股市赚钱需掌握几项生存本领
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：知行合一
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股市赚钱需掌握几项生存本领
2003年9月26日 15:03
在所有的投资大师里，我最钦佩巴菲特。关于投资，巴菲特有一句话让我印象深刻。他说，投资是一场马拉松赛，获得冠军的前提是要跑完全程。简单的话语道出了投资的实质，作为职业投资者，投资并非短期行为，投资是伴其一生的长期行为。既然投资是长期行为，那么，投资不应是盲目的，投资是要有切实可行的计划，要有正确理念指导。物竞天择，适者生存，在中国股市尤其如此。
要树立正确的投资理念，首先就要正确地认识市场。我认为，从本质上看，中国股市的投机性较强。那么，是不是说中国股市就没有参与价值了？非也。中国股市还是有很强的参与价值的，这主要体现在它的波段投机价值上。但凡股市，既是投资场所，又是投机场所。两者之间的轻重比例，基本上就能区分一个股市的成熟与否，但这种划分标准也不是绝对的。美国股市是公认的最成熟规范的股市，但前几年ＮＳＤＡＱ的投机狂潮，恐怕国人也自叹弗如。投机并非赌博，股市并非赌场。投机是一门艺术，投机也有规律可循，投机也需技巧善用。要在中国股市长久地活下去，就必须掌握精湛的投机技巧。从我个人的经验来说，我认为要在中国股市赚钱需掌握几项生存本领。
首先，要会正确研判大势，要搞清牛熊。要在牛市里大做，只有在牛市里才能轻松赚钱；要在熊市里休息，熊市赚钱难，赔钱易。回顾我这十年的投资经历，我发现我在牛市里不用费劲也总赚钱，在熊市里就算使出浑身解数也难免赔钱。1994年赚钱，1995年赔钱；1996到1997年赚的钱，到1998年又赔回去一半。这次熊市我吸收了教训，自2002年5月做完最后一个项目后，我就一直强迫自己休息，因为我知道总拉抽屉是做不大的。其实搞清牛熊并不难，中国股市牛熊交替一般以2到3年为一个周期。这次熊市已持续了两年多，不管从哪个角度考虑，明年上半年绝对会有好机会。
其次，要永远抓强势股，抓龙头股。虽说中国股市齐涨齐跌时候多，但不论何时，强势股，尤其是龙头股往往是涨幅最大的，而且容易抓住。如，1996到1997年的深发展，1999年的东方明珠(相关,行情)，2000年的上海梅林(相关,行情)和综艺股份(相关,行情)。即使在今年的平衡市里，这一法则依然有效。中信证券(相关,行情)、长安汽车(相关,行情)就为明证。那么怎样才能抓住龙头股呢？龙头股有三大特征：一是股价率先启动，启动时连续放量拉升，涨幅巨大，有雷霆万钧之势；二是符合市场炒作热点，有巨大想象空间，能激起市场共鸣；三是有号召力，能迅速带起相关板块，进而带起大盘。不符合这三大特征的个股，可以成为黑马股，但成不了龙头股。龙头股与黑马的最大区别在于：龙头股有迹可循，有可操作性，而黑马股却从头到尾是个谜，无法参与。
第三，要有科学的资金管理与风险控制手段。所谓资金管理，就是资金的使用与分配方式，是用自有资金，还是进行融资？是满仓介入，还是半仓介入？是控制操作次数，还是短线频繁操作？类似的问题必须在操作以前就给出定论。而风险控制是指股票套住后，是斩仓？守仓？抑或继续补仓？正确的做法是：遇上大牛市，有很大把握时，可以满仓介入；若无把握时，只能轻仓介入。唯有在牛市行情火爆时，可以频繁操作，遇盘整市道或熊市，千万要减少操作次数，赔手续费不说，而且是多做多错，最易蚀本。买入股票，要立即设立止损位。止损位的设立方式是：如果买入后不涨反跌，止损位设在买入价下3－5％处，若买入后涨了，则止损位设在由最高点回落至3－5％处。这看似简单，其实学问很大。控制得好坏与否，可以最终决定谁是赢家，谁是输家。
现在，股市正处于熊市末期，对投资者来说，减少操作次数，控制风险是当务之急。留得青山在，不怕没柴烧。要保存实力，以利明年掘金。
●谷夫子 证券日报（2003年9月26日） | 
发表于 2003-9-30 10:01
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楼主|
发表于 2004-4-29 07:28
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