　长江证券认为，钴是窄周期的高弹性品种，在供需紧平衡状态下，需额外关注库存和投机需求对价格的边际扰动。需求修复较好下，产业链补库幅度超预期。库存是个结果，低位库存往往意味着对未来悲观预期较为充分的释放，如果叠加需求预期扭转，则往往会起到放大需求恢复幅度的作用。预计8、9月，产业链会开启补库行为。电钴收储预期升温下，投机需求推波助澜。由于电钴具备一定的金融属性，加之无锡盘期货交易可带动期现联动，因此电钴极易被囤货和控盘。收储预期的升温发酵或助推产业链的囤库补库行为，一定程度上加剧钴价波动的幅度和级别。当前低库存水平下，供给紧缩+需求回暖+收储预期催化，钴价有望反弹至30万/吨以上。
　　可关注，寒锐钴业（300618）、华友钴业（603799）等钴领域相关公司。
　　【独家参考】
　　>丹邦科技：研发的多层石墨烯碳基薄膜材料有隐身屏蔽功能
　　丹邦科技（002618）在互动平台上表示，公司研发的多层石墨烯碳基薄膜材料具有隐身、屏蔽功能，可以避免或减轻城市广播电视等发射塔对电磁波辐射、城市电工、医疗射频、移动电话等的电磁辐射污染，在航天、军事领域、通讯基站工程方面效果极佳。如：用于大型战斗机、遮挡篷布或士兵服装等。因其电磁屏蔽效果极佳，不仅能满足吸波材料“薄、轻、强”的要求，还兼有力学、电磁学、磁损耗和电损耗性能，作为新型隐身材料在我国航空、航天国防领域具有重大应用前景。公司TPI碳化膜的客户认证工作公司已在积极推进之中，目前主要的认证对象为国内及国外的电子产品制造商。
　　>莱宝高科：公司车载触摸屏8-10、月订单需求逐步攀升
　　莱宝高科（002106）最新的调研披露，今年2月至今，公司车载触摸屏订单需求呈现持续较为旺盛的态势，近期车载触摸屏出货量约为每月 8 万块至 10 万块，主要得益于公司车载触摸屏产品项目日益增加的数量积累，且进入量产阶段的车载触摸屏项目逐步增加，以及去年至今公司车载触摸屏客户的持续有效开发。公司车载触摸屏的订单需求良好，8-10 月订单需求逐步攀升，至10月订单需求可能达到 130k/m-150k/m。受全球新冠肺炎疫情影响，远程办公、在线教育的需求短时间内增长，触控笔记本电脑需求相应有一定幅度的增长，公司主导产品笔记本电脑用触摸屏的需求自 2020 年 2月起逐月攀升。公司生产经营情况正常，从目前需求情况来看，至今年 10 月，该类产品订单需求持续较为旺盛，公司面临较大的交付压力，正在采取积极措施，努力满足客户的订单需求。预计公司2020年下半年将有多款SFM及GMF结构的电容式触摸屏产品逐步批量供应。
　　【财经要闻】
　　>国家粮食和物资储备局：优质粮食工程重点示范企业将获信贷支持。
　　>国家中小企业发展基金开选首批子基金。
　　>央行：积极稳妥推进人民币国际化和资本项目可兑换；下半年积极稳妥推进法定数字货币研发。
　　>发改委：做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作。
　　>日本银行将对中央银行发行的数字货币进行实证试验。
　　>广东：加快推动5G网络建设 各地市9月底前出台5G基站专项规划。
　　>20多家钢厂涨价，钢价阶段性反弹。
　　【公告淘金】
　　华峰测控（688200）上半年净利润同比增长135.37%。
　　南山铝业（600219）控股股东南山集团及其关联企业部分员工拟通过信托计划增持不超10%。
　　北汽蓝谷（600733）拟定增募资55亿元，用于ARCFOX品牌高端车型开发及网络建设等项目。
　　健帆生物（300529）血液净化设备获得医疗器械注册证。
　　复星医药（600196）盐酸乙胺丁醇片通过仿制药一致性评价。
　　大博医疗（002901）公司产品获得发明专利证书。
　　星网宇达（002829）与某军队客户签订2.19亿元军用无人机订货合同。约占公司最近一个经审计会计年度营业总收入的54.98%。
　　三特索道（002159）与凯撒旅业近期签署战略合作协议。
　　达实智能（002421）与深投控签署战略合作协议。
　　【热点数据】
　　>9只个股遭北向资金连续净卖出
　　周一北向资金合计成交1283.91亿元，成交净卖出1.95亿元。上榜深股通及沪股通活跃股榜个股合计成交238.13亿元，净卖出金额36.16亿元。上榜的成交活跃股中，有15股遭北向资金成交净卖出，中国中免（601888）净卖出为10.65亿元，净卖出金额居首；立讯精密（002475）净卖出4.07亿元，净卖出金额位居其后。从近期净卖出情况看，有9股已被北向资金连续净卖出，中国中免（601888）已连续11日获净卖出，期间累计成交金额225.56亿元，成交净卖出50.99亿元。五粮液（000858）、伊利股份（600887）、中信证券（600030）、东方财富（300059）等个股遭北向资金连续3天以上净卖出。
　　【资金风向】
　　>市场震荡上涨、机构买入深圳机场
　　周一，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨1.75%报3367.97点，深成指涨2.40%报13964.56点，创业板指涨2.63%报2868.88点。两市共计成交13339亿元，较上个交易日增加1879亿元。盘面上，国防军工、国产航母、卫星导航、无人机、深圳国资改革等板块涨幅居前；丙烯酸、黄金概念、银行、白酒概念等板块表现略差。
　　机构买入上，机构净买入前三的是深圳机场（000089）、万泰生物（603392）、隆平高科（000998），金额分别是1.89亿元、1.86亿元、1.50亿元。其中，深圳机场获4个机构买入，买入总额为1.89亿元。8月深圳特区成立40周年，深圳机场触及涨停。公司实控人为深圳市国有资产监督管理委员会，属于地方国资委，其最终持有公司股票116832.34万股，占总股本的56.97%。
　　【新股申购】
　　锋尚文化：申购代码300860，发行价格138.02元/股，发行市盈率41.2倍。可比公司：风语筑（603466）。
　　美畅股份：申购代码300861，发行价格 43.76元/股，发行市盈率46.09倍。可比公司：三超新材（300554）。

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今日股市行情操盘必读：8月4日股市猛料点评与黑马追


　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　二、机构情报及市场机会前瞻：电竞、流感疫苗
　　1、【五大机构情报】
三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、正川股份（603976）：长江上海东明路及华泰杭州解放东路游资封板
　　2、海尔智家(600690)、永新股份(002014)

　　一、全球财经要闻消息面
　　新华社：中共中央政治局7月30日下午就加强国防和军队现代化建设举行第二十二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，强国必须强军，军强才能国安。实现中华民族伟大复兴，必须统筹发展和安全、富国和强军，确保国防和军队现代化进程同国家现代化进程相适应，军事能力同国家战略需求相适应。当前和今后一个时期是国防和军队现代化建设的关键时期，要奋力推进国防和军队现代化建设。


　　央行网站：2018年4月《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布以来，资管乱象得到有效遏制，影子银行风险显著收敛。按照既有工作安排，资管新规过渡期将于2020年底结束。考虑到今年以来新冠肺炎疫情对经济金融带来的冲击，金融机构资产管理业务规范转型面临较大压力。为平稳推动资管新规实施和资管业务规范转型，人民银行研究决定，资管新规过渡期延长至2021年底。


　　中信证券：预计8月份市场依然处于向上有海外扰动制约，向下有基本面和宏观流动性支撑的均衡状态中；同时，市场流动性整体保持平衡，政策宽松的共识也将重新凝聚。期间市场受到的任何冲击，都是入场并布局下一轮上涨的宝贵时机。配置上建议关注3条主线：中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头；景气持续改善的可选消费板块；美元走弱和供给受疫情影响下，有涨价预期的部分有色金属板块。


　　证·券·时·报·：7月31日，最高人民法院正式发布《关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》，自公布之日起施行。证监会首席律师焦津洪表示，我国证券市场投资者已经达到1.67亿，其中95%以上为中小投资者。当受到证券违法行为侵权时，由于非常分散、自身索赔金额较小等原因，许多中小投资者往往会放弃权利救济，不想诉、不愿诉、不能诉现象突出。推动证券集体诉讼的落地实施，可以有针对性地解决这一难题。


　　央视新闻：根据美国福克斯电视台8月2日的报道，微软和TikTok正在同白宫协商，避免特朗普全面封禁TikTok。


　　中国基金报：截至7月31日，7月份新基金发行规模达到5389.4亿元。这个月度新基金发行规模创出历史新高，超越上一轮牛市2015年5月份的发行规模。若市场还能走牛，今年新基金发行还将延续火爆。


　　证·券·时·报·：7月30日，国家发展改革委召开上半年发展改革工作视频会议。会议强调，要突出工作重点，着力稳定经济运行，细化落实扩大内需促进形成强大国内市场的政策举措，坚定不移扩大对外开放，确保如期实现脱贫目标，力保产业链供应链稳定，全力保障粮食能源安全，大力推进重点改革任务，实施好区域城乡重大战略，强化就业民生保障。


　　中国政府网：国务院办公厅发布《关于支持多渠道灵活就业的意见》。《意见》要求，把支持灵活就业作为稳就业和保居民就业的重要举措，坚持市场引领和政府引导并重、放开搞活和规范有序并举，清理取消对灵活就业的不合理限制，强化政策服务供给，创造更多灵活就业机会，激发劳动者创业活力和创新潜能，鼓励自谋职业、自主创业，全力以赴稳定就业大局。


　　统计局：7月，制造业PMI为51.1%，比上月上升0.2个百分点，连续5个月位于临界点以上；非制造业PMI为54.2%，比上月回落0.2个百分点，继续保持在临界点以上。


　　外管局：6月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入15727亿元，支出13288亿元，顺差2439亿元。其中，货物贸易收入14417亿元，支出11239亿元，顺差3178亿元；服务贸易收入1310亿元，支出2049亿元，逆差739亿元。


　　央行：8月1日，隔夜shibor报1.7880%，上涨41.90个基点。7天shibor报2.2360%，上涨5.30个基点。3个月shibor报2.5930%，上涨0.30个基点。



　　中国水泥网：7月30日，长三角沿江地区熟料价格通知上调20元/吨。目前上峰水泥已发布涨价通知，海螺水泥、南方水泥等企业预计也将跟进上调，具体通知未出。分析人士称，此次熟料价格上调主要原因为梅雨天气结束，水泥市场需求恢复。同时市场消息称，8月长三角水泥价格有可能迎来上调。近一个月来，水泥建材板块已'闻风而动'，板块指数7月涨幅达23.51%。


　　证·券·时·报·：近日，国家能源集团首家全资基金管理公司--国华投资开发资产管理(北京)有限公司在北京揭牌运营。该公司将聚焦清洁能源产业链，按照市场化运作的方式开展股权投资，重点支持风电、光伏等现有产业，培育氢能、储能、综合智慧能源等新兴产业，有效开创氢能母基金、新能源母基金以及并购基金、地企合作基金等在内的多层次、广范围的基金业务布局。


　　澎湃新闻：电影《八佰》定档今年8月21日。根据剧情简介，电影《八佰》讲述了1937年淞沪会战末期，国民革命军第88师524团留守上海四行仓库，与租界一河之隔，孤军奋战4昼夜，造就了罕见的被围观的战争；为壮声势，四百人对外号称八百人。此前在上海国际电影节的论坛上就传出该片要上映的消息。值得一提的是，《八佰》是中国电影人首次完成全片IMAX摄影机拍摄的尝试。


　　中国证券报：受第三财季业绩超市场预期影响，美国当地时间7月31日，苹果股价大涨逾10%。此外，北京时间8月1日，苹果又曝出爆炸性消息。对于众多中小型游戏开发商和苹果手机游戏玩家来说，这不是一个好消息。据媒体报道，8月1日起，苹果对中国大陆地区无版号游戏进行下架。七麦数据显示，截至北京时间8月1日中午12时，苹果仅半天就从中国区App Store中下架了逾2.6万款游戏。


　　IDC:第二季度，全球智能手机出货量同比下降16.0%，各公司智能手机出货量总计2.784亿部。华为仍居榜首，三星是市场份额前五名的手机厂商中出货量降幅最大的一家。在市场行情普遍下滑的情况下，苹果凭借新iPhoneSE的发布逆势同比上涨11.2%。OPPO市场份额重返前五。


　　第一商用车网：2020年7月，我国重卡市场预计销售各类车型超过14万辆，环比下滑16%，同比增长89%，这个涨幅，也意味着4、5、6、7月份重卡销量的月均涨幅达到70%左右。超过14万辆这个数据，也创造了重卡行业7月份销量的新高，比上一个历史记录--2017年7月份9.02万辆的销量水平多出了5万多辆。


　　证监会：7月30日，中国证监会召开2020年系统年中工作会议暨警示教育大会。会议强调，坚持标本兼治，坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战、持久战。加强风险研判，强化对杠杆资金的监测，防范和打击体系化、规模化场外配资，努力走在市场曲线的前面，促进资本市场平稳发展。加大私募基金风险防范和监管，加快推动出台《私募基金条例》，出台私募基金规范经营的底线要求，稳妥推进高风险个案处置。



　　财政部：自2019年4月起至2019年末，瑞幸咖啡公司通过虚构商品券业务增加交易额22.46亿元，虚增收入21.19亿元(占对外披露收入51.5亿元的41.16%)，虚增成本费用12.11亿元，虚增利润9.08亿元。财政部、市场监管总局、证监会将依法对瑞幸咖啡境内运营主体及相关责任人、协助造假及帮助虚假宣传的多家第三方公司、两家新三板关联公司及相关责任人予以行政处罚。相关责任主体如涉嫌犯罪的，将依法移送公安司法机关进一步追责。



　　【期指】
　　期指三个品种全线上扬，但涨势有所分化，其中IC表现突出，主力合约涨幅达到5.03%，IF紧随其后，主力合约涨幅也超过4%，IH则相对滞涨，主力合约仅上涨2.82%。基差方面，与前一周相比，IF和IC贴水双双收窄，主力合约分别贴水35.45点和63.67点，IH贴水略有扩大，主力合约贴水16.14点。

　　量能方面，市场活跃度持续提升，期指继续增仓，上周三个品种持仓共计增加15383手，总持仓升至50万手之上，再创历史新高。但期指各品种持仓出现增减不一的情况，其中IF持仓增加6739手，至198556手，IH减仓898手，持仓降至79805手，IC增仓近10000手，持仓升至228153手。

　　主力持仓方面，由于走势呈现差异化，各品种主力持仓变化也不尽相同。其中IF多空主力双双增仓，多头增6774手，空头增5725手，净空持仓小幅降至21873手；IH主力持仓小幅下滑，多头减89手，空头减188手，净空持仓降至8666手；IC多空主力均增仓6000余手，多头增6916手，空头增6285手，净空持仓降至20332手。



　　【A股气象预测】
　　综合来看，8月3日星期一股市气象预期：阳。

二、机构情报及市场机会前瞻
【五大机构情报】
　　【私募】这种估值分化的局面长期持续的概率并不大，而且近期美元指数持续杀跌，估值修复应该会利好强调期的方向。此外，8月份将是半年报密集披露期，在这段时间，会有一些企业特别是成长类的科技企业业绩会被证伪，因此成长股有出现分化的可能。


　　【公募】8月份可以预期的最大风口应该是深圳板块。8月26日，深圳将迎来经济特区40周年。在此之前，由于相应的宣传并未全面铺开，因此深圳板块此前的整体涨幅并不算大。直到近期，深圳及周边城市土地规划、地产政策等发生变化，深圳本地关键岗位出现人事调整，市场才慢慢地热起来。分析人士认为，若有超预期的40周年大礼包出现，深圳本地股有可能会成了市场上"最靓的仔"！

　　【热点板块前瞻】









三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
七彩化学（300758）：四机构买1.07亿

山东海化（000822）：一机构买1845万

重药控股（000950）：一机构买1172万

湘佳股份（002982）：一机构买1057万

东安动力（600178）：一机构买1360万

传艺科技（002866）：三个交易日四机构买8237万

中亚股份（300512）：三个交易日二机构买5517万

康华生物（300841）：二机构买2.00亿，一机构卖2421万

北方华创（002371）：四机构买5.39亿，二机构卖4845万

鼎捷软件（300378）：三个交易日二机构买1.11亿，一机构卖4803万

林洋能源（601222）：三个交易日四机构买3.11亿，二机构卖6435万

宣亚国际（300612）：三个交易日二机构买3484万，一机构卖2505万

省广集团（002400）：国君南京太平南路及招商深圳后海游资封板，一机构买2011万

鄂尔多斯（600295）：华泰无锡金融一街及中信慈溪慈甬路游资封板，一机构买1119万

凯撒文化（002425）：国君成都北一环路及国盛南昌金融大街游资封板，一机构买2713万

景峰医药（000908）：上海杭州登云路游资封板，一机构买880万，一机构卖929万

信维通信（300136）：国君上海江苏路游资封板，一机构买1.43亿，二机构卖1.21亿

星徽精密（300464）：国信深圳振华路游资封板，二机构买5120万，一机构卖1701万

领益智造（002600）：东方上海银城中路游资封板，一机构买8131万，一机构卖3268万

瑞普生物（300119）：华泰北京东三环北路及国君南京太平南路游资封板，三机构卖9577万

海汽集团（603069）：兴业陕西分公司及华泰深圳益田路游资封板，一机构卖3086万

鄂武商A（000501）：华泰上海江宁路及兴业成都航空路游资封板，一机构卖1.05亿

奇正藏药（002287）：国君南京太平南路及招商深圳工业三路游资封板

易明医药（002826）：招商北京安外大街及中建投佛山南海城游资封板

南京公用（000421）：光大宁波解放南路及华鑫上海分公司游资封板

四环生物（000518）：华泰太原体育路及上海苏州干将西路游资封板

锦龙股份（000712）：西南深圳滨河大道及海通北京南大街游资封板

经纬辉开（300120）：东兴上海肇嘉浜路及广发上海东方路游资封板

沃森生物（300142）：光大北京金融大街及广发上海东方路游资封板

正川股份（603976）：长江上海东明路及华泰杭州解放东路游资封板

科思股份（300856）：长城如皋海阳路及东海宁波达升路游资封板

大湖股份（600257）：华鑫杭州城星路及申万上海余姚路游资封板

金达威（002626）：中信上海溧阳路及华泰太原体育路游资封板

仙鹤股份（603733）：华泰总部及华泰扬州文昌中路游资封板


　　【机构评级变动】

序号        股票代码        股票简称        报告名称        原文评级        评级变动        机构        近一月个股研报数        行业        日期
序号        股票代码        股票简称        报告名称        原文        评级        机构        近一月        行业        日期
                                   评级        变动                 个股研                  
                                                              报数                  
1        600690        海尔智家        重大资产购买事件点评：私有化获实质性进展，长期运营效率提升可期        买入        维持        西部证券        7        家电行业        2020-8-3
2        600885        宏发股份        2020年半年报业绩点评：2020H1业绩表现稳健，下游逐渐回暖        增持        维持        新时代证券        14        电子元件        2020-8-3
3        603108        润达医疗        事件点评：IVD综合服务商龙头，后疫情时代凸显企业价值        买入        首次        国海证券        2        医药制造        2020-8-3
4        603505        金石资源        2020年中报点评：Q2业绩环比提升，看好公司长期发展        买入        首次        民生证券        3        材料行业        2020-8-3
5        600456        宝钛股份        中报点评：高端钛材占比提升带来业绩增长        买入        维持        民生证券        6        有色金属        2020-8-3
6        2600        领益智造        2020年中报点评：中报业绩符合预期，轻装上阵回归增长        买入        首次        西南证券        9        电子元件        2020-8-2
7        688158        优刻得        2020年半年报点评：业绩符合预期，盈利能力有望改善        增持        首次        西南证券        2        电子信息        2020-8-2
8        2706        良信电器        国金证券-新能源、5G建设助力二季度营收大幅提速-200801        买入        维持        国金证券        5        输配电气        2020-8-2
9        2242        九阳股份        乘风破浪的九阳        买入        维持        西南证券        2        家电行业        2020-8-2
10        601668        中国建筑        重大事件快评：新签订单回暖，业绩稳健向好        买入        维持        国信证券        1        工程建设        2020-8-2
11        603283        赛腾股份        再看赛腾股份半导体设备业务：寻找中国的KLA        买入        维持        华西证券        4        专用设备        2020-8-2
12        600276        恒瑞医药        业绩逐季恢复，研发投入持续强化        买入        维持        广发证券        2        医药制造        2020-8-2
13        300638        广和通        里程碑：收购Sierra车载前装资产，物联网强者开启优质成长的第二阶段        买入        调高        天风证券        9        通讯行业        2020-8-2
14        300037        新宙邦        2020年半年报点评：业绩超预期，再融资增强业务梯次布局        增持        维持        国信证券        16        材料行业        2020-8-2
15        600885        宏发股份        二季度环比显著改善，中报业绩略超预期        增持        维持        中银证券        14        电子元件        2020-8-2
16        600885        宏发股份        Q2业绩超预期，高压直流继电器蓄势待发        买入        维持        太平洋        14        电子元件        2020-8-2
17        603707        健友股份        拥中美欧28项上市批文，注射剂主业初长成        买入        维持        国金证券        5        医药制造        2020-8-2
18        2706        良信电器        下游行业全面复苏，优质低压电器厂商成长加速        买入        维持        国盛证券        5        输配电气        2020-8-2
19        2312        三泰控股        三泰控股深度报告：公司转型磷化工，业绩持续改善        增持        首次        川财证券        4        化工行业        2020-8-2
20        300315        掌趣科技        掌趣科技首次覆盖报告：移动游戏龙头归来，多个国际化IP引领海内外业务协同发展        买入        首次        新时代证券        6        电子信息        2020-8-2

　　【永新股份(002014)】2020年中报点评：收入增长提速油价下跌利润弹性显现】
　　上海申银万国证券研究所7月31日给予永新股份(002014)买入评级。

　　塑料软包龙头长期经营稳健，员工持股及限制性股票激励计划进一步激活员工积极性。凭借在行业内的长期经营竞争优势，技术、管理能力及客户资源的积累，此次产能扩张，未来有望长期受益于行业整合趋势。该机构维持2020-2022年归母净利的盈利预测为3.07亿元、3.53亿元和4.05亿元，当前股价（11.00元）对应2020-2022年?的PE分别为18倍、16倍和14倍。公司下游偏日用消费品，经营具有类消费品属性；公司经营性净现金流持续高于净利润，近5年平均现金分红率76%；估值具备安全边际，维持买入！

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次增持评级。

　　【海尔智家(600690)】：卡奥斯出表聚焦主业期待治理改善效率提升
　　上海申银万国证券研究所7月31日给予海尔智家(600690)买入评级。

　　私有化海尔电器加速，公司治理改善估值重塑可期。公司私有化海尔电器及联交所主板上市进程提速，该机构看好公司零售渠道和产业平台关系理顺后治理效率改善，洗衣机和热水器业务回归统一平台、强化智慧家居套系化能力，同时海尔电器账面现金利用效率提高、有利于减轻海尔智家利息负担。考虑到潜在交易的不确定性，该机构继续维持公司2020-2022年盈利预测，预计归母净利润分别为83.3亿元，95.6亿元和105.5亿元，分别同比增长1.5%、14.7%和10.4%，对应EPS 1.27元/股、1.45元/股和1.60元/股，动态市盈率分别为14倍、12倍和11倍，维持"买入"投资评级。

　　该股最近6个月获得机构57次买入评级、11次增持评级、7次强推评级、3次强烈推荐-A评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。


（独家）今日股市上市公司重磅新闻全览08.04


　　导读：
　　全国门店超5000家 老百姓全资子公司却因卖劣药被罚
　　ST步森上半年净亏3868万 隔离衣营收超1000万
　　自曝大股东占用资金 没了主业的ST圣莱该何去何从
　　金城医药高管减持忙

　　全国门店超5000家 老百姓全资子公司却因卖劣药被罚
　　出于对连锁药店的信任，很多人习惯了到药店买药。不过，连锁药店里的药也不能百分百的保质。　　
　　近日，上海市药监局网站公布消息，因销售劣药，老百姓大药房连锁(上海)有限公司被罚没3665.4元。这家被罚的公司正是上市公司老百姓(603883.SH)的全资子公司。


　　据老百姓大药房官网介绍，自2001年创立以来，已成功开发了湖南、陕西、浙江、江苏等22个省级市场，拥有门店5438家、总资产107亿元、员工2万余人、销售额116.63亿元。

　　上海老百姓大药房因销售劣药被罚
　　此前已有多次违规
　　行政处罚决定书显示，老百姓大药房连锁(上海)有限公司向上海老百姓益平大药房销售标示药圣堂(湖南)制药有限公司生产的批号为180201的"制何首乌"，经上海市杨浦区市场监督管理局监督性抽样，初检与复检均不合格，上述产品货值金额2145.6元，违法所得1519.8元。


　　上海市徐汇区市场监督管理局称，根据《中华人民共和国药品管理法》第七十四条规定，决定责令老百姓大药房连锁(上海)有限公司停止销售不合格药品，并作出没收违法所得1519.8元、罚款货值金额一倍即2145.6元的处罚。

　　启信宝显示，老百姓大药房连锁(上海)有限公司2004年9月7日成立，注册资本300万人民币，是上市公司老百姓大药房连锁股份有限公司的全资子公司。


　　此次并非老百姓大药房连锁(上海)有限公司首次被处罚。据工商信息显示，2015年至2019年，该公司曾6次被罚，违法行为类型涉及生产、经营说明书、标签不符合规定的医疗器械；未经审查发布广告；药品案件等。

　　全国门店已超5000家
　　资料显示，成立于湖南的老百姓于2015年4月上市。上市后，老百姓便开启了扩张之路。

　　自2015年起，老百姓大举并购，门店数量在5年时间里，从1400多家递增到5438多家，覆盖全国22个省，100多个地级以上城市。

　　仅在2019年，老百姓就完成了13起并购项目，合计将370家药店门店收入囊中，合计耗资约4.68亿元。

　　6月22日晚，老百姓发布公告，拟向腾讯系企业林芝腾讯科技有限公司(以下称"林芝腾讯")发行不超853万股，发行价为70.34元，募资不超6亿元。

　　有了腾讯加持，老百姓的扩张之路更有信心。

　　该公司执行总裁王黎表示，老百姓大药房今年开店计划近2000家，其中自建400-500家，并购500-600家，加盟900家，"未来两年每年保持超两千家的开店速度。"
　　不断扩张，带来了营收增长与较高的市场占有率，同时也令老百姓背负较高的负债压力。

　　据公司2019年财报，实现营业收入116.63亿元，同比增长23.15%；实现归属于母公司股东的净利润5.09亿元，同比增长16.94%；经营活动产生的现金流量净额为10.33亿元，同比增长13.09%。

　　而据最新数据，2020年一季度公司营收达32.82亿元，比2019年同期的27.27亿元增长20.34%。报告期内，公司净利润达2.30亿元，同比增长26.35%。

　　然而，值得注意的是，老百姓大药房在今年一季度的投资收益上亏损了48万元。同时，资产负债率高达61.55%。同期，益丰药房、大参林、一心堂的资产负债率分别为49.60%、47.23%、42.81%，相比之下，老百姓大药房的资产负债率远高于同行。

　　今年已六次遭处罚
　　另外，根据媒体报道，除了在上海被罚之外，今年以来，老百姓大药房因销售劣药、虚假宣传、哄抬物价等违法行为已被各地市场监管部门处罚累计5次。这也是迅速扩张带来的后遗症。

　　一
　　7月10日，据广西梧州市场监督管理局网站发布老百姓大药房连锁(广西)有限公司梧州丰业花园店行政处罚决定书显示，执法人员于2020年6月23日在该药店外用药品货架上发现开塞露(生产厂家：广东恒健制药有限公司，批号190951，包装：每支10毫升，每盒20支)已拆封销售，剩余2支，该药店将上述药品拆零销售，没有登记到《药品拆零销售记录》。

　　二
　　5月6日，据宁夏药品监督管理局网站公示4起药品行政违法案件信息显示，银川老百姓大药房连锁有限公司购进销售的中药饮片盐补骨脂(批号：1901229)经安徽省食品药品检验研究院检验[含量测定]项下"补骨脂素和异补骨脂素总量"不符合《中国药典》2015年版一部规定；购进销售的劣药砂仁(批号18121903)经宁夏药品检验研究院检验，[含量测定]项下"乙酸乙脑脂"含量不符合《中国药典》2015年版一部规定，因此被宁夏回族自治区药品监督管理局没收销售劣药盐补骨脂、砂仁违法所得653.00元。

　　三
　　3月24日，据济南市市场监督管理局网站公布老百姓大药房连锁(山东)有限公司济南徐家庄店的行政处罚决定书显示。该局执法人员在2020年2月14日对当事人进行检查时，发现其在执业药师不在岗时销售处方药，对其进行了当场处罚，给予警告，责令其三日内改正违法行为。2月27日执法人员对当事人进行复查，当事人逾期未改正违法行为，仍然在执业药师不在岗时销售处方药。

　　四
　　3月24日，陕西省市场监督管理局公布一批违法广告典型案例。其中，老百姓大药房连锁(陕西)有限公司西安临潼万年路店将其从互联网下载的《关于印发
　　五
　　2月13日，据阜阳市市场监督管理局发布《阜阳市药品流通监督检查月报表(2020年1月份)》显示，该局在日常检查发现，阜南县老百姓大药房零售连锁有限公司纬一路店执业药师不在岗；阜南县老百姓大药房零售连锁有限公司纬三路店执业药师不在岗，处方药开架销售。（中新经纬）


　　ST步森上半年净亏3868万 隔离衣营收超1000万
　　8月2日，浙江步森服饰股份有限公司(以下简称"ST步森")发布2020年半年度报告。2020年上半年，ST步森实现营收1.45亿元，同比下滑19.93%；净亏损3868.46万元，亏损幅度同比扩大796.15%。


　　报告期内，ST步森扣非净利润-5012.18万元，较上年同期的-769.87万元进一步减少551.04%；经营活动产生的现金流量净额-535.83万元，同比增长86.77%；存货1.05亿元，占总资产比重同比减少5.3%。

　　ST步森方面表示，2020年初突然暴发的新冠肺炎疫情，给服装行业的整体经营产生了不利影响，公司也未能幸免，但公司已在第一时间对业务进行调整，通过扩建和改造部分产能用于生产隔离衣等防疫物资。

　　报告期内，ST步森隔离衣业务实现营收1041.76万元；裤装营收为4079.93万元，同比增长19.78%；衬衫、西服、茄克衫和针织衫分别实现营收1687.46万元、2792.33万元、1409万元和1776.17万元，分别同比下滑51.93%、28.57%、3.88%和35.66%。

　　在半年报中，ST步森还表示，公司将根据业务发展进一步优化调整组织架构。6月初，ST步森宣布拟对现有服装业务进行"关停并转"，并对相关资产负债、股权架构进行整合和调整。具体措施为将公司服装业务拆分成B2C(新男装)、B2B(商务装)、B2B(隔离衣)三个业务板块，并将相关资产负债、股权架构下沉到子公司经营管理。

　　与此同时，ST步森还将借助实际控制人王春江的产业背景，谋求金融科技及其他业务与发展方向，增厚公司利润。资料显示，王春江曾任职于微软有限公司；2011年9月至今，任易联汇华(北京)科技有限公司董事长，负责公司融资。2019年10月，ST步森"内斗"结束，王春江出任ST步森董事长。（新京报）


　自曝大股东占用资金 没了主业的ST圣莱该何去何从
　　屋漏偏逢连夜雨。7月27日，因控股股东关联方非经营性占用资金，公司股票触及其他风险警示情形，于2019年3月成功'摘帽'的ST圣莱又再次被'戴帽'，公司又一次走到了退市边缘。受此影响从7月27日上午开市复牌起，公司股价已经连续五日一字跌停。


　　高禾投资管理合伙人刘盛宇告据记者：'控股股东违规占资的危害是非常大的，可能会导致上市公司的财务报表失真，严重的会导致上市公司的资金链出现问题。'
　　而在7月30日，中国证监会召开的2020年系统年中工作会议暨警示教育大会上，证监会就强调要落实'零容忍'要求，严厉打击资本市场违法犯罪行为。

　　ST圣莱又现违规占资
　　何时归还尚无消息
　　根据ST圣莱7月29日发布的公告显示，公司在自查中发现存在控股股东关联方华民贸易有限公司(以下简称'华民贸易')占用上市公司资金的情形，资金占用金额合计500万元；截至公告披露日控股股东关联方合计占用公司资金7819.77万元，合计占公司最近一期经审计净资产的46.23%。

　　就在此公告发布之前的7月24日，ST圣莱曾披露在自查中发现存在控股股东关联方星美国际影院有限公司(以下简称'星美国际')占用上市公司资金的情形，资金占用金额合计7319.77万元。

　　值得注意的是，星美国际占用上市公司资金并非首次。ST圣莱早在今年4月的自查中就发现过星美国际占用上市公司资金的情形。为此，宁波证监局于5月7日对公司时任董事长张海洋及总经理尚杰采取出具警示函的行政监管措施。6月1日，ST圣莱发布公告称，收到星美国际归还非经营性占用资金7319.78万元，星美国际非经营性占用资金已全部归还完毕。

　　而ST圣莱于7月24日公告则显示，6月至今，公司自有资金共计7319.77万元转至控股股东关联方星美国际的账户代付款项。这两笔款项金额如此相近，不禁让人揣测，ST圣莱才收到7319.78万元，还没来得及'焐热'，怎么就又被星美国际给陆续'划走'了呢？

　　'接连出现违规占资，这说明公司的治理层面出现重大缺陷，基本就是大股东'一言堂'，董事会、监事会、独立董事、财务等内控机制形同虚设，没有发挥应有的作用。'刘盛宇如是说道。

　　星美国际是如何'划走'这笔资金的？华民贸易及星美国际何时能归还上述两笔占用资金？记者就这些问题致电ST圣莱证券部，但一直无人接听。

　　香颂资本执行董事沈萌告据记者：'控股股东非经营性占用上市公司资金属于违规行为，不仅影响上市公司日常运营，也是一种侵害其他股东权益的行为，说明上市公司企业治理结构缺失、内控制度不严，其他股东可以通过起诉或向监管机构举报等方式维权。'
　　透·镜·公·司·研究创始人况玉清在接据记者采访时表示：'在面对控股股东非经营性占用上市公司资金的问题上，小股东并没有太多的筹码，此时独立董事该有义务站出来，去敦促董事会尽快解决问题并对此问题进行追责。'
　　扣非净利连续6年为负
　　ST圣莱变卖主业
　　公开资料显示，ST圣莱2010年9月登陆资本市场，是一家专业从事水加热生活电器核心零部件及整机的研发、生产和销售的公司，公司主要的产品为温控器、电热水壶和咖啡机。

　　2014年至2018年，ST圣莱扣非归母净利润分别为-1046.65万元、-1522.40万元、-3530.21万元、-5733.40万元和-3688.81万元，连续五年为负数。2018年ST圣莱通过处置厂房及土地使用权获得实现归母净利润1208.09万元，由负转正，公司也由此成功'摘帽'。

　　2019年7月，为避免亏损态势继续恶化，ST圣莱决定将小家电业务相关的固定资产、无形资产及长期待摊费用(模具)出售给宁波瑞孚工业集团有限公司，最终的交易金额为1260万元。交接手续于2019年10月完成。

　　2019年年报显示，ST圣莱实现营业收入9481.64万元，同比下降35.66%；归母净利润为-1.29亿元，同比下降1167.12%，扣非归母净利润为-8712.99万元。其中公司电热水壶、温控器及配件、咖啡机业务营收均出现严重的下滑，下降比例分别为64.32%、44.35%和36.56%。

　　2020年上半年业绩预告显示，ST圣莱上半年归母净利润亏损700万元-950万元，较上年同期亏损减少45%-59%。公司表示，亏损减少主要是因为2019年度已剥离亏损较为严重的主营业务。

　　由此可知，目前公司更是把主营业务相关资产也剥离了，而对于无主营业务ST圣莱，未来将何去何从呢？记者再次致电公司证券部，但一直无人接听。

　　对此，刘盛宇表示：'已经没有主业的公司相当于是一个'壳'公司，站在投资者的角度来说，这类公司只有重置价值或者账面价值，没有多余的估值溢价，更有甚者在重置价值上还会打折。此类公司相对来说也会受到监管层的更多的关注。'（证券日报网）


　　金城医药高管减持忙
　　受益于电子烟概念，金城医药(300233.SZ)被各路资金追捧，股价短期涨幅巨大。但是，对于影响股价的关键信息，公司至今仍未公告解释，电子烟概念含金量存在重大不确定性。　　
　　面对股价暴涨，金城医药众多高管及重要股东迫不及待减持，套现巨额真金白银，公司期间居然以看好未来前景为理由推出回购计划，金城医药存在利用上市公司资金维护股价、掩护高管及重要股东减持之嫌。

　　金城医药主业过去一年大幅下滑，多项关键财务指标及激进的会计政策均表明公司经营承压。与此同时，公司前几年巨额资金完成的并购连续多年均未完成业绩承诺，业绩对赌期结束后继续大幅恶化，商誉面临减值风险。

　　高管高位套现
　　2020年5月，一则消息直接引爆金城医药股价。据传，山东省政府已经批复金城医药的年产200吨烟碱(尼古丁)项目，公司已经在进行设备的安全调试，就等环评结果。

　　消息出来后，金城医药股价从5月的最低价19.32元/股一路上涨至7月的最高价43.87元/股，期间最高涨幅达到127%，远远超过同期指数和行业涨幅。

　　管理层对HNB电子烟政策的放松，叠加思摩尔国际(06969.HK)上市的催化，整个电子烟板块火爆7月。

　　电子烟主要有HNB和蒸汽式两类。HNB的尼古丁主要来自烟草薄片，而薄片本来就由废弃烟叶制成，因此薄片本身就含有尼古丁，但因为薄片的口感和上瘾程度不及传统香烟，因此少数HNB也会存在额外添加尼古丁的情况。蒸汽式电子烟则是需要完全新增尼古丁，市场空间巨大。

　　然而，对于股价影响重大的上述传闻项目，金城医药至今没有发布任何公告给予解释和澄清。这个项目到底存不存在？投资人至今尚不得而知。

　　更让人担忧的是，股价连续大涨却迎来高管及重要股东的疯狂减持。

　　资讯显示，2020年5月以来，公司高管累计减持488.08万股，减持金额合计1.26亿元，包括实际控制人、董事、董秘、总经理、副总经理、财务总监等多位高管。与此同时，公司重要股东北京锦圣投资中心(有限合伙)期间减持835万股，减持金额2.07亿元。

　　在上述减持期间，金城医药推出了回购计划。6月20日，公司公告称，未来拟回购资金总额不低于3000万元，不超过4500万元，按照回购价格上限35元/股计算，预计回购股份数量为86万股至129万股，占公司总股本的0.22%-0.33%。

　　对于推出此次回购计划，公告表示，是基于对公司未来发展前景的信心和内在投资价值的认可。

　　既然看好未来前景，为何高管及重要股东又大举减持呢？这种自相矛盾的操作表明，金城医药存在利用上市公司回购、掩护高管减持之嫌。

　　主业欠佳
　　金城医药业务主要涉及医药中间体、生物原料药、终端制剂等领域，主营业务包括头孢粉针制剂、头孢侧链中间体、生物特色原料药、妇儿科终端制剂等相关药品的生产、研发与销售。

　　近年，在国家医保控费、三医联动、药品相关政策频出的大背景下，各项医药政策逐步落地，一致性评价继续深入、带量采购全国推行、基药目录和医保目录完成新一轮调整以及重点监控药品目录发布，这都给医药制造行业带来不小的压力。

　　金城医药2019年收入和净利润分别为27.95亿元、2.03亿元，同比分别下降7.09%、22.96%；2020年一季度收入和净利润分别为6.51亿元、1.01亿元，同比增速分别为2.57%、3.02%。

　　多项指标表明金城医药经营承压。2019年，公司管理费用中的职工薪酬从2018年的1.14亿元降至2019年的1.03亿元；销售费用中的运输费用从4951万元降至1103万元，运输费用与产品销售直接相关，大幅下降表明公司产品销量极有可能出现下滑。

　　在研发投入会计处理方面，金城医药采取了激进的会计政策。

　　2019年，金城医药研发投入3.87亿元，资本化金额1.37亿元，占比35.5%，而公司2017-2018年的研发投入分别为1.44亿元、3.01亿元，资本化金额分别为425万元、8314万元，占比分别为2.96%、27.6%。

　　A股医药行业上市公司中市值最大的恒瑞医药(600276.SH)7月29日收盘总市值5087亿元，2017-2019年，研发投入分别为17.59亿元、26.7亿元、38.96亿元，远超金城医药，但是却均将所有的研发投入计入费用，账面上没有任何开发支出。比较而言，金城医药研发投入会计处理政策要激进得多。

　　根据会计政策，研发过程分为研究和开发两个阶段，研究阶段发生的费用全部计入损益，开发阶段的支出只有在满足一定条件时才能进行资本化处理，否则仍要计入损益中。

　　但是像医疗、软件这些行业，研发项目能不能成功变现存在很大的不确定性，管理层在实际操作中，对于资本化处理的确认存在很强的主观性，往往会大幅度干扰公司的实际利润，成为不少上市公司调节利润的工具。

　　申银万国分析师龚浩在《苹果比苹果，再做投资决定》一文中指出，开发支出资本化会夸大企业的资产、净利润、经营性现金流，使企业多缴所得税，损害企业的内在价值。

　　2017-2019年，金城医药研发投入资本化金额占净利润的比例分别为1.48%、31.51%、67.57%。

　　并购苦果
　　除了压缩费用及研发投入资本化以外，营业外收入对金城医药业绩同样贡献巨大。

　　2019年，公司营业外收入1.7亿元，占净利润的比例高达83.74%，主要由业绩补偿款贡献，金额1.66亿元。金城医药2019年年报解释称，收购标的业绩承诺没有达标，由承诺方对公司予以现金补偿。

　　2016年12月28日，中国证监会发文同意金城医药向北京锦圣投资中心(有限合伙)、达孜星翼远达创业投资合伙企业(有限合伙)发行股份购买其共同持有的朗依制药100%股权，作价18.8亿元，同时向控股股东金城实业定增配套募资不超3亿元，拟用于建设朗依制药沧州分公司原料药项目二期，偿还银行贷款和补充流动资金。

　　朗依制药主营业务为化学合成制药的生产和销售，主要产品涵盖妇科类、调节免疫类、抗过敏类、心血管类等，2013年度和2014年度分别实现营业收入2.53亿元、2.93亿元，净利润分别为1.22亿元、2.56亿元。

　　交易于2017年完成，朗依制药更名为北京金城泰尔制药有限公司(下称"金城泰尔")。

　　交易对方承诺，金城泰尔2015-2018年度实现的承诺净利润分别不低于1.56亿元、7100万元、1.87亿元、2.25亿元，累计承诺净利润6.39亿元。这个业绩承诺根本就没有达标，金城医药2019年3月29日发布的业绩承诺完成情况审核报告显示，2015-2018年，金城泰尔累计实现净利润5.28亿元，累计承诺完成率82.72%。其中，2018年金城泰尔实际实现净利润1.08亿元，承诺完成率48.08%。

　　在对赌期结束之后，金城泰尔业绩继续恶化，2019年收入和净利润分别为3.35亿元、2812万元，相比2018年分别下降13.2%、74.56%。

　　对于业绩承诺未完成原因，金城医药公告解释称，国家相继出台的一致性评价、两票制、带量采购等一系列医药相关政策，对公司产品销售产生一定影响；受辅助用药政策及媒体事件影响，匹多莫德产品销量减少；公司整合销售团队，调整营销政策和经销商结构，短期内影响了产品销售。

　　金城泰尔的主要产品包括硝呋太尔制霉素阴道软胶囊(商品名：朗依)、硝呋太尔胶囊(商品名：左通)、匹多莫德分散片(商品名：唯田)三个品种，这三个品种贡献了绝大部分的收入和利润。

　　其中，匹多莫德是免疫调节剂，适用于机体免疫功能低下的患者，并可用于预防急性感染，缩短病程，减少疾病的严重程度。2018年3月，国家食药监总局发布《关于修订匹多莫德制剂说明书的公告》，决定对匹多莫德制剂说明书进行修订，将匹多莫德归为辅助治疗用药。匹多莫德作为金城泰尔主力产品之一，受到重大影响。

　　金城泰尔其余主力品种均属于仿制药，在集采政策下同样承受巨大压力，未来产品线和研发薄弱的仿制药企生存空间越来越小，金城泰尔前景难料。2019年年末，金城医药收购金城泰尔形成的账面商誉价值仍然有7.42亿元，存在减值风险。

　　《证券市场周刊》记者给金城医药发去了采访函，截至发稿未收到上市公司回复。（证券市场周刊）