趋势性行情，来自于产业成长逻辑与利润

术道研究员

趋势性行情，来自于产业成长逻辑与利润

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：60 回复：1

当一个方向能形成趋势性行情，上涨五倍十倍甚至二十倍以上，那么在产业端，一定形成了公司主业高速成长的环境，销售、利润持续暴增，才会有二级市场的行情。这是必然的。
即便这个方向很好，产业端看不到销售与利润规模化倍增，那么炒作也是短期的。
比如商业航天，最少需要解决发射成本问题，应用场景问题，像太空算力散热数据传输，还要客户足够多足够大。这个方向大家都看到，但要解决的问题还是很多，如果解决不了，那么销售与利润要像光伏、新能源、电动车、光模块等这样暴发，还是有点难度的。
再比如人形机器人，具身智能，这个还是有点发言权，因为我们对接产业端不少，以及调研，获得的数据相对客观。人形机器人，这样像人一样的机器人，一是要解决材料轻量化、耐用与续航问题，二是要解决价格问题，三是要解决上手速度问题，这三个背后是材料、规模化、智能大脑的问题。现在机器人公司如果单做硬件，门槛很低，投资人看都不看。研究大脑才是正确的方向。
所以人形机器人要想规模化，要走的路很远，比如灵巧手，就有很多技术难题需要攻克，不过现在发展很快。
具身智能，是早于人形机器人落地的，所以我们最近在推动一些事，包括生成关注公司时，重点在工业智能方向。这里比较容易起量，而且有明确的落地场景，再一个确实也遇到工业端人力资源匮乏问题——年轻人不干这么“脏活累活”，只能由机器人替代。
那么工业具身机器人，也一样面临三个核心问题，一是价格，生产方愿意花成本去试，使用方也愿意花成本尝试，才会有应用场景，如果这个初期使用成本很高，一样很难落地。二是非标场景适应性。在工业制造领域，标准场景应用，早就落地实现了，关键是非标件的处理，比如大型设备、船舶、专业设计的各种设备，需要工业机器人可以很好地适应，比如算法，机器视觉，操作臂，可以完美配合。三是现在的这些老工人可以方便上手，这个太重要了，工业具身是去做补充，与人协同更好干活，不是替代。
所以术道有方研究判断，工业具身，年底或明年，或会暴发一轮关注，值得期待。
炒股比较难富裕，这背后是市场设计的问题。应该坦然接受。但是机会也多，因为一旦产业端出现苗头，股市一定会先动，当产业端，比如中报年报，数据已经出来了，股价可能已经涨了很多，这就是调研的意义所在，要获得市场真实的问题。
这是在办公室研究不出来的，也是大模型总结不出来，而是腿勤跑出来的。
不关注产业发展，实际数据，很难在股市赚到钱，而且就是买到了，也拿不住。因为没有产业逻辑支撑，没有销售数据支撑。二级市场金融资本一点不傻，都神通广大，通过各种信息，交流沟通，调研获得一手数据，不是天天坐在办公室，动动键盘鼠标就赚到钱了。
关注产业资本和股权资本动向，才能决定在二级市场买什么。
投资也好，投机也罢，终是赚到钱。

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