搜索
由繁至简的炒股秘籍股票配资送值得信赖我出资你炒股赚大钱自己操盘配资财源滚滚
查看: 3888|回复: 0

【时间周期】黄金交易秘笈!

[复制链接]
发表于 2021-4-19 09:28 | 显示全部楼层

【时间周期】黄金交易秘笈!

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:郑逸1984 浏览:3888 回复:0

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
为何交易黄金?

黄金是我比较喜欢交易的品种,因为从周期角度来看黄金的波段向来是比较清晰的,日线波段内的不规则震荡与翻转也比较少,它属于适合做波段交易的品种。经过长期的观察研究以及实际交易之后,我渐渐理解了黄金部分的时间波动与价格特性,于是我从茫茫多的交易品种中选择了黄金作为我长期投资标的之一。

每个人都有不同的理由投资黄金:可以是投资黄金的稀缺性,用于保值资产配置,或是像我一样看重黄金的周期性做波段交易,这些理由是每个人需要各自寻找的。但最终选择交易黄金的理由有一种或者一千种都并不那么重要,毕竟“市场只有一个方向,不是多头,也不是空头,而是正确的方向。”所以如果选择交易黄金,更要紧的是掌握黄金的涨跌规律。




黄金、白银与美元

黄金在人类历史中相当长的一段时间里扮演着流通货币的角色为商品定价,它拥有着其他商品不具备的独特金融货币属性。到近代的金本位体系下其重要性更是到达了前所未有的高度。即使在1971年以后布雷顿森林体系瓦解,美元与黄金的脱钩,法律上黄金不再扮演货币的角色;黄金仍然与美元保持着千丝万缕的联系 --无论是客观交易逻辑或是周期。而在交易中我发现,参考美元以及同为贵金属的白银的走势,可以更好地帮助厘清交易思路,看准黄金的趋势方向。其原因可能正是来自它们之间的较强关联性,我在下文中会详细介绍。

先简单梳理一下黄金与白银的关系:黄金白银同为贵金属,在大多数情况下走势是同向的,但也有所区别。影响黄金更重的是其货币属性,黄金在工业层面应用占整体消耗比例不高,更多用于储藏。而白银因其在光伏等行业的使用,其工业属性占比就相对更大些。从交易的角度来看,白银更具有投机性,波动更大,沪银在过去的2020一年里就有数个涨跌停。而黄金是一向稳健的品种,很少大起大落。在实际交易中,可以把黄金和白银的投资分开进行,当需要避险与长线投资时交易黄金为主,行情流畅投机热情高的时候选择白银,当然这只是大致思路,还要具体情况具体分析。


上图是去年12月黄金白银期货的周期走势,比较中我们看到:

11.30 低点  ->   12.4 高点  ->  12.14/5 低点  ->  12.21 高点 ->  12.28 低点...

黄金和白银日线时间序列的节点是基本一致的,我们清楚地感受到它们周期的同向性。虽然有时候波段的顶底价格会出现1~2天的偏差,或者有时强弱会出现明显差距,但最终还是会向一致方向发展。关于金银的强弱,重要参考指标之一是“金银比”,也就是黄金价格除以白银价格。从2020年8月以来,黄金白银均见顶回调,在这个回调阶段里,白银更为抗跌,反弹也更为有力,所以白银比黄金相对更强,金银比也随之收缩。

再说到黄金与美元,美元在市场中的霸主地位自是不必强调,国际大宗商品大多是美元计价,黄金也不例外。美元的升值贬值对大宗有深刻影响,但是纵观各类大宗,黄金更为特殊一些--在日线周期上黄金和美元正好相反的。我也对比了其他重要的以美元计价的大宗商品比如石油、各类农产品,并没有像黄金一样紧跟美元的反方向走势。

12月美元指数走势与黄金走势,时间序列一一对应且刚好相反。12月11日 和 12月18日没有对应是因为跨过了周末。

12.1高点  ->   12.4 低点  ->  12.11 高点  ->  12.18 低点 ->  12.25 高点...


但在更大一级的周期里,黄金和美元就不是简单的相反走势了,所以并不是美元越弱,黄金就越强。从周期角度理解的话,它们各自有各自的大周期且并不相同。值得一提的是,美元的走势中隐含着美元货币政策、美国经济状况等等信息,如果正确解读,对于预估未来一段时间内黄金的交易环境非常关键。另外黄金还受实际利率和美债等等宏观因素影响,但因为我自己更侧重技术分析,宏观分析并非我的强项,对于宏观我也只做小部分参考,就不展开了。

2019年12月到2020年2月的黄金与美元在周线走势均为一波强势的上涨,美元涨黄金也涨。

小结,黄金在日线波段上与白银大致同向,与美元的反向,但大周期上没有关联走势。

在实际行情里,黄金、白银或者美元三者的走势往往“不按套路出牌”,很多时候并不是黄金涨了白银马上跟涨,或是美元跌了黄金马上上涨。但出现矛盾时却反而是交易的好时机:比如白银在低点时间附近已经开始止跌反弹,若此时黄金却还在继续下挫,要意识到黄金可能见底也已近在眼前了,若敏锐地把握住类似交易机会,往往有不错的收益。当然实际行情并没有我所说的那么好判断,最终还要看对周期的理解,以及其他技术的辅助。



黄金与黄金股

有些投资者在考虑到期货的风险,以及其他黄金交易品种的不便利--比如银行卖的实物黄金、黄金ETF、纸黄金等,手续费高、交易还麻烦,于是他们会在看好黄金未来时考虑买入黄金股票。(国内比较有名的黄金股有山东黄金、赤峰黄金等,国外有巴里克黄金。白银股有国内的盛达资源、国外的Fortuna Silver等等)在某些方面,买上市公司股票的确会好于投资金银本身,比如股票没有杠杆所以没有爆仓风险,顺周期的情况下当个股成为市场热点时涨幅会比现货大得多,以及有些公司本身就具有成长性具有额外投资价值或有强大的基本面提供价格支撑等等优势。所以如果喜欢交易黄金,黄金股是值得研究的。

黄金股与黄金的关系类似周期股与对应商品价格的关系,商品价格上涨的确会拉动周期股价格,但股票价格还受大盘和基本面的影响,所以走势未必同步。如果想要同步率高,在股票选择时选择与黄金相关性高的上游企业(比如黄金勘探、矿山开发企业)。也要尽量找基本面好的股票,在买卖时需要考虑大盘当时的风格,资金流向等等避免“接飞刀”。

图中是我画的沪金和山东黄金最近的周期走势图。3月5日以来,我们看到两者虽然时间结构类似,但是沪金在震荡上涨的时候,山东黄金却反弹疲弱,高点低点一路下移。

最近山东黄金的相对弱势,主要是内外部两个因素:上证大盘的弱势以及山东黄金公告提到因安全检查减产,预亏损2.5亿到3.5亿,出现了基本面利空。周期上来看,上涨无力下跌流畅,明显是在更大级别的下跌周期之中。这个例子很好地说明即使看准黄金价格上升,也不可以不经思考地买任意黄金股,需做好一定功课--看准趋势,小心确认基本面不踩雷。还有做龙头股、强势的股票这样的炒股小“诀窍”,在黄金股的交易上同样也适用!



黄金走势与各类消息



很多黄金投资者往往会关注各种各样的国外数据和消息,比如美国CPI与PPI等等的通胀数据,熬夜等个美国非农,关心美联储主席发表了什么演讲。事实上大多数的消息在放出之前或者放出的一瞬间就已经体现在价格之中,失去了交易机会。并且各种各样消息层出不穷,有的利多有的利空,信息量大得能让人产生焦虑。倒不如深刻地思考趋势方向,或者打磨自己的技术做深入研究,方可过滤大部分的无用信息,专注于自己的交易。要知道部分消息的确可能是行情催化剂,但它们从来不是价格涨跌的原因。很多交易大师也遇到过市场上的消息和自己判断不符的情况,而他们都不约而同地会提到当消息和自己判断出现冲突的情况下,要优先听从于自己的判断,相信自己的技术





很久没更新了,于是认真写文分享我在黄金交易中的一些“独门秘笈”(笑)。之后会不定期更新,敬请期待!


金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2019-9-24

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD俱乐部(1997-2019)官方域名:macd.cn   MACD网校(2006-2019)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—17:30]:18292674919   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
增值电信业务经营许可证: 陕ICP19026207号—2  陕ICP备20004035号

举报|意见反馈|Archiver|手机版|小黑屋|MACD俱乐部 ( 陕ICP备20004035号 )

GMT+8, 2024-3-29 00:22 , Processed in 0.066627 second(s), 12 queries , Redis On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表