破译技术指标的“背离特征”

欢歌笑语

破译技术指标的“背离特征”

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：欢歌笑语 浏览：1412 回复：4

在运用技术指标时，经常会遇到期价走势与指标走势"背离"的现象。背离，简单地说就是走势的不一致。当背离的特征一旦出现，就是一个比较明显的采取行动的信号。
　　通常指标背离有两种，一种是顶背离，另一种是底背离。顶背离通常出现在期价的高档位置。当期价的高点比前一次的高点高，而指标的高点却比指标前一次的高点低。换句话说，就适当指标处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时期价却对应的是一峰比一峰高，则表示该指标怀疑目前的上涨是外强中干，暗示期价很快就会反转下跌，这就是所谓的"顶背离"。是比较强烈的卖出信号。反之，底背离一般出现在期价的低档位置，当期价的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比指标前一次的低点低，也就是说当指标认为期价不会在持续地下跌，暗示期价会反转上涨，这就是"底背离"，是可以开始建仓的信号。
能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD,W%R,RSI,KDJ等，其形态都存在与期价背离的特征。
　　背离特征需要注意的问题：
　　1、 各种技术指标有效性并不相同。进行技术指标分析时，相对而言，用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。
　　2、 指标背离一般出现在强势中比较可靠。就是期价在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态，而期价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。
　　3、 钝化后背离较为准确。若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现在当期价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，该期价仍然出现上涨或下跌。实际上，这时候一旦出现背离特征有效性很高，特别是KDJ指标结合RSI指标一起判断期价走向，KDJ指标在判断顶部与底部过程中，具有较强的指向作用。
　　4、 注意识别假背离。通常假背离往往具有以下特征：一、某一时间周期背离，其它时间并不背离。比如，日线图背离，但周线图月线图并不背离。二、没有进入指标高位区域就出现背离。我们所说的用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20-80之间往往是强市调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌。三、某一指标背离而其它指标并没有背离。各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同，在背离时候KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱。单一指标背离的指导意义不强，若各种指标都出现背离，这时期价见顶和见底的可能性较大。

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