周五美科技大跌，是AI行情到头了吗？背后的逻辑是什么？是谁和谁在未来竞争？

术道研究员

周五美科技大跌，是AI行情到头了吗？背后的逻辑是什么？是谁和谁在未来竞争？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：25 回复：0

国内的媒体，只讲当下，只讲表面，不讲逻辑，不讲背后，不讲未来，那是因为需要迎合读者，因为大部分投资者都在关注短线、热点，关注美股涨跌，怕影响自己的账户波动。如果主流媒体都去关注逻辑，关注竞争格局，那可能真就无话可说，像术道有方的订阅号，没有几个人看了。
美科技股大跌，前提关注三个，一是人家上涨了多少，二是短线波动的背景是什么，三是企业发展逻辑还在吗，四是中美背后竞争的都是什么。
股市波动是正常的，本身就是情绪市场，博取差价的市场，明天预期今天兑现的市场，投机资金与量化博弈的市场，关注不到这些，就会被短线扰动。如果再不理解国内逻辑，竞争格局，市场制度设计与市场结构，方向，资金，择时，则很难盈利。
所以不用过度关注美股短线波动，而是要关注算力要素基建逻辑是否出现变故，美科技巨头资本开支是否缩减。
美联储加息预期，是引发科技股整理的因素之一，还有小作文影响，加上短线涨幅过大，以及内存等涨价传导到消费端，带来的担忧，集合之下形成了短线的波动。
但是我们要看企业的发展逻辑是否问题，算力要素未来是否发生变化，中美科技竞争的背后是竞争的是什么。
从目前来说，算力要素未来发展没有变化，而且需求巨大。算力调用数据就说明了一切。
我们之前说过，美科技巨头抱团，政府支持，大量的资本开支，在筑起高高的护城河。中国国家队与科技巨头，大量的资本开支，也在筑起高高的算力护城河。
中美在算力基建上，已经开始了终极对决，以后的地球上，算力基建，只有中美，没有其他。这是大的背景。
中国经济实力与美差不多时，美会竭尽全力遏制我国科技发展，当中国经济甩开美几条街时，美无可奈何，反而可以坐下来好好说话。这是实力决定的。
所以美现在遏制中国硬科技制造，那中国就要全链自主可控，这就是中国科技发展的硬逻辑，国产替代逻辑。也是投资方向。
看懂了以上这些，就知道下来要买啥、拿啥，拿的信心是啥，底气是啥。
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