老庄:再认识.深体会学习经典指标KDJ.MACD的专贴!

hxh200

Originally posted by 庄家 at 2004-2-25 21:12:
六：随机指标的买卖原则：
　　１. Ｋ线由下向上突破Ｄ线，称为黄金交叉（简称金叉）.为买入信号。
　　２. Ｄ线由上向下跌破Ｋ线，称为死亡交叉（简称死叉）.为卖出信号。
　　３. 金叉时ＫＤ值在２０以下，死 ...

庄家

    实战技巧：如何解决KDJ指标的钝化问题



　　KDJ指标是技术分析人员经常使用的一种指标，此种指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货就可以了。但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，使使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓KDJ指标的低位钝化和高位钝化问题。很多KDJ指标的使用者常常抱怨KDJ指标的骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉，认为KDJ指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为他们没能处理好钝化问题。

　　KDJ指标是一种非常好的指标，但是它有一个使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅度的箱形之中运动，KD J指标将发出非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。但在一个极强的市场或者一个极弱的市场，也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情，KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况，这时候还按照黄金交叉进货，死亡交叉出货，将会发生行情刚起动，KDJ 指标已在高位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行情；行情刚下跌，KDJ在低位发出黄金交叉，如果进货将被套牢，而且价位损失将非常大，因为KDJ指标可以在低位钝化了再钝化，股价下跌不止，使按此操作的投资者损失惨重。

　　笔者通过多年的实践操作经验和教学经验，总结出如下方法，可以比较有效地解决KDJ指标的钝化和骗线问题。

　　1、放大法。因为KDJ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。

　　2、形态法。由于KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，KDJ指标在低位形成W底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。

　　3、数浪法。KDJ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在K线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在K线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如KDJ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候 KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑KDJ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑KDJ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。

　　4、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在K线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日K线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑KDJ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，KDJ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。

   

庄家

Originally posted by hxh200 at 2004-2-26 01:12:

好想法呀,,好像可以的.我在那见到这类公式,但是,我不会编著呀,有谁能提供公式的源程序呀,,,MACD有高手的!你们一定会的,,,看能不能编一个,,,谢谢!!!

wangweih

对于我这刚入道的学生来说太及时了，希望各位老师能多指教基本功的东西，只有练好基本功才能发挥你的长处。

庄家

Quote:
Originally posted by 庄家 at 2004-2-26 03:57:
我在对KDJ画线时!我有点不清楚的地方是:将在对KDJ画趋势高低线时,你认为是对D线画线.还是K线画线好.我认为是对D线要稳定一些,不知道对不对,,,!!!谢谢!!!  



是这样的，D线画线才有意义，在周KDJ情况下KD两线距离拉得都不是很开，可以很直观地看长期趋势，我一般不再画线了。

庄家

        指标不过是一种模型，不过是用算法模拟出历史高点和低点及演变过程，对照历史数据，如果大致准确，那么这个指标就基本可用，长期KDJ基本可用。

中期KDJ低位孕育着一拨小行情，长期KDJ低位孕育着一拨较大行情。

位置的高低如果理解为风险的大小更准确。

个人认为只有中长期指标有一些用处，因为频繁的钝化根本没有指导意义，这是一个中长期指标，叫做周月KDJ并不准确。

编制指标初衷-----摸索只铁日周月KDJ金叉理论，基本没有帮助。

小周期系统指标依然有效，60分钟系统下大致代表日周KDJ；15分钟下大致代表60分钟和日KDJ。再小就没有意义。

这个指标除了判断中期远期趋势外，不要去摸索其他用途-----已经浪费过本人很多时间，如果有用也是巧合。
               

庄家

Originally posted by hxh200 at 2004-2-26 01:12:

见到有人帖的指标很好，可惜没找到。这才有种感受：“指标虽多，好公式难觅！”。
求狭义之人士赐给一个。不胜感谢！有个日周KDJ，再自己加上月KDJ吧：
{日周kdj}
RSV1:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;
k:sMA(rsv1,3,1);
d:sMA(k,3,1);
j:3*k-2*d;
RSV2:=(CLOSE-LLV(LOW,45))/(HHV(HIGH,45)-LLV(LOW,45))*100;
k1:sma(RSV2,m1,9);
d1:sma(k1,m2,9);
j1:3*k1-2*d1;

[ Last edited by 庄家 on 2004-2-27 at 02:35 ]

庄家

           
　我们可将快速ＥＭＡ参数设为５，慢速ＥＭＡ参数设为５５，ＤＩＦ参数仍然是１０。以上证指数为例，这一指标在２０００年４月初开始出现一波比一波软的盘跌，此时指数还在以缓慢的方式小步推高，但指标已经显示出趋势开始转淡，到了４月１８日时，指数走势与指标走势背离的现象表现得尤其明显，此时应当注意规避短线风险。其后该指标ＤＩＦ线与ＭＡＣＤ线在４月２１日发出迎合死叉，并在后两个交易日进一步发散，表明大盘短期趋势向淡已成定局，尽管此时指数仍然维持着高位盘整，但其后于５月８日开始形成大幅下跌。
　　一般来说，在实战中ＭＡＣＤ指标具有这样的特性：当价格下跌之前会先于价格发出预警信号，但当价格上涨时买入信号却往往滞后于价格的上涨，而通过对参数以５和５５来设置，情况要变得好一些。经过重新设置参数后的价格日Ｋ线ＭＡＣＤ指标遵循这样的操作原则：１、就个股而言，ＭＡＣＤ纵轴上标明的ＤＩＦ与ＭＡＣＤ线的数值非常重要，一般来说，在ＭＡＣＤ指标处于高位时出现的死叉往往是有效的，这一参数设定的高位是＋１．５以上，部分超强势股可以达到３到６的区间，在这些区间出现死叉后价格往往可以中线看跌。
　　２、ＭＡＣＤ指标ＤＩＦ与ＭＡＣＤ线的黄金交叉出现的有效区间应当在纵轴上－０．４５以下的位置，否则意义不大。　　３、一般而言，当ＤＩＦ线和ＭＡＣＤ线持续向上攀升，远离红色柱状线，同时红色柱状线出现持续收缩甚至出现绿色柱状线时，应警惕指标出现高位死叉和价格走势转跌。　　４、运用这一指标特别强调背离关系。我们认为ＭＡＣＤ指标所能提供的技术面参考价值完全在于它与价格走势是否背离，如果没有出现背离现象，那么当前的趋势将得到很好的保持，但如果出现了背离，就算形态走势再好，也有发生反转的可能。
　3.　证券营业部里的分析软件大多使用的是钱龙系列软件，其MACD指标的参数大多一样，设置为“12，26，9”，这在很多时候成了庄家猎杀散户的工具。依笔者多年经验，利用MACD指标寻找短线目标进行套利具有较大的实战意义：将MACD指标参数设置为“21，34，8”，此三数均为费波纳茨神奇数。其使用条件为：?1?股价经过放量小幅上扬后进入缩量小幅回调阶段，或者股价经过长期大跌后转入平台?或圆弧?筑底阶段；?2?由于股价进入回调或筑底阶段，此时DIF线在上穿MACD线后也进入调整阶段。一旦发现DIF与MACD两线因某种“神秘自然力”走势出现重合现象，投资者应高度关注。?3?当重合的时间持续3-5天或更长时，伴随着成交量放大股价开始走高，此时该指标重合的双线将被重新打开。短线套利机会来临，投资者应果断介入。
　　按照20个交易日获利10%的标准衡量，其准确可靠性高达近80%。如远期的深发展、信联股份、氯碱化工、中通控股、恒顺醋业等，前期的有路桥建设、辽河油田等，近期的有爱建股份、上海梅林、沈阳化工等。有兴趣的投资者不妨对以上股票进行检测并研究体会。目前行情趋于活跃，个股机会渐多，何不一试。
4.结合KDJ指标进行飞行。将KDJ指标设置为19，3，3。然后结合MACD指标进行判断。
5.具体应用：当MACD在顶部两根线重合五天（至少）后向下掉头则坚决卖出；当MACD在底部两根线重合五天（至少）后向上掉头则坚决买入。
6.例子600641中远发展。如图所示：

            

庄家

    个人经验之谈--有关KDJ参数的设置

个人经验之谈，如下：（1）25，3，3长线操作设置；(2)19,3,3中线操作设置；（3）5，3，3短线设置    当然也有朋友设为6，2，2也可以，但过于敏感！请朋友选择适合自己的情况使用！

           

庄家

我不太喜欢改参数，虽然改参数后有时能大大提高指标的时效性，但我一直认为是股价造就了指标线的走势，原汁原味，多指标多技术面的分析，当然首先是股价走势分析，才能更高的保证选股的准确性。

庄家

实战可以说明问题！6，2，2是非常适合当日的决策使用。不过说明一下：配合其他短线指标更能增加胜算！请朋友们测试，然会后把经验进行交流。

庄家

         

谈谈kdj指标（从最简单的开始）
KDJ指标也叫随机指标，他是判断股票价格趋势转向的一个超前指标。所谓“超前”，是指它往往能够在股价涨到高峰或跌到低谷之前给出相应的买卖信号。ＫＤＪ指标可在不同的时间框架下应用，如分钟、小时、天、周、月等。职业机构最常用的有，判断最新上市股票主力在第一天介入的程度用３０分钟ＫＤＪ，判断个股的短线买卖时机用日ＫＤＪ，判断大盘用周ＫＤＪ，判断特殊情况用背离ＫＤＪ。
算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值)
RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－
最近N日最低价)×100
K线：RSV的M1日移动平均
D线：K值的M2日移动平均
J=3×K－2×D
参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3
公式源码：
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
K:SMA(RSV,M1,1);
D:SMA(K,M2,1);
J:3*K-2*D;
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100
（收盘价-N日内的最低价）/（N日内的最高价-N日内的最低价）*100
K:SMA(RSV,M1,1);
RSV的M1日均线
D:SMA(K,M2,1);
K的M2日均线（即RSV的两重均线）
J:3*K-2*D;
公式源码的理解
RSV原理就是股价在短期内的相对位置，相对N（一般为9日）日内的最低点最高点的位置。而k,d 是rsv的一重和二重均线（这是表示趋势的延续）。
KDJ是建立在假设常规状态下，价格绕价值上下波动的，也就是KDJ的常规用法超买超卖
而在特殊情况下，如市场处于价值再发现过程时。价格将会向新的价值靠拢，这时也就是KDJ也无法体现的单边市，逼多与逼空。（在中国新的价值总是人为制造出来的），这时就不能一味用KDJ的常规用法，需要配合其它指标或用它的特殊用法。
传统用法
一 逆反性
当价格跌（涨）到新低（高），而ＫＤＪ指标并未达到新低（高）时，叫做牛（熊）市逆反，看图者应与股价的现行运行方向反向操作。
二 过度性
当ＫＤＪ指标超（跌）过８０（２０）线后，表明市场出现被炒过热（凉）现象，股价此后不长的时间内可能会转势。
三 趋势性
ＫＤＪ指标同方向运行，给出同方向的操作信号，三线交于一点时是金叉或死叉。
特殊用法
一 短线加速性
当股价在Ｋ线相对的低位时，股价强势上涨，而ＫＤＪ指标运行顶背离，该股有强庄主持，短线将要大涨；当股价在Ｋ线相对高位时，股价弱势下跌，而ＫＤＪ指标运行底背离，表明该股极度弱势化，股价将要加速下跌。
二 中线加速性
当ＫＤＪ指标来回在８０－１００之间无量运行时，该股中线上涨空间大；当ＫＤＪ指标来回在２０－０之间无量运行时，该股为无庄的冷门股，股价在８０或２０时的运行速度要明显快于其它期间。
三 选择性
当ＫＤＪ三线集于一点时，表明股价将要发生短线突破性选择，有量能配合的情况下多数选择同方向突破，无量能配合的情况下，股价反方向小幅度运动。
四 互补性
ＫＤＪ的最佳互补指标为ＭＡＣＤ、宝塔线与ＳＳＬ
            

庄家

               

算法：
  对每一交易日求相对强弱值RSI和未成熟随机值RSV
  RSI＝N日内收盘价上涨幅度总和／N日涨跌幅度总和
  RSV=(收盘价－最近M0日最低价)/(最近M0日最高价－最近M0日最低价)×100
  SK线：RSV的M1日指数平滑
  SD线：K值的M2日指数平滑平均
  SJ：3*SK - 2*SD
参数：
  M0、M1、M2 天数，一般取9、3、3
原理：
    本指标是对KDJ的改进，KDJ仍然是主体，改进KDJ的目的主要有两个，一是保持KDJ的波段高灵敏度的特点的同时增加一些中长线趋势的内容，二是改进KDJ对大的行情变化的抗钝化能力，我们这儿选则60（一个季度的交易日数，也刚好是一个基本甲子周期）为RSI的参数N，SKDJ靠这个甲子RSI达成以上两个改进目的。
    短线灵敏的技术指标不少，比如VR、CCI等，中长线稳健的技术指标也很多，比如MACD、OBV、CYQ等等。SKDJ选择了RSI和KDJ的结合，很简单，RSI和KDJ的取值都介于0~100之间，二者比例关系一致结合起来特别容易，KDJ和MACD结合就麻烦得多。
用法：
1.SD>150，超买；SD<50，超卖。
2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。
3.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
4.SKDJ一底比一底高，多头势强，后市可能续涨；反之，是卖出信号
5.股价上涨而SKDJ一浪比一浪低，坚决撤离，比如银广夏的头部。股价创出中长线新底而SKDJ却一浪比一浪高，坚决金叉买进，比如今年一月份的大盘六连阴。
代码：
LC:= REF(CLOSE,1);
RSI:=SUM(MAX(CLOSE-LC,0),60)/SUM(ABS(CLOSE-LC),60)*100;
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,M0))/(HHV(HIGH,M0)-LLV(LOW,M0))*100;
K:SMA(RSV+RSI,M1,1);
D:SMA(K,M2,1);
J:3*K-2*D
                  

庄家

               

飞鹰兄好：
关于指标的运用，我的一点看法。
指标是双刃剑，因为简单很容易入门，散户往往喜欢使用。也因为简单，很容易被利用，机构往往逆向而动。
其实，每个指标的设计都有局限，设计人有意无意的夸大指标作用，是使用者遭受损失的原因之一。现在分析家、飞狐等开放软件的广泛流行，出现了不少新指标，而不少朋友热衷搜集、使用，想一夜暴富的心态昭然若揭。但事实证明：盲目依赖指标将不会发达，亦不可能提高。
怀特先生一生发明的指标无数，有许多已成经典，如RSI、DMI等，但先生晚年推翻所有心血，转而崇尚亚当理论。其间辛酸痛苦实不必与外人道。
前些天BOLL布林指标的发明人布林先生到深圳演说，也大体表达出：指标的局限是不可避免的。
美国长期资本管理公司百亿级机构的破产，源于他们“唯指标化操作”。不要告诉我，那位指标发明人可以如长资公司般有偌贝尔经济学奖得主一样的功力。长资尚如此，如果我们唯指标化，结果可以想象。
这里出现一个问题：指标分有用阶段和失效阶段两期，我们如何判断指标的阶段是制胜关键。但判断阶段这一环节是不能用指标本身来定义的，不然就会落入“鸡先还是蛋先”的哲学怪圈。既然判断的第一步不能在指标中找到答案，就只好学习其他（在此不做展开）。
先说这些，下次说说RSI实战说明的问题——指标的有效性与失效反应
              

庄家

            

“买卖标准如下：当周ＲＳＩ跌至２０附近，视为买入信号；当周ＲＳＩ冲破８０后，视为卖出信号，若未见８０反而再破５０，亦是卖出信号。
“总结周ＲＳＩ的买卖次数，上证指数1992-2000年来共6次。最大的一次收益率可达７４．６％，最小的一次则只有７．４％。若从1992年开始，你的帐户只有一万元，理论上到2000年帐户总值是６６１８９元。增长５．６２倍。”——卧龙兄写于2000年《动态》
上图囊括大部分顶、底转折点，说明RSI的强大作用。
但，是否可以简单的认为上破20买，下破80卖？我们看看环保股份的周线图（略），2000年10月中旬在19元附近出现买点，如果买入，其后一直未见卖点，直到7-8元附近出现卖点。操作跨度1年半，亏损60%，损失之惨重人何以堪？！
此役我友损失600万，至今一蹶不振，让人扼腕。
先说到此，下次谈谈何如提高指标的有效性      

liangshenda

吾师道化，终得心源！！！！！！！！！！！！！！

罗松涌

辛苦辛苦！

飞发走丝

大饱眼福

chq112

辛苦了,谢谢.

ass2004

Originally posted by chq112 at 2004-2-27 09:38 PM:
辛苦了,谢谢.