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每天市场上的扰动信息非常多，外盘谁涨了谁跌了，业绩不好了，政策有限制，打压谁了，哪里出现战乱了，黄金涨价了，汇率变动了，石油又跌了等等等等，全是各种分析的因子。现在的市场是非常复杂的，是一套框架逻辑，可以得出正确的结果，是所有因子相互扰动博弈，最后得出来的结果无法预判，只能进行趋势性的逻辑跟踪，通过逻辑来辨别市场方向才是唯一解，如果每天都关注这样的信息，想捕捉投资机会难于登天。
对于专业投资者来说，都在做减法，在做自己熟悉领域内的研究和投资，不会把所有市场上的信息都作为分析的因子，反而非专业的投资者会把市场所有的信息都进行判断，挖掘短线的机会，本质上还是还是短线利益的驱使，想使资金的使用循环率达到最高收益率做到最好。但往往结果追涨杀跌是赚不了钱的，而且大概率亏损较为严重。
在逻辑的认知框架之内，做相对确定性的事情，比如AI,算力，作为生产要素，是确定性的事情， AI基建也是确定性的事情。但是一旦非常确定的时候，资金全部压入，反而产生风险，这就是当前AI基建所面临的问题。
但是方向不改，我们一直有一个分析框架，即对于我国的发展来说，科技自主国产替代是必然路，在未来科技发展以及人工智能发展的背景之下，国内的半导体算力存储是确定性的机会，当太过确定，波动率就会增加，但趋势不改。
现在的市场是量化和机构以及看不见的手共同组成的市场，短线打不过量化轮子，硬实力拼不过机构，对于个人来说，只能做减法，只能按逻辑去追求自己认知之内的那一部分收益。决策结束，交给时间。
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发表于 2026-11-2 23:56
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