大盘股中国化学25日申购 总募集金额为66.95亿

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大盘股中国化学25日申购 总募集金额为66.95亿

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今日中国化学正式发行,发行价格区间为每股4.90元-5.43元,发行总量为12.33亿股。由于发行价格尚未确定,投资者将以5.43元/股进行申购。　　作为今年发行的第10只主板股,中国化学系央企中国化学工程集团旗下的子公司（持股比达92％）,其主营业务为化工和石油化工领域的工程承包,勘察、设计及服务等,其中工程承包为本公司第一大主业,今年上半年对公司的业绩贡献比例达89.72％。
　　据发行公告显示,此次发行价上限（5.43元）对应市盈率为45.25倍,对应总募集金额为66.95亿元。从估值水平来看,该股的发行市盈率较中国重工（601989）（42.14倍）略高,但低于中国北车（49.21倍）。机构估价方面,申银万国予该股4.2元的合理价格,为机构最低估价;中信建投、湘财证券则认为该股合理价值区间在4.50元-5.43元间,为机构最高估价。
　　申购简称:中化申购
　　申购代码:780117
　　申购价格:5.43 元/股
　　申购上限:80 万股
　　公布中签率:12月 29 日
　　资金解冻日:12月 30 日
　　中国化学(780117)详细申购指南
　　◎本次公开发行的基本情况
　　（一）股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　（二）发行规模和发行结构
　　发行人及保荐人（主承销商）协商确定本次发行总量为12.33亿股。其中，回拨机制启动前，网下发行 36,990万股，占本次发行规模的30％；网上发行86,310万股，占本次发行规模的70％。
　　网下发行由本次发行的保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。
　　（三）网上网下回拨机制
　　本次发行网上网下申购于2009年12月25日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2009年12月28日（T%2B1日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。
　　网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；
　　网上发行最终中签率＝回拨后网上发行数量/网上有效申购数量；
　　网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量/网下有效申购数量；
　　网下发行最终配售比例＝回拨后网下发行数量/网下有效申购数量。
　　有关回拨机制的具体安排如下：
　　1、在网下发行足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于2％且低于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比例的前提下，从网下配售向网上发行回拨不超过本次发行规模5％的股票（不超过6,165万股）。
　　2、在网上发行足额认购的情况下，若网下配售的初步配售比例低于网上发行中签率，则在回拨后网下发行数量不超过本次发行数量的50％的前提下，从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。
　　3、在网上发行未获得足额认购的情况下，则在回拨后网下发行数量不超过本次发行数量的50％的前提下，从网上向网下回拨，直至网上发行部分获得足额认购为止。
　　4、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人和保荐人（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发行时间表或中止发行等措施，并将及时做出公告和依法做出其他安排。
　　（四）初步询价情况及发行价格区间
　　2009年12月21日（T-4日）至2009年12月22日（T-3日），发行人及保荐人（主承
　　销商）在深圳、上海和北京，组织了多场"一对一"和团体推介会，共有98家询价对象管理的225家配售对象在规定的时间内通过上海证券交易所网下申购电子化平台提交了初步询价报价。
　　发行人和保荐人（主承销商）根据预路演推介和初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币4.90元/股-5.43元/股（含上限和下限）。
　　此价格区间对应的市盈率区间及初步询价报价情况为：
　　1、30.63倍至33.94倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2008年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
　　2、40.83倍至45.25倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2008年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行12.33亿股计算为49.33亿股）。
　　3、本次初步询价中，提交了有效报价的配售对象共有159家，对应的有效数量之和为1,560,870万股，为本次网下初始发行数量的42.20倍。
　　（五）发行价格
　　本次网上、网下申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2009年12月29日（T%2B2日）在《中国化学工程股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
　　

[ 本帖最后由 dj777999 于 2009-12-25 09:21 编辑 ]