“太极集团”股价异动 华夏证券明庄金蝉脱壳

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“太极集团”股价异动 华夏证券明庄金蝉脱壳

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：dingyuxuan 浏览：13522 回复：1

21世纪经济报道/汪恭彬 朱平豆

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　　太极集团(600129.SH)股价最近上窜下跳，放量涨停后紧随的便是微量涨停。

　　分析人士认为，作为一只老庄股，其不寻常走势显示此中疑窦多多。

　　有确切数据表明，华夏证券与太极
集团已“有染”多年。截至2003年第三季度的季报显示，太极集团最大的流通股东正是华夏证券，持有4.74%。

　　早在2001年下半年，华夏证券就已开始持有太极集团的股份，当时的持股比例是3.54%。这个比例在一年后增持到4.73%，其后便不再变动。

　　恰在华夏证券重仓期间，太极集团掀起了股价上攻行情，最高涨幅达到89.95%，而其股东人数则从1999年底的19485户一路下行，至2003年9月30日，已不到3000人。

　　基金先行

　　有趣的是，在华夏证券入主之前，太极集团已被基金看中。种种迹象表明，太极集团的牛市行情早在1999年中期即已启动。

　　太极集团，一家法人股上市公司，主要生产中成药，控股股东是太极集团有限公司。该股于1997年11月在上海证券交易所上市，上市之初，总股本2.34亿股，其中流通股6000万，堪称袖珍盘。

　　该股上市当日，开盘价是15.40元，报收13.95元，其后该股虽有一轮行情，但势头一般，至1998年初，到18元高位，此后至1999年中期一段时间内，该股鲜有表现，1998年8月18日，还曾探底至11.20元，为该股最低价位。

　　1998年底，形势开始转变。

　　公告显示，1998年下半年，一些基金公司相继入主太极集团。截至1998年12月31日，裕阳基金、安信基金和兴华基金分别成为太极集团流通股的第一、二、四位大股东，累计占总股本的5.69%，占总流通盘的22.21%。

　　基金公司进入后，该股开始呈现微量振荡走势，中国社科院金融研究所尹中立博士认为，庄家在获得筹码的同时，也开始疯狂洗牌。

　　这从太极集团该段时间股东人数变动可窥出一二。

　　公开资料显示，1998年底太极集团的股东人数是31650户，而至1999年中期，这个数字已经下降到15223户，跌幅超过50%。而从K线分析，该股在12元至15元之间，且呈下位运行的态势。

　　分析师余凯认为，基金介入太极，显然是在造势，其洗牌的可能则往往预示着下一轮的行情。果不其然。

　　1999年5月中旬，太极集团突然发力，其二级股价从11元低位，一路上攻，至1999年6月29日，达到最高的22.50元，大涨105%。

　　据余凯分析，该轮行情，庄家的吸筹成本约在十一二元左右，而出手的价格则应在20元上下，从盘口分析，庄家至少控制流通盘的60%以上，由此判断获利大约有两三个亿元之多。

　　与技术面的疯狂共振的是，太极集团基本面也有所“表示”。太极集团1999年实现主营业务收入9.7亿元，较1998年的5.8亿元相比，增幅达67.24%。此外，该股在1998年底即推出分红配股方案，照此方案，将10派1.60元(税后)，同时以11元实施10配2.5的配股。

　　业内专家认为，此为庄家的一般获利模式，而且庄家屡试不爽。

　　华夏证券接盘

　　如同名称一样，太极集团玩得就是“太极”。

　　一个例证是，在股东人数由3万降低至1.5万之后，这种趋势仍愈演愈烈。与之相伴的是，太极集团股价再次重演，先行振荡洗牌，其后便掀起一波行情。

　　K线显示，该股在1999年7月的20元高位下有明显出货嫌疑，其后该股呈现明显下行走势，在至2000年9月的这段时间内，股价最低曾下探至14元。期间，太极集团股东人数再有变动，从1999年底的19485户直落到2000年底的7329户，减少了62%之多。

　　公告显示，2000年12月6日，汉盛基金以300.02万股(占1.19%)成为第一大流通股股东，直到2001年底，该基金仍然持有195.60万股(占0.77%)。

　　K线显示，经历此前为期近一年的振荡运行之后，太极集团行情再次上演。2000年9月，该股由14元起步，至当年年底即达到近28元的高位，此后该股再接再厉，至2001年8月，股价上摸到33元。在是轮行情中，股价涨幅135.7%。

　　紧随其后，该股又玩起洗牌游戏，一路下行，至2001年11月底，股价已经蒸发到不足20元。而与此相伴的是，太极集团股东人数从2000年底的7329户再降至2001年底的4185户。

　　尹中立认为，盘点太极集团股价走势，庄股手法明显，每次洗牌之后，庄家已高度控制盘口，中小股东损失惨烈。

　　值得注意的是，庄家似乎对公司基本面都先知先觉，以至于每次行情发动前后，太极集团即有利好消息出台。

　　典型的例证是，太极集团在2000年底，开始在资本市场重拳出击。先后以3200万元组建北京桐君阁大药房；3762万元收购四川天诚大药房有限公司；660万元收购自贡市医药公司；2001年2月，又开始托管西南药业(600666.SH)。假若成形，太极集团将坐拥三间上市公司：太极集团、桐君阁(000591.SZ)和西南药业。

　　公开资料显示，截至2001年12月31日，华夏证券开始出现在太极集团第一大流通股股东位置之上。斯时，华夏证券持有895.43万股，占3.54%。而当时，汉盛基金依然持有太极集团流通盘，坊间故此认为，前一轮行情由华夏证券联合汉盛基金联合发动。

　　没有证据表明，汉盛基金和华夏证券之间属于一致行动人。但据汉盛基金1999年中报显示，该基金投资决策委员会的总经理助理魏青此前的一个职位便是华夏证券基金部的副总经理(主持工作)。

　　从公告分析，华夏证券进入太极集团的时间应在2001年6月30日至12月31日之间，恰在此段时间内，太极集团股价先跌后弹，至11月份，该股突然从20元左右起步，逐级上攻。此一行情到2002年6月27日被演绎到极致，当日，该股价格一度摸到37.99元，涨幅89.95%，成为该股上市以来的最高价位。

　　恰巧的是，此波段行情中，太极集团公告内容多为收购西南药业及整合桐君阁的利好信息，2002年1月30日，该股更是发布预盈公告称，公司2001年度利润总额与2000年度相比将增长50%以上，受此影响，该股当日逆市反弹，并一路上扬。

　　谁是同伙？

　　公告显示，华夏证券是2001年下半年进入太极集团股东名单的。

　　但据知情人士透露，华夏证券自2000年10月便以16到17元的价位开始介入建仓后，2000年11月6日和9日，太极集团以两个涨停板报收。上交所公布的这两天的营业部有：华夏证券有限公司北京东四营业部买卖合计金额为21116159.03元；华夏证券有限公司总公司交易部买卖合计金额为7204946.40元。11月9日的交易中，华夏证券的营业部依然有两家名列当日交易的前五位。经历了这两个涨停，太极集团的股价已经窜升到22元。

　　从公开的关系来看，华夏证券是太极集团的第三大股东，持有太极集团895.43万股，与华夏证券有密切关系的另一家名为华夏世界的创业投资公司持有205万股，华夏世纪是2001年中期浮出水面的。

　　知情人士透露，截至2002年6月20日，华夏证券已经掌控太极集团70%左右流通盘，即5000万股以上的股票。该人士称，这些流通股都是以委托资产单位出现，比如出现较多的浦发财务、明正投资、丽晶新、华夏世纪、大核财务等。

　　2002年“6·２4”行情中，太极集团股价上摸到37.99元，对于委托理财的券商而言，应是出货的大好时机。国泰君安资产管理部一位人士分析，在6月24日到6月26日的三天时间内，券商手里的委托理财资金大概有700亿元“胜利大逃亡”。

　　太极集团K线亦显示，该股在6月24日至28日之间异常放量，应有出货嫌疑。据资料，在这5日中，太极集团累计放量2.8亿，按照70%的控盘比例，庄家应获利不菲。

　　而同期的中小散户则被排除在获利门外。根据定期报告，太极集团2002年中期股东人数再次下降到3277人，较此前2001年底的4185户又跌去22%。

　　即便获利不菲，也即便大盘在6.24之后，一路阴跌。华夏证券却并不选择离开。

　　相反的数字则是，2002年第四季度华夏证券继续增持股份，达1196.84万股，占4.74%。不过，从2002年底太极集团十大股东名单分析，华夏证券仍是做了一定“手脚”。

　　这份名单显示，前七大流通股股东中，虽然华夏证券增持，但以前作为华夏委托方的诸多公司已经消失，在该份名单中，可能与华夏有关联的公司只有：深圳兰光经济发展公司，深圳市明正投资有限公司及海南华城实业投资有限公司。

　　这似乎表明，华夏已经逐步的撤离。受大盘影响及券商委托理财困局，华夏减持太极集团也在情理之中。

　　截至记者发稿时，华夏证券有关负责人均对此缄默不语。

　　在华夏入主几年中，太极集团2001年的每股收益是0.40元，2002年降低到0.22元，2003年中期为0.145元，其净资产收益率则分别为10.2%、6.45%和4.13%。

　　2003年11月13日、14日，太极集团接连出现放量涨停和缩量涨停的“奇观”，其中13日成交6979万元，14日成交626万元。而截至2003年11月20日，太极集团报收18.09元，华夏证券所持市值达21650万元，较此前最高价位37.99元，蒸发市值达2.38亿，损失过半。

　　此番庄家华夏意欲何为呢？

实发

辛苦了。