波段与短线操作原理（一）

乐悠悠

波段与短线操作原理（一）

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：乐悠悠 浏览：6162 回复：9

第一章：绪言:
开始想着写这个系列文章时的本意，只不过是为了对自已在职业炒股生涯中的一点体会记录下来，并且使自已地操作思路进一步明晰，没成想这点东西倒受了很多同路人地赞同。承蒙大家地抬爱说是准备将其编辑成电子书籍。写书并不是我辈所能，只不过是个人体会的小册子罢了。

我们知道股市中对操作方法有一个称之为长线、中线、短线、超短线投资的分类，所谓长、中、短、超短的概念，一般以持筹地时间长短为基本的定义，长线投资指的是持筹时间为一年以上至三年五年，中线投资指三个月以上，短线指半个月到三个月，超短线指的是三、五天之间，这个以持股时间为标准区分的方法对买卖操作，没有实质上地指导意义。

我将持筹的时间段，理解为以个股生命周期为标准来进行区分，或许更有意义。从底部开始，完成一个以上个股生命周期地操作方式为长线；完成一个生命周期以内的持股者为中线，完成生命周期中的一个阶段地持筹者为短线，在一个阶段内进行很少部分地持筹者为超短线。（我们在后面将对个股地生命周期、各个区间进行较为详细地探讨）

中长线操作，适合于大多数投资机构和大多数散户，它的特点是，收益稳定，风险相对较小，介入前需要做好大量地基本面、成长性分析，需要对宏观经济与该股的中长期影响进行较为正确地判断。通常个股地一个生命周期循环都在二年以上，而个股在整个生合周期中，（如果排除掉庄家地操纵）一般会有二倍以上地升幅。这种操作地理论收益率或资金利用效率是最低地，但是稳定可靠，也不需要技术分析之类地工具，也用不着成天盯着盘面变化，比较形象地比喻，营业部门口没车的时候买，车多时卖，就行了。

个股生命周期中在不同的区间都存在着快速拉升股价的时间段，这个时间段往往不会很长，理想的短线操作，只需要抓住了快速拉升地时机，在一年中如果实现了几次以至几十次这样地操作，其投资收益率将远远地超过中长线投资。

超短线操作理论上的收益率更高，它可以在几个交易日内，实现几十点地收益，如果以一周为一次操作周期，其理论上的年收益率将达几十倍甚至更多；

短线操作必须以技术分析手段为基础，而对基本面的分析并不重要，对个股基本面、消息面变化，对宏观经济中突发事件要有敏锐地反映能力。与之相对应地则是，短线操作存在着巨大地风险，其短期内地亏损也是巨大地，真正实现理论上的高收益的短线高手非常少见，更多见的倒是高手巨亏，这就是说做短线、超短线长期获利的概率是不高的。

基于上面对长中短线操作其收益率地简单描述，可见收益率越高地投资方式，其投资地风险也越高，正因为高收益与高风险并存，它的吸引地也就更强。

人们梦想着利用有限地资金，通过一次又一次成功地操作，滚雪球似地不断实现快速增长，波段操作或许是最佳的高效的盈利模式。波段操作也是短线操作技术地基础，本文就试图对波段操作进行探讨。

一次性地贴出效果不好。本人将在边整理边完善中每周贴一二两节，希望得到大家地批评与指正。

待续

[ Last edited by 乐悠悠 on 2004-6-4 at 08:12 ]

乐悠悠

欢迎大家对本文中你不赞同的地方提出意见和批评。大家一起探讨。

更欢迎指标公式高手跟据本文编写选股公式，使之成为各个波段的操作系统之组成部分。

[ Last edited by 乐悠悠 on 2004-6-5 at 11:21 ]

山东广川

你的思路既有原周期理论的基础，又有混沌中的周期辨认方法，应该是对原有理论的继承和发展，非常有实用价值，期盼大作的完成.谢谢，辛苦了

时价

乐总版 我对你的“波段与短线操作原理”某方面感兴趣 提点看法：

其一。有言道“大江有水，小江满。”个股只有在大盘好的时候，才会有淋漓的长势，才会完美地结束其生命周期。你应将大盘K线考虑进去分析。

其二。生命周期的遐想。
    既然是生命周期就应该和自然界联系起来。
    我就说说我们人，如学泰拳的泰国拳手，因其从小就开始野蛮训练，加之平时练习中常受伤，其寿命很短，三十几可能死亡。他不象中国的武术家文武兼修，以修内功为第一的科学训练方法训练，在中国练武长寿的很多。在此可说明：人的生命周期和后天的生活习惯 外在突发事件（战争 自然灾害 疾病等）有很大关系。以上不利的因素会导致人的生命周期减短。
    股票的生命周期，最佳的是周期不宜过长，这和人的生命周期正好相反。股市中常有意想不到的利空消息，常常会打乱庄家的计划，使其生命周期延长或夭折。从理论上讲没有任何一个庄家有抗拒大盘或抗拒特大利空消息，毕竟庄家以拉高出货，手中的筹码出手才为赢利，才是完美的生命周期的历程。
    以上所说，我以为每只股票不会都有完美的生命历程，庄家操纵的股票只能靠技巧 靠机遇（而不是生不逢时）靠时间来努力完成。

其三。政策面特大消息。“善如登，恶如崩。”“天若有情天亦老，人间正道是沧桑。”股市也如此。
    如：沪市2001/6/14的指数2245点。从1999/5到2001/6是不可否认的大牛市行情，其为何结束，我看到的最普遍的说法是国有股减持；其实不然，我在咨询公司发的消息中曾看到：朱总理宣布责令几千亿的私幕资金退出股市。当时，我意识到这是大利空，想不到这是特大利空，大牛市就此结束，这正起了釜底抽薪之效。
    再说股市的启动。股市是我国市场经济体制中非常重要的一环，它会影响经济发展 影响社会稳定，国家不可能让股市垮台。有人估算启动股市需要几百亿资金，这也是国家的无奈之举。我以为只要我国经济在发展，股市定会不断向上。

我匆忙中暂提这几点。

乐悠悠

Originally posted by dxzcjkcq at 2004-6-6 17:14:
乐总版 我对你的“波段与短线操作原理”某方面感兴趣 提点看法：

其一。有言道“大江有水，小江满。”个股只有在大盘好的时候，才会有淋漓的长势，才会完美地结束其生命周期。你应将大盘K线考虑进去分析。

...

谢谢你的认真探讨。你提的问题我会认真考虑。

scrfff

金陵布衣

richerone

anchi

很有道理。

jnzw2009

:lol:lol
不错的讨论。