股市里的操作心理控制问题

股市轮回

股市里的操作心理控制问题

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股市轮回 浏览：5494 回复：10

　　耐心等待正确的时机和耐心坐等的重要性！！！
　　
　　耐心的益处。等待正确的机会可以增加成功的可能性。你不用常常处于市场中。像埃德温·洛弗热在他的经典著作＜—个股票经纪人的回忆＞中说的，“在任何地方、任何时间都做错事的是纯粹的傻瓜，而华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都交易。著名投资者吉姆·罗杰斯对做交易时的耐心做了更生动的描述：“我只管等，直到有钱躺在墙角，我所要做的全部就是走过去把它捡起来。”换句话说，除非他确定，交易看起来简单地就像捡起地上的钱一样，否则就什么也别做。
　　
　　坐等的重要性。耐心不仅在等待正确交易时很重要，而且在保持正在运作的交易时也非常重要。不能适时地从正确交易中获利是获利受局限的关键因素。我再一次引用洛弗热在(一个股票经纪人的回亿＞个的话：“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功。明白了吗?我一动不动地坐着。”比尔·埃克哈特在这方面的评论尤其使人难忘：“一条常见……但却是完全给入误导的格言是，获利不会让你破产。这恰恰说明了许多交易者是怎样破产的。业余交易者破产是因为遭遇到大的损失，职业交易者破产是因为只获得小的利润。”
　　
　　人性的弱点——人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的机会！！
　　
　　将收益尽量扩大，而不是将获胜次数尽量扩大。埃克哈特解释说，人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的机会。这表明，我们不能集中致力于最大限度的收益(和损失)——这个缺点导致了不能优化绩效的结果。埃克哈特坦率总结道：“交易的成功率在统计绩效时是最不重要的，甚至可能是和绩效成反比。”杰夫·亚思，一个非常成功的交易者，论述同样的命题：“有一个基本观念对玩扑克和股权交易都适用，我们的主要目的不是要赢多少手次，而是把获利尽量扩大。”
　　
　　“这里让我说一件事情：在华尔街经历了这么多事情，在赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进和卖出时，价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样－－也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后，他才能够赚大钱。＂
　　
　　最难的功夫——自我控制
　　
　　成功的交易者总是张着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。
　　
　　向控制自己下功夫！心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分，只要能过这一关，就成功一半了，这点做不到，其他部分做的再好都没用。
　　
　　要成功首先要有能力控制自己的行为。做不到这一点，无人能帮你。也不可能迈出这最后半步。
　　
　　知和行的问题。我话说重一点：实际上还是一知半解的原因。无知，无畏行；一知半解，难行；真知（跟市场尽量融为一体，以自己的视角读懂市场），易行。
　　
　　拿不住单，从市场的角度看，是对市场趋势的发展过程细节波动理解不深刻造成的。如果中间趋势的发展一切都在我的”掌控“中，那还有什么拿不牢的？
　　
　　在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是仍然低于其本身的价值，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？
　　
　　向控制自己下功夫！对赔钱的恐慌常使人违背原则，具体表现是经常止损割肉，频繁交易。追求做得正确比老想着赚钱赔钱更重要！

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　每次做完股票，失败了的话，对应以下几点，看看问题出在哪里：
　　1）人性讨厌风险，所以小赚就跑，小亏则不忍割肉；
　　2）人发财心太急，所以下注就大，所以赔光也就快；
　　3）人好自以为是，执着于自己的分析，忽略了股票的真实走势；
　　4）人好跟风，常常丢掉自己的原则；
　　5）人好报复，所以犹如赌徒一般，输了一手，下一手下注就加倍，再输，再加倍，于是剃光头的时间又加快了。

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　　小弗雷德·施维德在《客户的游艇在哪里》讲述的1929年股市崩盘前后的一个故事，成为那一时期投机者的经典写照。一个投资者在1929年初的财产有750万美元，最初他还保持着理智，用其中的150万购买了自由国债，然后把它交给了自己的妻子，并且告诉她，那将是他们以后所需的一切花销，如果万一有一天他再向她要回这些债券，一定不可以给他，因为那时候他已经丧失理智了。而在1929年底，那一天就来了。他就向妻子开口了，说需要追加保证金来保护他投到股市上的另外600万美元。他妻子刚开始拒绝了，但最终还是被他说服了。故事的结局可想而知，他们以倾家荡产而告终。

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市场进一步创出了新低，投资者应该感到高兴，这个检验标准你合格了吗？
以我看合格的现象就是买，多少无关。
投资者如何不受市场先生的带动？这决不是什么性情的问题，而是对投资的深刻理解和热爱。跳伞者热爱蓝天，潜水者热爱大海，这是对高与深的深刻理解以至于达到热爱，哪里有什么惧怕？聪明的投资应该惧怕牛熊吗？如果没有牛熊市可以想象你的收益率是怎样一条线？这和冲浪者没有波浪的大海一样难堪。

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　我常常想到这两个典故：赵括纸上谈兵、诸葛挥泪斩马谡，可能赵括和马谡正好是不能“知行合一”的最典型案例吧，那么我自己是否会去重复这样经典的错误呢？我能找到一面镜子常常照照自己吗？

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　　对于投资而言，第一位重要的是认识自我；第二位的是认识真正的价值；第三位才是认识二级市场的趋势。大学有云：“物有本末，事有终始，知所先后，则近道矣。”杰西·利维摩尔就是一位在技术层面已经达到极致的“高手”、“匠人”，但与巴菲特这样的大师，却有着“道”的差距。不能够“以道御术”，技术再高，终难免有朝一日会碰壁。由此可见，巴菲特的战胜市场，是因为他忘记了市场。
　　
　　中国哲学教人首先要修身，即“格物，致知，诚意，正心”，然后才有外在的“修齐治平”。但绝大多数人都被纷纷扰扰的外在环境所影响，整天琢磨怎么战胜市场、向外用力，而忽视了自身修养提高。这样的人即使赢在一时也不过是运气使然。继续玩下去总有输光一天。
　　
　　按照马斯洛的“自我实现理论”，一个人的成功是认真做人、专注于事件的过程的副产品。通俗地说，一个上来就想着“我这次要赚多少多少”的人是很难获得成功的。而当你清醒地认识自我、认真了解和严谨分析市场、周密地制定计划并且严格执行，总之是专注于投资过程每个细节，而非念念不忘要赚多少钱，这样一来，赚钱的结果反而翩然而至。
　　
　　从这个角度说，中国人其实最有条件成为投资大师，因为“以道御术”、“道法自然”早就存在于我们的文化传统当中，只要能把它“嫁接”到投资方法上，融会贯通，便可以少走很多弯路。
　　
　　对于一般投资者来说，首要的仍然是认识自己，如果没有成为“大师”的天赋与条件，还是投资指数基金更合理。“胜人者力，自胜者强”，能够清醒地认识自我，从而做出正确选择的普通投资者，仍不愧为生活中的强者。
　　

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提出“情商”（Emotional Intelligence）概念的美国著名心理家戈尔曼（Daniel Goleman）曾做过一个关于“推迟满足”（delaying gratification）的实验。
　　
　　找来一批四岁孩子，给他们每人一块糖，并告诉他们若能等主持人回来再吃这块糖，则还能吃到第二块糖。戈尔曼悄悄观察，发现有的孩子只等了一会儿便不耐烦，迫不急待地把糖塞进了嘴里；而有的孩子则很有耐心，而且很有办法，想出作游戏啦、讲故事之类种种方式拖延时间，分散注意力，最终坚持到主持人回来，得到了第二块糖。戈尔曼又对这批孩子14 岁时和进入工作岗位后的表现进行了跟踪调查，发现晚吃糖的孩子数学和语文成绩比早吃糖的平均高出120分，而且意志坚强，经得起困难和挫折，更容易取得成功。
　　
　　据说，这个实验说明的是，要取得大的成绩就不能急功近利，不能为当前名利所诱惑，能按社会需要不怕挫折、坚持不懈奋斗是取得成就的重要因素。 这样的结论不知道被多少书引用，并且被反复重申。可是，我看到的是另外一回事儿。“大多数孩子没有等到主持人回来，已经把糖吃掉了”这样一个事实能够完全证明的或者说明的也许只有两件事儿：1) 希望自己的欲望马上获得满足（instant gratification）是大多数人的天性；2) 野心是永远是少数人的天性。
　　
　　

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尽管大家都知道不是每个欲望都能被满足，但是我们都有无穷无尽的欲望是个确定的事实。于是，哪怕用脚趾头想想都能明白，不劳而获是每个人心中所拥有的诸多梦想之一，甚至可能还是其中最大的梦想。如果不能做到不劳而获的话，那就最好尽量少劳但是一定要尽量多得，并且多多益善。更进一步，大多数人看法惊人地类似甚至相同：如果有收获的话，那最好要马上有收获；如果没有收获的话，那最好要马上有结果。每个人都有这种欲望，只不过或者程度不同，或者在不同的方面表现得各不相同。

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　其实，承认“希望自己的欲望马上获得满足” 是自己的天性就好办了。因为，平静接受并且正确认识自己的天性是改变天性的第一步。就算有些时候天性难移，无法彻底改变，那么也起码还可以稍加控制，略微改善。没必要控制自己的方方面面，这不是很难做到，而是干脆不可能做到。尤其是对大脑格外活跃的人更是如此。所以，有的时候成为高手需要愚钝，金庸小说里的郭靖成为一代宗师的根本原因更可能是因为他傻到一定程度，所以，很多人或事情对别人来讲是诱惑，对他来讲是干脆就是不存在的；于是，他可以用普通的智商长期只专注在一件最应该做的事情上，最终天下无敌。
　　
　　控制这种天性正确的方法是，仔细审视一下自己都在哪方面这种天性尤为强烈？再一次拿出纸笔罗列。经过几天甚至几个月的长期反复审视，你会发现那个列表变得越来越长。别怕，相信我，谁都是这样的——至少99.9%的人是这样的。然后从列表中挑出一个最重要的（如果你有野心的话，再挑出一个也很重要的），写在随时可以看到的地方，不停地提醒自己这方面一定要控制这种天性。

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　我个人觉得，在工作和学习上控制这种天性是最重要的。为了能在这一个方面控制住自己的天性，有的时候，在其他方面稍微放纵一下都是非常有必要的。相信我，偶尔大醉一场没什么不好。偶尔连续打上两天两夜的牌不仅有助于身心健康也是一种很好的社交活动。但是，在工作和学习上，坚决不要放纵。工作和学习都是艰苦的，路程都是漫长的，成果都不可能一蹴而就。经验告诉我们，工作和学习的过程中当然需要技巧，但是，当场见效的技巧少之又少，而且，就算找到了，也只不过是两种情况之一：1) 寻找这个技巧已经花费了太多的时间；2) 这个技巧可能有后遗症，只不过是现在还不知道而已。
　　
　　事实上，“推迟满足感”是心智成熟的人必备的能力，也是需要挣扎和锻炼才可以习得的能力。在生活中，只有极少数人最终掌握了这个能力，也因此使得他们与众不同的同时又往往令他人迷惑地意味“我怎么看不出来他到底比我强在哪里呢？”其实，说穿了就很简单，掌握了“推迟满足感”之技巧的人早就有因此获的极大的、只有少数人才会获得的利益的经历。于是，他们最终表现为比绝大多数人“更有耐心”——甚至，惊人的耐心。这些耐心被用来不动声色地承受更多的打击和挫折，轻松坦然地面对更多的威逼和利诱；甚至，可能会仅仅因为他们惊人的耐心，那些打击和挫折对他们来讲不再称得上是打击或者挫折，那些威逼和利诱对他们来讲根本并不存在……
　　

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　　耐心有着神奇的力量。当每个人都在拖延，最后又手忙脚乱的时候，你的生活却非常从容。因为你从一开始就知道你今天的所有轻松安逸，都可能是未来的成本；所以，你早就把一些轻松安逸安排到未来的某个时段，而心平气和地每天完成相应的工作。于是，你不仅从容，而且快乐。你会变成一个守时的人，一个生活规律的人，一个身边的朋友都信赖的人。你会定时去健身房，从不为自己瘦得太慢而烦恼的同时竟然用节食甚至吞食泻药的方法去减肥，因为，在那些人因为无奈而抱怨的人面临绝望的时候，你早已经是持续锻炼了许多年的健康的人。