关于成交量，欢迎你参与探讨！

学海无崖

关于成交量，欢迎你参与探讨！

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：学海无崖 浏览：15417 回复：281

大家谈谈自己对成交量判断的方法，
每个人说一种都可以，我的水平一般，对成交量的研究也有限，
大家共同来帮助我完整的对成交量有个系统的认识。

[ Last edited by 学海无崖 on 2005-1-3 at 23:37 ]

学海无崖

一、关于量？
    量之要，其一在势也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上涨之力；
    二、成交量的五种形态  　　
    因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观的要素之一。 ??
    １．市场分歧促成成交。所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。 ??
    ２．缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。 ??
    ３．放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。 放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。 ??
    ４．堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。 ??
    ５．量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
     三、市场成交量与价格的关系      
    1． 确认当前价格运行趋势：市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。     
    2． 趋势呈现弱势的警告：如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。   
     3． 区间突破的确认方法：市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎      
     4、成交量催化股价涨跌   一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金；当更多的人或资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。　这是一个比较单纯的看法，更深层的意义在于：股票处于不同的价格区域，看好的人和看淡的人数量会产生变化。比如市场上现在有１００个人参与交易，某股价格在１０元时可能有８０个人看好，认为以后会出现更高的价格，而当这８０个人都买进后，果真引起价格上升；股价到了３０元时，起先买入的人中可能有３０个人认为价格不会继续上升，因此会卖出股票，而最初看跌的２０个人可能改变了观点，认为价格还会上升，这时，价格产生了瞬间不平衡，卖出的有３０人，买入的只有２０人，则价格下跌。看好、看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。?　　
    大多数人都有一个错误的看法：股票成交量越大，价格就越涨。要知道，对于任何一个买入者，必然有一个相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。在一个价格区域，如果成交量出乎意料地放大，只能说明在这个区域人们有非常大的分歧，比如５０个人看涨，５０个人看跌；如果成交量非常清淡，则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心，比如５个人看涨，５个人看跌，９０个人无动于衷或在观望。?
　　可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，以后的价格波动幅度可能会越大。　　
     可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。　
  　可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升；若向下走，则价格倾向于下跌。　　
    可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小，来判断趋势的健康性或持续性。随着某股票价格的上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。?　
　仅仅根据成交量，并不能判断价格趋势的变化，至少还要有价格来确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一，也是一个可能引起本质变动的因素，但是在大多数时候，只起到催化剂的作用。
    市场上有这样一种认识，认为个股或股指的上涨，必须要有量能的配合，如果是价升量增，则表示上涨动能充足，预示个股或股指将继续上涨；反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。　　
    个股或大盘在大幅放量之后缩量阴跌，显然是坏事，显然预示着一轮跌势的展开。例如2001年5月18日和5月21日，沪市成交放大至200亿和217亿，之后量能再也无法放大，开始横向整理，至6月14日大盘见顶后，大盘明显缩量，6月27日开始放量下跌，7月23日加速下跌，至10月22日，跌至1514点，始于6月27日的此轮跌势共跌去700余点，持续时间长达4个月，是典型的放量之后缩量导致的下跌。但千万不能忘记，下跌初始阶段的股指是处于长期牛市之后的高位2200点之上！
　　与此完全相反的实例是，2002年3月8日和3月9日，沪市成交放大至238亿和213亿，经缩量回落整理后，终于爆发了6·24行情。不可否认，6·24行情的爆发，消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日，沪市成交就大幅放大，预示着新一轮涨升即将开始，只不过停止国有股减持的重大利好大大加强了涨升的爆发力，但也大大缩短了行情的持续时间，急剧放大的成交量和场外资金的蜂拥而入使得资金面难以为继，结果导致了行情的夭折。短短的5个交易日，沪市成交1650多亿，然后大盘缩量下跌，至2003年1月6日，股指创出自1999年下半年以来的新低1311点，此轮跌势共跌去400余点，持续时间超过半年。这又是一个典型的放量之后缩量导致的下跌，但是我们也必须注意，下跌初始阶段股指是在创出2002年年内新高1748点之后，当时股指处于阶段性的高点，下跌也就不可避免了。
　　 而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235亿和217亿，共计452亿，表明多头开始大举入市，之后大盘开始缩量，但是股指不跌反涨，是典型的缩量上涨，这表示1月14日和1月15日入市抢筹的投资者并未出逃，筹码锁定良好，上档抛压较轻，所以缩量仍能上涨。与缩量阴跌一样，缩量上涨一般能持续相当长的时间。
　　缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，大盘如此，个股更是如此。别忘了，现今股指仍处于1500点“政策底”附近，时间才2月，象自然界一样，尚处于含苞待放之时，尚未到春暖花开之际，希望大着呢！ST中燕自2003年1月13日开始缩量（或基本无量）上涨已经告诉我们，缩量不但能上涨，而且能大涨特涨！
　

[ Last edited by 学海无崖 on 2005-1-3 at 23:40 ]

学海无崖

我来说一个我平时运用成交量的方法，见图！

圆周率

「量」的启示

在中期底部区域，庄家由于资金量大，但底部区域成交量很小，为了欺骗散户股民，吃到足够的筹码，它一般采用拉一根上影线很长的小阳线或高开收一吓人的大阴线。

大家知道：此两种形态标明上档抛很重，形势不乐观，庄家利用这层技术意义，猛拉起个股，很多短线股民见有利可图便纷纷抛售，成交量大增，庄家大量吃筹，在收市前又反手打压，引来汹涌的抛盘，收在低位。这时做多的是庄家，做空的是散户，庄家既吃到了大量的筹码又教育了追涨的股民－－追涨要谨慎！然后又可以在低位继续收集筹码。股民朋友的策略是：先看看中期指标所处的位置，如果在低位就坚决吸纳，你只要坚信，庄家花巨资吃进大量股票，如果没有30％－40％的升幅是无法全身而退的，虽然短期内它可能作出了各种难看的图形，但其目的只有一个：引诱散户你丢出股票从而吃到更多的筹码！

同样，在中期顶部区域，庄家想要兑现出局一样要搞阴谋，如利用尾市收大阳线或涨停出货，在日K 线图上是一根放量的大阳线（带量大阳线预示前途光明），但是在分时图上可以清楚看到，庄家在放量出货。庄家这样做的唯一目的就是造好图形，引诱散户在低位割肉从而吃到更多的筹码！同样，在中期顶部区域，庄家想要兑现出局一样要搞阴谋，如利用尾市收大阳线或涨停出货，在日K线图上是一根放量的大阳线（带量大阳线预示前途光明），但是在分时图上可以清楚看到，庄家在放量出货。庄家这样做的唯一目的就是造好图形，引诱散户进场接货。

我们经常可以看到，昨日是光头带量大阳线，股评家一致推荐，股民都看好的，今天却一路下跌，使跟进的散户朋友莫名其妙！此后的走势更是阴跌不止（庄家已走）。因此，股民朋友判断庄家进货或出货，从成交量来判断比较真实可信，因为它是用钱堆出来的，而其它指标庄家毕竟容易作假，尤其是日K线图形。

学海无崖

Originally posted by 圆周率 at 2005-1-3 23:46
「量」的启示

在中期底部区域，庄家由于资金量大，但底部区域成交量很小，为了欺骗散户股民，吃到足够的筹码，它一般采用拉一根上影线很长的小阳线或高开收一吓人的大阴线。

大家知道：此两种形态标明上档 ...

谢谢，要是结合图表就更好了！！特此，加分鼓励！！！

学海无崖

成交量配合均线金山谷来判断！见图！

学海无崖

第一张图最关键的是量能不足但却可以站在前期巨量价格之上。
第二张图，均线形成上攻形态，但是调整时成交量却不能萎缩，最大的疑点！

hqlhql

。

[ Last edited by hqlhql on 2005-1-4 at 00:25 ]

学海无崖

欢迎大家参与讨论，我们先讨论，量应该怎么看，怎样看？

学海无崖

个人认为，成交量应该结合大盘，结合个股的历史成交量看，
以及个股的价格位置来研究，判断，
看成交量在这里出现放量，缩量，是否正常！

学海无崖

理论上来说，成交量应该在上升时候放大，在调整时萎缩。
但是有的牛股往往是在上升时不放量，但价格却是不断的上升，
并且可以稳稳的站在历史巨量价格的上方，到该种股票放量的时候，
往往是头部的时候。

breadley

顶

[ Last edited by breadley on 2005-1-4 at 00:55 ]

hqlhql

Originally posted by 圆周率 at 2005-1-3 23:46
「量」的启示

在中期底部区域，庄家由于资金量大，但底部区域成交量很小，为了欺骗散户股民，吃到足够的筹码，它一般采用拉一根上影线很长的小阳线或高开收一吓人的大阴线。 …… ...

hqlhql

一个字——晕。

[ Last edited by hqlhql on 2005-1-4 at 01:26 ]

hqlhql

话说回来！
让我越看越晕的股票，也许过了某一天之后就会演变为大牛股。

hqlhql

Originally posted by 学海无崖 at 2005-1-4 00:38
理论上来说，成交量应该在上升时候放大，在调整时萎缩。

学海无崖

600016去年的技术图，上面是我对该股票运行各个阶段的分析，
如有错误，大家指正！
这张图上表明，成交量的情况，价格空间，价格上升的速度，
是我们监测股票运行状态的
手段，主力运作股票，要结合大盘的势，
也是所谓的市场的人气，
人气不旺的时候，大盘处于底部的时候，
往往是主力进行吸筹，的时候。
在大盘向好，处于上升阶段的时候，
主力往往采取边拉边吸，边打压的
方式，使得价格拉离成本区。在准备拉升之前，
主力需要有一个整固的
过程，但是整固的过程不会在把价打回到成本区内，表现形式则是，
成交量收放自如，价格稳稳的站在筹码收集区域的上方，
在主力快速拉升，又快速打压，
再次快速拉升的时候，要注意
成交量的变化，如果成交量不正常，
收放已经不能自如，那么要提高
警惕了！

hqlhql

Originally posted by 学海无崖 at 2005-1-4 01:57
600016去年的技术图，上面是我对该股票运行各个阶段的分析，
如有错误，大家指正！
这张图上表明，成交量的情况，价格空间，价格上升的速度，
是我们监测股票运行状态的
手段，主力运作股票，要结合大盘的势， ...

收藏了好好学一学！
谢谢！

学海无崖

从波浪的角度来看，1浪，2浪，往往是大盘处于低迷状态，
主力吸筹的过程，
而，3浪，往往是主力拉离成本的过程，同期的大盘处于上升中，
四浪，五浪，
往往是主力出货的过程，同期的大盘处于活跃中！

学海无崖

这是000016去年的走势的技术图