当短线波动与长线逻辑冲突时，你的选择是什么？大盘的心理意义已经大于实际意义

术道研究员

当短线波动与长线逻辑冲突时，你的选择是什么？大盘的心理意义已经大于实际意义

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：32 回复：0

首先，我们来看今天的杀跌，核心原因我们判断是短线获利了解、量化T0催动、短线资金腾换筹码。

市场传言的虚假小作文，以及机构表现出来的平静，背后肯定是有一定的原因。今天的整理相对于上涨的幅度微不足道，但是要靠一根大阴线把资金从硬科技赶到其他板块，也不现实。

因为目前半导体产业链未来的营收弹性最高，落地的可能性最大，没有哪个板块未来增长与营收的确定性能超过目前的半导体产业链。

我们在直播和文章里也说过，再好的股票营收再确定的股票，涨多了都会整理，但长期的趋势不改，因为核心的逻辑没有变。

站在交易的角度来说，机构和短线热点资金、杠杆资金，在获得较大收益的时候，都有一定变现的诉求，加上量化，会放大波动。这是市场短期的正常波动。

其次我们来看长线逻辑是否出现根本性的变化。

第一，制度与宏观政策没有变化，也没有风险警示。这个非常重要，一旦管理层开始频繁的告诉大家风险，那就要警惕。

第二，晶圆厂是否缩减了资本开支，下游智算中心的建设是否按下了刹车，AI应用是否遇到了新的阻力，外围的相关科技股票是否出现了业绩的大幅下滑，导致股价杀跌，显而易见，这些都没有。

第三，如果半导体产业链就此掉头，则会影响长江长兴等相关公司的估值与募集资金，直接影响我国半导体产业链的自主可控与健康发展。

第四，大牛股走出头部需要一定的周期、换手，市场充分的博弈，整体市场的心态偏空，买盘逐步稀少，导致多空力量不对称，最后走出头部。但是现在这些都没有市场的热点，依然对半导体保持了极大的热度。

第五，这样的行情谁卖的最快？

大概率今天的大阴线用不了多久就被会吃掉。

最后，我们说一下大盘，现在的大盘心理意义大于实际意义。比如近期的指数上涨，对于大部分个股来说，和自己无关。但是指数下跌又跟自己相关，因为市场悲观的情绪导致了避险产生的卖盘。

所以理性的看待指数涨跌，更多的是关注未来行业的确定性以及优质的有业绩支撑的弹性较高的公司。

对于疏导有方研究来说，在当下，通过我们的理性分析，更多的是让大家理性思考，不贸然做出错误的决策。

半导体设备、材料、制造封测属于确定性的方向。谁能找出一个领域未来的收益确定性超过这个赛道？如果找不出来，凭什么让资金远离这个赛道？

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