技术指标是双刃剑

缩水基金

技术指标是双刃剑

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：缩水基金 浏览：2440 回复：4

炒股实际上是一种赌博。
技术指标是双刃剑。
要拥有风险控制体系，30%的准确率可以生存，50%的准确率则拥有无限财富！
30年月盈利翻倍表格
月        30年
1%        35.9
2%        1247
3%        41822
4%        1355196
5%        42476396
10%        1960329559654647180233323

一、反向指标：心理线PSY
公式如下
PSY1:COUNT(CLOSE>REF(CLOSE,1),N)/N*100,colorwhite;
PSY2:COUNT(CLOSE>REF(CLOSE,1),N1)/N1*100,coloryellow
N：12    N1：24
心理线值的大小和一段时间内的阳线大小数量是成正比的。
心理学角度存在着“羊群效应”：心理预期与市势的高低成正比，市场趋势势上升（下降）的赚（赔）钱效应可以吸引大量的流动资金入市（恐慌性抛盘）；心理预期接近或达到极端，逆反心理起作用并可能最终导致心理预期方向的逆转（狂跌抢反弹，狂涨防下跌），越来越多的人付诸实际时反弹或反转就开始了。心理线就是反映人们这种市场心态的一个数量尺度，它是利用一段时间内市势上涨的时间与该段时间的比值曲线来研判市场多或空的倾向性。
那么如何使用呢？PSY= 50为多空分界点（阴阳数量一样多），PSY值位于25-75是理性范围，PSY值75以上属超买区， PSY值25以下属超卖区（反弹的机会增加）。形态上PSY的M形走势是超买区常见的见顶形态，用波浪理论意味着恐怖的C浪出现。
这个反向指标基本上只涉及成交的价格和股票本身的价值无关，所以超卖指的是对人的心理预期的超卖。例如一只股票如果在很短的时间内有30块钱跌到了20块钱虽然绝对价格还是不低，但是你总是不由得想：已经回档三分之一了，应该会有反弹吧？这就是你的心理预期值。结果他不小心就跌到了15块钱于交易者心里就开始忍不住地想‘都已经拦腰斩一刀了，还会继续下跌吗’？超卖到什么程度才算是超卖，对于每一个人来说是绝对不一样的。另外，上涨趋势中的超卖和下跌趋势中的超卖是完全不同的，上涨趋势中基本上不会出现超卖。超卖值的确定也和时间参数的大小有关系，对于反向指标来说，参数越大超卖值越小。
在底部阳线增多的有机会，但是对启动点的把握不是很好。
虽然介绍的是反向指标，但是还应以趋势指标为主导的。关键的还是趋势和形态，具体值的大小只不过是一个辅助的参考，要重视统计数据，但是更要重视对人性的心理分析。

二、相对强弱指标：RSI(Relative Strenth Index)
利用人们随波逐流的羊群效应以及极端情况下的逆反心理。它考虑了这么一个问题，那就是在心理线PSY的计算公式里每一根阳线的作用都是一样的，但是实际的战斗中一根0.5%的小阳线和一根5%的大阳线它给人们带来的心理震撼是完全不同的，所以RSI就在心理线的基础上对阳线实体的大小进行了加权计算为了简化计算公式就天然的使用阳线的上涨幅度作为对应的权重
公式是这样的：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100,colorwhite;
RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100,coloryellow;
RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100,colorff00ff;
原理：
用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱。
RSI这类的指标最让人痛恨的是指标的钝化：达到90以上不跌，达到10以下不涨。有两方面的原因，上涨趋势中的超买为上涨中继，下跌趋势中的超卖为下跌中继。
指数走向有着简单和复杂交替发展的规律。1783点以来，前半部跌势结构简单，后半部跌势结构趋向复杂，则映衬着其后反弹的前半部必然简单，也就是后市反弹前半部分涨势较急。
时间周期刚开始运用时准确率非常高。随着时间的流逝，重要的顶部和底部越来越多，时间周期也越来越多，到最后这种理论也将失灵。
K线是最基本的，指标是形态量化。指标都属于K线衍生出的数据驱动型标志，有时价格多细小变动也会把指标线从下降改为走平，这是指标公式这种线性计算方法的先天不足，但是不可否认指标确实可以标示现在价格在趋势中所处的位置。没有不好的指标,只是看你会不会正确应用。
形态之于成交量——如同阳光空气之于生命。
从无知到感觉无所不知,再从无所不知到感觉无知。股市小人生，人生大股市。做好股票，先学做人。
空头趋势(可以用长期均线下跌态势计量)应当空仓。不买新股和次新股
赚钱要走，赔钱也要走！股票是仆,现金为王。
强者恒强，弱者恒弱。
RSI、AR、BR、CR这几个指标是对PSY的成交价格的加权计算，VR是对PSY的成交量加权计算。
用什么来计算亏损和盈利的可能比例呢？没有确定的公式，靠历史数据的统计、一些长期作的经验（形态的量度理论、波浪理论和黄金数字等等，建议预期盈利少算亏损则多算）。成功率几乎靠经验，比如W底向上突破的成功率通常在七成左右。
小的趋势容易预测但没有多大作的价值，大的趋势其上升或下降通道的有效性越差。
预期位？2波起点+1波高点-1波低点、绝对低点价格加上一半
过犹不及，知足而不辱

三、KDJ（随机指标）基本原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转的统计概率大小。
算法：
对每一交易日求RSV(未成熟随机值)RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)×100；
K线：RSV的M1日移动平均 D线：K值的M2日移动平均；
J线：3×D－2×K
参数：N、M1、M2天数，一般取9、3、3
用法：
1.D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超卖；J<10%超卖
2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。
3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。
4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；
5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
人为什么在沙漠里会迷路？缺少参照系。技术指标的拐点很明显吗？参照系不同
好的走势：长期趋势处于严重超卖，短期趋势开始走平并上翘，并且这个短期的趋势经受了一次考验。
妄图去猜测股市的走势是危险
只买入大约离底部有10%左右升幅的个股还要走入上升通道，这样却往往吃最有肉的一段

四、平滑异同平均线(Moving Average Convergence Divergence)
MACD（Moving Average Convergence Divergence）中文名称：平滑异同移动平均线，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一书中发表，主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。
算法：
DIFF线　收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差
DEA线　 DIFF线的M日指数平滑移动平均线
MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线
参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9
用法：
1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。
2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。
3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。
4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。
MACD实际上就是什么呢？第一步计算出一条长期均线和一条短期均线的差值，这个差值本身相当于技术指标中的DMA，因此可以单独使用。DIFF为正值时，意味着短期均线位于长期均线上方，处于多头行情中；DIFF由负值变为正值时；意味着由空头行情转变为多头行情，相当于均线系统中的金叉；DIFF由正值变为负值时意味着由多头行情转变为空头行情，相当于均线系统中的死叉。均线的交叉有时候会出现骗线的，因此在单独使用均线系统的交叉时通常还有一个时间上的确认，为了解决这个问题人们发明了TRIX这个指标把均线的数值再一次的算出平均数，这样就可以比较有效的避免频繁出现的交叉信号。而在MACD里DEA就是这么一个被平均了又平均的TRIX值。为了进一步的过滤那些短期的信号指标的设计者又一次地使用了DIFF和DEA的差值。所以如果你使用经典教科书中的绿柱翻红作法的话通常股价已经距离底部有相当的一段距离了。
DIFF可以理解为股价远离均线的速度，在实际上是短期均线远离长期均线的速度。DEA则是“速度”变化的速度，也可以认为是股价的一个一阶导数。红绿柱的意义还是速度！速度可以改变一切，或许这就是自然的力量吧。
在趋势指标中，ＭＡＣＤ应该说是一个非常好的工具，既具备了中长线的趋势，又具备了一定的摆动指标功能。ＭＡＣＤ指标除了红绿柱的出现及位置可以决定买卖点之外，红绿柱的长短、ＤＩＦＦ的长短似乎在达到一定高度之后就再也无法延续下去！这就给我一个启示，找到红绿柱的极限值，就可以提前判断行清何时到头、何时反转！那么为什么红绿柱的值通常会有一个极限呢？从ＭＡＣＤ指标的设计原理就可以看出，红绿柱的值实际上代表着股价长期均线和短期均线的距离大小，也就是通常人们说的乖离率，这个乖离值是不可能无限增大下去的。但是在原始的ＭＡＣＤ指标中，不能够区别不同价格的股票在正常情况下，摆动到何值时趋势一般会结束，既然我们知道了红绿柱的值和乖离率的关系，因此，我在计算ＤＩＦＦ中采用了除以收盘价的方法进行了统一，当然这个值非常小的，又乘以了１０００进行适当的放大。在日线上，大多数股票在摆动到ＤＩＦＦ达到５０～６０市趋势一般就会结束，在３０分钟线和６０分钟线上一般摆动到３０～４０就会结束。

五、大量的趋势指标都是来源于简单的均线系统，其实格兰威尔的均线八法中远离长期均线后又有向长期均线靠拢的意愿这么一条。也就是反向指标中的涨的多了就会反转一样。虽然反向指标和趋势指标是两大理论体系，但是到了某一个层次就是相通的，或许都可以这么说：强者恒强、弱者恒弱（趋势）；道穷则变、物极必反（反向）。
兵法有云：虚者实之、实者虚之
反弹的高度永远比你想象的要低
日线上一直都处于超卖的钝化状态，无论那一天开始反弹都没有什么好奇怪的。
五穷六绝七翻身
场外用人性，场内用兽性
比趋势更难把握的就是趋势的极限，也就是“大衍五十，有用者四十九”，关键是找到“遁去的一”！
随机函数？必须有较多的资金，否则这种统计的方法并不适用。
底部来临之前：大盘的每一次反弹都只能推迟到达底部的时间！有的时候最后的100点的路、会用很长时间走完、多空双方要反复争夺，空方仍占据主动，多空大打出手。股市绝对是充满血腥的战场！我们所要做的是耐心等待，等待胜负分出时。
中小散户90%的投资者发生的亏损，都是在一次又一次的抢反弹中深度套牢后导致。
不可让获利演变为亏损。当你取得20%以上的利润后，在减为10%利润时，必须停损出场，否则会更糟。
不可逆势而为。若你根据图形与法则无法确定趋势时，就不可盲目买进。
午以养阴
即使是MACD这样的中长线趋势指标也会因为K线的阴阳交错导致背离情况的发生，只是没有RSI这一类的指标这么明显罢了，而且MACD的背离还要求前期的速度下跌非常剧烈，只有在此基础上才有可能发生背离大多数的底部背离只不过说明下跌的速度放慢罢了，但是仍然是一个下跌的趋势。
对行情性质的判断的重要性可能比个股的选择更加重要，它是你确立作思路和仓位投资的前提。
分析多项中线技术指标，如果多项技术指标提示的方向相同，可能是大行情；如果指示的方向不尽一致，就可能是小行情。如果是大模样的图形，且领头的板块与大盘图形一致，必为大行情；如果是小模样的图形，领头涨的股票图形与大盘不一致，小行情的可能性大。另外，对照前一个逆向行情幅度的黄金分割率对判断行情的幅度有较好的辅助作用，由于大盘的涨跌具备对称性，上述的研判标准条件对大盘的涨跌同样适用。
上升行情发生时，股价突破低价圈后，可能要出现三条阳线或者两阳一阴的图形。如果三条K线中最后一条阳线是长阳线，说明主力机构攻击的态度比较坚决。此后，由于解套盘和短线盘涌出，股价再次回档。如果回档时，始终没有跌至这一根长阳线的三分之一处而再度回升，明显的进货机会来临，投资者在买入股票后应密切注意行情，因为行情出现的标志点即将出现，如果是大行情，五天之内必有一根长阳线向上突破，再创新高收盘，上升的轨道是60度以上。如果没有再次放量的大阳线出现，指数的上涨轨道趋缓，则是小行情的典型标志。如果出现缺口，也是行情性质判断的重要参考，突破性缺口出现，大行情的可能性大，如果是两三天就回补的普通性缺口，则是小行情。
一般情况下，每年年初发动的行情持续性较好，发动行情的月份越靠后，行情持续的时间可能越有限。
买到涨停和追涨停通常只有在强势的市场里安全系数才高一些

[ Last edited by 缩水基金 on 2004-7-11 at 22:39 ]

冰火岛坐看云起

有赌博的成分

究竟咋回事？偶还的仔细琢磨琢磨

毕竟和以前的观念冲突

真炮手

大多数的底部背离只不过说明下跌的速度放慢罢了，但是仍然是一个下跌的趋势。

冰火岛坐看云起

Originally posted by 真炮手 at 2004-7-11 22:32:
大多数的底部背离只不过说明下跌的速度放慢罢了，但是仍然是一个下跌的趋势。

说的透彻！

收藏！

缩水基金

复制的不太好看，再来个WORD版。