请教止损的具体操作

lianghaoxf

请教止损的具体操作

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：lianghaoxf 浏览：4980 回复：7

对于期货操作中重要的一环“止损”，不知道大家是如何进行具体设置和执行的。能否讨论一下，以便共同提高。

牧羊

止损止盈在技术论坛专门发贴说过，我转过来

说说止损

止损大家谈的越来越多，使用方法五花八门，在这里我想说说自己的观点。

首先我们来定义止损。

止损就字面意义：停止损失。这也是国内的一半说法，在国外叫做：stop --中止（交易）。华尔街的名言大家都知道：截断亏损，让利润奔跑。
严格意义上，我们定义止损是中止错误交易。

止损就交易者来说，有好几个情况

1：短线交易者的止损
2：中线交易者止损
3：长线交易者的止损

如果不谈交易者的交易是，短期，还是中期，还是长期，只是谈止损。我认为是不合适的。具体的止损范围是建立的最初的交易周期的定义上的。



就短期而言，可能1%的就要求止损，或者1%都不到。对长期来说。巴菲特的止损可以做到50%可能还更多。著名的老虎基金，其日经指数的空单，到目前可能还没有兑现，其间的波动超过10%波动很多，对于按金的期货，10%是巨大的空间。这是很多期货操作者忍无可忍的。


止损是针对每个交易的周期的级别来确立，交易的周期级别的不同决定止损的幅度不同。

  由于我是建立在中长期的交易，所以前几天朋友和我讨论s个别st涨幅100%，是不是可以关注。我看料一下走势。我给出的回答是：最低价和最高价卖出都是正确的。而对于一个短期交易者，却获得100%的利润。无论是从任何角度上来说，最后的结果是正确的。在这里不想讨论偶发性盈利和短期交易。而对我新来客户的账户，所满仓的一个和st走势差不多的股票，被我当日无条件止损。

我的理由：任何时候，任何价位砍仓都是正确的，而不论这个股票亏损多少或者盈利多少，因为在我看来这是错误交易。

一个正确的交易是指在你的交易周期里，你的交易方向是正确的，走势的主体和你的交易方向一致。如果发生不一致，出场！与走势的不一致，要等走势出来才可以做判定。

无论这个交易是何时开始的，也不论这个交易是亏损还是盈利。所以我认为把止损叫做：中止交易，相对合适点。止损决不是一个盈利手段，很多人把止损当作盈利的一中手段，很不合适。止损也不是利润的保护，用止损来保护利润一样不合适。

而任何人为的规定一个限额。不以走势为依据的止损行为都是不合适的。从这个角度上看，止损不是我们事先确立的，而是走势走出来决定的。

  止损的范围由交易周期决定，止损的发生由走势决定。

太多的人把亏损，或者不能够盈利归咎于贪婪。不贪婪不来这市场干啥？如果不贪婪为何不买0541？而要去做哪些5%
3%
   
作为止损，很多人没有做到，其原因不是人性的弱点，也不是记纪律性不强。根本的原因还是没有真正明白这个市场。

我相信任何一个人，如果知道4元是底部。他一定要全仓迈入（我也会）；如果知道10元是顶部，一定是会全仓卖出（我也会）。为何在这个市场里，没有人做到？很简单谁也不知道！从这个例子中可以知道，这个完美的交易，没有丝毫的人性东西在里面。那些有关人性弱点的说法，只是一个不明白市场的自我解脱，自我安慰。

  这个市场的一个属性就是不可能精确预知。不原意止损也有这个原因：认为自己能准确把握市场，太多的投资人不愿意止损，是他自己有一个主观的判断，这个主观的判断只是一个脱离市场的臆断。只要交易者不能革除这个主观的自我意思，陷在泥坑里只是迟早的事情。好运不会总照顾自己的

[ Last edited by 牧羊 on 2005-6-11 at 10:21 ]

比傻根还傻

这篇是不是老羊原创？
是的话俺就说：写得好！
不是的话俺就说：瞎掰！

牧羊

哈哈你是标准的墙头草

是我写的

lianghaoxf

牧羊版主的文章不错。但我想问的“止损”是对小资金额期货交易，应如何进行止损操作。请各位高手愿意提供一下自己的心德体会。

比傻根还傻

这个老弟走火入魔了。
如何进行止损操作？平仓呗，还想怎么样？

aaa8886660

感谢提供！

东方之珠AB

止损的设定与个人的承受能力和操作爱好相关！问题的关键不是怎样设定止损位，而是在实际操作中的执行力！每一个参与市场的操作者都知道止损、也制定了止损位，但是，100％的暴亏来自于不能够在止损位上果断坚决的止损出局！总是抱有各种各样的侥幸心里和各种自以为正确的“判断”！
执行力是止损的关键！如果到了止损位，不应该找各种理由去拒绝！必须无条件的平仓出局！！！宁愿错误的止损平仓，也不要死扛硬顶侥幸的赚钱！