请基本面高手谈谈600227赤天化

炒股师爷

请基本面高手谈谈600227赤天化

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：炒股师爷 浏览：2806 回复：13

基本面很好,同行业排名靠前,有社保,可技术面它最弱,不明其中奥秘啊,望基本面高手指点!

slm196

基本面尚可，业绩成逐年递增态势。可技术行态已行成大型的圆弧顶，有持续探低的可能。。。。
谁有研究报告的给上传一下，谢谢

slm196

预计公布报告】公司将于2005年3月29日公布04年度年报
【最新动态】2004-12-25  关联交易及董事会决议公告
    最近公告：赤天化：公布关联交易公告
    2004年12月23日，贵州赤天化股份有限公司与贵州赤天化集团有限责任公
司(公司的主要发起人之一和控股股东，持有公司股份比例为57.11%)签订《液
氨委托加工合同》、《水、汽供应合同》、《综合服务协议》、《转供电合同
》、《设备物资委托采购合同》。
    《液氨委托加工合同》：由公司委托集团公司每年加工约35万吨合成氨，
交易价格为340元/吨(不含税)，合同总价约为11900万元/年。
    《水、汽供应合同》：由公司向集团公司每年约购买原水450万吨(0.54元
/吨)、脱盐水3万吨(5.00元/吨)、冷却水6000万吨(0.22元/吨)、蒸汽110万吨
(72.26元/吨)，合同总价约为9526.60万元/年。
    《综合服务协议》：由集团公司为公司提供职工教育培训、治安保卫、厂
容治理、员工福利统筹、设备大修理、通用材料供应、仓储保管、劳务等综合
服务。合同总价约为2120万元/年。
    《转供电合同》：由集团公司利用输变电线路和设施向公司转供电，每年
约3116万千瓦小时，交易价格为0.38元/KWh，合同总价约为1184.08万元/年。
    《设备物资委托采购合同》：由集团公司向公司提供设备物资、备品备件
采购等服务。合同总价约为50万元/年。
    同日，公司与赤天化集团天阳实业有限公司签订《双氧水购销合同》、《
注册商标租赁使用许可合同》。
    上述交易均构成关联交易。

slm196

【最新流通大股东】                                    截止日期：2004-09-30
  股东名称                            持股数(万股)  占流通比例(%)    性质
─────────────────────────────────────
中国工商银行-银河银泰理财分红证券投资基     112.71    1.61       A股流通股
交通银行-金鹰中小盘精选证券投资基金          91.01    1.30       A股流通股
上海港集装箱股份有限公司                     20.95    0.30       A股流通股
中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金        20.00    0.29       A股流通股
王明利                                       19.10    0.27       A股流通股
李钢                                         18.00    0.26       A股流通股
张才华                                       13.81    0.20       A股流通股
杨祺                                         12.00    0.17       A股流通股
苏宏钰                                       11.71    0.17       A股流通股
王伯英                                       11.00    0.16       A股流通股
  合    计                                  330.29    4.72

slm196

（一）经营情况的讨论与分析

     报告期内，受农产品价格上升，农民种粮积极性得到提高；原材料价格上涨
，使国际上化肥价格升高，化肥进口量相应减少；铁路运力紧张、公路运输治理
超限使产品不能尽快运达市场终端等一系列因素的影响，使化肥供应和需求呈现
出一种相对紧张和供应不足的局面，国内尿素市场形势普遍看好，价格一度稳步
上升。在此情况下，公司尿素产品的销售情况也随之走强，产品销售价格也维持
在一个相对较高的水平。但是，由于公司地处偏远，原材料天然气和电力长期依
赖外省供应，因此，运输成本高于同类型企业，原材料和能源供应受制于外部，
是公司在产品销售价格、利润水平等方面始终无法与同类型企业相比较的主要原
因。虽然报告期内公司得益于市场的普遍走强，取得了较好的收益，但随着国家
调控尿素价格的宏观政策和措施相继出台，市场竞争将会更加激烈，市场变化也
会不断加剧。在这种情况下，公司尿素产品的销售价格继续走高或保持稳定的空
间已经有限。

     下半年，按照常规，化肥销售将逐渐进入淡季，如果化肥市场不出现特殊的
供求变化，预计尿素产品销售价格将比上半年有所回落。为此，公司将根据市场
变化的具体情况，采取相应措施,做好产品的销售及与之相关的各项工作，最大
限度地降低市场变化带来的影响。

     下半年，按照供气单位的计划安排，公司将从11月份开始进行为期1个半月
的设备年度大检修。停车检修将给公司的生产经营和全年的经济效益造成一定影
响。

slm196

（二）主营业务范围及经营状况

     1、公司属化肥行业，公司的主营业务主要是尿素的生产和销售。公司主导
产品“赤”牌尿素曾获得“国家质量金奖”、“国家质量免检产品”以及“贵州
省名牌产品”等荣誉称号。长期以来，公司通过不断完善产品质量保证体系和推
进技术进步，产品质量一直位居国内同行业先进水平，在市场上深受农户的欢迎
。

     报告期内，公司在生产经营等各方面均保持正常运转。生产方面，公司全体
员工认真贯彻实施安全、稳定、长周期运行的生产方针，不断加大内部管理力度
。通过加强巡检、精心操作、精心维护，及时发现和处理生产中出现的各种问题
，不仅保证了生产装置的安全、稳定、长周期连续运转，同时也降低了消耗、降
低了成本。通过加大对外协调力度，克服了因天然气供应不足、电力供应紧张和
生产负荷较低等不利因素的影响。产品营销方面，面对激烈的市场竞争，公司仍
然采取贴近市场，贴近用户的一贯做法。坚持“三个研究”，狠抓内部业务管理
，及时掌握市场变化，不断调整产品销售策略，做好市场营销工作。积极协调港
、航、铁以保持运输渠道的畅通。充分抓住产品市场的有利时机，在确保市场份
额，兼顾公司长远市场利益前提下，克服了尿素产品限价和运输成本较高等因素
的不利影响，实现了产品本期销售利润的最大化，经济效益再创佳绩。

     截止报告期末，共计生产尿素33.02万吨，实现主营业务收入31,075.51万元
，实现利润总额6,359.56万元，实现净利润5,242.78万元。

     2、报告期内无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10％以
上（含10％）的情况。

     3、经营中的问题与困难

     （1）原材料天然气供应紧张致使公司生产装置不能满负荷生产，影响了公
司经济效益的进一步提高。

     （2）治理公路超限致使公路运输费用上涨，电力紧缺致使供应不足等，给
公司降低成本、增加效益造成难度。

     （3）铁路运力紧张给公司产品运输造成一定困难。

     公司将通过加强内部管理和挖掘内部潜力，积极协调外部关系等工作，努力
消化不利因素的影响，确保公司生产经营持续、健康发展。

slm196

重要指标             最新   04前三季     03年报    02年报    01年报│
├───────────────────────────────────┤
│每股收益      (元)     0.468     0.468        0.42      0.36     0.221│
│每股收益-扣除 (元)     0.465     0.465       0.334     0.293     0.041│
│每股净资产    (元)      5.09      5.09       4.822     4.402      4.24│
│每股资本公积金(元)     2.754     2.754       2.754     2.754     2.754│
│每股未分配利润(元)     0.884     0.884        0.71     0.374     0.285│
│净资产收益率   (%)      9.19      9.19         8.7      8.19       5.2│
│主营业务利润率 (%)    28.035    28.035       19.81    16.238     6.407│

slm196

以上仅供参考

炒股师爷

我看不明白600227赤天化比600237,600301,0912,600096..它们差在哪?

slm196

Originally posted by 炒股师 at 2005-1-3 11:36
我看不明白600227赤天化比600237,600301,0912,600096..它们差在哪?

。。。。。。。。。。。。。。
股价的波动是受很多方面的因素所制约。基本面都不错的或业绩都相似的股票还要看其持筹的流通主力的操盘思路所决定。。

楚楚衣裳

頂貼。謝謝。

sdzjp

赤天化称5000万国债被汉唐挪用 法院已受理起诉

                              2004-08-26 09:27:38 来源: 上海证券报

  
  　　公司已于近日向法院递交诉状，并被正式受理

　　赤天化（600227）今日公告称，由于汉唐证券下属营业部挪用了该公司5000万元国债，公司向法院递交了诉状，法院已正式受理了公司起诉。

　　公告称，赤天化此前以非募集资金自行购买了5000万元国债，2003年11月5日，公司利用自行开立的账户，将该笔国债托管于汉唐证券下属的贵阳市新华路营业部，托管期限至2004年11月5日止。2004年8月19日，赤天化从非正式渠道得知汉唐证券有限责任公司由于涉嫌违法、违规经营，近期已严重亏损的信息。2004年8月23日，汉唐证券向公司出具了书面说明，证实汉唐证券下属营业部在未经公司同意的情况下，擅自将该笔国债用于债券回购融资，且现已不能卖出和转托管。

　　赤天化表示，由于无法明确汉唐证券是否能够按期归还公司托管的国债，为了维护公司利益，最大限度地避免损失，公司在寻求防范风险之策并采取积极措施维护公司资金安全的基础上，已于近日向贵州省高级人民法院递交了民事起诉状。2004年8月23日，贵州省高级人民法院正式立案受理了公司的起诉。

　　而在赤天化本次公告前，浪潮软件（600756）也因推迟配股事件，将汉唐证券推至前台。本周一应是浪潮软件配股缴款日期，但浪潮软件公告称，由于本次配股承销团主要成员汉唐证券（配股分销商）存在承销方面的未尽事宜，经全体承销团成员与公司协商一致，公司决定推迟配股。

　　据了解，汉唐证券是于2001年由贵州证券和湛江证券合并改名而来，其注册资本9亿多元。此前，有市场传闻称，汉唐证券由于在自营业务等业务上出现巨额亏损，公司已陷入困境。对于上述传闻，汉唐证券一直未给予公开回应。

　　与此同时，汉唐证券一些"重仓股"近期的市场表现不佳。铜锋电子（600237）2004年半年报显示，公司第一大流通股股东即是汉唐证券，而铜锋电子二级市场价位已从6月份11.30元/股的高点，下调至目前的6.3元/股。汉唐证券为第一大流通股股东的恒大地产（000502）2004年半年报则显示，汉唐证券持股量为93.8万股，而恒大地产2003年年报曾显示，汉唐证券持股量为233万股。恒大地产在近三周内的下跌幅度已接近30%.(记者 袁克成)

梦之子

Originally posted by 炒股师 at 2005-1-3 11:36
我看不明白600227赤天化比600237,600301,0912,600096..它们差在哪?

天然气的供给就差很远。