【板块研究】：价格上涨---农业板块的冬播机会。

LGX08

【板块研究】：价格上涨---农业板块的冬播机会。

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：LGX08 浏览：1947 回复：1

【板块研究】：价格上涨---农业板块的冬播机会。
  近期大盘可谓巨幅震荡，一度击破半年线后再次回抽，年前震荡围绕年线趋势已成必然，而在结构性调整中，冬播的研究机会正逐步来临，事实上，大盘在全部板块纷纷疯狂的背景下，农业板块在逐步被人遗忘的时候正是我们研究挖掘的好机会；近日召开的中央经济工作会议和12月9日 常务会再次明确,继续实施农机具购置补贴政策,增加补贴资金规模。这将进一步激发农民购买和使用农业机械的积极性,调动农机企业生产积极性,对提高农业综合生产能力、扩大内需、促进我国经济平稳较快发展具有重要意义。很明显，农业开始受到政策强烈扶持的信号再次出现，因此本期就专门对农业延伸板块做一些思路探讨。
  
   今年我国又迎来一个丰收年，预计今年粮食产量再创历史新高，粮食连续6年增产，实现新中国成立以来粮食产量首次连续三年稳定在1万亿斤以上。农业各产业平稳发展，农民收入继续增长，农村改革扎实推进，全年农业农村经济发展目标能够全面实现。而更重要的是1)经济回暖带动需求回升和价格上涨的逻辑已无可争议。2)通胀预期愈演愈烈。3)年末是农产品需求的旺季。4)干旱造成大豆、玉米减产以及棉花种植面积下降。5)小麦最低收购价格已公布，稻米价格也即将公布。这个预示着什么呢？目前随着明年通胀预期的不断加深，对农产品价格的上涨已经越来越敏感。因此市场投资逻辑逐渐“产品价格上涨---公司业绩提升-----股价的快速表现，2010年投资农业股应主要围绕两条主线：1)关注经济复苏背景下行业趋势转暖、公司业绩持续改善的企业。2)紧密关注产品价格，把握趋势性机会，投资与投机兼具。如农业延伸行业独特的品种，值得我们联想和研究的：
    1.好当家（600467）公司为亚洲最大规模的工厂化海珍养殖基地，实现了海参、海蜇、杂色蛤等名优特海产品的规模化养殖。06年9月“好当家”品牌获“中国名牌产品”称号，成为海洋食品类首个上榜品牌。公司将以此为契机，积极开发新产品，通过建设旗舰店和连锁加盟的方式，用2年时间在全国建立500家“好当家”品牌连锁专卖店，打造“中国海洋食品第一品牌”。威海水产品市场的数据显示，09年进入捕捞季节之后，海参价格经历短暂下跌后，开始快速上涨，到11月下旬已经达到180元/公斤的价格水平，这样的价格在历史上的捕捞季节是非常罕见的，对业绩将产生拉动。2009年三季报显示，股东人数减少22%，筹码进一步集中；前十大流通股东中九家机构合计持有7097万股(上期为8家机构合计持有1755万股)。中新进QFII马丁可利资产管理公司持有600万股，值得重点研究！
    2.江山股份 ( 600389 ) 公司农药产销量自03年至06连续四年居全国同行业第一名，草甘膦、乙草胺、丁草胺等低毒高效除草剂所占业务比重逐步增大。随着国际油价、农产品价格的上涨，农民种植意愿也将增强，国际草甘膦需求将出现明显回升、受国内房地产市场火爆以及国际油价攀升影响，国内PVC价格持续走高，对公司的业绩提升也将起到明显的作用。2009年三季报披露，本期新进3家基金持仓合计621.1万股其中华夏大盘精选、华夏策略精选持仓合计551.1万股，明星基金看好，值得研究。
    3.川化股份（000155）三农题材：公司主要的化肥产品---尿素是农业生产的重要生产资料，属当前国家重点鼓励和发展的产业。国家为扶持“三农”陆续出台了若干扶持政策、对化肥生产能源价格、铁路运输价格、税收等继续给予优惠政策，由此给企业带来难得的发展机遇，公司有望成为宏观政策的受益者。公司作为国家政策重点扶持的大型化工企业，是国内最大的合成氨和氮肥生产企业之一，也是国内最大的三聚氰胺生产和出口企业，公司从06年起未来5年内将尿素生产达到年产80万吨，同时形成年产45万吨合成氨，30万吨NPK复合肥和4万吨硝酸钾的生产能力，并在三聚氢氨方面还将近一步扩大产能。
    其实，大农业延伸品种还有不少，本栏就不一一列举，祝大家圣诞快乐。

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