中国联通（600050）抢盘资金蜂拥而入 3G龙头井喷突破
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：乘胜追击88
浏览：2188
回复：10
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
中国联通（600050）抢盘资金蜂拥而入 3G龙头井喷突破
大盘受昨日尾盘港股高台跳水影响，周五沪深大盘小幅低开，先抑后扬，早盘一度调整至最低分别4657.71点和16885.26点；随后金融地产板块爆发狂涨，有色、钢铁、石油等权重蓝筹股集体上攻，大盘企稳后宽幅震荡走高。从技术形态上看，股指上行空间打开，沪指突破5日均线，特别是深成指一举跃上60均线压力。今天大盘指标股出现企稳迹象，在小市值板块连续活跃后，主流板块也开始出现补涨。周边市场来看日经指数上涨536.38点或4.1%，创下07年9月以来的最大涨幅，今天港股也奋力上涨。短线投资者可以关注带有A+H性质的通信龙头中国联通(600050）。
中国联通(600050)，公司是我国两大移动运营商之一，目前拥有GSM和CDMA两张网络，通信信号基本覆盖全国。GSM移动电话用户稳步增长；随着联通CDMA网络大力渗透二、三级市场，CDMA业务的利润将快速增长，CDMA网络用户的价值将重新评估。同时，公司还积极开拓增值业务，大力推广“掌上股市”等移动增值亮点业务，不断提升短信、炫铃、无线数据业务的渗透率，在2007年上半年，公司移动增值业务收入占服务收入比重超过20%，继续保持了快速发展的良好势头。日前，公司正式对外宣布，其所属贵州分公司GSM移动通信网络资产与业务、CDMA移动通信业务以8.8亿元人民币的价格注入联通香港红筹公司下属中国联通运营公司。至此，联通集团在内地所有省、自治区、直辖市的网络及业务均已纳入上市公司，市场风传多时的联通集团核心资产整体上市宣告完成。
抢占奥运转播制高点
去年年底，国务院批准3G实施方案。随着我国电信业的快速发展和TD建设的稳步推进，国内3G板块的企业未来将迎来难得的发展良机，3G正式启动将催生行业市场的扩大，相关研究员认为，3G启动后的前5年投资将达4000多亿元，产业链各环节将依次受益，同时使相关上市公司广泛受益。中国联通(600050)具有目前世界上最领先的CDMA1xEVDO Rev.A技术标准。经过近一年的3G网络建设和业务开发，联通澳门已经正式开通3G业务，开通的业务包括手机上网(WAP)、流动电视、万能下载和无线上网等四大业务类型。联通澳门3G业务的启动有利于联通积累3G运营经验。同时，公司目前已经完成上海地区2.75G通信网络升级，一旦3G业务开放，公司可在短时间内正式进入3G商用阶段，为今后的运营发展打下了坚实的基础，进一步巩固了公司移动通信领域的龙头地位。此外，公司近期还与中央电视台联合推出手机电视业务，并就2008年奥运会的手机电视等无线新媒体业务结成了全面战略合作伙伴关系，抢占了奥运通信转播的制高点。
最具抢筹价值的超级蓝筹
而作为最正宗的3G龙头、两市的唯一权重通信股中国联通(600050)，其未来的成长将无疑具备了想象空间！作为目前市场唯一的权重通信股，战略投资价值更值得重点关注。沪深300权重排名前位，在沪深300指数中具备重要的战略地位。而金融股和通信股历来就是决定股指期货最后走向的重要筹码，而目前我国股市金融股相对较为丰富，但大盘通信股却只有中国联通一家，这就使其具备了无可替代的市场地位，随着股指期货的日益临近，必然成为股指期货时代最具抢筹价值的超级蓝筹股之一。
公司增值业务高速成长，随着未来中移动的回归、行业重组、3G发牌，将对公司产生正面影响中移动的回归，对于中国联通(600050)将是直接的利好，因为中移动H股价格大概为132港币，未来中移动回归A股价格肯定不低于150元人民币，而中移动用户数仅为联通2.1倍、收入仅为公司3.1倍、总资产和净资产仅为公司3.4倍及4.0倍。照次推算，中国联通(600050)目前13元不到的股价明显是偏低！
2007年三季报显示，前十大流通股东合计持仓149731万股，占总流通盘的17.99%，其中，2家中邮系基金合计持仓51427万股，新进社保一零六组合持有10500万股；股东人数较上期有所减少，筹码有一定集中度；07年基金三季报显示，25家基金共持有15.43亿股。（二季度：18家基金持有3.40亿股；一季度持有7.88亿股）。基金加仓明显,天相投资认为：移动需求的增加以及移动对固话替代效应的持续，保证了联通用户的高增长态势，同时考虑到重组预期，联通两网将真正独立运营，这样必然会增加其在竞争中的优势，用户增长速度有望得到提高，而且两网ARPU值下降幅度有限也会进一步确保用户增长带来的收入，我们维持对中国联通07-09年EPS 0.22元、0.28元、0.32元的盈利预测，以及“增持”的投资评级。里昂证券维持中国联通(0762.HK)“强于大盘”评级；目标价20.00港元。里昂证券称，该公司11月份新增用户140万，2007年用户增长率折合成年率约为13.5%，略微超过预期。该机构表示，联通以稳定的速度发展，但明年发展将得到提升，因为GSM网络完全升级至2.5G GPRS，平均每用户每月收入趋稳；里昂证券认为，联通已再度专注于投资GSM业务。该机构认为联通2008年不会被拆分，这给了该公司提高盈利能力的机会。另外，还有很多机构认为，作为基础电信运营商，鉴于联通A 股的战略价值突出，在电信运营商重组明朗之前建议以持有为主。
二级市场来看 ，该股最近在大盘动荡时期走势坚挺，在大盘走稳反弹之际，港股大涨的前提下，A股的飙升也应是理所当然的道理。建议投资者下周积极关注。 | 
发表于 2008-1-25 17:28
|
楼主|
发表于 2008-1-25 18:56
|
