海龟交易法则 [PDF版] 比word版好读多了
排版格式清楚,比word版好读多了[ 本帖最后由 urlh 于 2006-3-4 18:00 编辑 ] thanks 谢谢提供! 谢谢!!! 多谢楼主! 谢谢哦
谢谢
已下,谢谢 ! 先顶后下,这是礼貌! 多谢楼主! 转自闽发【 · 原创:吉林虎 2004-12-25 22:52 】闲来无事,将令狐大葱兄翻译的海龟交易法则仔细阅读,并按照其方法对中国沪深股市2000年1月1日至2004年12月24日的股票交易数据进行了模拟,以下是模拟结果,期间上证指数由1366.58下跌至1285.04,下跌6%, 深圳综合指数由402.18下跌至324.79, 下跌19.2%, 在对上海和深圳股票市场1377只股票模拟中,采用海龟交易法则有957只交易结果胜于简单的买入并持有(指2000年1月1日买入,2001年1月1日后上市的则在上市日买入并不动持有至2004年12月24日),有420只不如简单的买入并持有。平均而言,在海龟交易法则中,有28.7%的卖出是由于止损卖出的,有71.33是因为突破10日收盘价最低而卖出,期间总体而言,海龟交易法的收益率平均为-19.32%,基本和深圳综合指数持平。
但考虑到如下因素:
1、上海指数虚增,深圳综合指数更能代表指数
2、大量的交易手续费流出
3、实际上大量新股在2001年和2002年上市,彼时指数都在1800点以上,所以实际起始指数大约应该在1700点左右,实际市场平均下跌应该在20%以上。
综上所述,海龟交易法则在沪深股市中有一定的效用,但作用并不明显,需要加以改进,有改进意见或者体味的请和我交流,我的msn为jyzqlv@citiz.net.
---------------------------------------------------------------------
转者看法:
1、吉林虎测试很有意义,启示:对系统不能全盘照搬——原因呢,比如,
其中一个是——海龟系统本是针对商品交易,而非股市……等等
2、读《海龟》要抓住我们可以学习的精髓东西:
A、一个有效的系统,特别以低成功率捕捉大趋势的系统,重在交易者的信心与坚持,
怀疑、动摇的就只好“开除”,而坚持下去就可能升级为“大师”
B、系统的关键是“系统”,即它是完整的一套东西,其中的任何一个部分,都最好不要忽视,
如海龟中“策略”所含的“细节”,比如,每1/2N一个单位地快速建立头寸,诸如此类
C、……我也不知道——总之各人会有自己的视角,反正关键不在于海龟系统本身到底如何 谢谢提供!