- 金币:
-
- 奖励:
-
- 热心:
-
- 注册时间:
- 2004-3-10
|
|
顺风的理论节选
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：时价
浏览：30329
回复：11
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
关于顺风的网络署名的说明及其他
经常有朋友提到对我的网络署名有混淆，现在正式公布在网上的几个笔名或者注册名：顺风、顺风导航、yzwubo、yzwuboyz、武博。其中的“yzwubo”“yzwuboyz”中的“yz”代表了我现在的工作地--扬州，“wubo”代表了我的姓名拼音。虽然署名不一样，但是我所有发表的文章，一律贯以“顺风导航”，这个应该是栏目最简单好认的标志了。
还有一些朋友问及怎样可以看到更多顺风导航的东西，特别是“平衡收敛理论”，其实最近正准备着做个电子书，自选一下几年来发表的几十万字的网上的东西发布，很快就会完成。
《顺风导航：平衡收敛理论》
目录
序
第一章．平衡收敛理论基础
第一节平衡收敛的K线分析基础
一.技术分析的价量基本要素和K线研究的空白
二.价格六要素和顺风均线
三.K线的价格区间构成
四.K线的实战相位分析
第二节．价量的平衡规律
一.平衡的实质
二．成交价的平衡特征及分析
三．成交量的平衡特征及分析
第三节．价量的收敛规律
一.收敛的实质
二.成交价的收敛特征及分析
三.成交量的收敛特征及分析
第二章．平衡均线和收敛均线
第一节.价量的平衡均线及其研判
一.成交价的平衡均线：定义及分析
二.成交量的平衡均线：定义及分析
第二节.价量的收敛均线及其研判
一.成交价的收敛均线：定义及分析
二.成交量的收敛均线：定义及分析
第三节.平衡收敛均线的实战相位分析
一.排列
二.交叉
三.缠绕
四.背离
第三章．平衡收敛理论
第一节.平衡收敛的操作艺术
一．捕捉平衡收敛的临界点
二．怎样跟踪趋势
三.必须制定苛刻的技术止损
四.积极进取操作与仓位设置
第二节.均线的形态
一．均线的平衡形态
二．均线的收敛形态
第三节.分时操作中平衡收敛的技术运用
一．量比的平衡和收敛
二．盘口的平衡和收敛
三．分时形态的平衡和收敛
四.分笔现手的平衡和收敛
第四节．平衡收敛周期
第四章.平衡收敛实战模型
第一节.实战模型一：龙归大海（000555）
一．定义
二．案例
三.实战图谱
第二节.实战模型二：龙游紫府（600038）
一．定义
二．案例
三.实战图谱
第三节.实战模型三：龙在九天（600018）
一．定义
二．案例
三.实战图谱
第四节．实战模型：龙韬虎略（000625）
一．定义
二．案例
三.实战图谱
附录一.平衡收敛理论漫谈
附录二.顺风平衡收敛技术文集
附录二.股票平衡收敛技术图谱
顺风选股系统的部分设计思路
设计选股公式的部分思路之一
1.可以将公式看作指标一样的东西,但是一定要和传统的指标分别开来.KDJ、RSI、MACD基本不考虑.
2.选股公式的终极目标是K线组合和量价组合，基本设计单位应该是开、高、收、低、量、 幅.
3.周期引进半日（2小时）K线有很大的实用价值.
4.公式选出的所有股最终都必须进行主观判断，绝对不要相信机械性的系统. `
5.公式中最有价值的描叙依次是主流资金行为、量价关系、逻辑性的组合、成交价的线性特征、K线形态变化.
6.逻辑性的组合包括：大盘相关、消息相关、板块相关、分时相关等.
7.主流资金行为包括：拉升前的打压、缩量涨、十字星、瞬间高开或者低开等.
8.成交价的线性特征指均线系统的特殊组合.
9.K线形态变化主要是成交价的平衡收敛.
10.量价关系主要关注：缩量后的慢涨和快跌后的放量.
11.适合小盘股的公式要避免用于大、中盘股的选股.
12.光头或者类光头K线和光脚或者类光脚的K线有一样的价值.
13.任何指标，如果不知道其写法最好不用.
14.推荐大智慧里面的EOM、SMI、STOCKRSI、ZLJC
设计选股公式的部分思路之二
1.个股的安全位置可以用30日参数的威廉指标在30以下来界定.
2.量价关系可以用EMV等指标界定.
3.主力动向可以用大智慧的主力进出等界定.
4.均线组合中一般要加上30或者60日线向上.
5.30、60、120、250日均线的绝对偏差见底往往是大行情的前奏.
6.先上影后下影的两根阳线往往是在日线意义上的上冲下洗.
7.强势横盘后阴线破位的次日如果带量高开就有短线关注的价值.
8.不赞成在公式中引进过多的EMA、SMA、EXPMA等复杂函数对价格做多次处理.
9.先学习经典指标的设计思路，才可以领会指标设计的高级精神.
10.日线是目前最理想的公式设计周期，不赞成过度采用周线和月线周期选股.
11.AR、UOS在选股中有重要的作用.
12.覆盖线具有可靠的技术意义.
13.多头行情中阴线的次日跳空高开于昨日最高价之上，在充分回调之后将有发动主升的可能.
设计选股公式的部分思路之三
1.强势横盘的带量和缩量都有可能产生短线突破.
2.平行箱的中位线是重要的强弱分界.再向上则是3/4位线.
3.上升趋势中回荡短线底部的地量应该有节奏的发展变化.
4.只有庄股的逆市补涨有大的技术价值.
5.30、60、120、250中任何一根均线转为向上都是中线向好的重要标志之一.
6.不可过分相信成功率，而要将研究的重点放在公式所适合的个股类别上面.
7.多个大概率的重合比少数小概率的重合更有价值.
8.在设计指标时最好先设定普遍意义的通用组合条件.
9.模糊型公式是最高境界的公式，可以针对多种K线组合的个股.
10.精确型公式适合抓住操盘手的固定套路，但是一定要做严格的甄别才可相信.
11.参数1适用于大多数指标，是设计模糊型公式的重要参数.
12.均线的绝对偏差最小化的技术价值不亚于地量的出现.
13.PSY指标是最简单的优化指标.
14.平衡均线和收敛均线的发散是主升来临的信号之一.
15.分形中的底部抬高是短线机会的重要信号.
设计选股公式的部分思路之四
1.选股表达式可以包括14类:均线方向类、均线交叉类、均线排列类、统计类、K线描述类、背离类、广义相关类（根据顺风理论）、空间位置类、价量关系类、平衡收敛类（根据顺风理论）、均线支撑类、调整参数类、动能累积类（根据顺风理论）、指标数值类.
2.虽然计算量大了一些,但是大智慧软件的穿透率选股的效果比较理想.
3.不涨不买、不跌不卖是针对选股结果的看盘要诀.
4.单日量比相对于传统的量比而言有其独到作用.
5.换手率是一种可以在不同股中统一成交量口径的通用比较指标.
6.平衡收敛的持续多头形态是最强股的真正技术信号.
7.年线、半年线下的长期缩量横盘是个股有庄的重要标志之一.
8.用EOM指标发现涨跌的顺畅度.
9.成交金额图发现庄家除权的骗局.
10.大盘弱势时个股的平、高开是短线发力的重要信号.
11.在120日或者250日线放量冲过的短线机会不小，反之不过去的头部风险很大.
12.放量的线性特征、位置、节奏性特征可以辅助发现放量的性质.
13.短线盘中做价的先后可以辅助判断操盘者的意图.
14.失败圆弧顶之后的圆弧底（反S形）有较大的做多量能.
设计选股公式的部分思路之五
1.公式不能神话，只能为我们所用，我们不能为公式所累.公式是有生命周
期的，其效果会随着市场的发展出现很大的变化，唯一不变的影响我们的获利能
力的不是公式，而是我们对技术、对市场的感悟.所以，任何公式选股的结果都
不可以替代人的主观决断.
2.要建立正确的工具化的公式观，而不是建立错误的妖魔化的公式观.公式
是特定情况下个股涨升的特定条件描述，脱离了特定的环境和背景，其作用是不
可知的.所以不赞成机械化的运用公式和追求很高的成功率.
3.测试公式的成功率来评价一个公式在逻辑上有很大的局限性.中国的股市
历史很短，现在的成功公式在1年、5年、10年后的成功率都会发生大变化，越高
成功率的公式受到时间影响越大.随着市场规则、环境的变化，影响价格要素的
作用机制将发生革命性的变化，所以股票技术操作的核心要求就是“要避免精确
化预测.”
4.股价预测的不可知是客观事实，公式的作用在于可以控制大概率事件和小
概率事件的分界.所以公式的模糊化（数字化）条件描述的效果必然优于形象化
（模拟化）条件描述.
5.仅运用日周期公式理论上无法做出很正确的超短线预测，只有结合次日的
分时周期才可以真正把握个股发力的超短线机会.所以捕捉次日张幅榜前列股的
工作不可能通过选定有限的一两只股来完成，必须扩大次日跟踪的范围.
技术解盘:个股的平衡周期
Ｋ线图源于日本，又称蜡烛图，Ｋ线分析是股票技术分析中的基本方法之一。对Ｋ线的分析蕴涵和体现了东方形象文化的神秘精髓和思维优势。虽然在欧美的股票市场不能被分析派人士所普遍接受，但是在中国港台、日本和中国内地的股票技术分析领域，Ｋ线形态分析与股价移动平均线相比，近几年来有后来居上之势，隐隐然要执东方技术分析理论之牛耳。
从设计思路的角度划分，围绕Ｋ线开发出来的各种技术分析方法大致可以分为两类：
一类是在对Ｋ线的细化领悟的基础上，根据对Ｋ线的各个组成部分的自由理解，通过计算各部分的定量相对关系来寻求股价变动的本质和趋势。ＢＲＡＲ指标中的ＡＲ的计算就是这一思路的典型体现。ＡＲ公式的基本计算式为（最高－开盘）／（最高－最低）×１００。其理论基础实际上是把开盘作为一天多空双方发动战斗的起点，把收盘作为战斗的终点，把最高作为多方曾经达到的最大推进点，把最低作为空方曾经达到的最大推进点。所以指标主要反映的是多空双方曾经达到的最大攻击成果之比值。从时点上看，这个比值不是以收盘作为惟一的考虑时点，而是加上了最高点和最低点错位出现的两个时间点，涵盖了三个时点的价格因素。仅从这一点上就可以说ＡＲ指标可以在一定程度上弥补股价移动平均线只考虑收盘点的缺陷。ＡＲ的单日比值是一个模糊研究的参照物，可以在某种程度上反映出单日多空双方的进攻性和进攻力度，经过算术平均处理，用以反映一段时期内多空双方的攻击性和进攻力度。与此类似的还有ＣＲ指标、ＤＭＩ指标等，其公式的基本计算式也体现出设计者对Ｋ线的不同部分的自由认识和自由定义。
第二类是直接对Ｋ线的组合进行直观分析，以发现个股趋势的强弱和方向。在东方股票技术分析书籍中记载了大量关于单日、双日、三日的Ｋ线组合以至更大时间范畴内的大型Ｋ线组合的内容，缺口理论也属于此类。对这种分析思路，最形象的比喻莫过于围棋中的定式，近年来不少收费的“炒股绝技”实际上就是在较长时间内作较多条件约束的“大型定式”。在这方面近年有实质性开创的，还是灵犀所著的“三战系列”。当然还有其他的一些思路，比如参照物理论就是一种有特色的Ｋ线分析思路。
在以上两类主要的Ｋ线分析思路中，有一个很大的缺陷，就是没有任何理论在普遍意义上对Ｋ线的各个组成部分做出全面深刻的细化解释。比如，在ＡＲ的基本计算式中如果以收盘代替开盘，那是否可以用以反映一天多空的挫败程度？又如，在ＡＲ的基本计算式中如果以当日的收盘均价代替开盘，那有可以反映什么样的技术信号呢？显然目前这些问题都是Ｋ线研究的空白领域。
顺风的平衡收敛理论就是试图弥补这一空白，以价、量的平衡和收敛均线的运动特征和运动周期为主体，建立一种对Ｋ线进行细化研究的全新认识体系，及时揭示个股涨跌的方向、速度、力点、真实度，以指导实战。而平衡理论和收敛理论正是这一认识体系的量大支柱。
应广大股友要求，现将本人在长阳连载的《顺风导航:平衡收敛理论》整理公开，并将其实战运用“《顺风导航》选股技术之龙归大海”附后。
顺风导航:平衡收敛理论之个股的平衡周期（一）
K线图源于日本，又称蜡烛图，K线分析是股票技术分析中的基本方法之一。对K线的分析蕴涵和体现了东方形象文化的神秘精髓和思维优势,虽然在欧美的股票市场不能被分析派人士所普遍接受,但是在港台、日本和大陆的股票技术分析领域,K线形态分析与股价移动平均线相比,近几年来有后来居上之势,隐隐然要执东方技术分析理论之牛耳。
从设计思路的角度划分，围绕K线开发出来的各种技术分析方法大致可以分为两类：一类是在对K线的细化领悟的基础上，根据对K线的各个组成部分的自由理解，通过计算各部分的定量相对关系来寻求股价变动的本质和趋势。BRAR指标中的AR的计算就是这一思路的典型体现。AR公式的基本计算式为 (最高-开盘)/(最高-最低)*100，其理论基础实际上是把开盘做为一天多空双方发动战斗的起点，把收盘作为战斗的终点，把最高作为多方曾经达到的最大推进点，把最低作为空方曾经达到的最大推进点，所以指标主要反映的是多空双方曾经达到的最大攻击成果之比值。从时点上看，这个比值不是以收盘作为唯一的考虑时点，而是加上了最高点和最低点错位出现的两个时间点，涵盖了三个时点的价格因素，仅从这一点上就可以说AR指标可以在一定程度上弥补股价移动平均线只考虑收盘点的缺陷。AR的单日比值是一个模糊研究的参照物，可以在某种程度上反映出单日多空双方的进攻性和进攻力度，经过算术平均处理，用以反映一段时期内多空双方的攻击性和进攻力度。与此类似的还有CR指标、DMI指标等，其公式的基本计算式也体现出设计者对K线的不同部分的自由认识和自由定义。第二类是直接对K线的组合进行直观分析，以发现个股趋势的强弱和方向，在东方股票技术分析书籍中记载了大量关于单日、双日、三日的K线组合以至更大时间范畴内的大型K线组合的内容，还有缺口理论都是一类。对这种分析思路，最形象的比喻莫过于围棋中的定式，近年来不少收费的“炒股绝技”实际上就是在较长时间内作较多条件约束的“大型定式”。在这方面近年有实质性开创的，还是灵犀所著的“三战系列”。当然还有其他的一些思路，比如参照物理论就是一种有特色的K线分析思路。
在以上两类主要的K线分析思路中，有一个很大的缺陷，就是没有任何理论在普遍意义上对K线的各个组成部分作出全面深刻的细化解释。比如，在AR的基本计算式中如果以收盘代替开盘，那是否可以用以反映一天多空的挫败程度？又如，在AR的基本计算式中如果以当日的收盘均价代替开盘，那有可以反映什么样的技术信号呢？显然目前这些问题都是K线研究的空白领域。
顺风的平衡收敛理论就是试图弥补这一空白,以价、量的平衡和收敛均线的运动特征和运动周期为主体,建立一种对K线进行细化研究的全新认识体系，及时揭示个股涨跌的方向、速度、力点、真实度，以指导实战。而平衡理论和收敛理论正是这一认识体系的量大支柱。（待续）
顺风导航:个股的平衡周期(二)
研究K线，首先要对K线中所包含的几个价位作出正确的理解和诠释。一根K线在直观上虽然只反映了开盘、收盘、最高、最低这四个价格要素，但结合成交量和K线组合的因素，K线直接和间接反映出来的对技术分析有重要价值指针作用的价格要素至少有六种。对这六种价格要素的发现和认识构成了平衡收敛理论的技术基石。
一. 开盘价
开盘是一天多空双方作战的起始点，开盘价是最能体现出昨日战斗的延续的价格，在所有六个价格要素中受昨日尾市走势和昨收盘的影响是最大的。当主力需要发动行情时，如果是在昨日就已经做好决策和准备，其已经作出的势在必得的决心，就可以在开盘的跳空及开盘初期很短的下影线中暴露出来。从开盘价中还可以发现行情的延续性，比如当连续上扬之后出现带量的低开时，就可以考虑今天的行情是不是昨日行情的简单延续以及原有的多头强势是不是已经开始在改变了。此外，开盘价同时也是一天中的开盘均价，在收盘均价的动态技术运用上可以作为一个很好的参照。
二. 收盘价
收盘是一天多空双方作战的终结,在六个价格要素中收盘具有最重要的技术意义,其在任何流派和资金规模的操盘过程中都是最为关键的因素。著名的移动均线理论就是建立在对收盘价的算术平均的基础之上。同时，收盘对次日开盘以至次日全天走势的影响也是巨大的，所以在短线的股价预测上有很大的运用价值。但是，收盘价只是一个当日多空双方战斗的阶段性成果，并不能反映出达到这一成果的全过程，所以无从全面准确地推测这一成果的真实性和延续性，比如在尾盘就可以通过大单把股价推高，做出一个人为的收盘，而能真正反映当日多空战斗情况的主要走势是在收盘价的下方，如果忽略其他价格要素，这一事实就被悄悄掩盖了。
三. 最高价
最高价相对最低价而言，对行情的向上攻击和加速的提示意义更大。对最高价，可以理解为当日多方一度曾经推进到的最大成果，这一成果的出现时点可以是交易时段内的任何时间，相对应的也会有不同的技术意义。股价在最高价附近停留的时间对最高价的技术意义有很大的参考价值，比如瞬间摸高放大量出现在分时走势图上的尖顶和在最高价下方不远处的强势横盘显然是发出了不同的技术信号。从空间上看，最高价和收盘价的距离可以反映出当日多方拉回或者说受到挫败的程度,但是,和其他的价格要素一样,最高价也会出现以退为进、以迂为直的情况，比如在挑战新高以后的主动拉回蓄势，在次日一旦出现强势特征，就有必要对上攻作出某种推测和准备。
四. 最低价
最低价相对最高价而言，其对下行风险的提示意义更大一点。对最低价，可以理解为当日空方一度曾经推进到的最大成果，这一成果的出现时点也可以是交易时段内的任何时间，相对应的也会有不同的技术意义。股价在最低价附近停留的时间对最低价的技术意义有很大的参考价值，比如瞬间探低放大量出现在分时走势图上的尖底和在最低价上方的横盘显然是发出了不同的技术信号。从空间上看，最低价和收盘价的距离可以反映出当日空方拉回或者说受到挫败的程度,但是,和其他的价格要素一样,最低价也会出现以退为进、以迂为直的情况，比如在创新低以后的回抽，在次日一旦出现较弱的走势特征，就有必要对延续性下跌作出某种推测和准备。
五. 收盘均价
收盘时的均价可以反映当日的市场平均成本，实际上是一个一日短线持股成本的重要指标，所以对次日的走势强弱有重要意义。当日收盘与均价的相对位置也是判断市场意图的重要信息。同时，均价的走向从成本分析的角度上看比其他的价格要素更为重要，比如均价的连续上移可以说明市场短线成本在逐步垫高，反之说明市场的短线成本在逐步下降。
六. 综合均价
如果将开、高、收、低四个价格要素简单平均，其公式为（O+H+C+L）/4,换一种表达式就是（L+（L+下影线）+（L+下影线+实体）+（L+下影线+实体+上影线））/4，相当于最低价加3/4的下影线加一半的实体加1/4的上影线，上影线和下影线的权重是不匹配的。如果加大收盘价的算术平均权重，公式为（o+c*3+h+l）/6，换一种表达式就是（L+（L+下影线）+（L+下影线+实体）*3+（L+下影线+实体+上影线））/6，相当于最低价加5/6的下影线加2/3的实体加1/6的上影线，上影线和下影线的权重还是不匹配的。
既然直接引用开、高、收、低会产生上影线和下影线的权重不能匹配的缺陷，那么在对价格要素作综合化平均的时候，只有参考以上六分法的思路来对实体、上影线和下影线进行加权平均，就产生了以下公式：L+（（H-L）-ABS（C-O））*1/3+
ABS（C-O）*2/3，相当于最高价与最低价之差加上实体再除以3，再加最低价。这一公式得出的综合均价实际上是加大了K线实体的权重同时考虑了上下影线权重的匹配问题，但还是没有考虑均价的因素。所以，对以上公式予以修正，形成了顺风理论中七分法的综合均价：（（H-L+ABS（C-O））/3+L+收盘均价）/2。
七分法的综合均价是以当日最低价为计算支柱，考虑K线中开、高、收、低和收盘均价共五个价格要素，对其作了一定的权重调整后所得出的一个综合价格要素。这是顺风平衡收敛理论中基础的综合分析价格，顺风均线就是以七分法的综合均价为计算依据的。（待续）
顺风导航:平衡收敛理论之个股的平衡周期（三）
将K线的不同价格要素进行组合,可以细化出K线的不同组成部分和不同价格区间,通过这写不同技术意义的价格区间的相互比较就可以进一步发现K线背后所蕴涵的价格趋势信号.
一. 实体线
从开盘到收盘所形成的实体线,是时间因素得到最大体现的价格区间,主要用以衡量经过当日一天的战斗,多空双方实际推进到的战斗成果，而K线收阴线还是收阳线揭示出是哪一方取得了这次战斗的阶段性胜利。实体所涵盖的价格区间越大，这一胜利成果的技术意义就越大，其对以后股价走势影响的时间也越长，力度也越大。对实体不断加长的连续阴线或者连续阳线，如果是股价连续上升或者连续下降之后出现这种情况，可以从中推断多空双方的力量对比已经比较悬殊，行情在向一边倒的方向演变，但同时也预示着行情转向的时间也日益临近；对实体不断加长的阴线阳线相间，如果是在单边市之后出现说明原有的趋势将要发生明显变化，如果是在横盘走势之后出现则说明经过多空双方的这次激烈战斗市场即将面临选择突破方向。实体的创新高与最高价的创新高不一定同步，但是前者才是真正确定突破的风向标；反之亦然。
二. 上影线
上影线在阳线中可以代表当日多方拉回或者受到挫败的程度，在阴线中可以部分地代表多方当日拉回或者受到挫败的程度。这种拉会有主动和被动之分，如果是主动拉回而在次日出现有下影线的类光头阳线则预示上升行情会向纵深发展，如果是被动拉回就可能在次日走出不创新高的震荡或者低开走弱的走势。
在形态上可以将上影线分为尖头上影和平头上影。前者一般在最高价附近放出当日大量后行情受挫形成尖尖的头部然后股价一蹶不振，一般可以判断在市场多头情绪被有效调动起来后受到做空力量的激烈打击，有时候是明显的诱多；后者会在接近上影的当日高位强势横盘换手较长时间后拉回，次日能否很快过这一平台是判断股加走势前景的关键所在。
在时间上可以将上影线分为瞬间上影、前市上影和后市上影。瞬间上影大多是有一定推理价值的异常信号，分析其形成原因也许是在试盘，也许是做指标，也许是公关需要，都有可能；前市上影中被动拉回的情况居多，容易在上影线位置形成短线阻力；后市上影中主动拉回的情况居多，次日可以通过观察是否带量跳空高开来做进一步判断。
根据在上影线的成交量占当日总成交量的比例可以将上影分为相对带量上影和相对小量上影。带量上影对多头的压力明显很大，小量上影则要注意次日多方是否反攻。
三. 下影线
下影线在阴线中可以代表当日空方拉回或者受到挫败的程度，在阳线中可以部分地代表空方当日拉回或者受到挫败的程度。这种拉回也有主动和被动之分，如果是主动拉回而在次日出现有上影线的类光脚阴线则预示下跌行情会向纵深发展，如果是被动拉回就可能在次日走出不创新低的震荡或者高开走强的走势。
在形态上可以将下影线分为尖头下影和平头下影。前者一般在最低价附近放出当日大量后空头受挫形成尖尖的底部然后股价一路走强，一般可以判断在市场空头情绪被有效调动起来后受到了做多力量的激烈打击，有时候是明显的诱空；后者会在接近下影的当日低位横盘换手较长时间后将股价拉起，次日能否站稳这一平台是判断股价走势前景的关键所在。
在时间上可以将下影线分为瞬间下影、前市下影和后市下影。瞬间下影大多也是有一定推理价值的异常信号，分析其形成原因也许是空方在试盘，也许是做指标，也许是公关需要，都有可能；前市下影中被动拉回的情况居多，容易在下影线位置形成短线支撑；后市下影中主动拉回的情况居多，次日可以通过观察是否跳空低开来做进一步判断。
根据在下影线的成交量占当日总成交量的比例可以将下影分为相对带量下影和相对小量下影。带量下影对多头的支撑明显很大，小量下影则要注意次日空方是否反攻。（待续）
顺风导航:平衡收敛理论之个股的平衡周期（四）
四.真上影线(H-C)
当K线收阴时,上影线不能全面反映多方的失败程度,所以加上阴线实体后形成一个最高价到收盘价的价格区间,这就是真上影线.在阳线中,上影线就是真上影线。真上影线从反面说明空方的客观进展，其变化程度取决于实体（阴线）和上影线的变化，可以看作对阴线实体或者上影线的综合和优化。根据实体（阴线）和上影线的相对比例关系，可以将真上影线分为A、B两种类型。A型真上影线指K线实体是阴线并且大于上影线的情况，B型真上影线指K线实体是阴线并且小于上影线或者K线实体不是阴线的情况。A型真上影线多反映当日多方在开盘或者前市稍作抵抗即告失败，多方的溃败是在未作有组织的攻击的情况之下发生的，行情向下发展的预示意义较大；B型真上影线在K线是阳线时反映多方还有一定的反抗优势，在K线是阴线时多反映当日多方在开盘或者前市作出了一定的抵抗后受到挫败，但多方还有一定的力量组织对空方的反击，后市行情的发展有三种可能：一是当日多方的向上攻击是有备而来的大规模攻击的前奏，虽然主动拉回，但次日将以更大的成交量发起反攻；二是多方当日组织的是一般程度的反抗，其结局真实的反映了多空之间的力量对比，多方失败之后只有根据市场态势作出退让，伺机而动；三是多方当日组织了很大的力量发起攻击，但受到大盘背景、市场人气等因素的影响，遭遇了较大的失败和损失，多方元气大伤，将在较长的一段时间内不再有能力组织起对空方的有效反击。
五.真下影线（C-L）
当K线收阳时,下影线不能全面反映空方的失败程度,所以加上阳线实体后形成一个最低价到收盘价的价格区间,这就是真下影线.在阴线中,下影线就是真下影线。真下影线从反面说明多方的客观进展，其变化程度取决于实体（阳线）和下影线的变化，可以看作对阳线实体或者下影线的综合和优化。根据实体（阳线）和下影线的相对比例关系，可以将真下影线分为A、B两种类型。A型真下影线指K线实体是阳线并且大于下影线的情况，B型真下影线指K线实体是阳线并且小于下影线或者K线实体不是阳线的情况。A型真下影线多反映当日空方在开盘或者前市稍作抵抗即告失败，空方的溃败是在未作有组织的攻击的情况之下发生的，行情向上发展的预示意义较大；B型真下影线在K线是阴线时反映空方还有一定的反抗优势，在K线是阳线时多反映当日空方在开盘或者前市作出了一定的抵抗后受到挫败，但空方还有一定的力量组织对多方的反击，后市行情的发展有三种可能：一是当日空方的向下攻击是有备而来的大规模攻击的前奏，虽然主动拉回，但次日将以更大的成交量发起反攻；二是空方当日组织的是一般程度的反抗，其结局真实的反映了多空之间的力量对比，空方失败之后只有根据市场态势作出退让，伺机而动；三是空方当日组织了很大的力量发起攻击，但受到大盘背景、市场人气等因素的影响，遭遇了较大的失败和损失，空方元气大伤，将在较长的一段时间内不再有能力组织起对多方的有效反击。
六.多方人气线（H-O）
最高价减去开盘价所形成的价格区间就是多方人气线。开盘价由集合竞价而来，是经过一个时段的埋单之后由电脑一次性撮合成交而形成的价格，参与集合竞价的一般是相对较为重要和专业的市场投资主体，所以在某种意义上可以将开盘价视为一天行情预演的结果。开盘时的成交量大大超出收盘时的现手或者尾盘成交量，其短线技术意义不亚于收盘价。参与开盘集合竞价的投资者大多有备而来，对当日行情的发展有自己的思考和预期，因此多方人气线可以反映市场的部分重要多头投资群体在当日对多空的主观取向，在中国当前主力推动型的市场条件下，有特殊的技术分析价值，主要用于从主观上推断多方的上攻意愿和气势。根据实体和上影线的相对比例关系，可以将多方人气线分为A、B两种类型。A型多方人气线指K线实体是阳线并且大于上影线的情况，B型多方人气线指K线实体是阳线并且小于上影线或者K线实体不是阳线的情况。A型多方人气线的多头技术意义明显大于B型多方人气线。
七. 空方人气线（O-L）
开盘价减去最低价所形成的价格区间就是空方人气线。空方人气线可以反映市场的部分重要空头投资群体在当日对多空的主观取向，主要用于从主观上推断空方的上攻意愿和气势。根据实体和上影线的相对比例关系，可以将空方人气线分为A、B两种类型。A型空方人气线指K线实体是阴线并且大于下影线的情况，B型多方人气线指K线实体是阴线并且小于下影线或者K线实体不是阴线的情况。A型空方人气线的空头技术意义明显大于B型空方人气线。
八.震幅线（H-L）
最高价减最低价就是震幅线，反映多空双方厮杀进退的空间广度，也是一个反映短线机会大小的参考指标，其大小受到目前中国股市涨跌停板的限制，在一定的价格区间内浮动。震幅线的最大价值在于对多空战斗情况的空间提示意义，相对实体线、影线、真影线、人气线而言，不能直接反映多空战斗的趋势、方向、主客观性，反映出多空双方的战斗趋于激烈。同样的震幅线可以对应于不同的实体线、影线、真影线、人气线，所以它是一个全局性的模糊指标。
顺风（YZWUBO）于2003年初
关于顺风的平衡收敛理论
顺风的平衡收敛理论是一种最新开发的有实战效果的股票技术分析理论,对东方形象文化在股市技术分析中的突出体现-------K线进行了深刻的再认识和再运用。其精髓在于通过对个股在每天交易中的开、高、收、低及均价这五个价格要素和换手率这一成交量要素，从相对关系及绝对趋势上进行定量分析，在价、量的平衡和收敛均线的运动特征中发现个股涨跌的方向、速度、力点、真实度，以实现短中线套利的操作目标。
这一理论在实战中表现出极强的可操作性，主要是因为其摒弃了传统的均线理论的致命缺陷------只以收盘价作为总结中短期趋势的算术平均对象，而没有考虑在盘中的开、高、低和均价的作用。为了和更多的朋友分享这一研究成果，半年来已经通过公开发表的顺风导航个股专栏，结合个股的预选，开始逐步对外公开其庞大的技术细节，以飨股界同道。根据平衡收敛理论选出的个股定期、不定期的在顺风导航专栏中予以公开，应该能在实际的行情走势中让更多的朋友感受到这一理论的精华，并达到发挥大众力量和智慧，使这一理论不断完善的目的。
顺风（YZWUBO）于2003年4月
顺风导航:平衡收敛理论（一）
应广大股友要求，现将本人在长阳论坛和北京商报连载的《顺风导航:平衡收敛理论》整理公开，并将其实战运用“《顺风导航》选股技术之龙归大海”附后。
K线图源于日本，又称蜡烛图，K线分析是股票技术分析的基本方法之一。对K线的分析蕴涵和体现了东方形象文化的神秘精髓和思维优势,虽然在欧美的股票市场不能被分析派人士所普遍接受,但是在港台、日本和大陆的股票技术分析领域,K线形态分析与股价移动平均线相比,近几年来有后来居上之势,隐隐然要执东方技术分析理论之牛耳。
按照设计思路划分，围绕K线图开发出来的各种技术分析方法大致可以分为两类：一类是在对K线进行细化领悟的基础上，根据对K线的各个组成部分的自由理解，通过计算各部分的定量相对关系来寻求股价变动的本质和趋势。BRAR指标中的AR的计算就是这一思路的典型体现。AR公式的基本计算式为 (最高-开盘)/(开盘-最低)*100，其理论基础实际上是把开盘做为一天多空双方发动战斗的起点，把收盘作为战斗的终点，把最高作为多方曾经达到的最大推进点，把最低作为空方曾经达到的最大推进点，所以指标主要反映的是多空双方曾经达到的最大攻击成果之比值。从时点上看，这个比值不是以开盘作为唯一的考虑时点，而是加上了最高点和最低点这两个错位出现的时间点，涵盖了三个时点的价格因素，仅以这一点就可以说AR指标可以在一定程度上弥补了股价移动平均线只考虑收盘时间点的缺陷。AR的单日比值是一个模糊研究的参照物，可以在某种程度上反映出单日多空双方的进攻性和进攻力度，经过算术平均处理，用以反映一段时期内多空双方的攻击性和进攻力度。与此类似的还有CR指标、DMI指标等，其公式的基本计算式也体现出设计者对K线的不同部分的自由认识和自由定义。第二类是直接对K线的组合进行直观分析，以发现个股趋势的强弱和方向，在东方股票技术分析书籍中记载了大量关于单日、双日、三日的K线组合以至更大时间范畴内的大型K线组合的内容，还有缺口理论也属于这一类别。对于这种分析思路，最形象的比喻莫过于围棋中的定式，近年来不少收费的“炒股绝技”实际上就是在较长时间框架内作出较多条件约束的而形成的“大型定式”。在这方面近年有实质性开创的，还是灵犀所著的“三战系列”。当然还有其他的一些思路，比如参照物理论也是一种有特色的K线分析思路。
在以上两类主要的K线分析思路中，有一个很大的缺陷，就是没有任何一种理论在普遍意义上对K线的各个组成部分作出全面深刻的细化解释。比如，在AR的基本计算式中如果以收盘代替开盘，那是否可以用以反映一天多空的挫败程度？又如，在AR的基本计算式中如果以当日的收盘均价代替开盘，那有可以反映什么样的技术信号呢？显然目前这些问题都是K线研究的空白领域。
顺风的平衡收敛理论就是试图弥补这一空白,以价量六要素的平衡收敛均线的运动特征和运动周期为研究主体,建立一套对K线进行细化和定量研究的全新认识体系，及时准确揭示个股涨跌的方向、速度、力度、真实度，以指导实战。而平衡理论和收敛理论正是这一认识体系的两大支柱。（待续）
顺风导航:平衡收敛理论(二)
研究K线，首先要对K线中所包含的几个价位作出正确的理解和诠释。一根K线在直观上虽然只反映了开盘、收盘、最高、最低这四个价格要素，但结合成交量和K线组合的因素，K线直接和间接反映出来的对技术分析有重要价值指针作用的价格要素至少有六种。对这六种价格要素的再发现和再认识构成了平衡收敛理论的技术基石。
一. 开盘价
开盘是一天多空双方作战的起始点，开盘价是最能体现出昨日战斗的延续，在所有六个价格要素中受昨日尾市走势和昨收盘的影响是最大的。当主力需要发动行情时，如果是在昨日就已经做好决策和准备，其已经作出的势在必得的决心，就可以在开盘的跳空及开盘初期很短的下影线中暴露出来。从开盘价中还可以发现行情的延续性，比如当连续上扬之后出现带量的低开时，就可以考虑今天的行情是否还是昨日行情的简单延续以及原有的多头强势是不是已经开始在改变了。此外，开盘价同时也是一天中的开盘均价，在收盘均价的动态技术运用上可以作为一个很好的参照。
二. 收盘价
收盘是一天多空双方作战的终结,在六个价格要素中收盘具有最重要的技术意义,其在任何流派和资金规模的操盘中都是最为关键的考虑因素。著名的移动均线理论就是建立在对收盘价的算术平均的基础之上。同时，收盘对次日开盘以至次日全天走势的影响也是巨大的，所以在短线的股价预测上有很大的运用价值。但是，收盘价只是一个当日多空双方战斗的阶段性成果，并不能反映出达到这一成果的全过程，所以无从全面准确地推测这一成果的真实性和延续性，比如在尾盘就可以通过大单把股价推高，做出一个人为的收盘，而能真正反映当日多空战斗情况的主要走势却是走在收盘价的下方，如果忽略其他价格要素，这一事实就被悄悄掩盖了。
三. 最高价
最高价相对最低价而言，对行情的向上攻击和加速的提示意义更大。对最高价，可以理解为当日多方一度曾经推进到的最大成果，这一成果的出现时点可以是交易时段内的任何时间，相对应的也会有不同的技术意义。股价在最高价附近停留的时间对最高价的技术意义有很大的参考价值，比如瞬间摸高放大量出现在分时走势图上的尖顶和在最高价下方不远处的强势横盘显然是发出了不同的技术信号。从空间上看，最高价和收盘价的距离可以反映出当日多方拉回或者说受到挫败的程度,但是,和其他的价格要素一样,最高价也会出现以退为进、以迂为直的情况，比如在挑战新高以后的主动拉回蓄势，在次日一旦出现强势特征，就有必要对上攻作出某种推测和准备。
四. 最低价
最低价相对最高价而言，其对下行风险的提示意义更大一点。对最低价，可以理解为当日空方一度曾经推进到的最大成果，这一成果的出现时点也可以是交易时段内的任何时间，相对应的也会有不同的技术意义。股价在最低价附近停留的时间对最低价的技术意义有很大的参考价值，比如瞬间探底放大量出现在分时走势图上的尖底和在最低价上方的横盘显然是发出了不同的技术信号。从空间上看，最低价和收盘价的距离可以反映出当日空方拉回或者说受到挫败的程度,但是,和其他的价格要素一样,最低价也会出现以退为进、以迂为直的情况，比如在创新低以后的回抽，在次日一旦出现较弱的走势特征，就有必要对延续性下跌作出某种推测和准备。
五. 收盘均价
收盘时的均价可以反映当日的市场平均成本，实际上是一个一日短线持股成本指标，对次日的走势强弱有重要意义。当日收盘与均价的相对位置也是判断市场意图的重要信息。同时，均价的走向从成本分析的角度上看比其他的价格要素更为重要，比如均价的连续上移可以说明市场短线成本在逐步垫高，反之说明市场的短线成本在逐步下降。
六. 综合均价
如果将开、高、收、低四个价格要素简单平均，其公式为（O+H+C+L）/4,换一种表达式就是（L+（L+下影线）+（L+下影线+实体）+（L+下影线+实体+上影线））/4，相当于最低价加3/4的下影线加一半的实体加1/4的上影线，上影线和下影线的权重是不匹配的。如果加大收盘价的算术平均权重，公式为（o+c*3+h+l）/6，换一种表达式就是（L+（L+下影线）+（L+下影线+实体）*3+（L+下影线+实体+上影线））/6，相当于最低价加5/6的下影线加2/3的实体加1/6的上影线，上影线和下影线的权重还是不匹配的。
既然直接引用开、高、收、低会产生上影线和下影线的权重不能匹配的缺陷，那么在对价格要素作综合化平均的时候，只有参考以上六分法的思路来对实体、上影线和下影线进行加权平均，就产生了以下公式：L+（（H-L）-ABS（C-O））*1/3+ABS（C-O）*2/3，相当于最高价与最低价之差加上实体再除以3，再加最低价。这一公式得出的综合均价实际上是加大了K线实体的权重同时考虑了上下影线权重的匹配问题，但还是没有考虑均价的因素。所以，对以上公式予以修正，形成了顺风理论中七分法的综合均价：（（H-L+ABS（C-O））/3+L+收盘均价）/2。
七分法的综合均价是以当日最低价为计算支柱，考虑K线中开、高、收、低和收盘均价共五个价格要素，对其作了一定的权重调整后所得出的一个综合价格要素。这是顺风平衡收敛理论中基础的综合分析价格，顺风均线就是以七分法的综合均价为计算依据的。（待续）
顺风导航:平衡收敛理论（三）
将K线的不同价格要素进行组合,可以细化出K线的不同组成部分和价格区间,通过这些不同技术意义的价格区间的相互比较就可以进一步发现K线背后所蕴涵的深层次价格趋势信息.
一. 实体线
从开盘到收盘所形成的实体线,是时间因素得到最大体现的价格区间,主要用以衡量经过当日一天的战斗,多空双方实际取得的战斗成果，而K线收阴线还是收阳线揭示出是哪一方取得了这次战斗的阶段性胜利。实体所涵盖的价格区间越大，这一胜利成果的技术意义就越大，其对以后股价走势影响的时间也越长，力度也越大。对实体不断加长的连续阴线或者连续阳线，如果是股价连续上升或者连续下降之后出现这种情况，可以从中推断多空双方的力量对比已经比较悬殊，行情在向一边倒的方向演变，但同时也预示着行情转向的时间之窗也日益临近；对实体不断加长的阴线阳线相间，如果是在单边市之后出现说明原有的趋势将要发生明显变化，如果是在横盘走势之后出现则说明经过多空双方的这次激烈战斗市场即将面临选择突破方向。实体的创新高与最高价的创新高不一定同步，但是前者才是真正确定突破的风向标；反之亦然。
二. 上影线
上影线在阳线中可以代表当日多方拉回或者受到挫败的程度，在阴线中可以部分地代表多方当日拉回或者受到挫败的程度。这种拉回有主动和被动之分，如果是主动拉回而在次日出现有下影线的类光头阳线则预示上升行情会向纵深发展，如果是被动拉回就可能在次日走出不创新高的震荡或者低开走弱的走势。
在形态上可以将上影线分为尖头上影和平头上影。前者一般在最高价附近放出当日大量后行情受挫形成尖尖的头部然后股价一蹶不振，一般可以判断在市场多头情绪被有效调动起来后受到做空力量的激烈打击，有时候是明显的诱多；后者会在接近上影的当日高位强势横盘换手较长时间后拉回，次日能否很快过这一平台是判断股价走势前景的关键所在。
在时间上可以将上影线分为瞬间上影、前市上影和后市上影。瞬间上影大多是有一定推理价值的异常信号，分析其形成原因也许是在试盘，也许是做指标，也许是公关需要，都有可能；前市上影中被动拉回的情况居多，容易在上影线位置形成短线阻力；后市上影中主动拉回的情况居多，次日可以通过观察是否带量跳空高开来做进一步判断。
根据在上影线的成交量占当日总成交量的比例可以将上影分为相对带量上影和相对小量上影。带量上影对多头的压力明显很大，小量上影则要注意次日多方是否反攻。
三. 下影线
下影线在阴线中可以代表当日空方拉回或者受到挫败的程度，在阳线中可以部分地代表空方当日拉回或者受到挫败的程度。这种拉回也有主动和被动之分，如果是主动拉回而在次日出现有上影线的类光脚阴线则预示下跌行情会向纵深发展，如果是被动拉回就可能在次日走出不创新低的震荡或者高开走强的走势。
在形态上可以将下影线分为尖头下影和平头下影。前者一般在最低价附近放出当日大量后空头受挫形成尖尖的底部然后股价一路走强，一般可以判断在市场空头情绪被有效调动起来后受到了做多力量的激烈打击，有时候是明显的诱空；后者会在接近下影的当日低位横盘换手较长时间后将股价拉起，次日能否站稳这一平台是判断股价走势前景的关键所在。
在时间上可以将下影线分为瞬间下影、前市下影和后市下影。瞬间下影大多也是有一定推理价值的异常信号，分析其形成原因也许是空方在试盘，也许是做指标，也许是公关需要，都有可能；前市下影中被动拉回的情况居多，容易在下影线位置形成短线支撑；后市下影中主动拉回的情况居多，次日可以通过观察是否跳空低开来做进一步判断。
根据在下影线的成交量占当日总成交量的比例可以将下影分为相对带量下影和相对小量下影。带量下影对多头的支撑明显很大，小量下影则要注意次日空方是否反攻。（待续）
顺风导航:平衡收敛理论（四）
四.真上影线(H-C)
当K线收阴时,上影线不能全面反映多方的失败程度,所以加上阴线实体后形成一个最高价到收盘价的价格区间,这就是真上影线.在阳线中,上影线就是真上影线。真上影线从反面说明空方的客观进展，其变化程度取决于实体（阴线）和上影线的变化，可以看作对阴线实体或者上影线的综合和优化。根据实体（阴线）和上影线的相对比例关系，可以将真上影线分为A、B两种类型。A型真上影线指K线实体是阴线并且大于上影线的情况，B型真上影线指K线实体是阴线并且小于上影线或者K线实体不是阴线的情况。A型真上影线多反映当日多方在开盘或者前市稍作抵抗即告失败，多方的溃败是在未作有组织的攻击的情况之下发生的，行情向下发展的预示意义较大；B型真上影线在K线是阳线时反映多方还有一定的反抗优势，在K线是阴线时多反映当日多方在开盘或者前市作出了一定的抵抗后受到挫败，但多方还有一定的力量组织对空方的反击，后市行情的发展有三种可能：一是当日多方的向上攻击是有备而来的大规模攻击的前奏，虽然主动拉回，但次日将以更大的成交量发起反攻；二是多方当日组织的是实际的反抗，其结局真实的反映了多空之间的力量对比，多方失败之后只有根据市场态势作出退让，伺机而动；三是多方当日组织了很大的力量发起攻击，但受到大盘背景或者市场人气等因素的影响，遭遇了较大的失败和损失，多方元气大伤，将在较长的一段时间内不再有能力组织起对空方的有效反击。
五.真下影线（C-L）
当K线收阳时,下影线不能全面反映空方的失败程度,所以加上阳线实体后形成一个最低价到收盘价的价格区间,这就是真下影线.在阴线中,下影线就是真下影线。真下影线从反面说明多方的客观进展，其变化程度取决于实体（阳线）和下影线的变化，可以看作对阳线实体或者下影线的综合和优化。根据实体（阳线）和下影线的相对比例关系，可以将真下影线分为A、B两种类型。A型真下影线指K线实体是阳线并且大于下影线的情况，B型真下影线指K线实体是阳线并且小于下影线或者K线实体不是阳线的情况。A型真下影线多反映当日空方在开盘或者前市稍作抵抗即告失败，空方的溃败是在未作有组织的攻击的情况之下发生的，行情向上发展的预示意义较大；B型真下影线在K线是阴线时反映空方还有一定的反抗优势，在K线是阳线时多反映当日空方在开盘或者前市作出了一定的抵抗后受到挫败，但空方还有一定的力量组织对多方的反击，后市行情的发展有三种可能：一是当日空方的向下攻击是有备而来的大规模攻击的前奏，虽然主动拉回，但次日将以更大的成交量发起反攻；二是空方当日组织的是实际的反抗，其结局真实的反映了多空之间的力量对比，空方失败之后只有根据市场态势作出退让，伺机而动；三是空方当日组织了很大的力量发起攻击，但受到大盘背景、市场人气等因素的影响，遭遇了较大的失败和损失，空方元气大伤，将在较长的一段时间内不再有能力组织起对多方的有效反击。
六.多方人气线（H-O）
最高价减去开盘价所形成的价格区间就是多方人气线。开盘价由集合竞价而来，是经过一个时段的埋单之后由电脑一次性撮合成交而形成的价格，参与集合竞价的一般是相对较为重要和专业的市场投资主体，所以在某种意义上可以将开盘价视为一天行情预演的结果。开盘时的成交量大大超出收盘时的现手或者尾盘成交量，其盘中的短线技术意义不亚于收盘价。参与开盘集合竞价的投资者大多有备而来，对当日行情的发展有自己的思考和预期，因此多方人气线可以反映市场的部分重要多头投资群体在当日对多空的主观取向，在中国当前主力推动型的市场条件下，有其特殊的技术分析价值，主要用于从主观上推断多方的上攻意愿和气势。根据实体和上影线的相对比例关系，可以将多方人气线分为A、B两种类型。A型多方人气线指K线实体是阳线并且大于上影线的情况，B型多方人气线指K线实体是阳线并且小于上影线或者K线实体不是阳线的情况。A型多方人气线的多头技术意义明显大于B型多方人气线。
七. 空方人气线（O-L）
开盘价减去最低价所形成的价格区间就是空方人气线。空方人气线可以反映市场的部分重要空头投资群体在当日对多空的主观取向，主要用于从主观上推断空方的上攻意愿和气势。根据实体和上影线的相对比例关系，可以将空方人气线分为A、B两种类型。A型空方人气线指K线实体是阴线并且大于下影线的情况，B型多方人气线指K线实体是阴线并且小于下影线或者K线实体不是阴线的情况。A型空方人气线的空头技术意义明显大于B型空方人气线。
八.震幅线（H-L）
最高价减最低价就是震幅线，反映多空双方厮杀进退的空间广度，也是一个反映短线机会大小的参考指标，其大小受到目前中国股市涨跌停板的限制，在一定的价格区间内浮动。震幅线的最大价值在于对多空战斗情况的空间提示意义，相对实体线、影线、真影线、人气线而言，不能直接反映多空战斗的趋势、方向、主客观性，但是可以反映出多空双方的战斗趋于激烈。同样的震幅线可以对应于不同的实体线、影线、真影线、人气线，所以它是一个全局性的模糊指标。（待续）
《顺风导航》选股技术之“龙归大海”
龙归大海是以平衡收敛理论为基础总结出来的选股绝学之一，重点用来捕捉强势量能的主升浪小盘个股的早期介入点，载自顺风（本人）所著《顺风导航》书稿。
1.从关于拉升的时机说起。
个股往往在大势允许的背景下才可以开展主升浪行情，而大势是否允许主要看行情发动者的自身判断。所以，有时会出现个股在放量拉升拉出一至两根大阳线之后，突然停止升势的现象。出现这种现象的原因，可能是主力放量拉升本来就是虚晃一枪的骗招，也有可能是因为在拉升半途因为大盘的变化改变了主力原先对大势背景的判断，也有可能是因为主力在拉升中途发现盘面有异常情况而被迫停止发力。对于第一种情况，行情将向较长时间的整理或者下跌的方向发展。对于第二种情况，主力会拉回缩量横盘整理，但下跌不会很深，会伺机再起。对于第三种情况，主力会采取新的操盘手法做为对策，整束盘口。从第二种情况可以发现主力发力的主观意图和实际力量，有很大的研究价值。
2.拉回横盘整理的时间越短，量越缩，机会越大。
主力的每一次拉升都是一次计划性较强的行为，一旦因为某种原因计划被打乱，则调整计划的余地不是无限的，所以大盘背景越是在较短期间恢复到主力所希望的水准，越有利于主力在相对短的停顿后，继续实施自己的计划。如果大盘很不幸的走上恶化之路，主力就要为自己在当初的形势判断失误付出代价，或者反手做空，或者诱多减磅，但这次操作的失败必将对其以后做盘的信心和决心产生影响。
3.如果主力决定采取拉回伺机而动的策略，则在股价走势上会体现为放量区域的锁筹和不敢打压过多及横盘缩量特征，那在时机来临后的拉升中，就会表现出过前头部的轻松缩量走势。
4.也有可能主力在放量拉升时的动机就是震仓,同样会表现出上述走势特征,补充说明的一点是有时可能通过一步到位的方式来实现其意图,走势上表现为高开的大阴线带大量,而且这种现象在近来不乏实例,如000555太光电信在6月25日前后的形态.
5.总的来讲,前几年主力震仓手法(特指主升之前的最后一次)采用无量打压居多,但近年可能是因为市场对这种手法逐步了解,在多类的教材中都已经提及,所以主力开始采用向上震仓的新手法,对此不可不察.
6.对此类情况,最好的介入对象是流通盘小于3500万的小盘股,最好的介入时机是股价以中阳线或者大阳线冲过前期头部之时。举例：（1）以000555太光电信为例,在1997.12.19./1999.7.14./2002.7.11.;（2）以000805炎黄在线为例,在2000.1.28./2002.8.26.;（3）以000925浙大海纳为例,在2000.10.19./2000.12.15.;（4）以600614为例,在1996.10.23./2000.3.29./2000.11.13.;（5）以600617联华合纤为例,在1998.3.26.,（6）以000605四环药业为例,在2000.1.25.,（7）以000617石油济柴为例，在2000.3.31.，早市放量时的短线机会都是无比巨大的.
7.补充细节：a.在近60个交易日中应有较多次的类似震荡更好；b.应在最近一次大盘下跌时有与大盘的明显背离抗跌走势更好；c.从缩量横盘区上行时以出现两根以上的实体阳线后再行突破为好；d.在突破日早市以越小幅度的下探为越好，如有跳空或者光头则更好；e.120日线以无陡峭向下趋势为更好；f.突破日成交量以比上一日的更大为好。
附：顺风平衡收敛理论总纲
1.多空平衡的临界点:选时.
2.价量收敛的临界点;选股.
3.以40为最主要周期.
4.紧逼小盘股.
5.相对低位的头部量大.
6.以圆形为主打底形态.
顺风导航：建立正确的工具化的公式观
1.公式不能神话，只能为我们所用，我们不能为公式所累。公式是有生命周期的，其效果会随着市场的发展出现很大的变化，唯一不变的影响我们的获利能力的不是公式，而是我们对技术、对市场的感悟。所以，任何公式选股的结果都不可以替代人的主观决断。
2.要建立正确的工具化的公式观，而不是建立错误的妖魔化的公式观。公式是特定情况下个股涨升的特定条件描述，脱离了特定的环境和背景，其作用是不可知的。所以不赞成机械化的运用公式和追求很高的成功率。
3.测试公式的成功率来评价一个公式在逻辑上有很大的局限性。中国的股市历史很短，现在的成功公式在1年、5年、10年后的成功率都会发生大变化，越高成功率的公式受到时间影响越大。随着市场规则、环境的变化，影响价格要素的作用机制将发生革命性的变化，所以股票技术操作的核心要求就是“要避免“精确化“预测。”
4.股价预测的不可知是客观事实，公式的作用在于可以控制大概率事件和小概率事件的分界。所以公式的模糊化（数字化）条件描述的效果必然优于形象化（模拟化）条件描述。
5.仅运用日周期公式理论上无法做出很正确的超短线预测，只有结合次日的分时周期才可以真正把握个股发力的超短线机会。所以捕捉次日张幅榜前列股的工作不可能通过选定有限的一两只股来完成，必须扩大次日跟踪的范围。
顺风导航：盘口定性
1.延续性.指相邻委托盘之间的价差大不大.
2.对称性.指委买盘和委卖盘在数量级上的差异.
3.自然性.指委托盘数字的随机性、常见性、逻辑性.
4.平衡性.指委托盘一与攻击现手之间的比较.
5.后追性.指单边市反向委托盘中的步局情况.
6.前阻性.指单边市同向委托盘中的步局情况.
顺风导航特稿：平衡收敛理论之均线的形态
提前公开本节内容（摘自本人书稿《顺风导航》）
均线是收盘价的简单平均值，其用途一是发现行情发展的方向，二是判断多空的相对强弱关系。和K线理论研究不同，在传统的均线运用理论中，忽略了一个很重要的方面--均线形态分析。如果深入地探讨均线的形态演变规律，可以发现有以下几条重要的均线研判原则：
1.多条均线在很小的空间汇集，一旦出现发散，意味着行情将要加速。这一点特别是在除权之后的个股中有很大的技术意义，如000970在2002.8.20前后的情况（复权）、000685在2002.11.20.前后的情况。
2.均线的线性平滑特征是很重要的研判手段，当10、20、30出现几乎平行向上的排列之后再发散的话，有很大的机会走出某类个股的主升。如600232在2000.11.10.前后的情况。
3.中长期均线（30、90、120、250）中有两根以上走平时，上穿年线或者半年线是个股转强的标志之一。如600780在2002.12.的情况。
4.在年线上方的双底或者三底形态突破可能孕育出大牛,如600038在2002.7.的情况(复权)、000906在2002.2.的情况以及600246在现在的情况。
5.均线粘连横盘一段时间后的突破是短中皆宜的机会。如600822在2000.5.的情况 、600127在2001.2.的情况。
6.半年线或者年线对股价持续支撑3到6个月的个股很可能有庄。如600145在2000.6.的情况、600226在2000.10.的情况。
顺风导航：关于市场新获利模式的思考（2003.4.7.）
应该说汽车股的行情远远没有走完，也许中间会有波段，但是汽车股的长牛行情已经确立；今年的牛市有新的特征，就是不可能再现以前科技股行情连续涨停的特征，因为大资金的获利模式已经彻底改变。
真正的后庄家时代已经来临，所以我们应该及时调整自己的思维，从“做庄4段论”的框框里跳出来。
从现在的汽车股来看，一个牛股的形成，不一定是因为有主导性的一个庄了，更主流的获利来自不同资金因为对蓝筹股的共同看好而采取的长期守仓动作。
也就是说，总仓位会有一个固定比例，长期围绕这个比例进行操作。这样来看，市场走牛将持续一个漫长的过程，在主流资金的默契配合之下，行情会反复上升。
现在市场博弈的预期主体已经出现很重要的新的成分：就是未来5年资本开放所带来的新资金力量。
QFII只是一个预演。目前如果脱离了这个情况考虑大盘的方向，考虑国有股减持、扩容等等压力，就是一种静止的反辨证思维。
大资金的进出必然伴以深入的调研和长远的思考。所以目前蓝筹股的走势从另一个角度已经告诉我们，什么是市场的新获利模式。
顺风导航：谈谈对强势个股的甄别和分析
经常有朋友在股票出现良好走势的时候重仓杀进，可时隔不久股价走势就会急转而下，跌势明显。为什么他们会遭遇这样的结果呢？主要的原因是不能很准确的判断股票强势的延续性如何。通常情况下，股票越是走势强劲，越要充分考虑当时的大盘背景，绝对不能不分青红皂白一律抢入。具体可以分为几种情况：
一．大盘强势。这时重点要注意判断大盘强势的相对位置，总的来讲，在大盘强势背景下的个股强势是可以以一定仓位参与的，如果大盘处于一波行情的中后期，往往个股的强势会带来很好的短线机会。
应该注意两点：一是大盘强势时，走下降通道的个股出现的良好图形有很大的风险，这时分两种情况：对慢牛强势可以谨慎参与，对急拉的强势最好保持心境平和，不碰为妙。二是长线庄股在高位长期横盘，借大盘强势会寻机减仓甚至出局，特别是长线庄股改变长期走势的规律，由盘升转为急升，这时虽然可以介入，但一定要做好自我保护。一旦回头下跌，大多数情况下会走很长时间的调整或横盘，从资金的效率和安全角度出发，宜及早离场。
二.大盘平衡市。在大盘横盘整理期间，首先观察在整理开始之前的大盘走势方向。
如果是下跌以后的横盘，务必要以资金安全为要。这时的个股强势主要以自救的被套强庄做出的急拉走势有一定价值，而且大多数情况下，会在走出诱多行情后以慢跌的方式转向，与急跌转向不同，对此只要事先留意，尽可以从容离场。
如果大盘是上升中的横盘整理，应该是相对理想的个股强势的短线操作机会,几乎天天都会出现短线的快马。这时重点关注个股相对大盘的横盘震幅和时间，也要考察价量关系，选好个股使出击具有较高的成功率，才可以保证资金的效率。
三．大盘弱势。在大盘回调中，分两种情况。
一是当大盘走盘跌走势的时候，对强势急拉的个股要小心，有的庄家会以此吸引市场短线注意，实际上是在为下一步的减磅做准备。而对于走逆市走慢牛的个股，可以通过分析从中甄别出下一轮行情中的一些好股。其中会有一些老庄股，一般情况下参与意义不大，而且当大盘从慢熊演变为快熊时或出现严重的个股、大盘利空时，这些老庄也有可能反手做空，杀伤力是很大的。
如果是一些名不见经传的逆势慢牛个股，就有必要挖掘其中的深层次原因了。具体分析时，要考查这类逆市个股的走势特征，如是放量逆市还是缩量逆市？是小阳线逆市还是十字星逆市？是小震荡逆市还是大震荡逆市？是跌势前期逆势还是跌势后期逆势？等等。
二是当大盘急跌时的逆市强势个股。这里重点关注成交量。因为在大盘跌势演变为急跌时，往往已经是跌势的末期，买盘缩手，散户心态极其脆弱，这时的成交量，在很大程度上取决于卖盘大小，。可以分两种情况。
第一种情况，如果是放量逆市，一般不大可能是散户承接，那会不会是庄家对倒呢？有可能，如果庄家换庄倒仓，往往会出现换手巨大的情况，这样基本可以确定新庄部分筹谋的成本就在附近，所以有做多的价值。当然也有可能是自己对倒，但一般情况下在这种大盘低位自己对倒的意义不大，除非是在下跌后位置还是很高的长线庄股也许会做出带量的V形反转走势来制造多头陷阱。与庄家对倒相比，大多数情况还是新的承接力量做多，对此要分清是大盘的抄底资金还是针对个股的实力做多资金。前者有不少是过江龙性质的资金，所以决定了这类个股行情的长线后劲有限，但是很好的短线品种。后者的走势较复杂，会走出曲折的线路，但长线后劲足。
第二种情况，如果是缩量逆势，大多是老庄股或者部分控盘的新庄股。前者多已经在历史高位，这里重点要考查后者。如果是题材或业绩明显或有对手盘在抢筹的个股，市场惜售收集不易，在大盘暴跌的走势下，主力的借机打压震仓的作用不会很大，所以只有采取以静制动的策略。这时会出现一种长线盘与短线盘的角色互换现象，原来的持有者中会有一部分因为大多数股跌而所持股不跌所导致的比价效应而卖出，去追逐超跌股的短线利润，对此有的控盘的主力会在跌势的末期通过微微的上扬来加强这种效应，以获得更多筹码。所以在转做短线的同时一定要注意继续对其跟踪关注，择机杀回。
本文摘自本人书稿《顺风导航》，是十年来对股市的一点心得（对个股的突破时机要与大盘的相对位置结合起来分析。）
附:以600038为例说明强势个股的一种分析方法(2002.10.)
在书稿<顺风导航>中有一节谈对强势个股的甄别和分析的内容,下面以600038为例做一个形象的分析,可以帮助对此加深理解.
1.7.10.至8.16.走出与大盘相反走势,量缩至极点.
2.字10.8.量再次缩至极点,从10.8.开始有走与大盘相反走势至今.
3.两次地量都出现在个股的相对强势位置和大盘的相对弱势位置,反映了筹码稳定不敢过度打压.
4.目前大盘进入加速下跌阶段,逆势而带量反映出现了文中的长线盘与短线盘的角色互换现象.
5.600038为南方系重仓股,南方系最近在600226上有一次成功的套现战役,加上阚治东的风格和南方下半年业绩目标的压力,很可能会逼使其在10月金秋通过拉升手中的重仓股票以作一博.
6.600038的半年报很为理想,也为以上推断加了一层保险.
总的看,600038应该是一个很好的跟踪目标和中短线操作对象.
[ Last edited by dxzcjkcq on 2004-6-1 at 13:20 ] |
|
|
陕ICP19026207号—2 陕ICP备20004035号
发表于 2004-6-1 13:17
提升卡
变色卡
千斤顶
