术道有方部分观点汇总20261112

术道研究员

术道有方部分观点汇总20261112

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：20 回复：0

以下为术道有方根据实际工作、调研、交流所得的观点汇总，分为历史观点，新增观点两部分。
历史观点：
1、社会供给从供不应求转为供大于求，总量经济转向质量经济，并以科技为核心驱动动力。
2、债务增长是消费增长的驱动力，以2019为分水岭，社会债务端增长缓慢，政府部门接棒，弥补社会部门债务缺口，以保消费、就业与经济增速。
3、货币投放量增加，政府债务率具备较大提升空间。
4、产能过剩行业失去业绩增速，失去想象空间，其市值长期萎缩。
5、国家竞争过程中，共赢很难，对抗是主旋律。
6、AI算力，作为新的生产要素，将使中产塌房，重无资产与无产两级分法。
7、在AI算力增长需求之下，AI基建将长期受益。
8、根据时间关注顺序：半导体、算力芯片与内存等、尖端机床、人形机器人、健康赛道。
9、相信有形的手。关注政府表态。市场趋好。
新增观点：
1、经济体感可能会持续变得糟糕，目前是开头。
2、中产加速塌房。
3、坚守逻辑下的耐心。
深秋很美，但早晚凉意满满。
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