华兰生物(002007)：再获得1121万剂甲流疫苗订单 上调目标价至70元

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华兰生物(002007)：再获得1121万剂甲流疫苗订单 上调目标价至70元

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：ader 浏览：949 回复：1

甲流全球蔓延，美国进入甲流全国紧急状态：截至10 月18 日已蔓延至全球191 个国家和地区，共报告41.5 万确诊病例，4999 个死亡病例（报告数字远低于实际数字）。今年4 月以来，甲流已造成1000 多名美国人死亡，2 万多人住院，预计感染人数超过数百万人，美国已宣布进入甲流全国紧急状态。
    预计11-12 月是国内甲流爆发高峰：截至10 月23 日，中国内地累计确诊甲流病例33064 人，每日新增确诊病例已超过1000 人，其中西藏、青海、北京和黑龙江各出现1 个死亡病例。11-12 月天气转冷，我们预计是甲流爆发高峰。
    获得1121 万剂甲流疫苗订单，数量和时间符合我们预期：甲流疫苗供应不足，疫苗企业加班加点生产，工信部根据企业产量下达生产计划，随着企业产量增加，我们预计国家收储加快。此次公司获得1121 万剂甲流疫苗生产订单（累计已获得1821 万剂），符合我们的预期。国家计划收储1.26 亿剂甲流疫苗，我们预计公司年底前累计可生产4000 万剂，在2010 年3 月前全部被收储。
    订单预计增厚0.3 元业绩，甲流疫情催化股价第二波上涨：按照22 元含税出厂价，70%毛利率计算，1121 万剂甲流疫苗收储订单将增厚公司业绩0.3 元，公司以发货为收入确认原则，我们预计业绩增厚将体现在2010 年。维持公司2009 年每股收益0.95 元，上调2010-2011 年每股收益至1.45 元，1.74 元（原预测为1.15 元、1.38 元），同比增长83%、53%、20%。国家将累计收储公司4000 万剂甲流疫苗，公司业绩还有上调空间，我们维持增持评级，甲流疫情发展催化公司股价第二波上涨，上调6 个月目标价至70 元。

leocimu

哦？真的么？