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巴尔斯通狐狸的启示
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2004-05-27 10:00 宜冬
--—避开捕杀“短线高手”的技术图表陷阱！
前苏联动画片《巴尔斯通狐狸的故事》讲述了一则传奇——聪明机警而极富人情味的巴尔斯通狐狸从小被猎人收养，并和猎狗们一起长大。后来，猎人和狗们为了自己的利益开始不顾 一切地猎杀已经独自到大自然中谋生的巴尔斯通狐狸。然而面对猎人和狗旷日持久的追杀，弱小的狐狸总是运用自己的智慧，一次次神奇地化险为夷，最终战胜艰难险阻获得自由新生。我感觉这则童话给了在股市博弈的自由投资人许多非常深刻的启示。在风雨飘摇的股市，弱小的自由投资人其实和巴尔斯通狐狸有着太多的相似之处。进入马年后，我们发现无数的“短线高手”（也被称为猎庄狐狸）在残酷的股市搏杀中未能谱写巴尔斯通狐狸式的童话传奇，惨遭猎杀。可悲的事实告诉我们：技术图表陷阱已经成为“猎庄狐狸”们心里永远的梦魇。因此,作为弱势群体的自由投资人有必要对此进行深刻的反省。
一、香饵与美食
高风险和高收益共存是证卷市场的显著特点之一，为了追求利益的最大化，人们不断研 究和探索各式各样的技术分析理论，以期把握股市涨跌规律的脉搏。随着技术分析法的不断深 入和普及，技术图表陷阱也变幻着形式、层出不穷。为迷惑打乱散户投资者的心智以便更大量 地捕杀美食，隐藏在每支股票后的大鳄则刻意制造各种下跌、涨升趋势形态。运用各式各样的技术图表陷阱,左右和影响投资者的行为决策。主要表现形式有：
（1）吸筹陷阱——刻意掩饰，普遍采用先往下打，在图表上制造向下突破的形态，给出 明显的卖出信号，长时间压住股价、悄然吸货。
（2）突破陷阱——先制造巨量突破图形，虚张声势、吸引市场注意。拉升初期还不断震荡洗盘、试盘，用古老的“剪、包、锤”猜谜游戏消磨投资者的信心。（总之精彩表演刚刚开始）
（3）拉升陷阱——放出使人迷醉的香饵，也许还会让追入的投资者尝点甜头。在技术上不断制造上升三角形、旗形、上升三浪状等完美形态，强调涨势的不可逆转，而当“狐狸”们扑向香饵时，庄家笑了——他们的美餐已在盘中。
（4）派发陷阱——这也是表演高潮叠起的时刻。为顺利完成派发，庄家使尽解数，或高台跳水；或横盘整理；或高位震荡；或声东击西等等，精心设计出无数美丽如花的陷阱。总之 ，派发阶段的技术图形可以是最完美、最令人安心的。
二、贪欲和理想
在证卷市场残酷的大围猎中，“猎庄狐狸”大多信奉短线操作理念，追求资金的高使用率和投资回报的最大化。他们是股市中的活跃分之、浪漫的“多动一族”。虽然他们对诸如阴阳烛理论、波浪理论、趋势线、甘氏角度线等技术分析手段烂熟于胸；对于股战谚语和常规定律也能够倒背如流，但在实战中却无法摆脱浪漫化、理论化的心魔纠缠，这些优点同样也是让他们掉入陷阱的症结。由于“敏锐“，他们最早感知庄家技术图形的诱惑；由于“浪漫和自信“，他们也就最容易忽视动态市场的复杂多变，而将面对的种种表象理想化、纯技术化，最终陷入经验主义、教条主义的泥潭；由于过于“专注“，他们就太容易把整个猎杀计划的一小部分割裂开进行判断。越做越短也越来越近视，甚至会只见一斑而不见全豹，错误地以为美丽“金钱纹”就是掩藏在背后危险的猎豹，并据此挺而走险\奋勇介入。
三、狐狸的启示
怎样识别令人眼花缭乱的技术图表陷阱在残酷的股市博弈中最终胜出呢？巴尔斯通狐狸对付猎人和狗的许多策略倒是大可给我们借鉴的。巴尔斯通狐狸由于和狗一起长大，它熟识了猎人和狗的所有计谋，它有灵性，善于动脑，它的战斗精髓就在：
（1）熟悉和了解猎人和狗的特点,有内线,重视信息处理。
虽然我们不能象巴尔斯通狐狸一样有内线，但我们却可以象它一样重视和加强信息处 理,从分析主力动向入手找到避开危险的方法,我们要熟悉和追踪目标个股，把想要介入的股票 分门别类地进行系统研究、长期跟踪。了解庄家的手法和习性，做到知己知彼。
（2）预判风险，远离险地，在高处看猎人和狗的表演。
当我们从大势研判和技术分析上感知风险后，我们也应该象巴尔斯通狐狸一样快速 离场，站在另一个角度和高度去观察股市的发展。
（3）有信心和耐心，有长远的眼光和远大的理想。
我们应该象巴尔斯通狐狸一样加强大局观。把短期的目标行为放到一个较长期的运作趋势中去分析，不拘泥于一时的得与失,结合股票的做庄运作周期分析中短K线等技术形态, 以正确判断目前庄家所处的形态位置。
（4）总结每一次成功和失败的经验教训，以利再战。
学习巴尔斯通狐狸，温故而知新，比较同类技术走势以及运作手段的种种差异，找出庄家的破绽。并在形态完成后进一步深入观察其后的连续性演变以及成交量的差异。入境宜缓，要象巴尔斯通狐狸爱惜自己的生命一样爱惜自己的资金。
（5）向猎人和狗学习，不断提高自己。一旦发现误入陷阱也绝不循常规路线出逃。
我们也应该向庄家学习，不断提高自己的技术分析能力。打得赢就打，打不赢就跑 。一旦中招，决不补仓，不吊死在一棵树上，快速出局，寻找新的市场机会。
(6）正确判断和分析猎人和狗的现实状况和意图。
我们也要象巴尔斯通狐狸一样，准确判断庄家的介入时间、成本和目前的心态。比如在正确判断大势的基础上,我们对次新股的投资价值分析就首先应该考虑其一级市场的发行价格，再结合中签率、换手率等判断庄家的持股成本和市场意愿。而老股则要研究其历史高低位和庄家运作周期以及获利情况和目前成本区间等。
最近沪深大盘走势，尤其是问题股的暴涨狂跌以及很多个股的放量现象让众多投资者很迷惑，甚至失去了方向。其实这正是新的行情中主力为适应新的市场环境运用的新手法。因此 ，面对主力吸筹、洗盘和拉升各阶段的技术陷阱，我们的投资策略也应该有相应的调整。股市如人生，有起必有落。在最具魅力的或最危险的时候我同样希望股民朋友能象巴尔斯通狐狸一样有灵性，象巴尔斯通狐狸一样创造童话！最后我想将一 句英国箴言送给大家：
对于善于思考的人来说，生命（股市）永远是喜剧！
而对只凭感觉的人而言，生命（股市）永远是悲剧！ | 
发表于 2004-5-27 12:23
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发表于 2004-5-27 13:20
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