我觉得云维股份（600725）是非常有潜力的一个股票

zswangzq

我觉得云维股份（600725）是非常有潜力的一个股票

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：zswangzq 浏览：6774 回复：37

600725云维股份，3.88元我买了50000股，放它一年看看能赚多少.
根据年报分析该股2005年的业绩将达到0.38元.有兴趣的朋友可以仔细看看它的年报。

[ Last edited by zswangzq on 2005-4-6 at 11:34 ]

johnmao1001

业绩达到0.38元与你有多大关系？

别指望分红

上面一群恶浪都在盯着呢

swellup

看不出来，请说明你的理由

zswangzq

2005年市场环境良好                                                
   　　PVA用于生产聚乙烯醇纤维（纺织原料）、建筑黏合剂；纯碱主要用于生产玻
   璃、冶金、造纸行业；水泥用于建筑业，氯化铵是化肥。除水泥的毛利率低于10%
   以外，其他几项业务的毛利率都在16%以上，在化工行业属于中等水平。公司后续
   的收购题材较多，集中于利用当地煤炭资源，回报率不在现有业务之下。由于云
   维股份的股本规模小，收购集团资产带来的利润增长比例就十分显著，收购沾化
   将使公司2005年业绩大增。                                               
   　　公司的PVA产品以电石为原料，属于高耗能产品，由于电力短缺导致2004年上
   半年经营亏损。收购纯碱资产后，电力短缺对公司经营的影响被相对弱化。沾化
   公司的纯碱和氯化铵的规模均为20万吨/年，预计2005年销售额和净利润分别约为
   3.6亿元和2500万元；谨慎估计，2005年云维股份的2.5万吨PVA、40万吨水泥和1
   万吨电石的销售收入和净利润预计分别为3.5亿元和3300万元，加上国产设备抵免
   所得税0.05元/股，预计2005年的每股收益为0.58元。                        
   　　电力供应不稳是主要风险                                             
   　　云南电力结构中水电比重大，因此季节性因素影响很大。随着2004年汛期结
   束，加之当前出现煤油运供求矛盾，云南电力供应再度出现紧张。据预测，一季
   度全省用电需求预计为330亿千瓦时，发电量预计为290.3亿千瓦时，电量平衡后
   缺口为67亿千瓦时，不能排除重蹈2004年一季度电力紧张导致停产损失的可能性
   ，我们的盈利预测已经考虑了电力短缺的影响。

lmdnqlm

有多少散戶能真正分到红？？？!

zswangzq

我已经向该公司打电话咨询过，公司答复：1、今年一季度不会出现去年同期因为电力的原因产生的亏损。2、收购纯碱资产所产生的效益还不能计入一季度的报表中。3、今年的送股已经充分考虑到了企业效益的成长性。
我认为云维股份将在半年报中体现出高速的成长性，现在真是低吸的良机。

zswangzq

有兴趣的朋友可以对该股进行探讨，我也将长期对该股进行跟踪。

zswangzq

云维股份 养在深闺人未识的云南资源股
云维股份（600725）2004年年报显示全年实现每股收益0.137元，但这却扭转了前三季度亏损的局面，仅第四季度的每股收益就达到0.206元。公司2004年上半年之所以出现亏损，主要是因为云南省电力结构以水电为主，季节性因素影响较大，电力供应的不均衡以及主导产品聚乙烯醇（PVA）市场的低迷所致。但2004年下半年以来PVA市场价格出现了较大上涨，公司盈利能力已出现大幅提升。
除了公司盈利状况的逐步好转，云维股份最大的亮点则在于其战略重组带来的重大机遇。
云南省具有丰富的磷矿、原盐、煤炭和天然气等化工资源，目前云南省政府正在通过培育几个大型化工集团，从而形成集磷化工（包括高浓度磷复肥、黄磷和精细磷化工）、盐化工和煤化工为一体的全省大化工产业格局，全面提升云南化工行业的核心竞争力和产业水平。
而煤化工业务将主要由云南石化集团来经营，此前云南石油化工集团通过行政化转的方式从云南轻纺集团接过了云维股份（600725）的母公司云维集团的控制权，2004年云维集团又吸收合并云南石油化工集团的另一子公司云南沾化公司，通过两者经营性资产的重组，经营实力大大增强。
云南石油化工集团成为云维股份的实际控制人后，将通过云维集团充分发挥云维股份作为上市公司的融资功能，同时很可能将集团内的煤化工产业资产逐步注入上市公司，以云维股份（600725）为主体，重点发展以煤为原料的合成氨规模生产，配套全省磷复肥基地建设，同时大力发展炼焦产业，这样云维股份就获得了规模发展的战略机遇。目前云维集团正在积极建设的50万吨合成氨和200万吨焦炭项目，预计将在两年内建成，这很可能就被注入上市公司。向煤化工领域的重组将给云维股份带来巨大发展空间。
就公司短期经营而言，云维股份水泥分厂新建30万吨/年水泥熟料生产线项目，作为处理废渣的资源综合利用的环保项目已于2004年8月投产，水泥年产能从而增至40万吨。而公司2004年底斥资近1亿元收购的沾化公司联碱装置，因未完成过户手续尚未计入2004年收益，该装置可联产纯碱和氯化铵分别20万吨/年，在新添盈利增长点的同时，也可降低产品单一的经营风险。另外，目前在建的年增产2万吨/年PVA技改扩建项目和年增产5万吨/年醋酸乙烯技改扩建项目，未来建成后公司PVA年产能将达到4.5万吨规模，这些项目均给公司提供了持续的增长动力。预计公司2005年的每股收益可达到0.50元以上（送股前），具有较高的成长性。
虽然公司2005年一季度仍可能存在电力供应不足的局面，但作为小盘高成长股，该股在去年底明显

zswangzq

对于云维股份这个股票，我认为可在4.00元附近大胆吸纳

zswangzq

云维股份（600725）购买云南云维集团有限公司联碱装置事宜，已经中国证监会审核通过。
　　2004年10月21日，云维股份与云维集团签署了《资产购买协议》，云维集团拟将其下属分公司沾化公司之与联碱装置相关的全部经营性资产及相关负债(作价9809.61万元)出售给公司。该装置2003年度经审计的主营业务收入为15090.05万元，超过云维股份2003年度经审计的合并会计报表主营业务收入(25292.62万元)的50%以上。

老阿凡提

建议等季报出来再说，一季度业绩不会太好

dahuzi

抄股变股东

a711012

现在好几个炒pva的, 0036 就是一个

icda

我这边的股评在力推。

pw600166

zswangzq

Originally posted by 九阳真经 at 2005-4-7 20:27
这个是云南的小盘股。交头以前一直不活跃。小心被套没商量。
主力似乎已经在出货了，危险。

像云维这种股票谈出货还不到时候，好戏还在后头。

感性人物

关注，有点戏

zswangzq

云维明天或者涨还是跌并不重要，重要的是该股票良好的基本面将支持其走出强劲的填权的行情，虽然这中间会有所反复。对于这种刚刚从底部起来的股票耐心尤其重要，不要为一时的涨而喜，也不要为一时的跌而悲，云维不一定是今年的大牛股，但是只要有这份耐心，相信获得的收益将会使你成为今年的大赢家。

zswangzq

坚定持股的信心，不为短期的波动所左右。