2007年最为耀眼的明星股吉恩镍业俱乐部（600432）

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2007年最为耀眼的明星股吉恩镍业俱乐部（600432）

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◆ 最新指标 (06末期、限售股上市后)◆     ◇万国测评制作:更新时间:2007-03-27
   每股收益      (元):1.1283           目前流通(万股)     :11210.51  
   每股净资产    (元):4.2234           总 股 本(万股)     :22800.00  
   每股公积金    (元):0.9303           主营收入同比增长(%):39.93     
   每股未分配利润(元):1.8650           净利润同比增长(%)  :58.37     
   每股经营现金流(元):1.1216           净资产收益率(%)    :26.72     
───────────────────────────────────
   2006三季每股收益(元):0.7200         净利润同比增长(%) :31.94     
   2006三季主营收入(万元):97450.96     主营收入同比增长(%):25.84     
   2006三季每股经营现金流(元):0.2387   净资产收益率(%)   :18.83     
───────────────────────────────────
   分配预案: 10派2.5元,拟定向增发不超过6000万A股

  ◆ 概念题材 ◆
   大智慧板块:有色金属概念、高价概念、沪深300概念、每经G股概念、稀缺资源
   概念、定向增发概念。
       (1)资源优势：公司是国内最大的镍盐供应商，主要产品硫酸镍产能2万吨
   、氯化镍2000吨、氢氧化镍1000吨、电解镍1500吨，富家矿及大岭矿两镍矿已
   探明金属储量近5万吨，可服务年限12年。在吉林省内，计划收购吉林通化赤柏
   松铜镍矿及吉林延边部分资源，每年可供约3000吨金属量的镍精矿。另外，公
   司拥有钼矿石储量达6.5亿吨的大黑山钼矿，为亚洲第二大钼资源储量基地；公
   司还与加拿大Inco公司合资进行地质探矿。目前公司资源自给率达到60%。
       (2)技术优势：公司核心技术---镍精矿降氧化镁工艺技术、矿热电炉熔炼
   技术和硫酸选择性浸出高冰镍生产硫酸镍技术在国内同行业中处于领先地位，
   部分新产品的技术达到国际先进水平。主导产品高冰镍、硫酸镍市场占有率分
   别达到70%和36%，具有一定的自主定价权，硫酸镍06年末毛利率43.63%。
       (3)发展规划：国内镍金属市场直接受国际市场影响，价格波动幅度较大，
   针对镍金属价格变化较大的情况，公司将重点发展附加值高且抗风险能力强的
   硫酸镍、羰基镍等高端产品，争取到2010年销售收入达到40亿元。07年公司计
   划实现主营收入19亿元，将加快1.5万吨镍系列改扩建项目建设，争取08年建成
   投产。公司07年拟通过定向增发方式收购通化吉恩全部股权，来进一步减少和
   避免关联交易及潜在的同业竞争。在适当时机对小南山镍矿、朝阳东鑫两子公
   司进行整合，逐步减少和避免因原料采购采购发生的日常关联交易。
       (4)定向增发：07年2月公司拟定向增发6000万A股，募资投向三个项目，其
   中控股股东以其所持通化吉恩84.585%的股权认购本次发行股份。通化吉恩06年
   底镍矿石保有资源储量约1160万吨，镍金属保有资源储量约5.87万吨；07年计
   划选矿处理矿量20.5万吨，生产镍金属1000吨、铜金属400吨；06年实现主营收
   入1.1亿元，净利润5309万元。计划投资2.148亿元建设的吉林和龙长仁铜镍矿
   项目，建设期3年，将形成年采、选矿33万吨，年产镍铜精矿镍金属量774.18吨
   、铜金属量303.6吨的生产能力；项目建成后预计每年实现主营收入1.175亿元
   ，净利润4447万元。计划投资2.678亿元建设的年产5000吨电解镍项目，建设期
   1.5年，项目建成后预计每年实现主营收入8.355亿元，净利润4796.66万元。
       (5)募资项目进展：公司首发募资项目--羰基镍项目预计07年一季度进行试
   生产(预计该项目08年可达产50%)，项目完全达产后羰基镍系列产品的产能可达
   到2000吨/年，其中包括羰基镍丸1000吨、微米级羰基镍粉末580吨、微米级羰
   基铁粉末80吨、纳米级羰基镍粉末20吨、羰基镍－铁合金粉末200吨、包覆粉末
   100吨和特殊功能材料20吨。
       (6)扩大产能：06年公司计划筹备建设1.5万吨镍系列产品改扩建项目(总投
   资5.6亿)，预计08年建成，建成后公司主要中间产品高冰镍产能将由6000吨金
   属量扩产到1.5万吨，高冰镍产能翻番后，下游硫酸镍、氯化镍、氢氧化镍等产
   能也可望翻番，并为羰基镍产品的生产提供原料支持。07年2月公司同意控股6
   0%的新乡吉恩投资建设1万吨硫酸镍项目，并为其1亿元借款提供担保。
       (7)延伸产业链：公司04年底收购的富家矿、大岭矿两个镍矿，分别拥有镍
   矿石基础储量196万吨、174万吨，可采储量165万吨、146万吨，矿石平均品位
   1.75%、0.88%。05年10月公司拟投资1.5-2.2亿元与中国冶金建设集团合作开发
   巴布亚新几内亚境内的瑞末镍钴矿，该矿资源储量达2800万吨，镍品位0.91%，
   建设期2年，同时公司每年可获得该矿山项目硫化镍含镍量30%的优先采购权。
   06年12月公司以长春高新热电联产业务资产(评估价值3.866亿元)对营城矿业增
   资，增资后的营城矿业净资产为5.04亿元(公司占39.51%)，营城矿业煤炭资源
   储量约8000万吨，05年净利润为5634万元。
       (8)股改题材：全体非流通股东承诺其所持原非流通股自股改方案实施之日
   (06年3月15日)起12个月为禁售期；大股东昊融集团承诺在12个月禁售期满后1
   2个月、24个月内出售比例分别不超过总股本的5%、10%，且在股改方案实施之
   日起24个月内售价不低于13.54元/股。

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大智慧信息地雷 发布时间:930
吉恩镍业600432
吉恩镍业:预计07年一季度净利润同比增长200%以上
    吉恩镍业(600432)经公司财务部初步测算，预计2007年一季度实现的净利润与上年同期相比增长200%以上(上年同期净利润为4120.68万元，每股收益为0.22元)，具体数据将在公司2007年一季度报告中详细披露。
    未在前一定期报告中进行业绩预告的原因：根据谨慎性原则，公司在2006年度报告中无法对2007年第一季度的经营业绩进行比较准确的预测。
    业绩变动原因说明：报告期内公司主要产品价格上涨销售收入增加。

jjxiangjun

:*22*: :*22*:

碧玉刀

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2007年最为耀眼的明星股

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镍价上涨两镍业公司盈利大增http://www.sina.com.cn 2007年04月04日 05:15 全景网络－证券时报
　　证券时报记者周边

　　4月3日，伦敦金属交易所(LME)期镍收于每吨47800美元，创有史以来单日最大涨跌。近日吉恩镍业(36.54,1.18,3.34%)（600432）公布的一季度业绩预增公告也表明，镍业上市公司已成为金属行业的最大亮点。

　　镍市场需求增长较快

　　LME4月2日铅锌锡镍库存统计显示，镍的总库存量为5232吨，较上日减少186吨；4月3日铅镍库存再次下降，为5166吨，实际上可为市场所用的镍远低于LME的库存统计数字。自2006年1月6日LME总库存量达到创记录的36000吨以来，LME总库存量持续下降，近段时间长期维持在8000吨以下，仅相当于全球一天的镍消费量。

　　国际不锈钢协会（ＩＳＳＦ）预测，2007年全球不锈钢产量仍将保持增长。世界金属统计局（WBMS）则认为2007年上半年全球镍市场供需缺口为38000吨，全球报告的镍库存较去年同期下降约27000吨。有关资料显示，从目前发展趋势看，到2010年我国不锈钢生产能力将达到1800多万吨，热轧产能将达到1500万吨，冷轧产能将超过1000万吨。部分专业人士认为，不锈钢产能的大幅增长，必将对镍产生巨大的需求。

　　镍业公司受益镍价上涨

　　此前，吉恩镍业公布2007年一季度业绩预增公告，预计第一季度净利润同比增长200%以上，而去年一季度吉恩镍业的净利润就达到了4120.68万元。吉恩镍业认为，业绩变动的主要原因是产品价格上涨，销售收入增加。

　　数据显示，因镍价的大幅上涨，吉恩镍业和贵研铂业(38.08,0.94,2.53%)（600459）2006年的净利润分别增长57.37%和631.73%。贵研铂业认为，由于经营状况良好、元江镍业并入等原因，该公司主营业务收入与净利润实现了较大幅度的增长。

　　据了解，元江镍业所在的元江镍矿是国内第二大镍矿，元江镍矿的镍金属量达42.66万吨，矿石平均品位0.91%；钴金属量14526吨，矿石平均品位0.03％。目前元江镍业仅拥有元江镍矿范围内2.5万吨金属量的矿山采矿权，贵研铂业大股东云南锡业公司曾在股改时表示，该公司正在申请办理元江镍矿其余矿区的采矿权证，未来会把后续申请的镍矿采矿权适时的、以市场公允的价格转让或注入贵研铂业。

　　业内人士认为，随着全球镍资源硫化矿资源的减少和品味下降，镍供应难以跟上镍需求的增长。作为镍行业仅有的两家上市公司，吉恩镍业和贵研铂业必然会因镍价的上涨而受益。

爱情余味

支持一下，我有1000股，想加仓，版主能建议一下什么时候加好吗？

Jgwen

新高！

爱情余味

版主，今天涨停了，一时冲动，我今天追加了400股，你说行吗？（共1300股，现在成本价29.69，33元的时候舍不得卖其他股来加仓432，后悔啊，今天一下冲动了，不过也决定了一年内不再动他！）

坚决看好！

shuyawang

不错

Jgwen

谈谈600432的未来
作者: 游客221  2007-04-07 16:45:40

操作建议:



吉恩镍业一季度预增200%以上,也就是说一季度其每股收益在0.70元左右,保守估计07年全年每股收益在3元以上.如果考虑600432所处吉林,在天寒地冻的一季度能有0.70元的业绩,后3季度的业绩理应大大高于0.70元;再加上进入4月份镍价的大幅飙升,2007年的每股收益会有4.50元或更高;如600432增发成功,以上所说就太保守了.我们有理由展望600432必将成为2007年沪深两市业绩最好,股价最高的上市公司.

Jgwen

今天表现不错

捉股审金

顶团长vv

我想退休

赶超497.:*29*:

cctv_123

希望进的不晚！！:*19*:

财富有道

团长！！支持你的帖子！！

600296，我们一起期待！！
中国铝业首发A股4月17日上会 每股发行价6.6元http://www.sina.com.cn 2007年04月16日 06:57 全景网络－证券时报
　　证券时报记者　于　扬

　　本报讯　　中国证监会发审委近日公告称，中国铝业股份有限公司首发暨换股吸并山东铝业、兰州铝业事项将于周二上会。中国铝业此次拟发行12.367亿股，占发行后总股本的9.6%，每股发行价格6.6元。本次发行不募集资金，发行股份全部用于换取山东铝业和兰州铝业除中国铝业所持股份外、未行使现金选择权的股份及第三方中信信托因现金选择权的行使而持有的全部股份。

　　按去年底模拟合并山东铝业、兰州铝业报表及发行后总股本全面摊薄计算，中国铝业此次发行市盈率为7.5倍。昨日，中国铝业H股收盘价为9.05元，市盈率为8.73倍。据悉，中国铝业换股吸收合并山东铝业的换股比例为3.15:1，即每1股山东铝业股票可换取3.15股中国铝业A股股票；换股吸收合并兰州铝业，兰州铝业非流通股的换股比例为1:1，流通股换股比例为1.80:1。

　　本次换股吸收合并同时由第三方中信信托向山东铝业和兰州铝业除中国铝业外的其他股东提供现金选择权。合并完成后，中国铝业作为存续公司将申请在上交所上市。中信证券和银河证券担任此次发行的保荐机构。

wanmtz

这个公司除了名字好之外，长处不多，现价也很高了，

nelstar

支持团长，明天入团！！:*22*:

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2007年最为耀眼的明星股

chivyu