我的"滚石理论"

滚石玩家

我的"滚石理论"

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：滚石玩家 浏览：208466 回复：232

在与网有战事的交流中，我终于克服心理障碍，把我独创的"滚石理论"透露了出来。以前不愿说，不是怕笑话，而确实是"滚石理论"揭示了目前中国股市的规律，独享其成是一件很快乐的事！但当我看到有无数人还在摸索，在争执，在自以为是，在规律的门外徘徊，甚至把周期和波浪误认为是规律，我的心就不断受到触动！周期的多种选择、波浪的多重数法，它们是规律吗？NO！规律是简单的，是一说就能明白的，就像"农村包围城市"这条规律，被毛泽东找到了，推翻三座大山的光明之路就明明白白地摆在劳苦大众的面前了。

因此我也想，把我的"滚石理论"摆在众多股友面前，让他们看一看这是不是规律，从中受到启迪。

1.起因
我入市较早，93年2月买入联合纺织，套牢的指数比现在还高！因此我经历过777，经历过333，在山顶和谷底间滚动却不能得知其中奥秘一直是我心中的疙瘩。我钻研过许多技术分析，但"钝化"无法使你青睐，虽然均线久负盛名，但跌破30日均线后返身向上的例子还少吗？当时我对换手率情有独衷，买入一只股票后，每天根据换手率计算主力持仓比例，主力不出我也不出，直到高位换手率放大，主力筹码流入市场，我也拜拜了。对换手率运用的心得，促使我的思路逐渐从个股伸向大盘。记得当时，人们议论股价下跌常说一句话，叫"筹码翻上去了"，意思是一个股票的流通盘在高位大量换手，整体价格已高于现价；筹码在上，资金在下，哪有不跌的！就是这句话使我茅塞顿开！我不由想到了滚雪球，一个股票从低到高，大盘的市值由小到大,不是和滚雪球一样吗？

2.原理
当然滚雪球是在平地滚的，股票要爬山入谷，所以可更形象地喻之为"滚石"。"滚石"深刻地反映了股市的本质和规律，其原理是：

A.股市的本质只是交易-----是资金对资金的交易，筹码在其中扮演的是换手的角色，或者说是资金的载体。我们打开股票软件，可以看到委卖五量和委买五量,委卖五量拿着筹码，想换取委买五量手中的资金，而后者只是想在不久的将来重演前者的角色,资金推动型概源于此。委卖五量就是石头，委买五量就是资金。

b.能量转换是涨跌内因-----如果某个股票是5000万流通股，买方锁定其80%筹码，那么市场实际卖出量即为1000万股；市价5元，其卖出市值即为5000万。那么买方用1亿资金，就可以把这个石头拉上山；但随着市值的升高，锁定的筹码会不断地流出，假定到了10元，锁定的筹码变成20%了，那么卖出市值就将达到4亿，石头不是变大了吗!

c.谁在上面是滚动方向-----严格地说,石头向上滚动不是资金推上去的,而是被资金拉上去的。譬如一个股票在上涨途中以20元成交,其时它的大部分筹码成本应该都是在20元以下;资金在上,预示要涨。反之,一个股票在下跌途中以10元成交,其时它的大部分筹码成本应该都是在10元以上;筹码在上,预示要跌。石头进入盘整以后,成交价的向上或向下突破更能说明这种情况。

d.愈滚愈大和愈滚愈小-----石头从谷底向上滚动,即便大部分筹码不流通,其市值同样等价膨胀,愈滚愈大;流通的部分同样需要庞大的资金拉动。一旦资金力不从心,流通部分就会增加,石头自然要向下滚动。而一旦向下滚动,大部分筹码争相流通,于是出现急跌,出现资金的步步退缩,石头愈滚愈小。一直要等到资金无法再缩,已能承受石头的重量。这时就叫见底了,然后开始新一轮的向上滚石。

e.滚石造就波浪和周期-----物理学上有能量守恒一说,用在滚石上可称为"位置愈高,位能也愈大"。在向下滚动时,位能减少,转化为动能,所以仍能滚上以后的山,只是比起第一座山会愈来愈矮。这就出现了波浪。同理,买方能量释放越大，以后转换成卖方能量就越漫长，因为大部分筹码都想在高位或次高位出局，需要不断的反弹让这些筹码滚到低位，于是在时间上出现了不同级别的周期。

3.指标
"滚石"的指标就像它的理论一样,也是简单明了,就是均量线(成交金额)。均量线不太被人看重,一般软件将系数设的较短,很容易疏忽,真所谓近在眼前,远在天边!"滚石"就是中长期的均量。大家想想看,100天的成交均量是100亿,即意味每天有100亿的筹码等待换手,而市场只有70亿资金接盘,后市是上还是下呢?由于筹码在上,资金在下,中长期的均量就会缓缓下压,形成在山坡上向下滚动的石球。

4.后话
"滚石"形象地反映了供求,给出了山谷,但我并不认为有了它就可以稳操胜算,尤其是在市场出现了一批价值推动型股票以后。"滚石"只能告诉我市场的位置,但不能告诉我好公司股价的位置,我更关注的是公司。

附图一张。谢谢！

妙章山人

独到!学习了.

栾志刚

多谢交流加分鼓励

网有战事

如果举例说明“滚石理论”的应用，就更好了

czxbh

学习，谢谢

lyj100

如果举例说明“滚石理论”的应用，就更好了

优秀到卓越

好!学习一下!主要是筹码和资金的对应关系!

知行合一

个别地方虽有主观成分
但确实是一篇引人思考的好帖子
要在股市上生存和发展
就要有自己的三招五势
运用熟了,照样可以起到程咬金三斧子的作用.
选为精华,奖励10分

百灵鸟

学习,谢谢!盼望着举例详细说明!!

mjw

确实是一篇引人思考的好帖子

红玫瑰

请问“滚石运动”指标能否提供？谢谢！

dyxsm

xuexi

网上-邻居

谢谢！

lyy159237

学习，谢谢

yiz

如果举例说明“滚石理论”的应用，就更好了 !

Dgtimes

揭示了涨跌的道理。

滚石玩家

"滚石"对大盘有效,对个股无效,因为个股有人为操纵,而大盘的滚动不以人为因素所左右。我可以举自己利用"滚石"买入个股的例子:早期的是在5.19前夕,长期均量线与短期均量线在底部缠绕,但股指还在跌,许多同事问我大市如何,我说就在底里,但未走出。我在9元多买了渝开发,后来井喷,石滚高位,27元脱手。近期的是在9.14行情前,根据"滚石"测市,买入了烟台万华,如今滚石尚在低位,继续持有。

咆哮的蚂蚁

好，真好！

3366992000

好，顶顶顶

a600112

学习,慢慢体会