经典技术指标详解ＯＢＶ

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经典技术指标详解ＯＢＶ

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：zhonghaopu 浏览：15849 回复：27

买卖原则：
1. 必须观察OBV之N字形波动。
2. 当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号。
3. 当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。
4. 累计5个向上或向下的箭号，即为短期反转讯号。
5. 累计9个向下或向上的箭号，即为中期反转讯号。
6. N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。


OBV在弱势市场的使用价值高，在强势市场的使用价值有限。

OBV主要用于选股以及跟踪庄股上，而不适合做买卖时机的参考。

新庄股（主要是未有大笔例送股历史的次新股）痕迹时，也使用OBV来达到自动选股的目的，方法是找寻K线位于低位，但OBV频繁剧烈上下震荡的个股。

[ Last edited by zhonghaopu on 2004-4-22 at 23:33 ]

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OBV--能量潮新篇

　　平衡交易量（英文缩写为OBV）是约瑟夫·葛兰维尔设计出来的一种指标。它是一种可正可负的交易量总值，它的每日上涨和下落取决于收盘价格比前一天是高还是低。如果某日的收盘价高于前一天，说明当天是看涨占上风，就将当天的交易量加到平衡交易量上；如果某日的收盘价低于前一天，说明当天是看跌占上风，就从平衡交易量中减去此日的交易量。如果收盘价没有变化，则平衡交易也保持不变。平衡交易量的涨落常常会走在价格涨落的前面，所以它成为超前指标。

　　第二类是部分职业机构的新用法：

　　1、OBV是一个长线技术指标主要用于跟庄者判断主力机构的持仓量与做庄者判断所主持的股票是否中途有新的集团资金进入或退出。

　　2、OBV在弱势市场的使用价值高，在强势市场的使用价值有限。这主要是因为强庄股的威力主要在弱势中体现，逆势是沪深市场的中长线强庄股的典型特点。在强势市场中，新庄股的爆发力更为诱惑人，此时短线能量潮+量比的运用更适合职业投资人的胃口。

　　3、OBV主要用于选股以及跟踪庄股上，而不适合做买卖时机的参考。

　　4、最好的股票应是OBV值在最高位，而股价在较低的位置，这种现象说明有主力被套牢。

　　5、OBV的趋势一直向上为好，如果中途出现一定幅度的回落，说明主力筹码的集中度不够，该种现象说明目标股存在原有机构减仓或换庄的可能性，在近期出现过一定幅度下跌的股票不能当作长线股操作。

　　6、处于高位的小（大）盘股的OBV经过45（60）个交易日的横盘还没有上涨趋势，则需要注意主力的减仓行为。

　　7、用OBV指标判断新疆、深圳、海南、湖南、河南、湖北等地职业机构以及新基金长线控盘的中等偏小（300 0万－8000万）流通盘子的股票的主力仓位较为准确。

　　8、在近期笔者举办的职业操盘培训班中，OBV指标被视为重点指标，目前沪深市场中最重要的50个主力中，记录位置靠前的几个长线大主力的控盘品种的市场表现时，均应经常关注OBV的变化。

　　9、最近一些期货机构在寻找新庄股（主要是未有大笔例送股历史的次新股）痕迹时，也使用OBV来达到自动选股的目的，方法是找寻K线位于低位，但OBV频繁剧烈上下震荡的个股。

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分析曲线：
OBV和PVCURV  



一、 OBV

1. OBV构造的基本原理
2. OBV的应用法则和注意事项

二、OBV的变形体

1. SOBV
2. AOBV
3. MOBV

三、PVCURV

分析曲线：OBV和PVCURV

一、OBV

OBV的英文全称是On Balance Volume，中文名称直译是平衡交易量，有些人把每一天的成交量看作象海里的潮汐一样，形象的称OBV为能量潮。OBV是由Granville于六十年代发明并广泛流行的。我们可以利用OBV验证当前股价走势的可靠性，并可以由OBV得到趋势可能反转的信号，对于准确预测未来是很有用的。比起单独使用成交量来，OBV比成交量看得清楚。

1. OBV构造的基本原理

OBV构成的基本原理，是根据潮涨潮落的原理。事物向前发展总是有曲折的，不会一帆风顺，正如海浪在向前推进时，中途还有潮落的现象。每次向前的浪潮如果总比向后的浪潮大，则整个趋势还是向前的。

让我们把股市比喻成一个潮水的涨落过程。如果多方力量大，则向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮水的大小的标准是成交量。成交量大，则潮水的力量就大，成交量小，潮水的力量就小。

每一天的成交量可以理解成潮水，但这股潮水是向上还是向下，是保持原来的方向，还是中途回落？这个问题就由当天的收盘价与昨天的收盘价的大小比较而决定。

(1)如果今收盘价≥昨收盘价，则这一潮水属于多方的潮水。

(2)如果今收盘价＜昨收盘价，则这一潮水属于空方的潮水。

潮涨潮落反映多空双方力量对比的变化和最终大潮将向何处去。这就是OBV的基本原理，也是OBV又叫能量潮的原因。

  

2. OBV的应用法则和注意事项

(1)OBV不能单独使用，必须用股价曲线结合使用才能发挥作用。从OBV的取值大小不能得到任何结论。

(2)计算OBV有一个选择最初值的问题，也就是说第一个OBV值是怎么求的问题。这个问题不重要，因为，我们关心的只是近日的OBV曲线的相对走势，而OBV的取值的绝对数字对我们是没有用处的，这一点在上一节中的TAPI也已说明。这一点也是广大技术分析者应注意的地方。

(3)OBV曲线的上升和下降对我们进一步确认当前股价的趋势有着很重要的作用。

a. 股价上升(或下降)，而OBV也相应的上升(或下降)，则我们可以更相信当前的上升(或下降)趋势。

b. 股价上升(或下降)，但OBV并未相应地上升(或下降)，则我们对目前的上升（或下降）趋势的认可程度就要大打折扣。这就是背离现象，OBV已经提前告诉我们趋势的后劲不足，有反转的可能。

(4)在别的技术指标中适用的形态学和切线理论的内容也同样可用于OBV曲线。W底和M头等著名的形态学结果在OBV身上也能使用。

(5)在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破。

  

二、OBV的变形体

OBV选择以今收盘价与昨收盘价的大小比较来决定今天的成交量是属多方的能量还是属于空方的能量，这种选择法固然很简单，但是未免有些片面，有时，这种选择可能不合适。正因为如此，就产生了OBV的很多变形体，它们在一定程度上弥补了OBV的不足。在考虑OBV时，把这些变形体结合起来，可能效果会更好。

1. SOBV

基本同OBV一样，不同的地方是决定当天成交量是属于多方的能量还是属于空方能量的依据不是收盘价，而是以当天的K线的阴阳决定。

(1)如果今天是阳线，则今天的成交量属于多方的能量。相当于今天收盘≥昨收盘。

(2)如果今天是阴线，则今天的成交量属于空方的能量。相当于今收盘＜昨收盘。

  

2. AOBV

以平均价代替OBV中的收盘价，就是AOBV的构造方法。不过，计算平均价在计算上多了一个步骤，相对麻烦一些，又用于很多时候，用收盘价和平均价不会引起太大的不同，所以AOBV一直得不到流行。

  

3. MOBV

以中间价代表OBV中的收盘价，就得到MOBV。

以上三个指标SOBV、AOBV和MOBV都是OBV的变形体，它们的使用方法则用OBV是一样的，在使用时，一般作为OBV的参考。

对于OBV的变形体还有一些比较复杂的，这里不详细介绍，只说明一下它们考虑问题的思想方法。

OBV有一个重大的不足，那就是，如果今天的股价只比昨天高一点或小一点，我们就要把今天全天的成交量加在多方或空方头上。这一点是很不合理的，因为价格高那么一点和少那么一点并不能说明多方或空方的优势。

解决这个问题的思路是两条：

(1)增加价格相距大的那一天成交量的权重。这可以更突出上升趋势和下降趋势。

(2)当天的成交量以一定比例加入到OBV中，而不是将全天的成交量全部加入OBV中。

  

三、PVCURV

PVCURV中的P代表价格，V代表成交量，CURV代表曲线，所以这个指标的中文名称叫价量曲线。由于其曲线走势有时呈旋转状，所以又称旋转线。

以每一日的成交量为横坐标，以这一日的收益价为纵坐标，在直角坐标系中点出一点，这个点就是当天的信息。之后按时间顺序依次连接每天的点，就得到PVCUPV。

图中右上方是价升量升，左下方为价跌量跌，在右下方为价跌量增，左上方为价升量跌，量价的配合关系在图中会一目了然地显现出来。一般说来，曲线向右下方移动时，为价跌量增为卖出信号。从左下方向右上方移动时，为买进信号。

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惊天动地的能量潮OBV指标

海岛  
　　OBV指标系美国投资专家葛兰碧在移动平均线以外，对股票市场趋势研判的另一创举，葛氏认为：成交量是股票市场的基本：股价只不过是它的表征而已，因此成交量通常比股价先行，将此种价的平均延伸至先见量，后见价，弥补了移动平均线上的某些不足，由于OBV线是将成交量与价位的关系予以数字化，并用线条表现在图形上，以作为买卖双方人气谁强谁弱的参考，与RSI同属于人气指标。

　　本指标的一般运用法则是：

　　一、OBV指标线已止跌回升，而指数或个别股票的股价仍下跌两者呈背离现象，为买进信号。

　　二、OBV指标线已止涨下跌，而指数或个别股票的股价仍上涨，两者呈现背离现象时为卖出信号。

　　由于有些书把本指标介绍的太复杂，不太好懂，因此许多散户投资者弃而远之。

　　通过长时期跟踪、观察，本人认为该指标宜简化使用，不宜追究其背离，几个“N”波为买卖点，在大多数情况下，它的确不太好用，但在捕捉大黑马方面，尤其是在平静蓄势已久时，突然暴发大行情，让你惊天动地，其不凡之处让你目瞪口呆。

　　根据本人的经验可以概括为以下几点。

　　（1）功能：捕捉大行情，大黑马

　　（2）使用要点：

　　当市场或某只股票正处于一个慢长的调整期：主力便悄悄进场，经过多日的吸筹，酒足饭饱以后，狂左向上。涨！涨！涨个不停！OBV指标的形状几乎呈一条直线（时间至少在一个月以上），突然有一天OBV线从地平线升起，且力度大于45度以上，当日成交量大于5日成交量100%，5日成交均量大于10日成交均量，5日移动平均线金叉10日移动平均线（或5日移动平均线已在10日移动平均线上方运行），这时应全仓杀入，不要怕追涨被套，经验证明，此种走势大多数是蓄势已久。爆发力极强征兆，上升空间往往令人不敢想象。例如：

　　沪昌特钢（600665）：1999年4月2日，5日移动平均线金叉10日移动平均线，当日成交量大于5日成交均量100%，5日成交均量大于10日成交均量。OBV指标突然从地平线升起，其角度大于45度（OBV指标从1998年12月7日至1999年4月1日止，，几乎成一条直线状），这时为最佳买入点，股票从4.85元启动经过13个交易日股价直奔7.78，升幅可观。

　　（3）这类走势不太常见，因此应坚信它是大黑马，就要敢于想象，对这种票心一定要狠，至少要拿到股价创新高，而OBV指标线没有创新高时创出，若会做短差者利润更加丰厚。

　　（4）此指标一般情况下，最好不要单独使用，最好与上述均线、成交量配合，若WVAD指标与OBV一样呈直线状并同期发力上攻，其大涨、特涨的概率更高。

　　（5）此指标最大的优点是发现大行情、大黑马，最适用捕捉长期低位横盘筑底扎实，牛气冲天的个股。

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成交量净额法(OBV)

1． 指标说明
    ＯＢＶ线亦称ＯＢＶ能量潮，是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。ＯＶＢ的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，价格的升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。

ＯＢＶ线系依据成交量的变化统计绘制而成，因此ＯＢＶ线属于技术性分析与属于经济性的基本分析无关。

ＯＢＶ线为股市短期波动的重要判断方法，但运用ＯＢＶ线应配合股价趋势予以研判分析。

ＯＢＶ线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。

ＯＢＶ的走势，可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，可使技术分析者领先一步深入了解市场内部原因。

ＯＢＶ线对双重顶（Ｍ头）第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果ＯＢＶ线能随股价趋势同步上升，价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰，但是相反的，股价再次回升时，ＯＢＶ线未能同步配合，却见下降，则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的型态，并进一步导致股价上涨反转回跌。

ＯＢＶ线适用范围比较偏向于短期进出，与基本分析丝毫无关。同时ＯＢＶ也不能有效反效反映当期市场的转手情况

2． 运用原则
    ＯＢＶ线的基本理论基于股价变动与成交量值间的相关系数极高，且成交量值为股价变动的先行指标，短期股价的波动与公司业绩兴衰并不完全吻合，而是受人气的影响，因此从成交量的变化可以预测有股价的波动方向。

当股价上涨而ＯＢＶ线下降时，表示能量不足，股价可能将回跌。

当股价下跌而ＯＢＶ线上升时，表示买气旺盛，股价可能即将止跌回升。

当股价上涨而ＯＢＶ线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍有荣面。

当ＯＢＶ线暴升，不论股价是否暴涨或回跌，表示能量即将耗尽，股价可能止涨反转。

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用OBV跟踪庄家 双击滚屏   

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跟踪庄家是否进出货,有效的方法是学会使用OBV指标。
　　OBV指标又称为能量潮,也叫成交量净额指标。
　　其计算公式为:当日OBV＝前一日OBV＋今日成交量。
　　注:如果当日收盘价高于前日收盘价取正值,反之取负值,平盘取零。
　　1、在证券市场中,价格、成交量、时间、空间是进行技术分析的四大要素,由此我们应该清楚OBV指标作为成交量的指标,它不能单独使用,必须与价格曲线同时使用才能发挥作用。
　　2、OBV指标方向的选择反映了市场主流资金对持仓兴趣增减的变化。OBV指标的曲线方向通常有三个:向上、向下、水平。N字和V字是最常见的形态。
　　3、当股价上涨,OBV指标同步向上,反映在大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号,表明市场的持仓兴趣在增加。反之,股价上涨,OBV指标同步呈向下或水平状态,实际上就是一个上涨动能不足的表象,表明市场的持仓兴趣没有多大变化,这样,大盘或个股的向上趋势都将难以维持。
　　4、当股价下跌,OBV指标同步向下,反映在大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带来股票价格大幅下行,这种情况发生时,投资者应该首先想到的是设立好止损位和离场观望。在这种情况下,回避风险成为第一要点。
　　5、当股价变动,OBV指标呈水平状态,这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态,首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大,其次表现为目前的大盘或个股为调整状态,投资者最好的市场行为是不要参与调整。当股价下跌,OBV指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。这种股价缩量下跌的时间的延长,必将带来投资者的全线套牢。
　　举例:综艺股份(600770)。综艺股份是2000年网络股的龙头股票,从周线的K线形态看,2000年2月25日在创出64.27元的历史高点后,股价开始回落,其间OBV指标同步向下,周线下的OBV指标留下了长长的向下的斜线,这是典型的庄股出货的走势,其后便是漫长的股价回落。这样的技术图形,在后来的银广夏、世纪中天、徐工科技都有同样的翻版。

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ＯＢＶ线（成交量净额法）
ＯＢＶ线亦称ＯＢＶ能量潮，是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。ＯＶＢ的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合，价格的升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以继续。
1．计算方法
逐日累计每日上市股票总成交量，当天收市价高于前一日时，总成交量为正值，反之，为负值，若平盘，则为零。
即：当日ＯＢＶ＝前一日的ＯＢＶ±今日成交量
然后将累计所得的成交量逐日定点连接成线，与股价曲线并列于一图表中，观其变化。
2．运用原则
ＯＢＶ线的基本理论基于股价变动与成交量值间的相关系数极高，且成交量值为股价变动的先行指标，短期股价的波动与公司业绩兴衰并不完全吻合，而是受人气的影响，因此从成交量的变化可以预测有股价的波动方向。
（１）当股价上涨而ＯＢＶ线下降时，表示能量不足，股价可能将回跌。
（２）当股价下跌而ＯＢＶ线上升时，表示买气旺盛，股价可能即将止跌回升。
（３）当股价上涨而ＯＢＶ线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍有荣面。
（４）当ＯＢＶ线暴升，不论股价是否暴涨或回跌，表示能量即将耗尽，股价可能止涨反转。
3．研 判
（１）ＯＢＶ线系依据成交量的变化统计绘制而成，因此ＯＢＶ线属于技术性分析与属于经济性的基本分析无关。
（２）ＯＢＶ线为股市短期波动的重要判断方法，但运用ＯＢＶ线应配合股价趋势予以研判分析。
（３）ＯＢＶ线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。
（４）ＯＢＶ的走势，可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，可使技术分析者领先一步深入了解市场内部原因。
（５）ＯＢＶ线对双重顶（Ｍ头）第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果ＯＢＶ线能随股价趋势同步上升，价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰，但是相反的，股价再次回升时，ＯＢＶ线未能同步配合，却见下降，则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的型态，并进一步导致股价上涨反转回跌。
（６）ＯＢＶ线适用范围比较偏向于短期进出，与基本分析丝毫无关。同时ＯＢＶ也不能有效反效反映当期市场的转手情况。

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漫谈OBV
　　OBV，中文名称叫累积能量线，也叫能量潮。能量对于任何运行的物体来说，是必不可少的。
如果没有能量的保证，物体的运动速度会越来越慢，直至停止。

　　一般投资者常说无量上涨是反弹，有量上涨是反转。在股市，经常有人收集各种小道消息，
凭借这个做股票。时间一长，他们就发现买入时股价已经上涨一段时间了，成功率不高，有没
有办法解决这个问题呢?

　　现在给大家说个现象，在你面前有一个装满水的泳池，如果有一个人跳了进去，水必然要
溢出来。如果你没有看到这个人跳进去，只是看到水溢了出来，能不能断定有人已经进去了呢?
当然，随着这个人进去以后，水面的平静就不复存在了，他在里面不断地改变各种泳姿，以达
到他的目的，股票市场也是这样。OBV的高点不断上移，低点不断抬高，不就是说明有不少人先
后都跳了进去。当然，一旦有人离开，泳池里的水位会不断下降的。上证指数在200年3月2日是
1720点，而OBV当日则已经创出新高，上证指数随后才缓慢攀升。现在OBV不是还在一直创出新
高吗，大家对后势又担心什么。可见成交量是股价变动的先行指标，从成交量的变化可以预测
股价的波动方向。

zhonghaopu

ＯＢＶ与新股炒作

  
2002-11-20  10:29:59     信息来源：金融街


  
　　笔者曾在前期介绍过多种次新股的炒作方法，本期再给大家介绍一个炒新股的小技巧：ＯＢＶ指标与炒新术，在以往的文章中，我曾经说过对于新股没有必要老盯着“换手率”，“低换手率”的股票照样有行情。也没有必要对第一个交易日的阳线太在意，第一个交易日收阴的股票也有行情。如何判断？这里笔者将ＯＢＶ指标引入进来，该方法笔者使用数年效果不错，大家不妨一试。

　　我们知道，ＯＢＶ指标是一个与成交量有关系的指标，将其线性化，可以辅助我们对某些主力资金的潜伏收集进行判别。其公式的简单用法和计算方法如下：

　　逐日累计新股上市后的成交量，当天收市价高于前一日时，总成交量为正值；反之，为负值；若平盘，则为零。即：当日ＯＢＶ＝前一日的ＯＢＶ±今日成交量。然后将累计所得的成交量逐日定点连接成线，与股价曲线并列于一图表中，观其变化。

　　那ＯＢＶ如何使用在新股的炒作中呢？我们来看看最近盘面?如图?。上海航空[行情|资料|讨论][行情|资料|讨论]（６００５９１）这只股票上市第一天收出了一根长阴线，对其中的持股者信心不能说不是一个打击。第二日探低６．６６元之后，迅速走出了一个小角度震荡上行的行情。截至１０月２１日，我们注意到该股票的股价并没有创新高，但是ＯＢＶ指标已经创了新高。这反映了一个市场的实质，就是有部分机构大户在偷偷地吸纳该股，我们又发现底部区域有以前我们介绍过的透天机指标的信号出现。两项一结合，黑马相无疑。后来该股果然不出所料，走出了一段比较不错的上攻行情。

　　从以上例子我们可以看出来，对于新股来说，ＯＢＶ与股价的背离现象往往说明了主力资金偷偷吸纳的实质。对于新股的炒作这个课题，只要读者朋友肯动脑筋研究，是能找到一些窍门的。

macd58191

谢谢！！

zxp373

好文！

善财童子

版主辛苦了。

kfwhsh

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皎皎君子

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76890612

收藏了

mike91780

OBV--能量潮新篇

yao80

老大有功夫

蓝色的水晶

谢谢楼主!

lk650420

谢谢！！ 谢谢！！