特搞：于无声处看潮生-近阶段市场强势个股特征分析
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：waha
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傅子恒
大盘上周受宏观调控预期目标实现等消息面回暖所促动，终于走出二次成功探底、价升量增的难得涨升行情。而在市场的回暖之中，一个颇为抢眼的现象，是以深中集为代表的蓝筹股受到增量资金的热烈追捧；而且，当市场在弱市格局中质疑股市没有长线上涨的好股票的时候，许多股票却在大盘的下跌中逆市走出了独立的涨升行情，一些股票上周还在悄无声息之中，创出了04年以来或多年以来、乃至于上市以来的新高，其表现不能不令人们刮目相看。
循着强势股的足迹，我们在周末将一些最强势品种的表现作了一个简单的统计。统计显示，一年以来，除去04年上市的新股以外，两市上涨超过40%的股票共计41只，同期上证综指下跌3%。如果自今年4月8日两市股指从高位下跌算起，至7月16日也就是上周末止，上证综指下跌幅度为17.84%，但两市仍有超过60只股票逆市分别有不同程度的上涨，成为万绿丛中的一抹红色；与此同时，两市有近二十只股票分别创出多年以来乃至上市以来的新高(相关统计数据见文后附表)。
分析近期以来这些股价创出新高的个股特征，其中多只股票具有业绩长期稳定高速增长的公司基本面背景，且一些股票业绩与股本呈现双重扩张的局面，是市场典型的高成长股，许多公司已是业内响堂堂的著名品牌，因而受到长线资金的追捧，如盐田港(资讯 行情 论坛)、中兴通讯(资讯 行情 论坛)、深赤湾(资讯 行情 论坛)、鲁泰(资讯 行情 论坛)A、张裕(资讯 行情 论坛)、云南白药(资讯 行情 论坛)、贵州茅台(资讯 行情 论坛)、石油济柴等等莫不如此，此类股票占据了市场主流；与此同时，一些股票因业绩多年以来保持稳定，股价的相对价格较低，因而也受到长线资金的关注而走出了长期上涨的行情，如格力电器(资讯 行情 论坛)、美的电器、华鲁恒升(资讯 行情 论坛)、中化国际(资讯 行情 论坛)、佛山照明等等。也有基本面大幅改观而受到市场资金追捧的，如锡业股份(资讯 行情 论坛)、中核科技(资讯 行情 论坛)。上述股票中，许多股票在04年中期报告公布之前，已经提前发布了业绩预增的公告，如本周明星股中集集团(资讯 行情 论坛)，业绩在去年每股收益未摊薄前0.66元的基础之上，预期同比再度大增150%—200%，中兴通讯、中化国际、石油济柴(资讯 行情 论坛)、锡业股份、三毛派神(资讯 行情 论坛)等等也都已分别发布业绩大幅增长的预报，有一些股票已于或将于近期推出优厚的送转股分配方案。高成长、高扩张、经营稳定、业绩优良，这是上述强势个股的总的特点。
而细心的投资者也许也已经发现，上述长线处于反复上涨之中的股票中，其在行业分布上虽然处于长期景气中的个股比例略高(如盐田港、中集集团、深赤湾处于港口运输行业)，但其整体而言行业特征并不突出，如纺织行业中的鲁泰，酿酒业中的贵州茅台、张裕，化肥制造业中的华鲁恒升，家用电器制业中的格力电器、美的电器、通讯设备制造业的中中兴通讯等等，都不是处于高度景气内的、国民经济基础类产品的生产销售公司，有的行业竞争还非常激烈。而热点行业中的大部分股票长线上涨较多，但04年年中以来受宏观调控影响，股价阶段性地处于循环周期的低位附近，等待新一轮的突破方向。这一局面显示，市场是以其真正的业绩增长以来未来进一步的成长预期进行股价的“结构调整”的，同时也说明，在行业景气周期性地剧烈波动之中，那些经营能够基本置身度外而保持自身的市场地位、业绩与成长实实在在经得起考验的股票，长线资金依旧是“只进不出”的，如果说其走势对市场的意义与垂范作用，我以为其带给我们的启迪也就在这里。
从上述个股的走势来看，其股价的历史表现也不尽相同，一些股票如盐田港、深赤湾、中兴通讯、鲁泰、张裕等等处于长周期的反复上涨途中，累计涨幅巨大，筹码高度沉淀，对新多规模资金的吸引容量有限，而一些股票近期集中明显放量大幅走高，新多加盟的迹象却是非常明显，如深中集等等。这些股票中可以作为类比的，是那些近期刚刚发布业绩预增信息、股价出现高密集集中放量涨升、市盈率较低的股票，后市无疑仍将有超越市场平均水平的机会出现，值得高度关注，——而且，根据以上的分析，在股票的选择上，可以并不拘泥于太多的行业限制。
表一：股价近期以来创出新高的部分个股，其中多只股票已创出多年乃至上市以来的新高
代码 名称 收盘价(元)(最新；前复权) PE市盈率(按03年报)每股收益首季最新摊薄)
000726 鲁泰A 11.62 5.55 74 0.18
000039 中集集 17.67 26.102 0.1831
000527 美的电器 8.6 24.8351 0.08
000905 厦门路桥 8.21 26.974 0.079
000651 格力电器 11.56 18.4035 0.15
000022
深赤湾A
21.9
34.593
0.1952
000617
石油济柴
17.08
37.2136
0.2
000779
三毛派神
6.9
52.1714
0.0179
600020
中原高速
7.48
28.9534
0.0975
600519
贵州茅台
30.58
20.4953
0.665
000869
张裕A
11.44
30.6773
0.1866
000777
中核科技
7.01
525.4618
-0.0164
600500
中化国际
8.59
27.497
0.151
000538
云南白药
13.84
29.3906
0.1361
000960
锡业股份
10.99
85.91
0.0958
000063
中兴通讯
23.17
24.6559
0.1649
600426
华鲁恒升
12.15
25.7623
0.15
表二：近一年以来涨幅超过40%的个股情况
代码
名称
PE市盈率
(最新年报)
区间涨跌幅(%)
(03.7.17-04.7.16)
上证综指区间涨跌幅(%)
每股收益
(最新摊薄)(元)
600786
东方锅炉
30.8741
129.8311
-3
0.3166
600002
齐鲁石化
32.1066
87.731
-3
0.2
000866
扬子石化
17.6427
82.7035
-3
0.36
000677
山东海龙
53.6122
80.7074
-3
0.15
000960
锡业股份
85.91
79.1517
-3
0.0958
600267
海正药业
28.2721
74.2227
-3
0.224
000726
鲁泰A
25.5574
71.2358
-3
0.18
600188
兖州煤业
39.4657
70.3917
-3
0.137
600519
贵州茅台
20.4953
69.8643
-3
0.665
000022
深赤湾A
34.593
68.8059
-3
0.1952
600428
中远航运
47.1116
68.769
-3
0.1298
000039
中集集团
26.1026
67.504
-3
0.1831
000920
南方汇通
62.0489
65.2444
-3
0.0227
000725
京东方A
43.4218
62.0953
-3
0.1813
000050
深天马A
60.3987
61.6262
-3
0.0418
600026
中海发展
31.6666
61.5215
-3
0.1238
600320
振华港机
30.3793
61.3878
-3
0.0838
600005
武钢股份
49.7052
59.52
-3
0.0397
000068
赛格三星
46.646
56.8047
-3
0.0379
000617
石油济柴
37.2136
55.911
-3
0.2
600500
中化国际
27.497
53.6654
-3
0.151
600406
国电南瑞
45.9425
53.652
-3
0.0238
600362
江西铜业
41.5495
53.0471
-3
0.124
000983
西山煤电
32.6912
52.9521
-3
0.15
600475
华光股份
44.0751
50.28
-3
0.105
600688
上海石化
33.881
49.7586
-3
0.102
000757
方向光电
103.4902
49.4462
-3
0.0276
600583
海油工程
26.4903
49.3543
-3
0.13
000729
燕京啤酒
32.6612
48.7614
-3
0.0201
600900
长江电力
49.6749
48.5877
-3
0.06
600585
海螺水泥
21.7835
48.3025
-3
0.353
000968
神州股份
51.559
47.695
-3
0.1162
000651
格力电器
18.4035
47.3334
-3
0.15
600403
欣网视讯
109.7077
47.2713
-3
0.0025
000792
盐湖钾肥
56.2105
45.536
-3
0.0251
600309
烟台万华
29.9591
45.2684
-3
0.149
000630
铜都铜业
34.8538
44.7099
-3
0.1485
600886
国投电力
22.3234
43.266
-3
0.246
000063
中兴通讯
24.6559
43.1439
-3
0.1649
600875
东方电机
157.7143
42.9803
-3
0.02
000933
神火股份
23.6654
41.8524
-3
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