重开炒股学习日记帖

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重开炒股学习日记帖

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：cosmos135 浏览：10071 回复：54

经过实战检验，感觉没提高多少，:(回来继续修炼，重开炒股学习日记帖，欢迎各位朋友继续指点。

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先转两段大师的观点参考。

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大盘在多空争论声中已经上涨了78个点，我也是多次当逃兵，现在又空了。昨天受到10日均线支撑，重回5日均线以上，仍呈现强势，由于大盘在1074曾跌破旗形下轨，现在刺破上轨完成对称，并且面临1145.12的50%分割位，所以，没敢再进。

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本轮上升的领头羊主要有两类股票:一是反弹股的延续

[ 本帖最后由 cosmos135 于 2005-12-24 01:22 编辑 ]

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二是牛股的延续

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涨幅榜上G股占的比重较大

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看好600004

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10月28日1067以来涨幅前列个股

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闲来无事，挂几幅融易通（游念东）老师的图学习。
如何抄底。
　　首先，我们要统一一个理念、那就是如果你是以投机的思想来炒股的话，就必须考虑所投入的资金在单位时间的回报率。既然是投机，就应该承认每次交易都存在一个“对”和“错”的事实以及必须建立起对待“对”和“错”所必须采取的行为：或获利了结、或止损离场。也就是说：必须知道和承认看错行情、做错行情都是无法避免的客观事实，所谓的盈利只能是通过最终的净盈利次数/值 大于累计次数/值 来实现，而不是通过诸如所谓的长期持有某股票一直等到终于赢利的那一天之类的行为来实现。比如：我们把资金分成6份，分别买2、3只股票，平均每个月交易2、3次，那么我们总共就有大约15次买进的机会。怎样实现“最终的净盈利次数/值 大于累计次数/值”呢？假设每次的“盈利-手续费”与每次的“止损+手续费”可以抵消，那么如果能实现超过8次的盈利就可以赚钱了。假设每次的“盈利-手续费”大于每次的“止损+手续费”的话，结果当然就更可观了。
　　第二，要知道如何测算某股票如果不跌到非止损不可的价位的话，其在自己能够把握的时间范围内大概能涨百分之多少；这样才能知道在什么价位才可以买以及可以买多少（即拟投入资金的百分比）。
　　第三，要能建立关于行情级别的概念，比如“这一波行情”指的是什么规模的行情，在图表上应该与“哪一波行情”进行比较，比较的结果是什么，其对交易有哪些指导意义。等等。
　　第四，要坚信“基本上升目标”一定能够到达——假如不触及止损价位的话，惟有这样你才有可能实现堪称“赚钱”的目标，也惟有这样才能有足够的实力从容止损。
　相对底部。我们说“抄底”这个概念的时候，其实说的是相对底部，即曾经有一个已经存在着的底部，只是“现在”的行情距离该底部比较近而已。为什么不能在“绝对底部”买进呢？那是因为当股价处于持续下跌状态时，我们无法有效判断跌到哪里才是底；即使是在相对底部买进，也只不过是从“可能不会创新低”以及万一创新低了止损成本不大的角度考虑的，并不是说一点风险都没有。所以，对相对底部也要有一个甄别：即是不是在所有的相对底部都值得介入；换句话说，能不能在事先就判断得出从某相对底部继续下跌创新低的概率有多大。
　　通常来说，“绝对底部”都是因某种事先无法确定的因素而形成的，其往往会快速脱离底部区域。相对底部则是在股价从“绝对底部”展开相当一段幅度的上升行情以后、再度回落到“底部”附近时形成的，其往往要经过多空双方反复的争夺才能够最终被确认。所以，在相对底部、“好”价位是可以反复见得到的，投资者尽可耐心地等待底部最后的形成——即等股价重新调头向上突破某关键阻力位才介入。

[ 本帖最后由 cosmos135 于 2005-12-24 15:03 编辑 ]

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“二浪交替法则”仍属于波浪理论，即侧重于趋势研究，尤其是在对趋势的涨跌循环的认知方面、在对行情的主要方向和次要方向的判断方面、在对推动浪和调整浪的确认方面与传统的波浪理论并无分别。“二浪交替法则”更注重对行情在“创新高”和“创新低”后的演变过程进行观察和研究，其认为历史关口被突破后的反转是最重要和最可靠的、也是最具有投机价值的。“二浪交替法则”只是在对“浪”的具体位置的判断方面相对比较模糊，提倡投资者建立只抓住可能被把握的行情的投资理念、而不要试图探询了解一切市场现象或市场背景。
　　　　“二浪交替法则”之所以不再讨论“3”浪、“5”浪，是因为其侧重中短线投机。“二浪交替法则”认为“最近”的行情对今后将要展开的行情的影响会更大一些，所以“即将”在未来新生成的推动浪其可能形成的波幅主要由“最近”的推动浪的波幅来决定。但是，“二浪交替法则”并不否认推动浪可能由5个子浪组成以及调整浪的复杂多变，所以“二浪交替法则”倡导尽量不介入太小的调整浪（即调整性质的反弹行情）以及待调整浪确认结束以后才介入既已展开的推动浪（即延续性质的上升行情）。总之，在投机市场首先要确保避免出现大的亏损，其次才是争取获得稳定的盈利
　　　　区分浪的级数是“二浪交替法则”的核心。所谓区分浪的级数，关键是要能正确区分调整浪的级数：即判断“目前”运行的调整浪究竟属于局部调整还是“整体”调整。
　　　　“二浪交替法则”与传统波浪理论不很一致的地方是：调整浪决定推动浪，即已结束的调整浪的级别决定其后将要展开的推动浪的级别。
　　　　表面上看，是先有推动浪、后有调整浪——调整浪是对推动浪的调整：没有推动浪，何来调整浪呢？其实不然。在这里我们不是要讨论哲学意义上的“先有鸡还是先有蛋”的问题，而是要透过现象看本质：首先，作为推动浪的“1浪”是最没有“参照物”可供参照的，所以没有哪本参考书上介绍过“1浪”的运行目标应该如何测算，我们能看到的都是关于“3浪”与“1浪”之间（以及“5浪”与“3浪”之间）量度比例关系的介绍。这里有一个问题需要引起注意：那就是“3浪”的地位确认是在“2浪”被确认以后才能着手进行的。“2浪”不确认结束，“3浪”也就“无法”确认已经展开；不先对“2浪”定性，也无法对“3浪”作地位上的确认。
　　　　同理：“5浪”也是在“4浪”被证明成立以后才被确认的；假如行情跌破“3浪”顶，说明当时运行的“下跌”行情至少不是“4浪”、今后再度“上升”也就未必是“5浪”了——也许“5浪”在此前已经完成了。如果证明“5浪”在此前已经完成了，其后展开的“下跌”行情当然也就可以确定为高一级的调整浪，而其更预示着在它结束以后，后市将进入高一级的推动浪。

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一、在推动浪结束以后的“调整尾声”提前介入以捕获即将诞生的新的推动浪、因为我的理论依据就是“调整浪之后必有推动浪”（推动浪以后则可能会是否定式的推动浪——比如5浪后的a浪以及c浪后的1浪），此时最大的风险是误将新的反方向的推动浪（可能启动之始并不明显）当成“调整浪”了并且不能及时发现错误以及及时纠正之、而所谓的好处则是不会因新诞生的推动浪启动之时不在现场而失去最重要的一段波幅（毕竟我不能全天候地盯盘以及不能都以Stop的方式挂单交易）；二、捕捉2浪底（逆势交易）。理由是风险成本低、机会利润大。此时最大的风险是对浪的把握的熟练程度、止损的果断与否以及资金配置的合理与否。

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1、不同规模的双底预示的行情性质不一样。
　　 引进一个“浪”的概念：属于同一个级别浪的双底一般构成调整浪，比如在经过暴跌之后出现反弹，再度回落时在前度低点获得支持从而形成“双底”。这种双底一般都不大靠得住，也就是说其后很难形成持续的上升态势、或曰不足以成为支持行情持续上升的基础——其往往被称为阶段性（调整性）双底。如果不小心买了这种股票，有必要在跌回到“颈线”以内时就止损离场。
　　 2、真正意义的双底属于跨“浪”型的，构成它的浪一般极有可能被确定为“某c浪（向下）—1浪（向上）—2浪（再度向下形成第二个底）……”，今后最大的可能是展开爆发式的“3浪”、因此被称为“转势”。
　　 3、理想的双底应该是左边的底比较“尖”——因为它通常都是随机形成的，右边的底则比较厚实——因为她是经过反复争夺后才被市场所确认的。
　　所谓“三重底”其实经常就是上面所说的 一个“尖底”与一个“厚底”相呼应 的变异。
　　 4、由于“3浪”魅力无限，所以寻找正在构筑双底的股票就显得很必要、掌握快速搜索正在构筑双底的股票的方法也就显得更为重要；也由于“转势”绝非“一日之功”，所以甄别不同性质的双底就显得尤为重要。
　　 5、最值得抄的双底——某上升推动浪之后的局部调整“双底”。
　　补充一点：所谓“有多少重顶就该对应来个多少重底”这样的说法是说在遇到“多少重顶”以后如果不经历“对应来个多少重底”的话、是不能至少很难成功突破“多少重顶”的。也就是说：曾经有过“多少重顶”、今后也需要以“多少重底”来化解其压力。
　　
　　 根据波浪理论，趋势表现为“推动浪—调整浪—推动浪”，也就是说调整浪结束以后一定还有一个推动浪在后面要走；假如对该调整浪已经判断得89不离10了，其居然还走出个局部双底出来、那就是说即使是砸锅卖铁也要筹集资金去买啊！！
　　
　　 我的理念是：能够真正认识到和把握得住的才是机会；所以，在此之前、惟有观察和等待。
　　
　　 宁可在确认以后去追行情，不宜在介入之后才去找依据——甚至去假设后市会对自己有利。
　双底是怎样形成的？
　　首先是曾经有过一轮持续的下跌行情，然后是终于展开了一轮有规模的反弹——比如反弹幅度超过此前持续的下跌行情跌幅的1/3，这时候如果行情再度向下就有可能或曰机会构筑双底了。
　　当行情再度向下时，有没有办法预知其不会跌破前面的低点——即通常所说的“创新低”——呢？
　　首先要看此前展开的反弹行情的技术特征和力度。所谓的技术特征包括：有没有突破某关键阻力位，有没有突破某关键均线（比如20、30天均线）；力度则是指单位时间的平均升幅——包括成交量的配合程度。
　　第二要看反弹行情是以何种形态结束的——其将直接决定今后的下跌会是何种态势。
　　凡是以类似于“上升楔形”这样的形态构成反弹行情的顶部的，再度回落时即使不创新低、也会要花很长的时间才有可能营造出第二个底部来。
　　1，如果双底构筑不成功，即突破颈线后再度回到颈线之下，根据“不是3浪就有可能是反弹c浪”的推理，后市将进入新一轮下跌，但是否一定要创新低呢？
　　 如果其形态构成调整态势、那就几乎一定要创新低。
　　有没有这种可能，即前面不成功的双底“反弹”形成第一推动浪，随后的回落不创新低形成二浪，然后再暴发三浪？
　　 也不是完全没有这种可能，但要看是否具备这种特征。
　　 即使1浪再小，它也得能够成为一个独立的上升浪。
　　 会不会创新低要看形态。按我上面介绍过的“时钟原理”，如果以“12——3”点顺时针式的弧度展开下跌，十有八、九要创新低的。
　　 2．如果双底构筑成功，形成五小浪上升，未来是否仍有创新低的可能呢？也就是说能否把五小浪上升的整体看作一次反弹
　　 是的，因为“五小浪”仅仅是我们自己这么认为的、并不很可靠。
“底”的形态和“浪”的形态都很重要，尤其是底部确认后行情上升时的具体表现；毕竟“图形”只是一个唯心的概念，经常会“横看成岭侧成峰”。
　　比如潜江制药（600568）的底部形态就属于比较完美的，但从现在开始若跌破颈线（22.20一带）则整个形态仍会被破坏；此外，继续长期牛皮盘升也容易演变成消耗性上升。
一、向上突破既是买进机会也可能是反弹进入尾声的预兆——这就要看后面如何演变；二、向上突破时买进是在短时间内获取最大利润的最佳机会、但也可能会让你买在最高位，因此判断后市将如何演变就变得极为重要；三、然而，我们不可能永远不出错，所以、在第一时间知道自己错了并且及时纠正就变得更为重要——因为：一次错误导致的亏损有可能吞没10次的盈利。
　　
　　什么样的图况是一下子不会跌的，什么样的图况是短时间内不会涨的，什么样的图况是再不涨就会跌的，什么样的图况是几乎涨不上去的……
　　 练到这个程度大约就可以成为职业投机者了~

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系统交易与资金管理：
　核心内容：这是一套投机交易系统，其试图用组合交易的形式来实现平均交易结果为盈利的投机目标。其要点是选股模式明确，预期收益确定，止损确定并且严格，资金分配合理。
　　本系统并不排斥依据基本面来选股，只是更注重对介入时机的把握以规避非系统风险以及提高资金在单位时间的收益率。
　　本系统的运作原理并不复杂，复杂的是应用者在应对时的心理变化。
　　
　　什么叫系统交易
　　根据某种在统计学上能够证明其成功率很高的运作模型来发现在统计学上能够证明其持续上升的概率很高的股票并严格按既定的程序进行买进和卖出以及对资金作出合理的配置，以实现投资收益的稳定增长。
　　系统交易的运作流程
　　①对股票进行科学分类以及建立动态的再分类机制；②对不同类别股票的上升潜力和可靠程度进行归纳排序；③对不同类别和不同背景特征的股票建立对应的买进时机确认标准；④动态修正股票在单位时间以及特定位置时的上升目标和当时的持股风险系数；⑤动态确定在不同预期和不同风险系数背景下的投入资金比例。
　　股票价格波动的基本特征
　　
　　趋势运动：即股价在长时间内总体上朝着确定的方向运行。
涨跌交替
　　涨跌交替的基本特征是：在上升趋势运行中每次局部回落所形成的底部都比前面同等情况下所形成的“底部”要高，而每次局部回落完成“筑底”以后再度上升都会创新高。在下跌趋势的运行中则正好相反。
（三）总体向上：就宏观而言，股价在总体上呈上升态势，一切下跌行情都是对历史上曾经发生过的某上升行情的“回吐”或修正——也叫调整；该下跌行情结束以后股价将重新恢复上升趋势——即最终将会创出新高。曾经有过多大规模的局部回落、今后就会展开多大规模的再上升行情。因此，正确判断局部回落的级别是正确把握再上升行情规模的重要前提。
　　股票投资的三个步骤
　　●发现有上升潜力的股票并确定介入契机
　　●测算合理的上升空间（形成盈利预期）并确定合理的止损位置（作出风险评估）
　　●合理配置资金
　　如何判断股票是否具有现实的上升潜力
　　在以下四种情况下股票具备持续上升的基础（也是股价具备持续上升条件的逻辑顺序）：㈠曾经持续下跌的股票在有理由证明其完成了某个下跌目标、升回到具有反转意味的技术位置以后；㈡在持续下跌行情结束股价展开具有反转意味的局部上升行情以后再度回落出现具有以小博大价值的价位；㈢股价在完成任何级别的筑底以后向上突破关键阻力；㈣已经处于持续上升阶段并且没有迹象证明其已经见顶。通俗地说就是：下跌阶段怎样判断跌势已经结束，上升阶段如何确认升势仍将延续。
　　无法解决的两难问题
　　股价下跌的过程=价格风险不断释放过程=行情下跌趋势更加明确
　　股价持续上升=上升趋势增强了=距离“顶部”越来越近
　　
　　一个永远找不到答案的问题是：一方面我们认为如果股价不跌破不该跌破的价位，就应该能够升至应该升至的目标；但另一方面却无法证明如果跌破了不该跌破的价位是否就一定不能重新升至应该升至的目标，所以止损是不能苛求一定正确，他只是一种自我保护机制。
　　最容易出现的误判：把小级别的局部反弹当成大级别的底部反转。
　　所以，股票投机的过程是对不同风险和机会的权衡过程，没有绝对理想的时机
如何评判股票在单位时间的上升潜力
　　二个趋势、三个位置、四种状态
关于底部的分类：
　　绝对底部、相对底部；上升趋势中行情局部回落形成的底部、下跌趋势中出现的阶段性底部。
　　
　　●二个趋势：上升趋势，下跌趋势
　　●三个位置：上升趋势中的相对低位、中间位、相对高位
　　下跌趋势中的相对低位、中间位、相对高位
　　●四种状态：上升趋势中的上升行情，上升趋势中的局部下跌行情
　　下跌趋势中的下跌行情，下跌趋势中的局部上升行情
　　可能的变数：
　　在下跌趋势中相对低位后来变成了中间位，在上升趋势中相对高位后来变成了了中间位……
　　力度跟行情的波动幅度与运行时间的长短呈正比。
　　●最值得介入的行情：位于中间位置的上升趋势中的上升行情
　　●很值得博取的行情：位于相对低位的上升趋势中的下跌行情的末尾
　　●宜短线介入的行情：位于中间或相对高位置的下跌趋势中的局部上升行情
　　●最不能介入的行情：位于各个位置的下跌趋势中的下跌行情
　　判断底部的几个标准和底部形成的基本过程
　　收复失地：在一度跌破曾经的底部以后有效地回升至原底部区域以上，通常意味着某级别的底部可能已经完成，即“否极泰来”。
　以小博大：在二次探底的时候博取不跌破前低点。
　　
　　介入要点：在回落至敏感价位以后掉头向上的第一时间介入
　确认某局部回落行情是否已经终结并非在最后的底部出现以前去试图发现该底部之所在，而是通过辨证的方法去“追认”底部是否终于形成，其在分析过程中有二个要点需要把握：一是如何证明该确认是错误的，另一是确认某局部回落行情已经终结意味着后市行情将会如何运行。
　　如何看待和因应价格运动的“不确定性”
　　●价格运动在起止时间上具有不确定性，
　　●是价格运动的最终目标具有不确定性，
　　●是价格运动的运行节奏具有不确定性，即没有绝对的先例可循，
　　●是行情的级别不容易精确确定。
　　价格运动的“不确定性”并不是说我们无法预测和确认价格的运行趋势和可能的涨跌目标，而是提醒我们要放弃追求精确测算底部和顶部的努力。换句话说，我们只能试图把握有把握把握的行情或机会。
　　行情的演变有点象下围棋的进程：开局相对容易把握，进入中盘以后其变数就越来越大了；所以，我们应该不断地发现处于“开局”阶段的股票，以及提高自己把握“开局”技巧的能力。简单说：具备不断发现“好”股票的能力比具备把握股价波动节奏的能力还是要容易很多。
　　关于行情涨跌幅度的测算
　　C≥B+(A-B)0.5，E≥D+(C-D)0.5,G≥F+(E-F)0.5。另外，G≥F+(C-F)0.5也成立。
关于资金管理的几个基本原则
　　
　　根据对潜在风险的评估来决定投入资金的比例，避免一次亏损吞噬多次盈利。
　　根据上升趋势的明朗程度来决定介入资金的增加幅度，越不明朗的行情投入资金越小，过于明朗的行情其合理的盈利预期应该越小。
　　越是长线投资越意味着不确定因素较多，占用的资金比例越应该偏小。
　　
　　以确定的理念应对不确定的未来
　　聚沙成塔，完善自己的财富人生
　　
　

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学习融易通老师部分内容总结：
1、图形分析、趋势分析、波浪分析、指标分析结合
2、二浪法则：调整浪、推动浪交替
3、双底观念，相对底观念
4、盈亏报酬比理念，趋势可持续的概率与幅度决定仓位
5、确定浪级是局部调整还是整体调整，跨浪级的趋势线更重要
6、尽早介入观念：股票投机的过程是对不同风险和机会的权衡过程，没有绝对理想的时机。应该不断地发现处于“开局”阶段的股票，以及提高自己把握“开局”技巧的能力。具备不断发现“好”股票的能力比具备把握股价波动节奏的能力还是要容易很多。
7、最近的调整对随后的上升影响最大

[ 本帖最后由 cosmos135 于 2005-12-24 15:56 编辑 ]

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现学现卖：
600205山东铝业，还有一个向上的小波段，风险已大，只能短线。10.83以上介入，11.3附近警惕，10.50止损。（仅供参考，我不准备介入）

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600601储备股，万事俱备，只等转点信号的出现

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跟着学！

butterfly2006