持续关注新能源行业的细分板块投资机会——每日全球大机构投资最新观点

北京海证

持续关注新能源行业的细分板块投资机会——每日全球大机构投资最新观点

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出品| 北京海证

一、《美国Yahoo财经》6月9日文章： CHN股市题材轮动，看好后市。预计各地刺激消费政策将陆续出炉，有助于消费产业表现。配置上，建议布局复工复产、消费修复，包括智能汽车及零部件、半导体、光伏风电设备等，以及消费修复相关的航空、酒店、免税、食饮、百货商超等类股，预计在规模性疫情消退、市场主体纾困和消费刺激等政策下，行业将迎来阶段性恢复。 CHN持续产业转型与升级，对于经济具有相当正面的效果，未来 CHN制造仍可获得较大的市场份额，相关产业链及物流等低估值股票，都具有相当投资价值。

二、《美国贝莱德》6月9日文章：我们持续关注光伏板块，并尤其关注其中技术产品不断突破，竞争优势持续的公司。全球能源格局加速变革。在能源清洁化的进程中，欧美对光伏的旺盛需求均为国内光伏企业的业务拓展打下了基础。具体而言，欧洲的光伏装机需求强劲，但其本土光伏制造水平受限。因此，中长期来看，仍然依赖于进口。美国为推动本土光伏项目建设，近期宣布未来两年内从部分东南亚地区进口的太阳能组件不再新增关税，预计下半年需求将超预期。 CHN的光伏企业在技术，成本及产业集群等多方面，在全球均具备绝对优势，从硅片、电池到组件、光伏玻璃， CHN光伏产业链的供给在全球占比大幅领先，且在近年来不断提升。

三、《美国KraneShares》6月9日文章： CHN市场的波动性是否已接近峰值？美国似乎正在进入一个新的经济动态阶段，这可能会在未来五年内对其市场产生不良影响。因此，投资者一直在更多地关注新兴市场和 CHN。在 CHN，正在全力推出刺激措施，这些举措开始体现在经济数据中，社会融资总额和信贷冲动（代表未来增长和市场价格）的上升受到广泛关注。对于企业而言，盈利修正开始反弹。尽管如此，消费依然疲软。然而，可支配收入在2021年增长了9% 。我们认为， CHN股市的许多利好因素正在成为现实，我们可能会看到继2020年下跌之后的 CHN市场反弹，并持续多个季度。

四、《美国巴伦周刊》6月9日文章： CHN的股票很便宜，策略师认为是时候让投资者重新介入了。高盛亚太区策略师 Alvin So 看好能够从全球气候变化倡议和对新兴产业和技术的支持中受益的 CHN股票。他表示，过去一年估值有所下降，为芯片制造商隆基绿能等公司创造了有吸引力的机会，电子元器件制造商立讯精密、京东方、汇川科技。

五、《英国施罗德》6月9日文章：通胀于短期内居高不下，定价能力于年内将是影响企业盈利的关键因素，电子商贸消费在通胀环境下可望造好。在发掘拥有定价能力企业的过程中，我们认为可持续食品和水资源是值得留意的行业。该板块与“环境及可持续发展”大趋势密不可分，当中的龙头企业不仅掌握策略定位的大权，能够以加价的方式将成本上涨压力转嫁予消费者，借此对冲通胀风险，更可从持续的需求中受惠。目前，多个市场的电子商贸消费已占总销售额 40% 以上，同时带动存储和仓库的需求。鉴于存储和仓库设施供应仍有待跟上需求步伐，业内企业将拥有较强的定价能力，加上增长空间可期，在目前通胀环境下可望造好。

六、《英国Benchmark Minerals》6月9日文章：到2025年，锂市场仍处于结构性短缺状态。在过去两年中，更高的通货膨胀、供应链瓶颈和成本井喷推高了价格。一些新的锂供应也依赖于新技术，这将增加成本。因此，锂价格不太可能回落至之前的低点。锂市场将在未来几年保持平衡，但边际、非常规原料的空前增长不太可能填补缺口，需求也不太可能显著减弱。

七、《HG财华社》6月9日文章：猪价显著反弹，进入第二阶段配置周期。周期性行业的共同特点是产品价格、需求及产能呈现周期性波动，公司业绩也往往大起大落。随着周期向前推进，前期产能减少逐步反应，猪价中枢有望不断上移，叠加下半年消费预期好转，猪价的反转力度存在超预期的可能。从能繁母猪和生猪存栏同比增速等领先指标进一步看，新一轮猪周期在酝酿之中。政策面，第11批收储即将启动，有助于促进生猪市场平稳运行，同样也向市场传递了积极的信号。