关于极差修正GARCH，欢迎各位大侠赐教

无聊嘛

原帖由 野狐禅 于 2007-4-24 22:25 发表

谁反对这个了？

: 有不少人。在不少论坛里见过。

[ 本帖最后由 无聊嘛 于 2007-5-20 06:47 编辑 ]

iloveinru

波动率与股市的长期趋势有什么关系吗?能说说吗

大地飞鹰

回复 #22 iloveinru  的帖子

“波动率”与“风险”有关系，我看楼主玩这个极差的目标可能还是风险。

大地飞鹰

回复 #1 无聊嘛 的帖子

既然你玩过VaR，哪里还有这个问题？不过，我也不想讲。

无聊嘛

谢谢楼上的几位大侠:)
我做这个倒不是为了VAR。VAR在有保证金的交易下可能还有些实际意义，对于目前的A股确实就是个被动等待、正反被打。
不过波动率可以识别市场的状况。比如识别普通波动和异常波动，而一般认为异常波动是由主力引发的。可以在网上搜搜这方面的论文。比如交大的吴冲锋、吴文峰两位老师的论文我觉得很好啊。
另外还可以和成交量合并，也是识别市场的状况。

无聊嘛

传上来吧。
（不知道是否“合法”:*27*: ，不过我也是在公开的地方找到的）

随风1216

谢谢,很优秀了:)

小心发大财

这个帖子里的人有点学院派的味道。不知你们挣钱效果如何。刚看了楼主05年初06年底的帖子，让我开眼界，是另一重天。06年底楼主说回看当时的话是井底之言，现在又过了半年，不知楼主又到哪个境界了，对“量”有了清晰的把握？楼主有兴趣谈谈现在的市场吗?给我们谈谈吧？

大地飞鹰

原帖由 <i>无聊嘛</i> 于 2007-5-10 16:42 发表 <a href="http://bbs.macd.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=13194240&ptid=1098874" target="_blank"><img src="http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif" border="0" onload="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onmouseover="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.style.cursor='hand'; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onclick="if(!this.resized) {return true;} else {window.open('http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif');}" onmousewheel="return imgzoom(this);" alt="" /></a><br />
传上来吧。1084035<br />
（不知道是否“合法”<img src="images/smilies/sweat.gif" smilieid="64" border="0" alt="" /> ，不过我也是在公开的地方找到的）

<br />

谢了。
GARCH在数量经济学或者统计经济学或者金融工程当中有着专门的定义，非常明确，广义自回归条件异方差。最近这个东西比较火，是很重要的一个模型。GARCH是干什么的？实际上就是研究波动率的。股市价格不是一个平稳随机过程，它的期望和方差不是固定不变的，但是它也有方差，它的方差叫异方差，变异了的方差，变化的方差。GARCH是自回归余留的异方差，就是自回归表示这个非平稳随机过程，自回归以后还有误差，这个误差也是非平稳的，这个误差的异方差就是GARCH。是否说明白了？要说清楚需要一本完整的数量经济学专著，我手上就有一本，清华的研究生教材。要搞清楚这个问题，至少需要一流大学的金融专业高年纪本科的水准。
我也说不清楚GARCH对股票交易是否有用，但是可以肯定对一般的投资者来说没什么用。

无聊嘛

现在，喏，学金融工程了。头很大，主要是自己数学基础差。还好有点股市基础可以弥补。
现在的行情，就不要在这个分区多说了吧。我觉得还行，暂时没什么大事。

无聊嘛

:*18*:

十年磨剑钝无锋

科学俺不懂，老熟人了进来支持一下，顺便祝楼主事业顺利学习进步

无聊嘛

嘿嘿。：）
还好嘛？

小心发大财

印度人有数学天分，所以软件写的好。有个获得诺贝尔经济学奖的数学家，名字我忘了，老年的时候样子像个天使，不过他年轻时候受了很多痛苦

十年磨剑钝无锋

原帖由 无聊嘛 于 2007-5-13 16:19 发表
嘿嘿。：）
还好嘛？

:*22*:一般，业绩上不去，不过看山是山懂一点了，就是上坡的时候颠一下就摔下来鸟，继续学习，呵呵

野狐禅

原帖由 无聊嘛 于 2007-5-10 16:33 发表
比如交大的吴冲锋、吴文峰两位老师的论文我觉得很好啊。

你有没有做一条异常波动曲线看看，是怎么样的？

无聊嘛

嘿嘿，真惭愧，做这个要用专门的统计软件，比如MATLAB什么的编程。我还没学好，一个人精力也有限。所以我现在只是知道这是怎么回事，还没有下手。:*27*:
具体做法可以对前面我贴的那个波动做分布统计，然后两状态或三状态什么的做MSN算法识别。

[ 本帖最后由 无聊嘛 于 2007-5-15 02:45 编辑 ]

野狐禅

原帖由 无聊嘛 于 2007-5-15 02:33 发表
嘿嘿，真惭愧，做这个要用专门的统计软件..

what they said is,
R(t) = E(R) + I(t) + N(0, S(t))

where,
R(t) is today's daily return
E(R) is expected daily return, i.e., average daily return
I(t)  is abnormalty
N(0, S(t)) is zero-mean gaussian distribution with standard deviation S(t).

thus, the abnormalty can be expessed as:
I(t) = R(t) - E(R) + N(0, S(t))

so, you just need to draw I(t).

iloveinru

谢谢!

无聊嘛

yes,I am drawing I(t).usually we use I(t)^2,that means Var(R(t)|F(T)).
here,
Ut=E(Rt|Ft),  (Ft means all informations at "t" time,"|"means under this condition)
It^2=Var(Rt|Ft)=E[(Rt-Ut)^2|Ft]=volatility=conditional variance
all things are time-change,so we get time series.
we have hundreds of models to draw It,the frist one is "ARCH" by Engle, who got Nobel Prize in 2000 for it.the Pop model at now is Garch,but it is not good enough,peoples are keeping on fixing it,the latest is MCMC-Garch."极差修正GARCH” is a simple way to get MCMC-Garch.
the abnormal volatility is this: 1.we get "It" or "normal volatility" by MCMC-garch(or any other model you like),2.define "abnormal It",it's not "Rt-Ut",we need some way to distinguish it
from the total volatility-series,such as "MSN algorithm".

[ 本帖最后由 无聊嘛 于 2007-5-15 19:38 编辑 ]