交易系统的理念和观点语录
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：aaa8886660
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交易系统的理念和观点语录
交易系统是系统设计人对股市认识之理念、思想的浓缩升华，是设计人的思想、个人理念的量化表现形式。交易系统的设计指导思想可简称投资哲学，它首先是交易系统的灵魂和核心，表达了系统设计人认识市场的“世界观”。好的交易系统所表达出的东西是一种的科学艺术的真知，是掌握在少数人手中致富的法宝，从群体竞争上来看属于搏弈论范畴。
我们将投资哲学运用于投资交易实战是发现与表达的过程，该过程是是把“世界观”转化为“方法论”的过程。我们在设计交易系统的过程中，应本着简单性的原则来设计交易系统。在制定交易策略时如我们加入了过多的条件限制，将会导致系统信号过少的情况产生。首先这不符合信号数量的统计要求，其次易造成小概率事件的发生，造成以点代面、以偏概全的情况。
如设计的交易系统在实际运行过程中其收益率:概率分布--呈不规则分布，那么这种交易系统是一个不稳定的系统。如再用其来指导实际投资必将引起投资业绩的不稳定性，其直接表现就是投资业绩大起大落，作为职业投资人来说，这显然不是我们所要求希望的。追求长期持续稳定的获利是衡量投资人是否专业的判断标准。而现在市面上流行的所谓交易系统往往断章取义，用局部的显著性---代表了全局的普遍性，夸大了投资业绩，但其一旦指导投资实战就会很快暴露出风险隐患。
追求完美的核心为不犯错的心理假设，追求完美者希望每一次行情判断都是正确的，每一次仓位控制都是效率最高的。但这种假设理论这显然是站不住脚的悖论，是极端错误的指导思想和投资理念。股票交易首要一点为承认错误的客观存在。这是正确对待交易的一种态度。只有承认错误的客观存在才可能去寻求减小错误的解决之道，才能寻求降低因错误导致负面影响的方案。交易师认为成熟的交易者不仅应考虑怎样防患未然，且更应考虑亡羊补牢的措施和手段。
做投资交易，止损的本质是什么？止损就是亡羊补牢的措施和手段。可明确告大家：有些系统的设计理念肯定是基于追求完美的悖论基础之上，可想而知这种系统当然是只具备观赏性而不具备实战价值的实验室产品。成功率太高表明防患未然过度，用系统化交易术语来讲就是：过度优化。追求完美者其实就是追求过度优化的解决方案：在行情判断上过度优化，在资金管理上过度优化，在机会识别上过度优化，种种优化的结果直接导致了交易机会的减小。
对成熟和优秀的交易者来说，一般都不讨论防患未然，而对刚出道者则更偏重于防患未然，特别是一些商业目的很强的个人和机构往往过大地放大宣传系统的功效，把系统的防患未然性能渲染到了神化的程度。
“挣你份内的钱”其思想根源为：不追求完美，不试图捕捉所有市场机会。追求完美是诱使人犯错误的思想毒瘤；追求完美是一种“不敢输”的心理表现；追求完美不仅体现在行情判断上而且还体现在资金管理上。
交易师认为：做交易系统首先还得解决思想问题，观念问题和认识问题。如果连思想问题都没有解决，研究再多的技术都没用。
交易师推出的系列原创文集充分体现了交易师看待社会和看待市场的“世界观”。正是在这种“世界观”的指导下，才形成了交易师系统化的“方法论”。交易师期货系统正是交易师“世界观”和“方法论”结合的产物。
交易系统并不试图去预测价格的空间和时间，系统唯一做的就是把握现在，活在当下，是处理正在发生事情的反应式交易，而不是处理尚未发生事情的预测式交易。很多人毕其一生心血研究市场预测技术，而忽略了正在发生的现实，导致其交易操作严重缺乏现实基础。
短线交易系统:--更强调的是系统的成功率，即要求赢利次数要明显大于亏损次数，奉行投资哲学是“薄利多销，积少成多”；趋势交易系统:--则更注重的是小亏大赢，用不断的止损做为成本和代价去换取大的趋势利润，趋势交易者对成功率并不敏感，有些趋势交易系统的赢利次数甚至小于亏损次数，但其最终却是赢利系统，这充分说明了趋势系统所奉行的投资哲学是“厚利薄销，小亏大赢”。
拥有交易系统是股票市场持续稳定获利的必要条件，但并非充要条件。
执行系统信号时应不折不扣，不要心存犹豫。对系统的犹豫主要来自于系统亏损时期的信心衰竭，“月有阴晴圆缺，人有悲欢离合”，正是由于瑕疵的存在，才构成了真正的完美。首先我们应认识到交易系统的亏损期属于正常现象，此时期才是真正考验和提高交易师交易水平的时期，是考验交易师应对困难、处理困难能力的时期，是培养交易员稳健交易风格和耐心交易品质形成的重要时期。
交易师认为衡量交易心态是否健康的标准是：当你持有头寸后，如心中强烈希望价格向着你的开仓方向运动时，则属于不健康的交易心理；当你持有头寸后，如不是期待价格向着你的开仓方向运动，而是做好了价格方向变动的各种应对措施，则健康的交易心理。
长期取得交易成功------须具有3个条件：
1、能认清---市场结构；
2、能认清---自身结构（贪婪和恐惧等等）；
3、能把市场结构与自身结构---最好达到无缝连接（即做到“知行合一”）。
交易师认为在盘整时期出现亏损是无可质议的，正常存在的,但看错或错过行情却为不到家不理解的大误！
练就专业的投资本领，先要具有了健康的投资心态。“大智若愚”成语用在这里再合适不过了，太聪明的人在市场常常不自觉扮演的是“消费者”角色。正因为其聪明，可能在其它行业或领域做得很成功，所以造就了不服输的顽强性格，但在股票交易中表现就是不愿改自己错，其认识根源就来自于“市场是错误的，而自己是正确的”概念。(当然我也承认市场中确存有直觉短线高手，其是靠其自身的反映能力、盘感及快速执行的行事作风来交易成功的。但记住有一点：其交易模式一般人是不易复制过来的,这种人的靠直觉交易成功模式也是一种概率很小的事情,呵呵~~)。
[ Last edited by aaa8886660 on 2005-10-27 at 23:56 ] | 
发表于 2005-10-5 12:57
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楼主|
发表于 2005-10-19 19:34
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