拟合_过度优化

术道有方

拟合_过度优化

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：术道有方 浏览：15097 回复：0

      拟合，在主观与程序化交易中也可以叫过度优化。拟合是为了达到一定效果目标尝试调整各种变量与子模型方法的过程，是为了检验或达到一定目的做的针对性改良优化。这里我们只讲在投资策略中主观与程序化的拟合过程，以及存在的问题。让我们知道问题的根源，才能更好回避可能存的陷阱或误区。

     我们换个顺序，先说程序化交易。程序化交易就是我们利用计算机将预先设计好的策略模型，生成交易指令，并辅助或直接下单交易。一般有半自动与全自动之分。半自动，即需要人为设定或选择一定条件及参数，甚至人为干预或人为下单，与计算机共同组合完成交易。而全自动则全部由机器完成，机器24小时开机，一直在运行，并对市场的信息进行计算，优化优选策略，一旦运行，除了停止程序或切断电源，一般来说不能人工影响交易过程。全自动交易则完全不用担心情绪与心理系统带来的影响，更不用担心执行效果。触发条件之后，开平仓均可快速完成。当然遇到突发故障，比如服务器当机、停电、断网、市场出现快速大幅波动，也会有成交不了的时候。这也是潜在的风险。关于全自动程序化交易风险，我们将单独用一节来讲。

      在机器交易中，我们是事先设定好了一些策略的。这些策略来自于我们主观交易经验的积累，也有可能全部来自于人工智能应用下的机器学习，自己学习特征，自己构建策略等等。所以寻找行情变动的特征，是程序化与主观交易共同面临的问题。

      在机器交易中，因为所有一切都要交给机器来做，所以策略要事先设定好。这些策略，我们用单个策略举例说明，比如我们使用5和15周期的均线系统，来辅助行情运行的速度与节奏周期，形成一套策略，那么我们针对5和15周期做的金叉买入、死叉卖出，就需要行情运行速度与节奏周期进行优化，叠加一系列的条件，将有效的金叉和死叉过滤出来，才有可能上模拟去测试。如果不能有效识别金叉和死叉的应用环境，那么有震荡以及行情演化拐点过程中，单止损消耗，已经使这套策略系统成为一个亏损的系统。关于震荡与行情演化止损消耗，我们将在以后的程序化构建思路中进行说明。在这个简单的系统中，对于行情运行的速度与节奏周期，就属于优化的部分，也就是拟合的部分，如果优化过度，信息量将极低，如果优化不到，则止损消耗很大。而且这还是建立在过去的行情中的。之前我们讲过，技术分析统计得来的技术指标工具，都有其特定的应用环境，难在这个环境的识别，放在程序化交易上，就是怎样优化拟合出这样的适应性环境。

      如果策略再复杂一些，比如使用均线系统，再加上形态，比如多头多底，震荡平台，价格波动重心识别等等，那么叠加的策略越多，拟合优化的部分越多，越容易出问题。因为一堆策略叠加在一起，可以有效识别优化，确实是个非常难的事。

      就算是优化出一组策略，你用过去行情特征组建的策略模型，去套用未来存在极大娈数的行情，想想风险就相对较大。

      在主观交易中也是一样，我们也需要一定的过滤和拟合。在程序化中，我们直接通过执行代码表达出来，但在主观交易中，这个拟合的过程中是由我们人脑进行的。不管你承不承认，你的每一次技术分析，都是一次拟合优化的过程，而且是对正确的信号先入为主、对错误的信息忽略不计的拟合过程。

       在这个拟合优化的过程中，都是用过去嵌套未来，如果套上了，就赚钱了，如果套不上，就亏损。单笔交易，从概率上讲就是一半一半。那么我们拟合优化，应该怎样做呢？还是要从概率上来。以后我们再专门举例说明。

术道有方客服微信号：

「术道有方」

立足于本科高校价投研究中心，致力于研究股价大幅波动背后的原因（行业、周期、经济、政策、技术、资金等），并以此为逻辑推演，寻找新的具备股价大幅波动的个股，并进行长期跟踪、研究、分享给术道有方会员。

术道有方研究方向：基于5G、大数据在人工智能应用下的智能应用与万物互联；基于人类基础需求的生物医药、消费；基于特殊赛道的垄断型公司与行业；基于新科技、新材料、新趋势下的标的研究。

「术道有方会员俱乐部」

在这里，可以第一时间获得术道有方的研究成果、研究方向、估值区间与研究标的，可以学习研究方法、学习估值模型，学习投资之道，会员间相互交流，一起成长。

「关于师资力量与MACD网校（才力校场）」

才力校场，前身为MACD金融网校（MACD金融网校创办于2006年底，是证券领域国内第一家远程24小时在线教学平台），为术道有方旗下知识分享教学平台，与高校深度合作，推出一至两年的行研与交易系统课程，自编教材，三十多人的专业研究团队，涵盖实操、研究，并有一流国际院校研究生做为新生力量，提供庞大的研究成果与教学支持、并有自己的行业认证系统。行研系统课在其中精挑细选近十人的教师队伍，其中有来自一线的基金经理、浸润行业十数年的资深研究团队、大宗商品研究员，也有系统理论与研究著称的高校老师（硕士博士），致力于打造未来的专业体系课程，将MACD网站06年开始的投教项目继续发扬光大，让有志在投资领域投资、就业的朋友学有所用，用有所成。学完学成，通过研究中心认证，优秀者我们将直接聘用，对于想在其它大机构锻炼的我们推荐就业，并欢迎大家加入术道有方线下合作项目，成为合伙人。