趋势交易者看过来！这里有适合你的交易产品

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趋势交易者看过来！这里有适合你的交易产品

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：技术投机客 浏览：17361 回复：0

很多投资者都喜欢基于趋势来构建自己的交易策略，不管是中长线交易、波段交易还是日内交易，我们总能在各式各样的交易策略中看到趋势的影子。为了通过趋势方法盈利，交易者们进行了大量的研究，目前市面上的很多趋势交易方法也都非常成熟。但投资者往往会忽略一个重要的问题：究竟哪种行情或产品更适用于趋势交易？很多交易者，他们不断地完善自己的趋势交易方法和系统，但市场却很不给力——几乎没有趋势或趋势性很弱，从而造成了大量亏损。

究竟什么样的行情走势适合进行趋势交易？好的价格趋势又有哪些特征？今天我们就来聊聊这个话题，看一下哪类产品最适合趋势交易者，也欢迎大家留言讨论。

一、什么样的走势适合进行趋势交易？

要进行趋势交易，最重要的一个前提条件是市场必须存在趋势。更受交易者认可的趋势定义如下：在一段时期内，金融产品价格单方向上出现的大幅运动。

理解趋势的含义需要注意以下几点：

图1：市场趋势的三大要素

★趋势的时间框架：进行趋势交易不能选择过低的图表周期。最低时间框架是4小时，在低于4小时的图表中，我们很难看到价格的大幅运动。

★趋势的价格结构：无论是上涨趋势还是下跌趋势，价格都不会一蹴而就地到达终点，几乎都是涨涨跌跌，最后在单一方向上实现了价格的大幅运动。因此，价格按照趋势的方向行进后，总会出现回撤和调整，然后再次按照大趋势的方向继续运行，这就是所谓趋势的价格结构。

★趋势的运动幅度：价格的整体运动幅度越大，那么对应的趋势就越好。换句话说，趋势是只有更好而没有最好的，我们追求的就是价格的大幅运动。

虽然我们不能提前预测趋势的产生时点和运动幅度，但可以通过观察历史图表剔除趋势性特别弱、波动率特别低或趋势价格结构特别混乱的产品。以下是两个极端的例子：

图2：美股英伟达周线。图表来源：嘉盛专属交易平台

英伟达股票是一个极其典型的趋势交易案例。从2015年开始，英伟达的股价从20美元一路飙升至292美元，随后市场暴跌，股价目前腰斩于150美元附近。很明显，英伟达的股价趋势波动非常大，市场具有非常强的趋势性，同时趋势的价格结构也相当清晰。请注意，虽然我们不能提前预知这一切，但我们仍希望尽量将趋势交易方法应用于此类市场中（美国科技股）。

图3：澳元/加元周线。图表来源：嘉盛MT4

图3是一个极端的反面教材。澳元兑加元在近十年来一直维持在1附近波动，上下运动的幅度都没有超过10%，市场几乎不存在任何趋势。此类产品是绝对不能使用趋势方法进行交易的，我们应当果断地将它们从趋势跟随的产品名单中剔除。

一类非常适合进行趋势交易的产品——全球股指

任何金融产品的价格都在不断波动，原则上任何产品也都会产生一定的趋势，而我们却要选择更有趋势的产品进行交易。基于对大量交易产品的价格走势分析，我们推荐一类非常适合进行趋势交易的产品——全球股指。

当然，说全球股指更有趋势，并不是说股指类产品一直都存在趋势，也不是说股指产品的趋势性就一直比其它产品强，这是通过产品分类综合比较得出的结论，下面我们简单将全球股指和外汇交易进行比较。

一般来说，美元汇率能够主导外汇市场的主要趋势，因此我们大体可以使用美元指数的波动幅度来替代外汇市场的趋势幅度。

图4：美元指数周线。图表来源：嘉盛MT4

从图4中我们可以发现，美元指数在过去的15年里，基本维持在70~104之间波动，这大体可以表示整个外汇市场的趋势程度。

图5：美国标准普尔500指数周线。图表来源：嘉盛MT4

在图5中，我们反观美国标准普尔500指数，在过去的10年里，指数价格从670点一路上涨至2950点，涨幅超过300%。

图6：德国DAX30指数周线。图表来源：嘉盛MT4

图6中，德国DAX30指数也在过去的10年间，从3600附近上涨至13600，涨幅超过270%。

图7：2009.03.01~2019.05.24全球主要股指与主要外汇的趋势波动幅度对比

显然，全球股指的趋势幅度整体上明显高于外汇产品。不仅如此，全球股指在价格走势上也会呈现更加清晰的价格结构。

图8：美国道琼斯30指数周线。图表来源：嘉盛MT4

图8显示，在过去的15年里，不管是牛市还是熊市，道琼斯30指数都呈现出完美的趋势结构，这主要表现为两点：一是我们可以使用很多方法轻松地识别出市场的主要趋势，同时准确率极高；二是趋势中的价格调整非常清晰，这让我们可以较为容易地识别各种价格回撤，以便再次加入到趋势中。

图9： CHN富时A50指数日线。图表来源：嘉盛MT4

图9显示，虽然 CHNA50指数在近期的整体趋势幅度并不太大，但价格的趋势性还是极其明显的。如果能有效利用杠杆，完全可以利用趋势交易赚取大量的利润。

毫无疑问，利用趋势方法交易全球股指是有利可图的。

那么，在使用趋势方法进行股指交易时应该注意些什么呢？以下是几个要点：

1、全球股指的长期趋势是向上的。一方面，目前全球主要国家信奉的都是凯恩斯主义经济学，基于通货膨胀理论，股票的价格本身就会越来越高。另一方面，随着人类社会的发展，生产力持续进步，也会不断推动股市走高。因此，只要全球经济的底层结构不发生根本变化，全球股市就是长期向上的，股票也就可以长期持有。这引发了一个重要的推论：如果股市持续性下跌或遭遇了周期性熊市，我们应当保持密切关注，因为很快就会出现极好的长线买入机会。不管是世纪之初的互联网泡沫，还是声名狼藉的次贷危机，只要风暴过后，我们迎来的都是规模空前的大牛市。

2、全球股市在牛市阶段表现为缓慢持续的上涨，而在熊市阶段往往是以快速暴跌为主。最近几十年里，这种特征几乎成为了全球股市的常态。这里带来的推论是：股指的牛市可能持续很长时间，因此股指的中长期策略一般都是买入。但我们必须警惕市场发生暴跌的可能性，要严格设好止损。

3、保持趋势交易方法足够简单。太复杂的东西一般很难理解，也更难驾驭，我们建议使用比较简单的交易方法，特别是在趋势的识别和过滤上，应当尽量选择简单原始的思路。此外，交易方法越简单，出现拟合的可能性就越小，在未来该方法才能更具适用性。

4、不要试图预测顶部和底部，相信你看到的，而不是你听到或读到的。人类的本能总是喜欢抄顶或抄底，因此趋势交易是有一些反人性的。在趋势运行过程中，你会怀疑，会摇摆，各种消息流言会击垮你，你必须紧盯市场、相信趋势，才能真正做好趋势交易。

5、使用金字塔策略在趋势阶段持续加仓，并利用追踪止损跟随趋势。这是趋势交易的根本要义，当趋势对你有利时，你应当增加头寸来获取超额收益。如果你没有在趋势中合理的加仓方案，你其实并没有真正在做趋势交易。同时，趋势交易也比较忌讳频繁地“上车下车”，这样你可能会错失很多利润。我们应当尽量处于趋势中，直到明确的信号告诉我们趋势已经完结。

6、要赚大亏小。请谨记：我们追求的是高利润，而非高胜率，不要因为一些蝇头小利而打乱你的交易计划。

7、确保每笔亏损都不大。基于多年的交易经验，如果你能够控制每笔损失去跟随趋势，盈利只是迟早的事情。你只要做对一波趋势就可以弥补之前所有的亏损，但前提是你之前的亏损都不大。

8、设置好你的交易并“忘记”它。在趋势交易中，几乎每笔交易都会出现浮盈，但也很少有交易可以立刻赚大钱，这时市场将极大地考验你的耐心。你必须清楚，你的耐心将会在持续盯盘过程中不断被消磨，从而过早地平仓离场。因此，请设置好你的交易，然后“忘记”这笔订单，你只需按照计划定时检查即可。

挑选适合的股指交易产品，严格遵守趋势交易规则，对于每个交易者来说，都可能拥有一段奇妙的财富发现之旅。