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[讨论] 持币OR持股?续写昨日的牛市逻辑,本轮行情,个股、指数,以及成长池。

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发表于 2021-2-10 13:13 | 显示全部楼层

持币OR持股?续写昨日的牛市逻辑,本轮行情,个股、指数,以及成长池。

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:xibeishiren 浏览:262 回复:1

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节前的最后一个交易日,将昨天的文章续写完。然后做一个简要的框架性的梳理。      大盘持续看多,持股过节,但是所持方向要对。因为市场分化是常态。术道有方研究祝朋友们2021年坐在牛背上,资产大幅升值。
  结构牛的基础是国运  

在之前文章的观点中,其中有两条基于美国资本市场的发展的,一是西方的价值投资,基于美国经济增长,也就是买对了美国的国运。二是美国股市的上涨,是基于美元信用的体现。


其中有两个基本因素,第一个是国家的经济持续增长,持续增长一需要经济体量,二需要产业弹性,三需要技术革新。美国的经济体量科技产业弹性以及技术革新,在全球都是首屈一指的,只是其发展虚拟经济,将低端产能制造转移到中国等其他国家。这不是说美国有多好,而是经济发展过程中资本逐利的产物,说白了是以国家为竞争单位,以自己利益最大化的最优选择。这里面没有仁慈,没有爱心,只有利益与掠夺。


第二个是货币信用体系。当一个国家没有了货币主权与债务主权,那么这个国家主权信用就会出现问题,国家的经济就会非常危险,甚至崩盘。比如委内瑞拉、阿根廷等。美国就不用说了,货币主权、债务主权,主权信用,没有哪哪个国家和区域可以比拟的。这是美国股市上涨的最基础的核心原因,没有之一。


回到中国,先看经济增长潜力。中国的经济体量,全球第二,中国的经济弹性以及活力全球第一,中国具备劳动力创新的人口全球第一,人才储备与资金调集能力全球第一。在经济结构转型过程中,国家顶层的设计非常清晰。长三角,珠三角,是未来中国经济驱动的发动机。中西部产业转移与资源协调,加上成渝经济区,南北互通,这就是中国经济发展的最大潜力。在股票池里头有两只银行股,一个是杭州银行,在一个宁波银行,作为资产配置,大家可以知道为什么选出这两个银行。


二看货币信用体系。人民币将来应该是全球仅次于美元的第二牛的全球储备货币。随着美国政治体系的问题带来的经济衰落,人民币将来有望成为主要储备货币和全球通用货币。加上人民币数字化为将来的全球性流通奠定了基础。


很多人谈到中国的债务危机,地方债深表忧虑。这其实都是杞人忧天。最应该忧虑的是中国的人口数据,节后会专门做一篇文章来说明人口危机。中国具备货币主权,债务主权以及良好的货币信用体系,中国的主权信用也是非常良好,中国的政治体制模式、文化传承有其得天独厚的优势,在这样的前提之下,哪来的规模性的债务危机?局部的矛盾与冲突是存在的,大面积的危机根本没有。


这是中国结构牛市的基础。


  有了根基在看主体  

上一段我们讲了中国结构牛市的基础根基。有了根基,那我们就要看谁是结构牛里的生力军。


因为研究最终要落到标的上。中国的经济向上增长,这个是毋庸置疑的。在经济结构转型过程中,有一批老旧密集型产业产能会被市场淘汰以及转移到RCEP里的东南亚国家。中国经济也在像美国经济一样,进行产业选择,只是不同的是美国将制造业基本全部转移了出去,而中国保留了中高端制造业,还会保留相当规模的密集型产业。


从18世纪60年代的蒸汽机带来的第一次工业革命,到20世纪下半叶的电气时代,再到二战以后,迎来第三次工业革命:全面进入科技时代,生物技术,航空航天,人工智能,发展到现在的5G、智能物联,给产业和生活带来巨大的变革。


经济的发展是以技术创新为核心驱动力的。所以技术创新带来的新应用,是其中非常重要的赛道之一。比如第3代半导体的应用,之前我们讲了比亚迪在碳化硅方面的技术研发,以及应用。芯片、存储、射频器件,仪表仪器、工业软件,高端装备,新材料新技术,智能制造机器人等等。相关的方向标定,我们在之前的文章和以后的文章中还会阐述。


因为今天我们讲的牛市成长的逻辑,那么基本上和经济迭代是有关系的,所以我们只讲了与经济创新发展相关的方向,后面我们再写文章去研究社会与人类需求相关的方向。


  本轮行情的驱动力  

本轮行情驱动力,包括美股大涨并创新高,前面讲了间接的大趋势因素,短期最直接的原因就是因为市场钱太多了,放水之下,钱会不均匀渗透。渗透的人群,以拥有权力、资产、资本的富裕阶层为主,因为放水之后,资产涨价,富人还会更多囤积资产,加大资本投入与掠夺,所在他们会越来越有钱。而穷人则会更穷,放水之后,一般来说,从长期来看黄金类资产是可以跑赢CPI的,但是要跑赢通胀,就不行了,比如最少收益要超过M2增速,就需要配置承担一定风险的权益类资产。


这就是现实。早上有择时群里聊天,谈到爱尔眼科的医疗事故发酵,写了一段话:在所有的地方、所有的国家,生命在资本面前,不值一提,这是残酷的现实。但是基于不同的政治体制,会有差别,差别也不大。


所以钱多了,会推动资产囤积与价格上涨,会让掌握资产、资本的权力层、精英层,抱团避险,但是最好的避险方式,就是让财富加速增长和掠夺。这是这二三年结构化行情分化、以及本轮股市、大宗市场上涨的深层原因。


  未来与成长池  

上半年行情不会太差,大盘之后会形成宽幅震荡,大约10%左右的股票,具备资金关注动能,市场分化加剧。不好的标的,该调仓调仓,不然只会越来越惨。之前写过一篇粗浅的排雷文章,可以参考。地雷频发,排雷,你自己也行。简单几步,十几分钟,很好学。


池中的标的,在公众号、朋友圈等多次分享。供参考。根据自己的风险偏好、资金大小、技术能力、时间关系等,配置资金非常关键。排序不分先后。


中长趋势类:爱尔眼科、比亚迪、顺丰控股、东方财富、兆易创新、北方华创、贵州茅台、海康威视、国瓷材料


大波段类:招商银行、杭州银行、宁波银行、千禾味业、浙江鼎力、欧普康视、片仔癀、国际医学、云图控股


还有一部分,其中有医疗、农业之类的,现在不在时点,就不做分享,后期会有报告。


  多空判断
大盘大趋势多空判断:多
想学一个月内择时交易的朋友,加微信:lai8juju,索取视频地址。

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飞飞浪王波浪研究家园

发表于 2021-2-25 08:12 | 显示全部楼层
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